Все, что вам нужно знать о грядущей раздаче Terra 2.0 и LUNA.
Когда экосистема Terra рухнула, было сделано предложение о блокчейне Terra 2.0. Таким образом, начал циркулировать ряд спекуляций о новом блокчейне и монете. Как будет настроен новый блокчейн Terra? Как Terraform Labs и ее основатель До Квон компенсируют тем, кто потерял свои инвестиции в результате падения цен на LUNA?
В настоящее время разработана дорожная карта по этому поводу. Кроме того, предложение установить Terra 2 прошло голосование сообщества. Похоже, что Terra 2 не будет форком существующего блокчейна Terra LUNA. Он будет иметь совершенно новую систему и обновленные функции.
Тестовая сеть Terra 2 запущена.
Согласно последнему сообщению Orbital Command, тестовая сеть Terra 2 запущена, и 27 мая весь блокчейн будет полностью готов к работе. Orbital Command — один из валидаторов на Terra Luna. В этих подтверждающих твитах он также поделился подробностями о Terra 2.0 и ожидаемом выпуске новых монет LUNA.
Похоже, когда в экосистеме Terra начнется аирдроп, будет 4 группы токенов.
— LUNA до аварии.
— UST до обвала.
— LUNA после аварии.
— UST после обвала.
Эти 4 группы токенов, LUNA и UST, рассчитываются с учетом того, когда эти токены были приобретены, с акцентом на обвал цен.
Для доколлапсных токенов берутся изображения аккаунтов, датированные 7 мая. Изображение монет после обвала будет сделано 27 мая. Это также дата запуска Terra 2.
Аирдроп Luna будет производиться из токенов, отчеканенных на Terra 2. Аирдропы будут производиться по заранее установленным ставкам за каждые 4 токена. Эти соотношения объясняются следующим образом:
— LUNA до крушения – 1:1,1.
— UST перед обрушением – 1:0,033.
— LUNA после коллапса – 1:0.000015.
— UST после обрушения – 1:0,013.
Владельцы токенов, подпадающие под эти четыре категории, получат 30 процентов своих токенов во время запуска Terra 2. Остальные 70% будут даваться с интервалом в 2 года. Заявлено, что самый длинный интервал составит 6 месяцев. Эти токены будут разосланы на закрытые аккаунты и могут быть разблокированы в течение 21 дня после передачи.
Terraform также предложил изменить имя, чтобы различать новый и старый токен. Соответственно, токены, находящиеся в настоящее время в старой цепочке, будут называться Luna Classic. Новые токены, которые будут выпущены на Terra 2, будут называться LUNA. Старая сеть будет называться Terra Classic. В то же время новая экосистема Terra не будет связана со стейблкоинами.
Опять же, согласно Orbital Command, Terra 2 будет в значительной степени децентрализованным блокчейном. 70% местных токенов будут разосланы сообществу. Несколько популярных протоколов уже заявили о своем желании работать на Terra 2. К ним относятся: Astroport, Spectrum, One Planet, Anchor, Sigma, Nexus, Nebula, Coinhall, Prism и Random Earth.
LUNA мертва? Стоит ли покупать LUNA 2.0?
Крах LUNA глубоко потряс рынок криптовалют и вызвал медвежье движение в отрасли. Этот коллапс экосистемы Terra был спровоцирован падением Terra UST, что привело к продажам в BTC, тем самым увеличив волатильность массового рынка и углубив продажи.
Генеральный директор Terraform Labs До Квон запустил LUNA 2.0, или LUNA2/USDC, 28 мая в попытке возродить экосистему Terra в виде переименованной версии LUNA (теперь известной как LUNC). В настоящее время LUNA 2.0 привлекает большое внимание, и есть много предположений о его цене и будущей устойчивости в качестве торгуемого актива.
Самый важный вопрос, который нужно задать прямо сейчас, — стоит ли инвестировать в LUNA 2.0.
LUNA мертва?
LUNA в конечном итоге пострадала от массовой ликвидации и стала уязвимой для гиперинфляции. Таким образом, из-за увеличения объема торгов и неспособности удовлетворить спрос LUNA потеряла рыночную капитализацию в размере около 40-50 миллиардов долларов. Что еще более тревожно, так это то, что у Luna на самом деле был бычий рост в 119 долларов, и после краха его стоимость упала ниже 0 долларов.
Объявляя о запуске, До Квон заверил инвесторов и, в конечном итоге, в успехе подхода «хард-форк», который отличает экосистему Terra от предыдущих блокчейнов. Родственный токен Terra Classic, Luna 2.0, в отличие от своего предшественника, не имеет алгоритмически поддерживаемой стабильной монеты.
История листинга LUNA 2.0 в ценах и на биржах.
Получив широкую поддержку рынка, токен был успешно разослан на Binance. Он также был зарегистрирован на других биржевых платформах, таких как ByBit, Crypto.com, Kraken и FTX. LUNA 2.0 также была добавлена в спот, деривативы и фьючерсы, и поэтому различные основные кошельки криптовалюты добавили поддержку LUNA 2.0.
Долгожданный обновленный токен был запущен по цене 17,8 доллара. Медленно после этого Luna 2.0 начала бить рекорды, поднявшись до 19,53 долларов. Тем не менее, он упал почти на 72% до 5,51 доллара. Это вызвало сомнения в его будущей эффективности как в стоящей инвестиции.
Стоит ли покупать LUNA 2.0?
В рамках плана восстановления До Квон предложил несколько инициатив по возрождению LUNA 2.0 и превращению его в инвестиционный актив.
Первая процедура заключалась в том, чтобы ввести своего рода демпфер, который будет контролировать уровни спроса и предложения, оставляя токен с низким риском депривязки. Другие дополнительные варианты спасения включают в себя привлечение средств на сумму около 1,5 млрд долларов и поощрение инвесторов к использованию протокола Anchor.
Хотя трудно делать точные долгосрочные прогнозы о будущем токена, существуют некоторые общие настроения рынка относительно жизнеспособности LUNA 2.0 в качестве инвестиции. В настоящее время цена LUNA 2.0 имеет тенденцию к снижению из-за ценового движения и сильной волатильности, и большинство отраслевых экспертов и аналитиков надеются, что токен будет постепенно расти.
Многие спекулянты уверены, что Luna Classic вскоре также будет успешно торговаться. Такие платформы, как eToro, уже начали торговать LUNA и LUNC.
Общее рыночное ожидание состоит в том, что LUNA 2.0 может вскоре достичь уровня около 11 долларов, а затем начать круто расти с большей доходностью. Маловероятно, что LUNA Classic в ближайшее время достигнет своего исторического максимума в 119 долларов. Одна из возможностей для LUNC — подняться до максимума в 26-29 долларов в течение следующих трех лет.
Из-за кризиса многие инвесторы и трейдеры продали LUNA, полагая, что это мертвая инвестиция. Тем не менее, все еще есть вероятность, что LUNA достигнет старых рекордных уровней через несколько лет. Тем не менее, все зависит от сохранения доверия к проекту в сознании инвесторов.
Почему упала криптовалюта LUNA?
Май оказался неспокойным месяцем для криптоинвесторов. Буквально за несколько дней большинство криптовалют упали в цене на 20% и более. В этом списке особенно «отличились» 2 токена: Луна и UST. Эти монеты потерпели настоящий крах. Из-за того, что криптовалюта LUNA рухнула на 99,9%, состояния многих инвесторов были буквально уничтожены.
Общее состояние рынка криптовалют
12 мая на рынке цифровых валют случился крупнейший обвал. Всеобщая капитализация всех криптовалют упала на 60% по отношению к ноябрьским показателям – с почти 3 триллионнов долларов она сократилась до 1,1 трлн. Общая ситуация коснулась всех токенов, в том числе и такого гиганта, как биткоин. Еще 12 апреля курс BTC 40,6 тыс. долл., а через месяц опустился ниже психологической отметки 30 тыс., достигнув минимума с декабря 2020 года 26,5 тыс. долл, но сильнее всего упала криптовалюта LUNA .
Это положение посеяло панику среди криптоинвесторов, которые начали массовую распродажу токенов. В результате ситуация только усугубилась, а криптомиллиардеры лишились более половины своего капитала. Также под угрозой оказалась экономика с активной адаптацией цифровых валют, которая используется на рынке некоторых развивающихся стран.
На сегодня ситуация с некоторыми альткоинами постепенно стабилизируется. Так, уровень биткоина уже превысил ценовую отметку в 30 000 долл. Общая капитализация криптовалют поднялась до 1,3 трлн. долл. На рынке цифровых валют отмечаются восходящие движения, но стоит ли радоваться криптоинвесторам?
Для того, чтобы ответить на этот вопрос, необходимо разобраться в причинах обвала крипторынка. Катализатором обвала является крушение стейблкоина Terra USD (UST) и собственного токена этого проекта – LUNA. Рассмотрим далее, что же случилось с этими криптовалютами 12 мая и почему крипта Луна упала .
LUNA и стейблкоины
UST был третьим по величине стейблкоином. «Стабильные монеты» называются так, потому что имеют привязку к фиатным валютам, обычно – к доллару. Централизованные стейблкоины обеспечены необходимым количеством традиционных денег, которые находятся в распоряжении компании-эмитента. Такие монеты считаются более надежными, по сравнению с другими цифровыми валютами. Стоимость же алгоритмических стабильных токенов зависит от алгоритмов.
В сети Terra для привязки криптовалюты UST к доллару использовалось промежуточное звено – внутренний токен проекта, именуемый LUNA. Эта «прослойка» необходима для конвертации других альткоинов в UST. Чтобы купить Terra USD, пользователю нужно сначала оплатить их в токенах LUNA. Протокол сожжет полученные монеты, заменив их токенами UST. Правило работает и в обратном порядке: для приобретения Terra USD необходимо сначала «отчеканить» средства в LUNA.
Стабильность криптовалюты сохраняется благодаря арбитражникам. Эти участники рынка зарабатывают на разнице курсов при конвертации. К примеру, если цена UST упала до 0,95 долл., то арбитражник заработает 5 центов с каждого токена.
Дело в том, что Terra продолжает оценивать стейблкоин в 1 доллар. Так, трейдер получит 100 UST за 95$, а затем отчеканит монеты LUNA на 100 долл. Такой алгоритм увеличивает спрос на UST, но при этом уменьшает его предложение во время «сжигания». В итоге механизм возвращал криптовалюту к своей изначальной отметке в 1 доллар.
Причины падения криптовалюты Луна и UST
Эксперты признавали проект Terra USD надежным и многообещающим, ничего не предвещало падения криптовалюты Луна . Исторический максимум общей заблокированной стоимости стейблкоина составил 28,85 миллиарда долл. Причем произошло это 30 марта, когда на всем криптовалютном рынке уже наблюдался сильный спад.
Однако уже 8 мая алгоритмы привязки к доллару перестали работать. В итоге внутрисетевой токен LUNA в этот день потерял в цене 96%, а далее – уже 99,9%. В апреле альткоин торговался по $119, а сейчас он стоит $0,0000768. Точная причина падения криптовалюты Луна не установлена, однако многие эксперты связывают ее с продажей большого количества UST одного из инвесторов. 8 мая он реализовал токены на сумму 300 млн. долларов.
Подобные действия способны вызвать резкие колебания курсов, поскольку они нарушают баланс спроса и предложения. Некоторые аналитики считают, что данная манипуляция была преднамеренной игрой крупных китов – инвесторов. Финансовые воротилы также могли использовать сведения, что резерв Terra управляется вручную, а не алгоритмами. В результате они применили полученную информацию для «продавливания» цены и получения огромной прибыли с арбитража.
Данные о падении стейблкоина быстро распространились по соцсетям, что спровоцировало панику. Участники рынка стали выходить из активов, что привело к сгоранию средств инвесторов. В результате всего за несколько дней объем заблокированных средств сократился втрое.
Реакция создателей и сообщества
Принятые экосистемой меры поддержки оказались неэффективными, обвал криптовалюты Луна был неизбежен. В результате крупнейшая биржа Binance провела делистинг альткоинов LUNA и UST. Это означает, что токенами стало невозможно свободно торговать.
На других биржах также введены ограничения относительно криптовалют Terra USD. Транзакции либо недоступны, либо обрабатываются неопределенное время. Однако ниже мы рассмотрим, почему эти ограничения на текущий момент только способствуют росту стоимости токенов Терра.
И все же аналитики признают, что риски того, что токены не придут к своим прежним ценам, высоки. После коллапса Луны значительно пострадала репутация разработчиков. Доверие к любым их дальнейшим проектам уже подорвано. Тем более, что журналистам удалось выявить связь команды с другим стейблкоином Basis Cash, который ранее также рухнул. Проект Terra USD привел к разорению многих инвесторов на миллионы долларов, и сейчас сеть стала самой «ненавидимой» в криптовалютном мире.
Планы по восстановлению
16 мая генеральный директор Терраформ До Квон заявил о плане восстановления токенов своей системы. Для этого LUNA будет разветвляться на новые цепочки. При этом предусматривается ограничение в 1 млрд. монет. 900 млн. из них будут направлены для возврата держателей токенов ЛУНА.
Однако Чанпэн Чжао, директор Бинанс, не верит в то, что криптовалюта LUNA сможет восстановиться и снова торговаться по 120 долл. Он считает, что разветвление не сделает монету более ценной. Все старые цепочки при этом не аннулируются. Чанпэн называет этот ход выдачей желаемого за действительное.
18 мая началось голосование по поводу проведения хардфорка Terra Luna. Согласно предложению новая цепочка блоков не будет привязана к Terra USD. При этом старый блокчейн останется и будет называться Terra Classic.
21 мая произошло незапланированное экосистемой событие: До Квон по многочисленным просьбам держателей огласил адрес для сжигания LUNA. Сокращение предложения вкупе с ограничениями свободной торговли LUNA и UST на биржах на данный момент приводят к росту этих криптовалют. Однако сам До Квон предупредил, что последствия сжигания токенов могут не улучшить состояния активов. «Вы теряете свои токены» — заявил он.
Что делать инвесторам?
Сейчас Терра и Луна снова набирают обороты после произошедшего коллапса. За одни только сутки токены прибавили в стоимости 40%. Однако на данный момент токен LUNA находится в зоне риска и неопределенности. В текущей ситуации никто не может дать точных прогнозов, да и большинство экспертов настроены пессимистично относительно этих монет.
При этом некоторые инвесторы говорят о том, что произошедший коллапс – отличная возможность купить токены по низкой цене. Если предпринятые экосистемой действия окажутся успешными, то прибыль от приобретения может быть просто невероятной. Эксперты заявляют о том, что при сжигании токенов до остатка 1 миллиарда монет, их цена все еще может подняться до уровня 1,23 долл. Позитивные настроения общества также могут поспособствовать росту цены.
Однако многие аналитики считают, что уже слишком поздно для покупок и инвестирования в токены Терра. Даже если рассматривать оптимистичный исход, то этот сценарий не будет реализован сиюминутно. Для дальнейшего роста и стабилизации скомпрометированных криптовалют потребуется достаточное количество времени. В большинстве своем инвесторы UST и LUNA сейчас просто ждут момента, чтобы вывести свои активы с минимальными потерями.
Вывод
Криптовалютный мир подвержен резким изменениям и колебаниям. В памяти криптоинвесторов еще крепко держится ситуация с биткоином, когда он резко влетел в цене, сделав его держателей настоящими богачами. Однако все чаще цифровые валюты стали обваливаться и вовсе терпеть крах. Да и на крипторынке ситуация сейчас упадочная. Стоит ли играть в эти игры? Каждый инвестор решает сам, принимая все возможные риски, которые несет этот нестабильный, и практически ничем не обеспеченный рынок.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш Telegram канал
И читайте последние новости, статьи и прогнозы от MBFinance первыми
Конец стейблкоинам? Почему обвалились криптовалюта Terra и токен LUNA
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.
Внезапный крах проекта Terra с его стейблкоином UST и токеном LUNA пошатнул веру криптоинвесторов в стабильные монеты. Команда Terra в срочном порядке попыталась решить проблему. Получилось ли это сделать? Финтолк объясняет, какие ошибки допустило руководство Terra и есть ли будущее у стейблкоинов.
Что такое стейблкоин
Стейблкоин — это разновидность криптовалюты, стоимость которой условно привязана к другому финансовому активу. Чаще всего к фиатной валюте (то есть бумажным деньгам, вроде долларов США или евро), драгоценным металлам или другой криптовалюте. Таким способом стейблкоин становится условно обеспечен чем-то еще, а его курс зависит от курса базового актива. Если еще проще — помните, были такие времена «золотого стандарта», когда бумажные деньги были обеспечены золотом и серебром? Так вот, здесь действует похожий механизм. Такая игра на человеческом доверии.
Terra — проект по созданию стейблкоинов, стабильность курса которых (1 UST = 1 доллар США) обеспечивается с помощью внутренней монеты LUNA. Она выступает своего рода посредником при обменах, естественным спутником Terra. Обменивать можно как LUNA на стейблкоины, так и обратно. Как же работает механизм выпуска LUNA и стейблкоинов? Для простоты возьмем самый популярный стейблкоин системы — UST, привязанный к доллару.
Что же именно произошло в мае? Примерно в одно и то же время время куча инвесторов решила поменять свои UST. В моменте этот стейблкоин оказался никому не нужен, все решили обменять его на баксы. Но где взять столько наличных.
По одной из версий, в обвале проекта Terra непосредственное участие приняли институциональные инвесторы из компании BlackRock и хедж-фонда Citadel. Сами представители этих компаний полностью отрицают свою причастность. Правда, их вовлеченность выглядит очень вероятной, о чем заявил создатель другого криптопроекта Cardano Чарльз Хоскинсон.
Василий Кудрин, директор международной группы цифровых активов Lybrion:
— На самом деле, сегодня Terra — это закрепленное название для новой, уже запущенной блокчейн-экосистемы на базе рыночной, волатильной монеты LUNA. Прошлая экосистема, обрушившаяся в результате просчетов в модели обеспечения ликвидности, а также подвергнутая атаке профессиональных маркетмейкеров и последовавшей панике, теперь называется Terra Classic. Она в первую очередь включает токен LUNA Classic (LUNC), то есть бывшую LUNA, и уже отвязанный от доллара стейбл UST, сегодня USTC, или TerraClassicUSDT. Эти цифровые активы и формирующийся блокчейн в целом оставлены сообществом и активистами Terra и отправлены в «свободное плавание» на низких ценовых уровнях, с остановленным блокчейном, гигантским совокупным предложением монет LUNA и периодически возникающими спекуляциями. Что не содействует инвестиционной привлекательности этих активов.
Terra 2.0
Итак, Terra 2.0 — новый блокчейн, который якобы призван возместить потери инвесторов от предыдущего проекта. Он получил пафосное название Phoenix-1. Типа отсылка к мифической птице, возрождающейся из пепла. Правда, в интернете сразу зазвучали вопросы: «А почему один? Неужели будет и второй. » Внутренняя монета нового проекта, как и старого, будет называться LUNA. Ее эмиссия составит, как и первоначально у Terra, 1 млрд.
Каков смысл этой затеи? А такой, что вы можете обменять старые монетки на новые. Но курс будет далеко не один к одному. Он зависит от момента вашего приобретения первоначальных токенов LUNA и UST. Если монетки приобретены до 7 мая 2022 года, то курс будет выгоднее, чем с 7 по 26 мая. Так, к примеру, LUNA, купленную в первый период, можно обменять по курсу 1,03, то есть вам дадут новых токенов более чем 1 к 1. А вот если монета куплена после 7 мая, то вам 0,000015 нового токена.
Тут есть еще один тонкий момент: вы не сможете получить сходу все монеты в эквиваленте. Возместят только 30 %. А далее, заявляется, возмещение будет происходить в период от двух до пяти лет (!) в зависимости от количества монет, которые у вас были. Чем больше было, тем больше ждать.
В компании заявляют, что особо неважно, где вы держали свои LUNA и UST. Если они были у вас на криптокошельке, криптобирже или просто в протоколе, то всем будут доступны новые токены.
Стоит отметить, что не обязательно менять старые токены на новые. Монеты проекта Terra также остаются. Только теперь они будут называться, как уже сказал выше эксперт Финтолка, не LUNA и Terra, а Terra Classic (LUNC) и TerraClassicUSD (USTC).
Пока что все выглядит так, будто команда Terra пытается войти в одну реку дважды. Чуть изменили название монет, придумали звучное имя блокчейну, оставили размер эмиссии без изменений.
Что же будет с Terra и LUNA в будущем?
Перспективы LUNA
Восстанет ли детище До Квона из пепла? Скорее нет, чем да. Очень вероятно, что самому бизнесмену сейчас предстоит не одно разбирательство в суде. Во всяком случае, уже есть информация о том, что корейская фирма LKB&Partners пошла в прокуратуру. Вряд ли она останется единственной.
Дмитрий Котов, генеральный директор и основатель CryptoConsulting:
— Попытка реанимировать стейблкоин созданием Terra 2.0, на наш взгляд, никуда не ведет, агония проекта обусловлена давлением южнокорейских властей на До Квона после прокатившейся волны самоубийств. Также поражает некомпетентность крупных игроков криптобирж, которые с легкостью добавили неподтвержденный математическими изысканиями и не подкрепленный фондами стейблкоин в свои листинги. Ждать полного восстановления стейблкоина не приходится. Возможен небольшой рост под давлением регуляторов, но доверие криптоинвесторов полностью подорвано компанией.
История с LUNA достаточно поучительна в том плане, что красивое рекламное предложение не всегда оказывается чем-то стоящим. При этом необходимо отметить, что были и те, кто на падении LUNA делал деньги. Например, трейдеры, которые шортили фьючерсы на монету. Но это уже совсем другая история.
А вы вкладывались в LUNA? Или вы вообще не интересуетесь криптой? Напишите об этом в комментариях.