Манипуляторы на рынке: как «киты» используют нас в своих целях?
Криптовалюты – наиболее волатильный финансовый инструмент. В 2022 году капитализация рынка колеблется в диапазоне $842 миллиарда — $2,2 триллиона. Такие колебания создают плодотворную почву для манипуляций на рынке. К тому же, на стоимость цифровых активов влияют несколько факторов: новостной фон, интерес к проекту, законодательные изменения и т.д. Действия «китов» тоже входят в этот перечень.
Кто такие «киты», и как они влияют на рынок?
В биржевой терминологии «китами» называют крупнейших инвесторов, способных влиять на поведение рынка покупками и продажами. Когда «кит» начинает продавать свои активы, мелкие инвесторы ждут падения и размещают ордера на продажу вслед за ним. Далее ситуация напоминает лавину – количество сделок на продажу увеличивается, а цена актива стремительно падает. В случае с покупками ситуация точно такая же, только развивается в обратном направлении.
Аналитики Glassnode усмотрели в «криптовалютной фауне» сразу два вида китов: обычные киты хранят на своих балансах от 1 000 до 5 000 BTC. Кошельки с балансом более 5 тысяч Биткоинов уже принадлежат «горбатым китам».
Статистика BitInfoCharts сообщает, что Биткоин-адресов с балансом более 1 000 BTC насчитывается всего 2 150, но они контролируют 41,24% всех добытых Биткоинов.
Виды манипуляций на криптовалютном рынке
Рассмотрим распространенные манипуляции, которые встречаются на криптовалютном рынке:
- Памп и дамп (pump and dump). Искусственные «накачка» или обвал стоимости актива. «Киты» здесь замешаны часто. Крупная сделка на покупку или продажу создает ложные спрос или предложение, поэтому рынок начинает двигаться вслед за размещенными ордерами. Еще один инструмент пампа и дампа – высказывания или посты «инфлюенсеров» рынка.
- Фиктивный трейдинг (wash trading). Инвестор или группа инвесторов искусственно повышают активность рынка, используя несколько кошельков для прогона средств в двух направлениях. В результате, создается иллюзия востребованности актива или площадки.
- Лейринг и спуфинг (layering and spoofing). Размещение фиктивных ордеров, которые сразу же отменяются, когда цена актива подбирается к запланированной. Фиктивные ордера создают иллюзию повышенного спроса и предложения для конкретного актива.
- Торговые боты (trading bots). Ботами пользуются торговые площадки, которым нужно поднять или обвалить позицию актива. Алгоритмы ботов настроены таким образом, чтобы перебивать любой добавленный в стакан ордер на минимальное значение (например, на 0,01 доллар выше указанной трейдером цены). В итоге, инвестору придется выкупить актив по той цене, которая есть в биржевом стакане.
- Манипуляции в медиа. С торговлей такой способ манипуляции никак не связан. В СМИ распространяются слухи о сотрудничествах, листинге на бирже или, наоборот, о запретах, сбоях и т.д. В итоге, цена актива двигается в нужную сторону под влиянием фейковых новостей.
«Киты» участвуют в пампах и дампах, фиктивном трейдинге, а если мы говорим о биржевых площадках, то и торговых ботов порой используют для манипуляций.
Зачем «китам» нужны манипуляции крипторынком?
Держатели огромных криптовалютных балансов управляют рыночными колебаниями в своих интересах:
- Buy low – sell high. «Покупай дешево, продавай дорого», — базовый принцип инвестора. «Киты» порой решают, что раз уж рынок не двигается сам, нужно ему помочь. С одного «китового кошелька» создаются ордера на продажу, что заставляет мелких инвесторов сбывать свои активы и ждать обвал. Когда цена активно летит вниз, «кит» использует второй кошелек, чтобы откупить свои активы назад. Разница составляет чистую прибыль. В обратном направлении манипуляция тоже работает: сначала покупка, искусственный рост цены, а затем продажа.
- Стрижка лонгистов и шортистов. Криптовалютные фьючерсные контракты – популярный финансовый инструмент. Coinglass информирует, что только в паре с Биткоином общая сумма открытых позиций превышает $13 миллиардов. Пользователи торгуют с кредитным плечом, выставляют стопы для минимизации рисков. Торговые площадки часто используют манипуляции, чтобы сбривать поочередно лонгистов и шортистов, а суточные объемы ликвидации обычно находятся в пределах $200 миллионов.
- Конспирологические теории. Куда же без тайн и загадок? Манипуляции рынком можно использовать в качестве «многоходовочки». Поговаривают, что именно так «убили» экосистему Terra. Конечно, всю правду сообщество узнает не скоро, но если вкратце – в результате сговора «китов» из экосистемы вывели 84 миллиона долларов, а затем разместили крупные шорты на Биткоин, чтобы обвалить BTC. В итоге, экосистема не справилась с лавинным выводом средств, истратила все свои запасы BTC, а итоговый результат мы знаем. Это лишь предположение, но провернуть подобное «китам» вполне под силу, учитывая анонимность криптокошельков.
Манипуляции «китов» всегда определяют конечной целью получение прибыли. Даже в случае с конспирологическими теориями, все упирается в денежный вопрос. А вот что делать мелкому инвестору, когда на рынке наблюдаются подобные колебания?
Как заработать на «китовых манипуляциях»?
Когда «киты» зарабатывают миллионы, мелкому инвестору тоже хочется откусить свой кусочек пирога.
Используйте ресурсы, на которых фиксируются все транзакции в сети Биткоина и ряда других активов. Примеры таких ресурсов: BitInfoCharts, Blockchain.com, Sochain. Перемещение крупных объемов может служить сигналом к готовящейся манипуляции на рынке. А еще на кошельки «китов» могут приходить одинаковые суммы BTC (в пределах нескольких долларов). Это не транзакция, а сигнал к покупке или продаже активов.
Но сначала нужно проверить, как все работает. Следите за крупными перемещениями средств и определяйте закономерности. Только после этого можно пробовать совершать сделки вслед за «китами».
Не забывайте о двух важных особенностях:
- Манипуляции обычно носят временный характер, особенно если они касаются фундаментальных активов вроде BTC или ETH. Спустя какое-то время на рынке произойдет коррекция, и цена может откатиться к своим изначальным позициям. Поэтому открывать фьючерсы с большим кредитным плечом – не лучшая затея.
- Когда актив начали усердно пампить, входить можно только на низах. Не позволяйте FOMO эффекту взять верх над вашим разумом – часто инвесторы заходят в актив в преддверии мощной коррекции и теряют свои деньги.
Манипуляции криптовалютным рынком запрещены законом
Как и любые другие финансовые махинации, такие манипуляции запрещены законодательством, однако «китов» подобное не останавливает. Несмотря на то, что американский финрегулятор SEC мониторит рынок на предмет манипуляций и периодически даже ловит виновных, доказать факт умышленного понижения или понижения цены крипто актива крайне сложно. Криптовалютные кошельки анонимны, поэтому у одного «кита» может быть сразу несколько кошельков, связь между которыми установить невозможно.
Криптовалютный рынок превращается в мощную экосистему, поэтому финансовые организации предлагают свои инструменты предотвращения манипуляций. Самыми эффективными инструментами считаются продукты от NASDAQ: SMARTS (мониторинг-система), электронная торговая платформа и цифровая система для управления активами. Продукты совместимы между собой и позволяют вычислить факт манипуляции криптовалютным рынком.
Говоря о самом рынке, он постоянно развивается, привлекает новых пользователей. А еще криптовалюты постепенно выходят из тени, внедряются в перечень банковских продуктов. Манипулировать криптовалютным рынком становится сложнее, да и риски оказаться на карандаше у SEC тоже растут.
Конечно, полностью исключить манипуляции «китов» вряд ли удастся, поэтому инвестору важно понимать, как работают такие механизмы, для чего они нужны, и как управлять активами в подобной ситуации.
Основатель и CEO SIDUS HEROES, NFT Stars и SpaceSwap
Кто такие «киты» и как они могут повлиять на крипторынок
Термином «киты» называют инвесторов, которые являются крупными держателями цифровых активов. Например, в их число входят автопроизводитель Tesla, который владеет 43 тыс. биткоинов на $1,7 млрд, а также производитель программного обеспечения MicroStrategy, которому принадлежат 92 тыс. цифровых монет на сумму $3,7 млрд по актуальному курсу на 13:40 мск. Действия «китов» нередко могут привести к различным событиям на крипторынке. Недавний обвал цены биткоина до $30 тыс. произошел на фоне того, что в Twitter распространялся слух о продаже цифровых монет компанией Tesla. Позже генеральный директор Tesla Илон Маск опроверг эту информацию и заявил, что компания не продала ни одной цифровой монеты с марта текущего года, когда она зафиксировала прибыль в криптовалюте в $101 млн.
Поведенческие факторы и манипуляции
Крупными держателями криптовалюты обычно являются управляющие активами и инвесторы, которые активны на традиционных рынках, имеют опыт инвестирования, а также понимают рыночные тренды, объяснил директор сервиса обмена криптовалют Alfacash Никита Сошников.
«Грубо говоря, это люди с большим профессиональным и экспертным бэкграундом», — отметил он.
Мелкие инвесторы пытаются отслеживать движения «китов», поскольку крупные держатели цифровых активов действуют профессионально и выбирают варианты вложений с наименьшими рисками получить убытки, отметил сооснователь децентрализованной биржи 1inch Network Сергей Кунц. Поэтому, если киты вдруг распродают активы, то это сигнал остальным участникам рынка, что ожидается падение курса, добавил Сошников. По его словам, в случае покупки «китами» криптовалюты сигнал будет противоположным. Однако в этом случае нельзя исключать попыток манипуляции рынком, предупредил эксперт. У одного «кита» может быть несколько кошельков: с одного он продает крупную партию, провоцируя снижение курса, а с другого покупает дешевле, утверждает директор сервиса обмена криптовалют Alfacash. Также, по словам эксперта, нельзя исключать личные причины продажи монет по какой-то необходимости.
«Движения по «китовым» кошелькам никак нельзя рассматривать, как единственный и ключевой индикатор роста или падения рынка», — добавил Никита Сошников.
Сложность отслеживания
Обычным пользователям вряд ли будут доступны в режиме реального времени признаки действий «китов», пояснила директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич. По ее словам, трудно предположить, что крупные владельцы цифровых монет будут осуществлять сделки на централизованных биржах, вместо продажи криптовалюты без посредников. Если говорить о поведении «китов», то их роль в возможном восстановлении или дальнейшем падении рынка будет довольно второстепенной, считает эксперт. По ее мнению, главное значение здесь будет иметь общий новостной фон.
«В принципе, существует такая теория, что есть совсем небольшая группа людей, которая владеет большим процентом биткоина и своими действиями манипулирует рынком, но мне кажется, что тот же Маск оказывает куда более сильное влияние на рынок», — заключила Мария Станкевич.
Кто такие криптовалютные киты и как за ними наблюдать
Криптокиты — это физические или юридические лица, владеющие большими объемами криптовалют, которые они накопили за счет ранних инвестиций, майнинга или других способов. Имея в распоряжении значительный криптовалютный капитал, киты могут оказывать влияние на рынок, покупая или продавая большие объемы активов и тем самым вызывая колебания цен.
Отличия китов от обычных владельцев криптовалют
Киты — это физические или юридические лица, владеющие большим объемом криптовалюты. При этом не существует какого-то конкретного количества криптоактивов, которыми нужно владеть, чтобы считаться китом. Этот термин относителен и зависит от того, какую именно криптовалюту мы имеем ввиду.
Владелец криптовалюты может считаться китом, если он владеет значительным процентом общего предложения конкретной криптовалюты и влияет на движение цены, совершая сделки.
Давайте приведем пример: владелец актива на сумму $1 миллион с рыночной капитализацией в $100 миллионов является китом, тогда как владелец актива на сумму $1 миллион с рыночной капитализацией в $30 миллиардов не может считаться китом. Хотя у каждого из них по $1 миллиону в криптоактивах, у первого больше возможностей влиять на рынок, чем у второго.
Как обнаружить криптокита
Благодаря прозрачности, неизменяемости и открытости блокчейна отслеживать действия китов можно несколькими способами. Однако это не всегда простая задача. Обычно киты используют инновационные тактики для скрытого перемещения средств с целью скрыть свою личность и сумму активов. Тем не менее существуют некоторые признаки, которые помогают выявить потенциальных криптокитов и их активность.
Так, определение активности китов стоит начать с анализа торговых моделей. Известно, что киты влияют на рынок, совершая крупные сделки и тем самым провоцируя внезапные скачки или падения цен. Таким образом, потенциальную активность китов можно определить, обратив внимание на необычные паттерны.
Крупные транзакции также можно отслеживать с помощью обозревателей блокчейна, например Etherscan или Blockchain.com. Если наблюдается перемещение больших объемов криптовалюты, это может указывать на действия кита.
Наблюдение за китами: стоит ли криптоинвесторам следить за активностью китов
Отслеживание деятельности криптокитов может быть выгодным для инвесторов. Одно из основных преимуществ — это получение информации о настроениях рынка. Поскольку киты совершают крупные сделки, их действия могут существенно повлиять на мнение инвесторов о том или ином активе.
Если киты начнут продавать большие доли своих резервов в конкретном активе, то доверие инвесторов к этому активу может быть подорвано, что приведет к падению его цены. И наоборот, киты могут поднять цену актива, спровоцировав бычьи настроения среди инвесторов. Если вы обнаружите активность китов раньше остальных, то сможете в числе первых совершить выгодные сделки.
Помимо того, что активность китов дает представление о рыночных настроениях и потенциальных возможностях получения прибыли, она также может указывать на непубличную информацию о событиях, способных повлиять на рынок. В некоторых случаях наблюдение за поведением китов помогает предсказать эти события и помочь инвесторам принять обоснованные решения о своих инвестициях.
Например, кит может обладать конфиденциальной информацией о предстоящем партнерстве какого-либо проекта DeFi с крупным потребительским брендом. Зная об этом, кит решает купить большое количество токенов, что провоцирует рост цены актива. Заметившие эту сделку инвесторы станут размышлять, действительно ли она была знаком потенциального партнерства или кит совершил покупку по другим причинам.
Однако следует помнить, что инвесторы не должны полагаться только на действия китов при принятии торговых решений, поскольку такой подход связан с определенными рисками. Киты могут манипулировать рынками и делать это с целью извлечь выгоду за счет других. Иногда они покупают большое количество токенов, чтобы поднять цену актива, а затем продают их до того, как другие смогут распознать их тактику.
Еще один потенциальный недостаток наблюдения за китами — это информационная асимметрия, которая ставит в невыгодное положение трейдеров с более мелкими объемами. Зачастую киты имеют доступ к эксклюзивной информации, которой нет у других, и инвесторы должны проводить тщательный фундаментальный анализ, чтобы не стать жертвой схемы пампа и дампа.
Также не стоит забывать, что киты, как и любые другие инвесторы, могут принимать импульсивные решения, не основанные на рациональном анализе. Иными словами, повторение действий китов без самостоятельного изучения информации может привести к принятию неверных инвестиционных решений.
В заключение
Наблюдение за китами — это эффективный способ получения дополнительной информации о состоянии рынка и возможность разработать продуманную стратегию. С его помощью можно предсказать потенциальные изменения цен или узнать эксклюзивную информацию.
Однако наблюдение за китами не должно заменять тщательное изучение токенов и проектов. Заинтересованные в криптовалютах инвесторы должны избегать принятия инвестиционных решений, основанных исключительно на активности китов. Сосредоточьтесь на фундаментальных криптовалютных показателях, таких как токеномика и ликвидность, чтобы принимать обдуманные решения и эффективно управлять своими криптоактивами.
Киты, креветки и как они влияют на крипторынок
Киты, осьминоги, креветки — это не только обитатели морей, так называют и держателей криптовалюты. В зависимости от размера кошелька, пользователю присваивается определенный «ранг».
Мелкая рыбешка
Креветки и крабы — держатели наименьшего количества биткоинов. Креветками называют пользователей, которые имеют менее 1 биткоина, крабами — от 1 до 10 монет.
Игроки покрупнее
Осьминоги (1-50 BTC), рыбы (50-100 BTC) и дельфины (100-500 BTC) держат значительные суммы в биткоинах и являются неким «средним классом» в мире криптовалют.
Вершина крипторынка
Акулы (500-1000 BTC), киты (1000-5000 BTC) и горбатые киты (свыше 5000 BTC) — наиболее значимые держатели криптовалюты, среди которых, помимо прочих, могут быть крупные компании, фонды, состоятельные инвесторы.
Наблюдения за морскими обитателями
Различные аналитические сервисы постоянно отслеживают действия криптокитов и сообщают о серьезных изменениях на их балансах. Зачастую, криптоинвесторы используют эту информацию для дополнительной аналитики рынка.
Покупки и коррекции
Покупка криптовалют крупными игроками может стать сигналом для остальных участников. Однако, это не всегда означает будущий рост рынка. Например, в начале года киты начали накапливать биткоин после падения цены ниже $50 тыс., но затем снижение курса продолжилось.
Влияние массы
Позиции криптокитов огромны, поэтому их сделки могут оказывать влияние на котировки криптовалют. Например, за крупной продажей может последовать обвал, а крупная покупка приведет к взрывному росту рынка.
Киты и манипуляции
Зачастую криптокитов обвиняют в рыночных манипуляциях в собственных целях. Многие инвесторы уверены, что крупные игроки получают прибыль за счет убытка большого количества мелких игроков.
Наиболее точное распределение держателей криптовалюты приводят аналитики Glassnode. Они предлагают 8 типов игроков, на которых мы более детально остановимся в следующих карточках.
По информации Glassnode, креветки и крабы суммарно могут в настоящий момент владеть до 14% от общей эмиссии биткоина.
Осьминоги, рыбы и дельфины суммарно держат сейчас более 25% от текущей эмиссии биткоина.
Акулы, киты и горбатые киты суммарно держат на настоящий момент порядка 38% от находящихся в обращении биткоинов, по данным Glassnode.
Крупными держателями криптовалют обычно являются люди и организации с большим профессиональным опытом, поэтому более мелкие игроки принимают к сведению их действия по покупке или продаже цифровых валют.
Покупка криптовалюты крупными игроками обычно происходит в период коррекции крипторынка. При этом киты начинают продавать свои биткоины если считают, что фаза роста подходит к концу.
Например, в январе 2021 года компания Tesla сообщила о вложении в криптовалюту $1,5 млрд, и курс биткоина с начала года активно рос и обновлял исторические максимумы. Стоимость актива резко упала, когда автоконцерн впервые объявил о продаже части своих BTC.
Бесплатный базовый курс Академии Garantex помогает новичкам не попадать на уловки криптокитов и принимать взвешенные решения. Подробнее об аналитике «морской фауны» в наших следующих материалах.