Что такое финтить в криптовалюте

Стейкинг vs Фарминг

Доход в криптовалюте может быть получен совершенно разными путями: майнинг, трейдинг, инвестирование, стейкинг, фарминг, предоставление ликвидности. Если первые три понятия можно четко разграничить, то стейкинг, фарминг и предоставление ликвидности часто путают.

“Так я застейкал или зафармил?”

Давайте разберемся в этих терминах.

Стейкинг – это способ получения пассивного дохода за счет использования консенсуса Proof of Stake или его модификации.

Стейкинг – это формально аналог майнинга, только без необходимости покупки видеокарт и без траты электроэнергии. Пользователь предоставляет свои активы в смарт-контракт. Все транзакции криптовалют, использующих консенсус PoS, подтверждают транзакции при помощи предоставленных в смарт-контракт активов.

Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент. Стейк и застейкать – это англицизмы, которые образовались от слова stake – “доля” или “вклад”. В обиходе DeFi-пользователей постоянно используются выражения “отправил в стейк” или “застейкал”, что буквально означает “депонировал в смарт-контракт”.

Ваша доходность здесь зависит от количества активов, предоставленных в протокол. Чем больше будет ваша доля, тем больше будет и доходность.Также ваша прибыль может увеличиваться или уменьшаться по отношению к другим активам за счет изменения стоимости актива в стейке.

Вы взяли 100 CAKE, по цене – 7 USDT каждый.
Застейкали их на месяц.
Получили за этот период 5 CAKE сверху.

Однако цена каждого CAKE изменилась и теперь составляет уже не 7 USDT, а 6,5 USDT.

Рассчитаем итоговую стоимость активов в USDT по прошествии месяца:

105 CAKE * 6,5 USDT = 682,5 USDT при вложенных 700 USDT.

Как вы можете заметить, за месяц стейкинга мы не получили дохода, даже потеряли 17,5 USDT.

Фарминг, он же – сервис предоставления ликвидности

На централизованных и децентрализованных биржах вы могли видеть пары монет:

BTC-ETH
CAKE-USDT и так далее.

А если подробнее, то фарминг (предоставление ликвидности) – это предоставление криптовалюты для сбора процентов с торговых комиссий.

Поставщики ликвидности могут получать прибыль, предоставляя ликвидность в протоколах DeFi, таких как Uniswap, используя активы, которые в противном случае простаивали бы на бирже или в других кошельках.При таком депонировании активов вы не подтверждаете транзакции, и монеты не обязаны иметь консенсус PoS. Вы просто предоставили свои активы, для того чтобы на рынке было чем торговать.

Предоставляя две монеты, например, USDT и ETH в равных пропорциях, вы получаете в обмен на них LP-токен (токен пула ликвидности), а сами монеты отправляются в пул ликвидности.

Вы дали своему другу-таксисту 5000 рублей мелочью и 5000 рублей крупными, чтобы он имел сдачу на крупные купюры или неудобную сумму.
Ваш друг обещал, что с каждой такой сдачи при использовании ваших средств он будет откладывать 5 % от переданной сдачи вам.
Как вы можете догадаться, доход здесь зависит от спроса и предложения: чем больше нужен будет размен, тем больше вы можете заработать. Однако, чем больше будет желающих дать этот размен, тем меньше будет ваша доля участия и ваша доходность.
Доход здесь вы будете получать в двух монетах. Например, при паре USDT-ETH вы будете получать ETH, если пользователь меняет ETH на USDT, и будете получать USDT, если пользователь меняет USDT на ETH. Вы можете встретить также доход в третьей монете. Например, если комиссия за транзакцию в паре оплачивается не монетой из этой пары, а топливом в этой сети.

Пользователь с большим интересом к этой теме наверняка уже задумался о том, как будет вести себя пул, если один из активов будет расти, а второй – падать.Так вот, при изменениях стоимости активов в пуле ликвидности по отношению друг к другу происходит ребалансировка, так как активы всегда должны быть в равных пропорциях. При такой ребалансировке пользователи, которые положили свои активы в пул, могут нести непостоянные потери.

Существуют особенные разновидности стейкинга и фарминга, кратко опишем их.

Фарминг на протоколах кредитования

Это фарминг, при котором ваши активы будут использоваться не в транзакциях обмена, а при выдаче кредита De-Fi площадкой. Фактически здесь пользователи вкладывают свои активы в банк, который может выдавать кредиты под % и часть дохода отдавать тем, кто предоставил им активы.

Фарминг с плечом кредитования

Это особый вид фарминга, при котором используется так называемое плечо. Предоставляя площадке пару активов в пул с плечом, пользователи увеличивают возможный доход и потери, а площадка предоставляет свои активы пользователям в качестве кредитования.При сильном изменении стоимости активов по отношению друг к другу активы пользователя могут быть подвержены ликвидации.

Стейкинг LP-токенов

Вы можете комбинировать два способа получения доходности. Предоставляя пару в пул ликвидности, вы получите LP-токен, в дальнейшем этот токен в некоторых случаях можно также положить в стейк, получив большее количество токенов ликвидности.

Агрегаторы ликвидности

Существуют площадки, такие как auto.farm, которые предоставляют награду пользователям не в LP-токенах, а в своем токене, обеспечивая при этом такой же или дополнительный доход.

Надеемся, мы помогли вам разобраться в том, что есть что.

��Если хотите разбираться в криптовалютах и трейдинге – обращайтесь в TTM Academy

Риски криптовалютного фарминга

Ранее мы разобрались с тем, что такое фарминг в криптовалюте и почему он может быть интересен широкому кругу инвесторов и трейдеров. Однако, как и любой инвестиционный инструмент, у фарминга существуют риски, которые могут повлечь потерю вложенного капитала. В это статье мы разберем основные риски фарминг-протоколов

Классификация рисков в фарминге:

Риск непостоянных потерь
Риск смарт-контракта
Риск ликвидации
Риск мажоритария
Риск мошенничества
Плата за газ
Ошибки в коде
Ценовые риски

Риск непостоянных потерь

Риск непостоянных потерь — один из самых больших рисковв фарминге криптовалюте.

При работе с фарминг-протоколами вы добавляете ликвидность парами криптовалют эквивалентной стоимости: если вы добавляете один ETH в пару ETH/USDC, а 1 ETH стоит 1500 USDC, вы должны добавить 1 ETH и 1500 USDC. Однако криптовалюты нестабильны и могут повлиять на фиатную стоимость ваших активов в конце дня.

Предположим, стоимость ETH упадет до 1000 USDC, токены во всем пуле ликвидности попытаются компенсировать это. В таких ситуациях вы несете большие потери по любой из монет в пуле, в итоге вы можете получить убыток, когда при выводе ликвидности вы получаете меньшую стоимость, чем та, которую вы вложили.

Прибыль от доходности ваших криптовалютных активов иногда компенсирует потери, но это происходит не всегда. Учитывая волатильность криптовалют, вы рискуете получить непостоянный убыток в любой момент, когда стоимость криптовалюты падает. Однако это происходит только тогда, когда разница в стоимости изменяется очень сильно.

Риск смарт-контракта

Смарт-контракт регулирует любое действие в мире web3, поэтому даже одна ошибка в в нем может привести к тому, что цена токена упадет до нуля. Злоумышленники могут использовать эту ошибку или проблему безопасности для манипулирования проектом в любых целях, включая потерю всех вложенных активов. Чтобы снизить этот риск, убедитесь, что смарт-контракт прошел аудит; хорошие проекты Defi-проекты проходят аудит смарт-контрактов.

Риск ликвидации

Риск ликвидации может реализоваться в тот момент, когда задумываетесь о том, чтобы вывести свои активы из пулов ликвидности или крипто-проектов. Корректнее будет назвать этот риск проблемой инвестиционной стратегии. Например, если стоимость ваших активов продолжает падать, есть два варианта: вывести их или остаться в пуле.

С одной стороны вы можете уберечь себя от постоянных потерь путем ликвидации/обмена токенов. Однако есть вероятность, что в будущем стоимость токенов взлетит, и вы понесете финансовые потери. С другой стороны, если вы оставите все как есть, то потери или доход могут реализоваться с одинаковой вероятностью. Поэтому мы призываем осознанно подходить к формированию своего инвестиционного портфеля.

Риск мажоритария

Пулы в фарминге в значительной степени контролируются учредителями и более состоятельными инвесторами. Это подвергает риску фармеров с небольшими средствами, потому что если более состоятельный инвестор заберет большую часть вложенных средств, то это может существенно отразиться на кривой доходности.

Наглядным примером этого является то, что произошло с компанией Sushiswap. Руководство вывело из пула SUSHI/ETH свою ликвидность, которая исчислялась миллионами. Это вызвало обвал цены токенов SUSHI на 73%, что, конечно же, повлияло на всех, кто держал токен.

Риск мошенничества

При выборе пулов ликвидности, а также приложений и программ для их использования необходимо быть осторожным. Любой человек, обладающий навыками программирования способен создать приложение-пустышку. Вы должны убедиться, что используете приложение, которое прошло надлежащую проверку или владельцы которого хорошо известны.

Однако даже в этом случае вы все равно можете подвергнуться этому риску. Причина в том, что новые протоколы и приложения приносят большую прибыль; тот, кто подхватит их в первые несколько недель после запуска, может много заработать. Когда такие вещи являются новыми, вы не можете получить отзывы или комментарии от реальных пользователей.

Но вы все равно можете проверить комментарии в Интернете, потому что в большинстве случаев перед запуском какого-либо пула ликвидности приложение получает некоторую огласку. Поэтому проверьте GitHub, Twitter и Reddit, чтобы узнать, есть ли негативные комментарии.

Плата за газ

Комиссия за газ в Ethereum и некоторых других экосистемах высока. Это проблема доходности в DeFi, особенно для инвесторов с небольшими средствами. Когда много людей пользуются возможностью фарминга и холдят большое количество криптовалюты в DeFi, плата за газ резко возрастает. В 2020 году это стало серьезной проблемой, когда плата за газ возрастала более чем в 100 раз по сравнению с обычным уровнем.

Когда такое происходит, те, у кого меньше средств, понимают, что выводить заработанные деньги дорого, и в итоге могут их потерять, если попытаются это сделать. Если они решат оставить криптовалюту в пуле, то любые другие риски могут привести к убыткам.

Ошибки в коде

В каждом приложении есть ошибки. Даже когда разработчики делают все возможное, чтобы их не было, они могут пропустить некоторые из них. Для большинства приложений крупных игроков такие ошибки чаще всего не вызывают особых последствий, но иногда они могут быть серьезными. Злоумышленник может использовать такие проблемы в своих интересах, в результате чего все инвесторы могут потерять свои деньги.

Ценовые риски

Этот риск не является специфическим для фарминга. Пока вы держите криптовалюту, вы подвергаетесь ценовому риску — это означает, что вы рискуете потерять значительную часть своих активов. На рынке часто происходят изменения цен. Если стоимость криптовалют в паре, которую вы обеспечиваете ликвидностью, упадет, вы потеряете часть своих денег,

Рассмотрим пример, при фарминге в Ubeswap вы получаете токен UBE. Если UBE на момент начала инвестирования стоил $5, а через несколько недель он стоит уже $1, то вы получаете в фиате значительно меньше, несмотря на то, что число токенов на счету может быть больше.

В 2022 году фарминг криптовалюты остается чуть ли не единственной возможностью получать пассивный доход на криптовалютном рынке. Однако несмотря на огромное число возможностей фарминг обладает целым рядом рисков. Имейте в виду, что у каждой хорошей инвестиции есть риски — вам просто нужно знать, как их уменьшить.

Что такое фарминг криптовалюты и как на этом заработать

Фарминг ликвидности — это пассивный способ заработка криптовалюты, который предполагает выдачу займа специальной платформе, использующей заемные средства для обеспечения ликвидности разных активов. Такую модель часто используют маркетмейкеры и другие участники рынка, которым необходимо иметь оборотные и резервные фонды для обеспечения торгов.

За предоставление средств в пул ликвидности их владелец получает вознаграждение. В целом этот процесс схож со стекингом, поскольку также предполагает получение вознаграждения по фиксированной процентной ставке.

Отличия фарминга ликвидности от стекинга

Со стороны обычного пользователя фарминг ликвидности и стекинг могут показаться практически одинаковыми способами пассивного заработка. В обоих случаях владелец криптовалюты блокирует свои средства в специальном смарт-контракте. В случае со стекингом, средства остаются в этом смарт-контракте и обеспечивают работоспособность сети. При размещении средств в пуле ликвидности — криптовалюта не блокируется и может перемещаться дальше (на другие платформы). При этом специальный смарт-контракт фиксирует все эти передвижения и количество монет, которые были внесены пользователем в пул.

Фарминг криптовалют выглядит значительно привлекательным за счет более высоких процентных ставок доходности. Однако этот способ заработка предполагает также более высокий риск, чем стекинг. Помимо различных форс-мажоров, которые могут происходить в сфере DeFi, при фарминге ликвидности можно потерять средства из-за обесценивания одного из базовых активов пула или нативного токена платформы.

Что такое стейкинг и как на этом заработать

Оборудование для майнинга постоянно дорожает, и многие пользователи обратили внимание на новый способ проверки транзакций — стейкинг

Какие платформы использовать для фарминга криптовалюты

Каждая платформа для фарминга ликвидности имеет свой уникальный набор условий и возможностей для заработка. Ниже приведены лучшие площадки для фарминга криптовалют:

Uniswap — это одна из самых популярных и широко используемых платформ для фарминга ликвидности. Она работает на блокчейне Ethereum и позволяет пользователям торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
PancakeSwap — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Binance Smart Chain. Она позволяет пользователям торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
SushiSwap — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Ethereum. Она предоставляет пользователям возможность торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
Curve — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Ethereum. Она специализируется на обмене стабильными монетами, такими как USDT, USDC, DAI и другими.
Aave — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Ethereum. Она предоставляет пользователю возможность вкладывать свои криптовалюты в кредитные пулы и получать проценты за это.
QuickSwap — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Polygon. Она позволяет пользователям торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
Harvest Finance — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Ethereum. Она позволяет пользователям вкладывать свои криптовалюты в различные пулы ликвидности.
BakerySwap — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Binance Chain. Она предоставляет пользователям возможность торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
DODO — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Ethereum. Она позволяет пользователям торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
Iron Finance — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Polygon. Она предоставляет пользователям возможность торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.
Autofarm — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Binance Smart Chain. Она предоставляет пользователям возможность вкладывать свои криптовалюты в кредитные пулы и получать проценты за это.
Beefy Finance — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Binance Smart Chain. Она предоставляет пользователям возможность вкладывать свои криптовалюты в кредитные пулы и получать проценты за это.
Belt Finance — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Binance Smart Chain. Она предоставляет пользователям возможность вкладывать свои криптовалюты в кредитные пулы и получать проценты за это.
Alpaca Finance — это децентрализованная платформа для фарминга ликвидности, работающая на блокчейне Binance Smart Chain. Она предоставляет пользователям возможность торговать криптовалютами и создавать свои ликвидные пары.

Как начать зарабатывать на фарминге криптовалют

Для начала заработка на фарминге ликвидности нужно выполнить следующие шаги:

Выбрать платформу для фарминга ликвидности с хорошей репутацией и прозрачными условиями
Подключить криптокошелек к выбранной платформе
Перевести активы из кошелька на платформу
Выбрать пул ликвидности исходя из степени риска и предпочтительной процентной ставки
Получить вознаграждение за предоставление ликвидности

Как надежно хранить криптовалюту. Выбираем лучшие криптокошельки 2023 года

Подробно разбираем все типы криптовалютных кошельков, а также выбираем лучшие хранилища для цифровых активов, исходя из потребностей каждого отдельного пользователя

Советы новичкам

Блокировать криптовалюту в пуле ликвидности на небольшой промежуток времени, чтобы снизить риск обесценивания активов в пуле и потери средств
Начинать с небольших сумм, чтобы изучить особенности фарминга ликвидности, а также его сильные и слабые стороны

Какие риски нужно учитывать при внесении средств в пул ликвидности

Хотя фарминг ликвидности может быть прибыльным способом заработка криптовалюты, он не лишен рисков. Рассмотрим наиболее значимые из них:

Рыночные риски. Как и любой инвестиционный инструмент, криптовалюты могут подвергаться значительным колебаниям в цене. Поэтому пользователи, вносящие свои средства в пул, могут столкнуться с риском потери части или всех своих инвестиций, если цена криптовалюты резко упадет.
Концентрационные риски. Когда пользователь вносит свои средства в пул, он становится зависимым от состояния этого пула и других участников, которые также вносят свои средства. Если количество участников снизится или их доля в пуле станет слишком велика, то это может привести к снижению награды за предоставление ликвидности.
Риски безопасности. Криптовалюты хранятся в цифровом формате и могут быть украдены или подвергнуться кибератаке. Пользователи, вносящие свои средства в пул, должны быть готовы к тому, что их средства могут быть украдены в результате хакерской атаки или других киберугроз.
Риски смарт-контрактов. Пул ликвидности представляет собой смарт-контракт на блокчейне, который запрограммирован для автоматической работы. Однако, смарт-контракты могут содержать ошибки или уязвимости, которые могут привести к потере средств пользователей.
Риски низкой ликвидности. Некоторые пулы могут иметь низкую ликвидность, особенно в начальной стадии работы. Это означает, что пользователи могут столкнуться с трудностями при выводе своих средств или покупке базового токена пула на бирже.

Почему новичкам лучше не использовать фарминг ликвидности

Несмотря на высокую доходность фарминг ликвидности считается одним из наиболее сложных способов заработка на крипторынке, поскольку требует большого количества знаний и понимания, как работают криптовалютные биржи, различные блокчейн-сети, маркетмейкеры и смарт-контракты. Вот почему новичкам стоит более детально изучить тему фарминга ликвидности, прежде чем вкладывать средства в пулы ликвидности:

Как и любой другой инвестиционный инструмент, фарминг ликвидности не лишен рисков. Несмотря на то, что пользователи могут получать высокие токены-награды, они также могут потерять свои вложения. Новичкам может быть трудно понять, какие риски связаны с фармингом ликвидности, как оценить риски и принять правильное решение.

Необходимость проведения дополнительных исследований.

Фарминг ликвидности требует от пользователей проведения дополнительных исследований для выбора наиболее подходящего пула или блокчейн-проекта для участия. Новичкам может быть трудно понять, какие проекты являются наиболее надежными, какие пулы наиболее выгодны и т.д. Необходимо изучать информацию о проекте, анализировать его финансовое положение, понимать, какая команда разработчиков стоит за проектом, какое у него сообщество и т.д.

Фарминг ликвидности может быть достаточно рискованным способом заработка, поэтому пользователи должны быть готовы управлять рисками. Например, они могут использовать различные инструменты, такие как стоп-лоссы, для защиты своих вложений от резких изменений цен. Новичкам может быть трудно понять, как правильно управлять рисками и как выбрать наиболее подходящие инструменты для этого.

Необходимость понимания финансовых понятий.

Фарминг ликвидности может потребовать от пользователей понимания финансовых понятий, таких как диверсификация портфеля, капитализация рынка, отношение цена/прибыль и т.д. Новичкам может быть сложно понять эти понятия и применять их в практике фарминга ликвидности.

Альтернативы фармингу ликвидности

Майнинг. Майнинг криптовалюты является одним из старейших способов заработка криптовалюты. Он заключается в решении математических задач, которые подтверждают транзакции в блокчейне. Майнеры получают вознаграждение за свою работу в виде новых монет и комиссий за транзакции.

Что такое майнинг криптовалют

В криптовалютном мире майнингом называется процесс создания блоков в блокчейне и выплаты наград людям, которые вкладывают в этот процесс свои вычислительные ресурсы

Трейдинг. Трейдинг криптовалюты — это покупка и продажа криптовалюты на бирже. Трейдеры могут зарабатывать на изменении цен криптовалюты, купив ее на низкой цене и продав ее на более высокой. Для этого требуется хорошее понимание рынка и аналитических инструментов.

Инвестирование в ICO. ICO (Initial Coin Offering) — это краудфандинговая кампания, в ходе которой стартапы привлекают финансирование путем продажи своих токенов. Если проект успешен, то цена на токены может значительно вырасти, и инвесторы могут заработать хорошие деньги.

Стейблкоины. Стейблкоины — это криптовалюты, которые привязаны к стоимости какого-то актива, например, доллара США или золота. Их цена стабильна, что делает их более надежными, чем обычные криптовалюты. Стейблкоины могут использоваться для защиты капитала от резких колебаний цен.

Что такое алгоритмические стейблкоины. Объясняем простыми словами

Алгоритмические стейблкоины пришли на смену централизованным стабильным монетам. Рассказываем, как работают такие активы и зачем они нужны

Децентрализованные приложения. Децентрализованные приложения (DApps) являются программами, которые работают на блокчейне и не требуют централизованного управления. Они предоставляют различные сервисы, такие как мессенджеры, социальные сети, игры и многое другое. За использование DApps можно получить вознаграждение в криптовалюте.

Пассивный доход. Существуют криптовалютные проекты, которые предлагают пассивный доход в виде процентов за хранение своих монет в специальных кошельках или блокчейн-сетях. Это может быть отличной альтернативой фармингу ликвидности для тех, кто ищет способы получать доход без рисков.

Арбитраж. Арбитраж — это покупка и продажа активов на разных биржах с целью получения прибыли за счет разницы в ценах. В криптовалютном мире существует множество бирж, на которых цены на криптовалюту могут значительно отличаться. Это создает возможности для арбитражистов зарабатывать на разнице в ценах.

Участие в майнинг-пулах. Майнинг-пулы — это группы майнеров, которые объединяют свои ресурсы для решения задач и получения вознаграждения. Участие в майнинг-пулах может увеличить вероятность получения вознаграждения и снизить риски для индивидуальных майнеров.

Создание своего проекта. Если у вас есть инновационная идея, вы можете создать свой криптовалютный проект и привлечь инвестиции. Это может быть сложным и рискованным процессом, но если проект успешен, он может принести высокую прибыль.

Редакция GetBlock Magazine