MicroStrategy собирается вложить ещё миллиард долларов в Биткоин. Сколько криптовалюты будет у компании?
Компания MicroStrategy является крупнейшим Биткоин-инвестором среди публичных компаний — то есть таких, чьи акции торгуют на фондовых биржах. Несмотря на это, руководство гиганта собирается увеличить свои резервы главного цифрового актива ещё на несколько тысяч монет за счёт продажи акций на миллиард долларов. Накануне компания подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для предлагаемой публичной продажи обыкновенных акций класса А через соглашение о сделке на открытом рынке. Этот тип бессрочного контракта позволяет фирме «время от времени» продавать ценные бумаги, а полученные средства руководство MicroStrategy собирается конвертировать в Биткоин. Рассказываем о ситуации и её важности подробнее.
Сегодня в распоряжении MicroStrategy находится 92 079 биткоинов. В последний раз компания пополняла собственные запасы монет 18 мая 2021 года — как раз за сутки до массового обвала рынка. Тогда инвесторы потратили на 229 BTC около 10 миллионов долларов в наличных, о чём Сэйлор сообщил в собственном Твиттере.
Общая сумма инвестиций в Биткоин от MicroStrategy составила 2.251 миллиарда долларов, в то время как средняя цена покупки одного BTC равна 24 450 долларам.
Главные BTC-инвесторы среди публичных компаний
Сегодня курс Биткоина составляет 39 090 долларов, что отстаёт от результата суточной давности на 2.3 процента. В таком случае миллиарда долларов хватит на приобретение 25 581 биткоина, в результате чего общая сумма криптовалютных сбережений компании составит 117 660 BTC.
Однако важно отметить, что доля вложений в BTC из вырученного миллиарда неизвестна. Соответственно, отметка в 117 тысяч биткоинов является высшей планкой, а реальная цифра будет известна после проведения инвестиции.
Все ставки на криптовалюту
Вот цитата из документа, поданного компанией в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Реплику приводит Decrypt.
Мы намерены использовать чистую выручку от продажи любых обыкновенных акций класса А для общих корпоративных целей, включая приобретение биткоинов.
То есть покупка BTC — лишь одна из составляющих плана компании по использованию вырученных средств. При этом с учётом предыдущей активности руководства MicroStrategy можно предположить, что на приобретение биткоинов пойдёт немалая часть от данной суммы.
Хотя MicroStrategy окончательно не заявляет, что будет использовать вырученные средства для покупки монет, выпуск долговых обязательств стал главным способом накопления криптоактива компании в последнее время. Как мы уже отметили, сейчас фирме принадлежит 92 079 BTC, при этом криптовалютный резерв составляет большую часть её баланса. На прошлой неделе MicroStrategy фактически «взяла в долг» 500 миллионов долларов, чтобы приобрести еще больше BTC.
Другими словами, сейчас руководство компании для покупки монет активно использует не только собственный, но и привлечённый капитал. Это делает объём капитала MicroStrategy особенно зависимым от колебаний цены Биткоина и общей ликвидности крипторынка. Риски упоминаются даже в поданном в SEC документе. Вот цитата.
Концентрация капитала в Биткоине увеличивает риски, присущие нашей стратегии приобретения криптовалюты. Обслуживание нашего долга потребует значительных денежных средств, и у нас может не быть достаточного денежного потока от нашего бизнеса для выплаты задолженности.
Акции MSTR заметно выросли за прошедший месяц
Конечно, любая компания сталкивается с рисками. Но в этом плане MicroStrategy сейчас играет в «русскую рулетку» сама с собой. С момента покупки первоначальных 21 454 BTC по 11 653 доллара в августе цена криптовалюты сначала резко выросла до 64 804 долларов в апреле, а затем упала до уровня 30 тысяч долларов в мае. Сейчас Биткоин торгуется в зоне 40 тысяч долларов, что делает первоначальную инвестицию MicroStrategy относительно выгодной.
Но в это же время ещё один раунд такой огромной по меркам традиционных финансовых инструментов волатильности — то есть изменчивости курсов — может негативно отразиться на цене акций компании, которые в данный момент отличаются прочной связью с ценой Биткоина.
К тому же даже в MicroStrategy признают, что криптовалютные резервы не настолько ликвидны, как деньги и их эквиваленты на балансе компании. Соответственно, в случае критической ситуации компания не сможет быстро продать биткоины, чтобы рассчитаться по долгам.
Наши криптовалютные резервы менее ликвидны, чем существующие денежные средства и их эквиваленты, и, возможно, не смогут служить для нас источником ликвидности в той же степени, что и деньги.
Конечно, в долгосрочной перспективе Биткоин продолжит расти, если его развитие будет идти теми же темпами, что и предыдущие десять лет. Но сможет ли сама MicroStrategy справиться с краткосрочными резкими коррекциями цены криптовалюты и переживёт ли она вообще медвежий тренд в перспективе ближайших нескольких лет?
Ответы на все вопросы получится узнать позже. А пока остаётся лишь удивиться смелости руководства MicroStrategy и их готовности рисковать. При этом смысла удивляться вере представителей компании в потенциал криптовалют нет никакого, ведь перспективы децентрализованных активов и сетей очевидны. Здесь вопрос разве что заключается в том, когда их осознает большинство людей, всё ещё незнакомых с особенностями работы блокчейна.
А что вы думаете по этому поводу? Поделитесь своим мнением в нашем крипточате миллионеров. В нём обсудим и другие важные события из ниши монет.
Руководитель Grayscale предсказывает массовую покупку Биткоина компаниями из-за инвестиций Tesla
Инвестиции Tesla в Биткоин послужат хорошим примером для руководства многих других компаний, которые тоже захотят присоединиться к криптогонке. В этом уверен генеральный директор фонда Grayscale Investments Майкл Зонненшейн. Во время своего интервью на телепередаче Squawk Box Зонненшейн заявил, что Tesla не была первой крупной компанией, добавившей биткоины на свой баланс. Однако она точно не будет последней.
По традиции начнём с объяснения. Главной новостью этой недели стала инвестиция компании Tesla в Биткоин. По данным сотрудников компании, руководство вложило в первую криптовалюту 1.5 миллиарда долларов, причём сделало это в январе 2021 года. Таким образом производитель хочет присоединиться к революции финансовой системы и заодно диверсифицировать своё портфолио.
Но на этом усилия компании не закончились. Сотрудники также заявили о желании принимать Биткоин в качестве оплаты за свои автомобили. Подобное предложение будет ограниченным — как минимум поначалу, вдобавок будет доступно не во всех странах. Однако внедрение данной идеи в любой случае радует.
Куда вкладывают деньги инвесторы
Зонненшейн сослался на Илона Маска, генерального директора MicroStrategy Майкла Сэйлора и руководителя Твиттера Джека Дорси, которые ранее инвестировали значительные суммы в Биткоин. Эксперт отметил, что эта тенденция наверняка сохранится и в будущем. Вот его цитата, в которой он делится отношением к происходящему. Реплику приводит Decrypt.
Вы увидите, как многие другие дальновидные лидеры и прорывные компании действительно осознают, что вопрос действительно перешел от «почему» к «почему бы и нет».
То есть из-за примера всемирно известных компаний у других организаций теперь практически не осталось аргументов в пользу того, чтобы воздержаться от вложения средств в криптовалюты. Раньше у финансовых отделов компаний действительно могло возникать недоверие к Биткоину и другим монетам, поскольку технология блокчейна относительно новая, вдобавок ей частенько приписывают несуществующие грехи. Однако сейчас лидеры мира, среди которых в том числе оказался самый богатый человек планеты Илон Маск, вкладывают деньги в BTC. А значит этого не стоит бояться.
С мнением Зонненшейна согласился Дэвид Ваксман, генеральный директор и основатель консалтинговой компании Wachsman. Вот его цитата.
Инвестиции Маска в Биткоин значительно ускорят цикл обратной связи по институциональному внедрению, узаконивающему криптоактивы. Признаки институционального страха упустить прибыль в криптовалюте в качестве следующего основного класса активов уже заметны, и будет интересно посмотреть, побудит ли этот шаг волну других предприятий и учреждений последовать примеру Tesla.
Криптовалюты, когда весь Уолл-стрит собирается инвестировать в них
Кроме того, Зонненшейн уверен, что решение компании принимать главную криптовалюту в качестве платежного средства за свои товары и услуги пойдет на пользу как Биткоину, так и самой Tesla. Оно же послужит прецедентом для других фирм занять долю рынка, пока ещё очень свободного от конкуренции. Правда, вопрос здесь стоит в другом — действительно ли Биткоин станет популярным платежным средством?
Напомним, криптовалюта из-за своего относительно долгого времени подтверждения блоков и высокой волатильности подойдет разве что для крупных покупок. То есть если купить новую Tesla за биткоины — это ещё нормально, то для мелких повседневных покупок BTC вряд ли будут использовать. Это также служит своеобразным препятствием на пути к полному принятию цифрового актива.
Мы проверили актуальные данные: вчера средняя комиссия за проведение Биткоин-транзакции была эквивалентна 22.5 доллара. Естественно, для отправки большой суммы это мало, однако оплачивать кофе или продукты в BTC с таким уровнем комиссий будет достаточно затратно.
Средняя комиссия в сети Биткоина
Как выяснилось накануне, возможность крупного раунда инвестиций в Биткоин также рассматривает руководство Твиттера. В частности, финансовый директор платформы Нед Сигал подтвердил то, что представители компании рассматривают возможность вложений в BTC. Вот его цитата.
Мы заранее долго думали над тем, как мы сможем платить сотрудникам, если они попросят выплачивать зарплату в Биткоин, как мы сможем заплатить вендорам, если они попросят оплату в BTC, и стоит ли нам держать биткоины на нашем балансе.
То есть криптовалюты находятся в центре внимания руководства платформы. Возможно, в ближайшем будущем мы услышим о вложении в BTC в том числе от сотрудников Твиттера.
В целом создатель социальной платформы Джек Дорси уже достаточно долгое время поддерживает идею криптовалют, а недавно даже поделился доказательством запуска собственной полной Биткоин-ноды. В любом случае, приток как можно большего количества компаний в крипторынок однозначно позитивно отразится на перспективах BTC.
CEO Твиттера Джек Дорси
Мы считаем, что прогноз Зонненшейна сбудется, причём достаточно быстро. Вложение в Биткоин со стороны Tesla действительно хорошо сказалось на репутации криптовалюты и изменило отношение к ней многих инвесторов. Теперь они захотят не упустить этот поезд и также присоединиться к вложениям в блокчейн-активы. Так что ближайшие годы для индустрии криптовалют точно будут интересными.
А что вы думаете по этому поводу? Поделитесь своим мнением в нашем крипточате миллионеров. Обсудим все подробности мира блокчейн-активов именно там.
Куда вложились grayscale и microstrategy
Крипто-ETF курильщика: как инвесторы в Grayscale Trust потеряли 70%, в то время как крипта внутри выросла на 350%
Американские инвесторы пытались инвестировать в крипту привычными для себя способами «через брокера», и в итоге получили существенные убытки – несмотря на взрывной рост самих криптовалют. Разбираемся, как так произошло, и какие выводы из этой ситуации могут извлечь российские инвесторы.
Вариант статьи для серьезных людей можно прочитать в The Bell. Ниже приведена режиссерская версия с мемами и отважным полетом слога!
В середине 2020 года – после того, как стало понятно, что финансовый конец света из-за коронавируса откладывается – котировки криптовалют бодро поползли вверх. Для тех американских инвесторов, кто тоже хотел «сделать иксы», но не желал заморачиваться со всеми этими вашими мутными криптобиржами и непонятными криптокошельками, тогда существовала прекрасная возможность вложиться в крипту через официально допущенные до торгов фонды от Grayscale Investments.
Grayscale® Ethereum Trust (тикер ETHE) пассивно инвестирует исключительно в ETH, позволяя инвесторам вложиться в Эфир через ценную бумагу без необходимости сталкиваться со сложностями покупки и хранения ETH напрямую.
Момент для «пассивного» добавления ударной дозы Эфириума в портфель тогда действительно оказался чудесным: с 5 июня 2020 года по текущее время монета подорожала (даже с учетом наступивших криптозаморозков последних месяцев) аж в четыре с половиной раза. Правда, цена фонда ETHE за этот же период почему-то уменьшилась на 70%…
Как пассивный фонд на Эфир умудрился принести своим инвесторам настолько отвратительный результат при настолько шикарной динамике базового актива (как видно из картинки выше, на пике в ноябре 2021 года цена Эфира превышала стартовую точку в 20 раз)? Кажется, такой трюк не смогли бы провернуть даже специалисты из FinEx – там, по крайней мере, обнуление фонда FXRB произошло на фоне резкого падения российских еврооблигаций, а не их роста…
Если вам тоже непонятен этот механизм превращения прибыли в убыток, то давайте попробуем разобраться вместе.
Желание побаловаться криптой у инвесторов на традиционных финансовых рынках есть уже давно. Но доверять свои деньги криптобиржам готовы далеко не все, не говоря уже о заведении собственного криптокошелька (в этом месте типичного гуманитария уже обуревает священный ужас). Многие инвесторы хотели бы приобщиться к светлому шифропанковскому будущему по-старинке: звонишь своему привычному брокеру, уверенным голосом говоришь «купи Биткоин!», и ждешь иксов.
К сожалению, SEC (американский регулятор по ценным бумагам) с большим подозрением смотрит на идею выпуска на биржу всамделишных криптофондов. Синтетический ETF на Биткоин на базе фьючерсов (BITO) и то появился на бирже США только с конца 2021 года, а появлению ETF на крипту с полноценной физической репликацией SEC успешно сопротивляется до сих пор.
При этом ребята из Grayscale Investments умудрились выкатить аж в 2015 году Биткоин-фонд GBTC, который вполне легально уже тогда можно было купить через традиционного брокера. «Ну это, типа, такая же штука, как привычные вам ETF на золото, внутри которых лежат настоящие физические слитки!», убеждал инвесторов Барри Силберт, который придумал Bitcoin Investment Trust. (Здесь должен прозвучать глубокий мужской баритон за кадром: «На самом деле, GBTC был совсем не похож на ETF…»)
Как же Силберту удалось протащить на биржу криптофонд через строгое американское регулирование? Да никак: на самом деле Grayscale Bitcoin Trust никогда и не обращался на настоящей бирже! Следите за руками: GBTC первоначально появился как закрытый частный инвестиционный фонд для аккредитованных инвесторов-толстосумов, готовых закинуть в него котлету размером минимум в $50k.
Но в условиях фонда был один важный нюанс: через 6 месяцев после первоначального приобретения паев фонда напрямую у Grayscale, любой инвестор мог продать их на специальном внебиржевом рынке (уже без каких-либо ограничений по объему) – что, как раз-таки, позволило избежать цепких регуляторских лап SEC.
При этом, несмотря на обращение только на внебиржевом рынке, Grayscale Bitcoin Trust вполне можно приобретать даже на американских пенсионных 401(k) счетах…
GBTC был первой пташкой, а потом ребята из Grayscale настрогали еще пару десятков криптофондов аналогичной конструкции – в том числе и Эфирный фонд ETHE, график которого нас так озадачил чуть выше. К 2021 году Grayscale напылесосили в подобные фонды с рынка уже 20 миллиардов долларов.
Еще бы: ведь никто другой не предоставлял возможность закупиться криптой через традиционного брокера! Так что за свои ценные услуги по пассивной покупке крипты Grayscale берет со своих инвесторов нескромные 2,0–2,5% годовых – примерно столько же, сколько заряжают топовые активные хедж-фонды.
Если вы внимательно читали мою серию статей про стейблкоины, то вы должны помнить про важность механизмов арбитража. Если на рынке торгуется какой-то инструмент-обертка, который призван точно отслеживать стоимость другого актива – то ему недостаточно просто «иметь внутри себя» этот актив. Рыночная цена на «обертку» будет нормально отслеживать цену базового актива не автоматически, а только при условии наличия всех условий для быстрого и эффективного арбитража.
Этим, кстати, чудесны завоевавшие финансовый мир фонды ETF: там идея высокоэффективного арбитража заложена на уровне самой конструкции – так что биржевые цены таких фондов, как правило, очень точно следуют за динамикой базовых активов внутри них (подробнее объяснял про механизм арбитража ETF вот здесь).
Так вот, у фондов Grayscale дела с арбитражем обстоят просто из рук вон плохо. Вы, наверное, думаете: «Ну, окей, какое там отклонение могло появиться? Процентов пять?» Ха!! Как вам расхождение между ценой на фонд и справедливой стоимостью активов внутри него в десять раз?
Почему так происходило? В 2020 году крипта начала быстро расти, все хотели в нее вложиться – так что спрос на фонды Grayscale сильно вырос, что потянуло за собой и их котировки. Если бы речь шла про ETF, то маркет-мейкер в этой ситуации просто быстро навыпускал бы новых паев фонда и выравнял бы баланс спроса и предложения (а вместе с ним – и цену).
Но у фондов Grayscale Trust такой маневр невозможен: ведь тут в дело вступает шестимесячный Lock-Up Period между выпуском новых паев закрытого фонда для аккредитованных инвесторов и их «разморозкой» для продажи на внебиржевом рынке. Так что говорить о безрисковом арбитраже здесь не приходится: ведь вложить свои деньги в выпуск новых паев нужно сейчас, а какая будет на рынке премия через полгода (и будет ли вообще) – это еще большой вопрос.
Собственно, в 2022 году так и произошло: крипта стала устойчиво падать, мелким инвесторам вдруг резко приспичило продать свои криптофонды – и жирная премия фондов Grayscale к стоимости лежащей внутри крипты превратилась в не менее жирный дисконт.
Здесь и кроется разгадка, почему инвесторы, вложившиеся в Эфир через ETHE в июне 2020 года, к настоящему моменту грустно наблюдают на счету убыток –70%, в то время как сам Эфир за этот же период дал +350%. Всё просто: так действительно может произойти, если купить что-то по цене в 10 раз выше справедливой, а потом продать через пару лет со скидкой в 30% к текущей стоимости!
Фонд Grayscale Ethereum Trust, который я взял для иллюстрации, испытал самые дикие скачки премии/дисконта, но и у других фондов эта проблема присутствовала (хоть и в менее выраженном виде): фонд на Биткоин GBTC перешел от премии +50–70% в 2018 году к текущему дисконту в размере –30%.
Сам Grayscale, безусловно, проблему признает: в 2021 году они объявили о планах превратить свой флагманский фонд GBTC из закрытого частного фонда в настоящий ETF, что позволит запустить корректно работающий механизм арбитража и нормализовать цены.
Только вот SEC все эти планы побоку: они по-прежнему упорно сопротивляются любым попыткам затащить на американскую биржу «настоящий» фонд на крипту с физической репликацией. Так что заявка Grayscale на создание ETF была на днях отклонена SEC, а руководство компании даже заявило, что они собираются судиться с регулятором по поводу этой несправедливости.
Ну и несколько кратких выводов напоследок:
- Как говорил еще Баффет: «Никогда не инвестируй в то, чего ты не понимаешь». Даже невинно выглядящие «пассивные индексные фонды» на поверку могут оказаться страннейшей вундервафлей, которая ведет себя совсем не так, как вы ожидали (тут опять будет не лишним упомянуть ситуацию с FXRB/FXRU).
- При покупке/продаже любых фондов нужно обязательно проверять, каким образом их текущая цена соотносится со стоимостью чистых активов внутри них (на российском рынке, кстати, существенные премии/дисконты нередко возникают даже у ETF).
- Думаю, проникновение крипты на традиционные финансовые рынки в будущем всё-таки неизбежно. Но если уж вы решили «поддержать рублем» шифропанковские идеалы – то, может быть, стоит всё-таки задуматься о том, чтобы сделать это самостоятельно через некастодиальный кошелек (напоминаю мантру «not your keys, not your coins»).
Если статья показалась вам интересной, то буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.
Топ-7 крупных компаний, которые активно инвестируют в Биткоин
За последние несколько месяцев крупные институциональные инвесторы начали активно скупать биткоины. Их новая стратегия серьёзно отразилась на настроениях в индустрии: стоимость главной криптовалюты начала уверенно расти и за несколько недель достигла нового годового максимума, преодолев отметку в 16, а теперь и в 18 тысяч долларов. Сегодня мы рассмотрим семь компаний, которые сделали крупнейшие вложения в цифровые активы до сегодняшнего дня.
Grayscale
Grayscale Investments — один из крупнейших институциональных игроков криптопространства вот уже несколько лет подряд. В качестве инвестиционного криптофонда Grayscale позволяет аккредитованным инвесторам получать доступ к биткоинам и множеству других цифровых активов через несколько трастов и фондов без необходимости держать эти активы напрямую или управлять ими.
Grayscale имеет самый большой портфель биткоинов среди всех институциональных инвестиционных платформ: более 7.4 миллиарда долларов в BTC в настоящее время находятся под управлением Grayscale Bitcoin Trust. В целом, Grayscale Investments владеет около 2 процентами от общего предложения BTC, при этом 481 711 BTC в настоящее время находятся под управлением компании. Акции GBTC торгуются на OTCQX под тикером GBTC.
Объемы активов под управлением в разных подразделениях Grayscale
Напомним, OTCQX — это внебиржевая система торгов акциями, известная как OTC Markets Group. OTCQX имеет долгую историю, которая тянется еще с 1913 года. Как видим, криптовалюты давно стали частью даже традиционных рыночных систем.
Ещё один факт (вполне ожидаемый) — основатель и генеральный директор Grayscale Барри Силберт является давним сторонником Биткоина.
CoinShares
CoinShares Group — один из первых пионеров в области инвестиций в цифровые активы — также входит в наш список публичных компаний, управляющих значительными объемами биткоинов. Именно CoinShares первой запустила регулируемый хедж-фонд для Биткоина и различные торговые инструменты для криптовалют. В настоящее время CoinShares предлагает два торгуемых на бирже продукта: Bitcoin Tracker One и Bitcoin Tracker Euro, оба из которых можно торговать на XBT Provider AB.
По состоянию на ноябрь 2020 года активы под управлением CoinShares включают в себя крипту на сумму более 1 миллиарда долларов. Эти показатели не настолько впечатляющие, как у Grayscale, однако в глобальном масштабе инвестиции CoinShares действительно огромны — компания владеет почти 0.4 процента всех биткоинов в циркуляции.
MicroStrategy
Аналитический гигант MicroStrategy присоединился к институциональной гонке относительно недавно. В период с августа по сентябрь фирма приобрела как минимум 38 250 BTC на сумму более 425 миллионов долларов. Учитывая стремительный рост цены Биткоина в последние несколько недель, решение руководства MicroStrategy уже принесло фирме прибыль в размере десятков миллионов долларов.
Кроме того, генеральный директор MicroStrategy Майкл Сейлор открыто говорит о персональных вложениях в BTC. В конце октября он поделился суммой своего портфеля в криптовалюте: на кошельке Сейлора находятся как минимум 17 732 BTC общей суммой более 270 миллионов долларов в данный момент. Примечательно, что сделка по покупке монет была очень удачной — Майкл приобрел их по средней цене в 9882 доллара.
По данным платформы BitInfoCharts, Сейлора можно отнести к числу 100 крупнейших владельцев биткоинов — при условии, что все монеты хранятся на одном адресе. Кстати, ещё в 2013 году CEO MicroStrategy открыто заявлял, что «дни Биткоина сочтены».
Похоже, на его мнение относительно цифровых активов серьезно повлиял рост главной криптовалюты за последние семь лет. Напомним, еще в 2013 году её стоимость едва превышала планку в 300 долларов.
Galaxy Digital Holdings
На балансе Galaxy Digital Holdings находится как минимум 16 651 BTC или примерно 257 миллионов долларов по текущему курсу. Основанная Майклом Новограцем в январе 2018 года компания заключила партнерства со многими криптостартапами, включая Block.one и BlockFi. Неудивительно, что Новограц является активным сторонником Биткоина.
В апреле 2020 года он отметил, что меры стимулирования экономики американским правительством, объявленные в ответ на пандемию коронавируса, вызвали интерес инвесторов к криптовалютам.
Канадская компания 3iQ хранит по меньшей мере 8295 BTC стоимостью 128 миллионов долларов. После нескольких лет переговоров с регулирующими органами фонд 3iQ, сфокусированный на инвестициях в Биткоин, был зарегистрирован на фондовой бирже Торонто (TSX) в апреле 2020 года, что позволило канадцам инвестировать в биткоины через своих регулируемых инвестиционных менеджеров. Это событие поприветствовали миллиардеры братья Уинклвосс, чья криптовалютная биржа Gemini выступила кастодианом фонда.
В сентябре 2020 года регулируемый фонд BTC был включен в список торговых инструментов Гибралтарской фондовой биржи. Вот комментарий генерального директора 3iQ Фреда Пая по этому поводу.
Мы планируем разместить этот фонд на крупных биржах по всему миру. Наше видение состоит в том, чтобы это был крупнейший регулируемый Биткоин-фонд в мире.
3iQ также стоит за стейблкоином QCAD, подкрепленным канадским долларом, который был запущен в феврале 2020 года.
ETC Group Bitcoin ETP
Лондонская ETC Group накопила 5215 BTC на сумму чуть более 80 миллионов долларов в активах, находящихся под управлением в рамках своего биржевого продукта (ETP). Он был включен в список XETRA Deutsche Börse в июне 2020 года — сразу после того, как немецкий финансовый регулятор BaFin официально признал криптовалюты в качестве финансовых инструментов в марте.
В своем отчете за сентябрь 2020 года эксперты ETC Group отметили, что «с текущим направлением роста Nasdaq и высокотехнологичных акций, аналогичным росту Биткоина в 2017 году, все больше инвесторов сейчас рассматривают криптовалюту в качестве основного вложения.
Square Inc.
Фирма, основанная и управляемая руководителям Твиттера Джеком Дорси, относительно недавно инвестировала 50 миллионов долларов в главную криптовалюту. В данный момент вложение составляет 1 процент от общего объема средств в управлении Square. Сейчас компания владеет в общей сложности 4709 BTC, что эквивалентно чуть более 0.025 процента от циркулирующего предложения биткоинов.
В рамках новой программы по доступности крипты обычным инвесторам Square добавила поддержку усреднения при покупке Биткоина, чтобы клиенты компании смогли минимизировать свои риски от волатильности цифрового актива. Более того, дочерняя компания Square Crypto предлагает гранты всем, кто может помочь улучшить пользовательский интерфейс Биткоина, масштабирование, конфиденциальность, безопасность и многое другое.
CEO Twitter Джек Дорси, который основал Square, очень долгое время является сторонником криптовалют
Мы считаем, что все перечисленные компании являются доказательством того, насколько взрослой стала индустрия криптовалют в сравнении с 2017 годом. Всё же на предыдущем буллране монеты могли считаться своего рода экспериментом, а сейчас их открыто покупают крупнейшие организации. Очевидно, данный тренд продолжится. Так что ждём укрепления ниши.
Ищите ещё больше интересных новостей в нашем крипточате миллионеров. Также не забудьте подписаться на нашу новостную рассылку в Google News.
Почему выросли акции MicroStrategy, Grayscale Bitcoin Trust?
Цена биткойна достигла нового рекордного максимума, превысив 34000 долларов в воскресенье, а затем снизилась до примерно 31 200 долларов по состоянию на 18:15 EST в понедельник. Это помогло поднять акции MicroStrategy и Grayscale Bitcoin Trust на 9,4% и 9,6% соответственно по сравнению с ценами, по которым они закрылись в пятницу.
В августе MicroStrategy объявила, что будет использовать биткойн в качестве основного резервного актива казначейства. «Эти инвестиции отражают нашу веру в то, что биткойн, как наиболее широко используемая в мире криптовалюта, является надежным средством сбережения и привлекательным инвестиционным активом с более долгосрочным потенциалом роста, чем хранение наличных денег», — сказал тогда генеральный директор Майкл Сэйлор.
С тех пор MicroStrategy приобрела биткойнов на сумму более 1 миллиарда долларов. Его 70 470 биткойнов сейчас стоят примерно 2,2 миллиарда долларов. Между тем, Grayscale Bitcoin Trust предназначен для использования в качестве прокси для цены биткойна. Он держит примерно 0,001 биткойна на каждую свою акцию. Таким образом, теоретически цена его акции, умноженная на 1000, должна приблизительно соответствовать цене одного биткойна.
Тем не менее, Grayscale Bitcoin Trust обычно торгуется с премией по сравнению с его базовыми активами, поскольку многие инвесторы рассматривают это как способ получить доступ к биткойнам без необходимости покупать, хранить и защищать криптовалюту напрямую.
Многие инвесторы обращаются к биткойнам, чтобы защитить свое богатство от разрушительного воздействия инфляции. Отчасти из-за ограниченного предложения, люди начали рассматривать биткойн как разновидность цифрового золота. Золото из-за его редкости имеет тенденцию работать хорошо, когда центральные банки печатают большие суммы валюты. Некоторые инвесторы считают, что биткойн может выполнять аналогичную функцию.
Поскольку правительства всего мира печатают свои валюты по исторически высоким курсам в надежде стимулировать свою экономику, цена биткойнов может продолжать расти. MicroStrategy и Grayscale Bitcoin Trust могут расти вместе с этим.
Будь в курсе последних новостей! Подписывайся на рассылку COINLIFE
Инвестиционная организация Grayscale приобрела за последние семь дней 17,1 тыс. биткоинов, тем самым напомнив недавний пример другой компании, MicroStrategy, которая недавно осуществила покупку биткоинов в размере 16,796 тыс.
Обе организации ранее уже совершали покупки этой криптовалюты на суммы в несколько десятков тысяч единиц, так что на рынке есть игроки, которые покупают значительные объемы таких цифровых активов.
Между тем, количество биткоинов, которые уже появились, составляет 18,501 млн единиц. Таким образом, еще может быть добыто максимум 2,5 млн биткоинов, причем половина этой величины появится в течение 2020-2024 годов, то есть до наступления четвертого халвинга в блокчейне этого цифрового актива. Последний биткоин будет намайнен ориентировочно лишь в 2140 году.
Grayscale в настоящее время управляет криптовалютными активами на сумму в 5,8 млрд долларов, из которых 4,79 млрд долларов приходится на Grayscale Bitcoin Trust. Напомним, что MicroStrategy владеет биткоинами на общую сумму в 425 млн долларов.
За период последних 30 дней, Grayscale купила 27,39 тыс. биткоинов. Это произошло даже несмотря на то, что с точки зрения технического анализа биткоин находится на достаточно редкой для себя ценовой позиции — выше 10 тыс. долларов. По итогам истекшей недели биткоин поставил рекорд, оказавшись выше указанного ценового значения на протяжении более чем двух месяцев, что больше по времени, чем аналогичный период в конце 2017 — начале 2018 года.
Стоит заметить, что биткоин получает сильную поддержку со стороны рынка: если посмотреть на покупки биткоинов двумя компаниями, Grayscale и MicroStrategy, то они приобретали в последние два месяца больше этой криптовалюты, чем появлялось у майнеров. При этом цифру добываемых ежесуточно биткоинов (900 BTC) можно также сравнить с числом таких цифровых активов, которые оказываются безвозвратно утерянными (1500 BTC) каждый день, что позволяет говорить о возникновении мощных условий превышения спроса над предложением.
Похожие публикации:
- Как перевести мультибонусы в рубли
- Как сделать печать для ооо
- Какую локацию выбрать в nicehash
- Сколько стоят акции лукойла на сегодняшний день
Чем закончился суд марка цукерберга и эдуардо саверин
Чем закончился суд марка цукерберга и эдуардо саверин
Business Insider пообщался с людьми, стоявшими у истоков Facebook, с источниками, близкими к компании, изучил документы и личную переписку Цукерберга, и по-своему рассказал эту корпоративную историю, ставшую центральной сюжетной линией фильма «Социальная сеть».
В преддверии 16-миллиардного IPO Facebook, стало известно, что соучредитель компании Эдуардо Саверин отказался от своего американского гражданства, чтобы сэкономить на налогах.
Единственная причина, по которой это возможно — Саверин больше не работает в Facebook. В 2005 году он покинул компанию, после того, как его партнер Марк Цукерберг размыл его долю и отстранил от дел.
Выход Саверина из Facebook стал центральной сюжетной линией фильма «Социальная сеть». «Конечно, „Социальная сеть“ — всего лишь кино. Но оно основано на правдивой истории. Вот эта история, — пишет Business Insider. — История конфликта Саверина с Цукербергом, который, по его мнению, обманом отнял у него огромную долю акций Facebook. И история того, как Цукерберг решил проблему Facebook, которая могла помешать компании стать тем интернет-гигантом, которым она является сейчас».
Как подчеркивает издание, повествование составлено на основе свидетельств людей, стоявших у истоков компании, источников, к ней близких, а также на основе переписки Цукерберга с его доверенными лицами и первыми адвокатами.
Как все начиналось
В конце 2003 года второкурсник Гарварда Марк Цукерберг попросил, чтобы студент Гарварда по имени Эдуардо Саверин положил $15 тыс. на банковский счет, доступ к которому будут иметь они оба. Как сообщил ему Марк, деньги требуются на оплату серверов за размещения сайта, который он хочет развивать. Сайт будет называться TheFacebook.com. Эдуардо согласился.
Почему Цукерберг выбрал именно Саверина в качестве первого делового партнера? Сам Цукерберг об этом не распространяется, однако некоторые выводы издание делает, благодаря мгновенным сообщениям, которые он написал в разное время.
В одном из сообщений Цукерберг описал своего нового партнера, Саверина, как «главу инвестиционного общества». Сэверин был богат — как предположил Цукерберг, потому, что «очевидно, инсайдерская торговля не является в Бразилии незаконной».
Цукерберг также стал партнером Саверина, потому что тот производил впечатление, будто бы он знает кое-что о бизнесе. Саверин был из тех парней, что ходят на лекции в строгих костюмах, и многие люди, в том числе и Цукерберг, думали, что он связан с бразильской мафией.
8 января 2004 года Цукерберг писал одному из своих друзей:
Цукерберг: Эдуардо заплатит за мои серверы.
Друг: лохи рождаются каждый день.
Цукерберг: он думает, что он будет делать деньги.
Друг: а ты что думаешь?
Цукерберг: не знаю насчет бизнеса.
Цукерберг: я удовлетворюсь, если сделаю что-то крутое.
Таким образом, складывается впечатление, что Цукерберг сближается с Саверином, потому что у него были деньги и понимание того, как заставить их работать. Сам Цукерберг, тем временем, хотел «сделать что-то крутое».
Итак, деньги Саверина на оплату серверов получены, и в феврале 2004 года рождается TheFacebook.com. Это мгновенно становится сенсацией в Гарварде. Студенты из других университетов сразу потребовали расширения сайта, и Марк с коллегами удовлетворили их просьбу.
К апрелю сайт так преуспел, что Цукерберг, Саверин и третий второкурсник Гарварда по имени Дастин Московиц основали общество с ограниченной ответственностью The Facebook. Два месяца спустя, 10 июня 2004 года, руководство Гарварда отметило удивительную популярность thefacebook.com.
Это был лучший момент в отношениях между соучредителями.
Надвигающаяся буря
Спустя шесть месяцев после этого Цукерберг и Московиц переехали в Пало-Альто, где решили продолжить работать над проектом в арендованном доме. Саверин отправился в Нью-Йорк для прохождения практики в Lehman Brothers.
Как видно из мгновенных сообщений этого периода, перед тем, как Цукербергу уехать на Западное побережье, он попросил Саверина поработать над тремя вещами: «Основать компанию, получить финансирование и создать бизнес-модель».
Почти сразу после переезда отношения между соучредителями начали портиться.
Сначала это было просто культурное недопонимание. Один неуклюжий обмен мгновенными сообщениями показывает, как различались жизни Цукерберга в Пало-Альто и Саверина на Восточном побережье:
Саверин: так значит вы, парни, часто ходите на вечеринки, и все такое?
Цукерберг: вообще мы не развлекаемся.
Цукерберг: но это ОК, потому что бизнес — это развлечение.
Саверин: хах, да, это развлечение. Хотя, если серьезно, ничего веселого?
Но потом Саверин сделал то, что действительно разозлило Цукерберга: он запустил несанкционированные рекламные объявления на Facebook. Еще хуже то, что эти объявления требовались для проекта, который Саверин создавал единолично — сайт по трудоустройству Joboozle.
Цукерберг взорвался в электронном письме:
«Ты создаешь Joboozle, зная, что в какой-то момент Facebook, вероятно, захочет сделать какие-то сервисы по поиску работы. Для меня удивительно то, что ты занимаешься проектом, который, в конце концов, будет конкурировать с Facebook, и это само по себе плохо. Но рекламировать его на Facebook, еще и бесплатно, это просто подло».
Но что окончательно разрушило отношения между Саверином и Цукербергом, это потребность Facebook в финансировании.
По мере того, как TheFacebook.com становился все более популярным, он все больше нуждался в деньгах, чтобы продолжать развиваться. Найти инвесторов было нетрудно. Уже в июле известные люди Кремниевой долины, какие как Марк Пинкус, Райд Хоффман и Питер Тиль выстраиваются в очередь, чтобы дать Цукербергу денег на развитие. Дела шли так хорошо, что Марк вскоре решил связать себя с компанией и не возвращаться в Гарвард.
Но была сложность: заставить Саверина закончить преобразование компании в соответствии с законом штата Делавэр, что является решающим шагом для заключения соглашений о финансировании.
Ситуация становилась критической, потому что без внешнего финансирования TheFacebook.com могла развиваться только на деньги семьи Цукерберга.
В конечном счете, Цукерберг решил устранить проблему, избавившись от Саверина.
В сообщении Московицу он объяснил почему:
«Он должен был основать компанию, получить финансирование и создать бизнес-модель. Он потерпел неудачу по всем трем пунктам . Теперь, когда я не возвращаюсь в Гарвард, мне не придется беспокоиться о том, что я буду избит бразильскими головорезами».
«Грязные уловки»
Когда Цукерберг и Московиц переехали в Пало-Альто в июне 2004, они познакомились с Шоном Паркером, запускающим интернет-стартапы и известным, прежде всего, как сооснователь Napster. Вскоре Паркер присоединился к TheFacebook.com.
Первая задача Паркера состояла в том, чтобы сделать то, что должен был сделать Саверин, но не сделал: помочь Facebook найти деньги. Паркер сумел достать деньги для Napster, и он имел связи в Кремниевой долине. Он быстро смог доказать, что он способный, и Цукерберг только укрепился в мысли о том, что Саверин не представляет ценности для компании.
Но была одна проблема: как Цукерберг мог отстранить от дел третьего по величине владельца акций Facebook и соучредителя компании?
После встречи с Питером Тилем, который скоро стал первым внешним инвестором Facebook, Марк и Шон обсудили проблему Саверина с помощью мгновенных сообщений. Цукерберг намекнул на крутое решение, основанное на некоторых «грязных уловках», используемых Тилем.
По словам Паркера, Тиль перенял эти уловки у одного из легендарных венчурных капиталистов в Долине, Майкла Морица из Sequoia Capital (эта компания финансировала Google, Yahoo, PayPal, Zappos и многие другие крупные технологические компании).
Паркер: Питер (Тиль) испробовал некоторые «грязные уловки». Все это очень похоже на классику Морица.
Цукерберг: хах, правда?
Паркер: только Мориц все проворачивает лучше.
Цукерберг: это жалко.
Паркер: я держу пари, что он перенял это все у Майка.
Цукерберг: Ну, теперь я перенял это у него и испробую на Эдуардо.
В более поздних электронных письмах и мгновенных сообщениях мы видим, какие «грязные уловки» Цукерберг намеревался использовать, чтобы получить финансирование для TheFacebook.com, не дожидаясь подписи Саверина.
Его план был таков: уменьшить долю Саверина в TheFacebook.com, создав новую компанию в Делавэре вместо старой компании (общества с ограниченной ответственностью, зарегистрированного в апреле во Флориде), и затем поделить акции в новой компании, но так, чтобы Саверину ничего не досталось. Марк обсудил этот план с доверенными лицами в сервисах мгновенных сообщений по нескольку раз.
Доверенное лицо: как ты собираешься обойти Эдуардо?
Цукерберг: я собираюсь купить ООО.
Цукерберг: и дать ему меньше акций в компании, которая его купила.
Доверенное лицо: я не уверен, что желание перераспределить акции стоит того, чтобы ввязываться в потенциальный судебный процесс.
Цукерберг: Нет, я сделаю это, потому что сейчас я должен управлять всем с Эдуардо, а так я смогу получить контроль.
В другом письме Марк пишет:
«Эдуардо отказывается сотрудничать во всем. Мы должны передать нашу интеллектуальную собственность новой компании и просто выиграть судебный процесс. я просто собираюсь „выключить“ его и затем судиться с ним. И он получит что-то, я уверен, но он и заслуживает чего-то. ».
Цукерберг нажал на курок, послав электронное письмо своему адвокату, в котором попросил его приступать к осуществлению плана.
В этом электронном письме Цукерберг пишет о Саверине: «Есть ли способ сделать это, не делая столь очевидным для него, что мы размываем его долю до 10%?»
В ответе адвокат Цукерберга делает наделенное даром предвидения предупреждение:
«Поскольку Эдуардо — единственный акционер, доля которого размывается, есть существенный риск, что он может требовать акции, особенно от Дастина и Марка, но также и от Шона».
План сработал
В середине лета 2004 года план Цукерберга устранить партнера осуществился без помех.
29 июля 2004 года новая компания TheFacebook.com была основана в Делавэре. Она приобрела старую компанию.
27 сентября 2004 года Питер Тиль формально приобрел 9% новой компании.
Перед сделкой акции Facebook были распределены так: у Цукерберга 65%, у Саверина 30%, у Московица 5%. После сделки акции новой компании распределились по-новому: у Цукерберга 40%, у Саверина — 24%, у Московица — 16% и у Тиля — 9%. Оставшаяся часть, приблизительно 10%, пошла в резерв для будущих сотрудников. Оттуда хорошая доля акций досталась заменившему Эдуардо Шону Паркеру, новому исполнительному директору TheFacebook.com.
31 октября 2004 года Саверин подписал соглашение акционера, которое распределило его 3 млн обыкновенных акций в новой компании. Кроме того, через это соглашение он передал всю соответствующую интеллектуальную собственность и право голоса Марку Цукербергу. Цукерберг стал единственным директором Facebook.
7 января 2005 года Facebook выпустил 9 млн обыкновенных акций новой компании. Он взял 3,3 млн акций себе и дал 2 млн Шону Паркеру и Дастину Московицу. Этот выпуск акции немедленно растворил долю Саверина в компании с примерно 24% до менее 10%.
Побег из Facebook: почему первый соратник Марка Цукерберга мечтает порвать с прошлым
Приветствуя гостей в своем офисе, который занимает восемь этажей бизнес-центра Land Tower в Сингапуре, Эдуардо Саверин всегда знает, какой вопрос ему зададут первым. Это вопрос о Facebook. 37-летний сооснователь главной социальной сети мира не только один из самых молодых в мире долларовых миллиардеров (Forbes оценивает его состояние в $9,5 млрд), но и настоящий герой поп-культуры — в знаменитом фильме Дэвида Финчера «Социальная сеть» об истории создания Facebook его сыграл звезда Голливуда Эндрю Гарфилд.
В последний раз Саверин пошумел в информационном поле в 2011-м, когда отказался от гражданства США и перебрался в Сингапур. СМИ подозревали его в нежелании платить $700 млн налогов на родине, но предприниматель эту версию причин эмиграции опровергал. Он бежал от навязанного ярлыка бывшего соратника Марка Цукерберга, и главное для него теперь — поведать миру о новом Эдуардо Саверине, образца 2019 года. Это больше не сооснователь «чужого» Facebook, а основатель собственного венчурного фонда B Capital, готового ворваться в высшую лигу мирового инвестиционного рынка.
«[О Facebook] я говорю начистоту, потому что понимаю природу любопытства. Но гораздо приятнее, когда партнеры хотят узнать меня лично, а не составляют представление по фильмам», — говорит миллиардер в первом за семь лет интервью.
B Capital он основал в 2015 году вместе с партнером Раджем Гангули. Фонд объемом $360 млн (доля Саверина в этой сумме не раскрывается) ищет объекты инвестиций среди технологических стартапов, а от конкурентов его отличает выгодное преимущество — отсутствие географической привязки. 30 сотрудников B Capital работают из Калифорнии (Сан-Франциско и Лос-Анджелес), Нью-Йорка и Сингапура и ориентируются сразу на весь мир. Еще одна сильная сторона — эксклюзивное сотрудничество с консалтинговым гигантом Boston Consulting Group (BCG), который предоставляет компаниям из портфеля Саверина и Гангули экспертизу и доступ к широкой базе клиентов. Наконец, в руководство B Capital в последнее время пришли несколько менеджеров с опытом работы в таких технологических корпорациях, как Apple и Box. Все эти факты свидетельствуют о готовности основателей фонда перейти в разряд крупных игроков рынка, не скрывает Саверин: «Неважно, насколько мне повезет и улыбнется ли удача — без дела валяться на пляже я точно не собираюсь. Нам предстоит явить миру еще столько новых полезных технологий!»
Влюбленный в Сингапур
Когда в 2012 году Марк Цукерберг праздновал выход Facebook на биржу и торжественно сигнализировал о начале торгов на NASDAQ из калифорнийского офиса, об Эдуардо Саверине, находившемся в другом полушарии, в компании почти ничто не напоминало, разве что записи в регистрационных документах. Из стартапа он в статусе сооснователя ушел еще в 2005-м, чтобы следующие несколько лет провести в судебных тяжбах ради сохранения за собой 53 млн акций соцсети. Переезд в Сингапур пришелся на 2009-й, а отказ от американского гражданства — на 2011-й. Все это время Саверин оставался завсегдатаем светской хроники — в таблоидах обсуждали его Bentley, походы в клубы и королевские счета в барах, порой бравшие отметку $50 000 за ночь.
Спустя годы предприниматель рассказывает совершенно иную историю. Саверин родился в бразильском Сан-Паулу, но вырос в благополучной Флориде. Отучившись в частной школе, он поступил на экономический факультет Гарвардского университета, где на третьем курсе судьба свела его с Цукербергом. После Facebook Саверин пробовал себя в других стартапах, пока не перебрался в Сингапур. В азиатский город-государство он изначально прилетел, чтобы помочь запустить бизнес другу. Но обратно не улетел — предприниматель с первого взгляда влюбился в Сингапур, а позднее начал встречаться с местной уроженкой Элейн, которая впоследствии стала его женой. Правда, познакомились будущие супруги еще в США — Элейн училась в Университете Тафтса в штате Массачусетс.
Саверин делится восторгом: «Сингапур — потрясающее пристанище для такого фаната технологий, как я. К тому же сюда можно долететь максимум за пять часов из кучи мест на планете». Он по-прежнему уверяет, что не бежал от американского налогового бремени, а искренне хотел обосноваться в любимом городе.
Сегодня предприниматель не отпускает стрелы в адрес прославившей его компании — напротив, подчеркивает, что гордится совместным с Facebook прошлым (а отчасти и настоящим — с пакетом почти в 2% Саверин остается одним из крупнейших частных акционеров компании, капитализация которой вот-вот будет штурмовать отметку $500 млрд). В более старых интервью Саверин даже признавался, что соцсеть «дорога его сердцу», и нахваливал стратегию развития Цукерберга: «Он построил бизнес невероятного масштаба и оценки и делает все, чтобы дело развивалось дальше».
Сооснователь Facebook даже готов доверить бывшему партнеру технологическое воспитание своего сына. Когда Forbes спросил у предпринимателя, пользуется ли его малолетний ребенок раскритикованным экраном для видеозвонков Facebook Portal, тот ответил: «Надеюсь, пока он там регистрироваться не собирается — слишком маленький. Но, когда подрастет, возможно, Portal ему и пригодится».
Братство Гарварда
Венчурными инвестициями Саверин занялся через несколько лет после IPO Facebook, которое официально сделало его миллиардером (во время размещения доля сооснователя была оценена в $2 млрд): B Capital был основан в 2015 году. Радж Гангули взял на себя вопросы оперативного управления, а его именитый партнер курирует заявки от потенциальных объектов инвестиций и дирижирует стратегией фонда в странах Юго-Восточной Азии и Индии. «Люди приходят и ожидают увидеть рок-звезду, а он просто сидит за столом и начинает расспрашивать их о самых ранних датах поставок и шансах на успех», — рассказывает Гангули.
Он дружит с Саверином еще с Гарварда, где учился в бизнес-школе при университете, а ведет совместные проекты — с 2012-го, когда оба приятеля оказались в Сингапуре. Саверин к тому времени уже выписывал стартапам небольшие чеки, но, получив поддержку в лице Гангули, в прошлом топ-менеджера инвесткомпании Bain Capital, задался целью не только вкладывать собственные, но и привлекать для инвестирования чужие средства. Их первый фонд Velos Partners объемом $80 млн был в основном ориентирован на потребительский рынок. А к 2015-му родилась концепция B Capital — заметного венчурного игрока в регионе с встроенной моделью партнерства с BCG.
При взгляде на портфель B Capital — а это около 20 инвестиций — легко понять специализацию фонда. Саверин и Гангули предпочитают компании из сфер торговли и логистики, работающие в Европе, Индии и странах Юго-Восточной Азии. Их задача — находить проекты, которые еще не попали в поле зрения гигантов Кремниевой долины и при этом хорошо разбираются в специфике местных рынков.
Взять, к примеру, сингапурскую Ninja Van, оператора логистики в нескольких странах Азии. У стартапа 2000 собственных работников и 10 000 водителей-внештатников. Это дорогой и сложный бизнес, но B Capital не испугался амбициозной модели. Лай Чан Вэнь, гендиректор Ninja Van, рассказывает: «Эдуардо и его команда задавали очень правильные вопросы. Они могут дать нам более глубокое представление о том, где и как лучше вести бизнес».
Вишенка на торте
Для BCG партнерство с фондом Саверина также полезно: от компании не требуется финансовых вливаний в рискованные проекты — только время, советы и помощь с клиентами. Специализация B Capital полностью устраивает консалтинговую компанию — в тех сферах, где ищут объекты для инвестиций партнеры из Сингапура, у других венчурных игроков не так много экспертизы. Саверин и Гангули дают партнеру чистую выгоду безо всяких обязательств. «[Возможность сотрудничать с Boston Consulting] это вишенка на торте», — признает Самир Бодас, гендиректор компании-разработчика софта Icertis из Белвью в штате Вашингтон, которая благодаря связям партнеров из BCG заключила как минимум три многомиллионные сделки.
Модель B Capital произвела впечатление и на нового, седьмого по счету партнера фонда Карен Эпплтон Пейдж, экс-менеджера Apple и Box. Вспоминая о первых годах развития Box (она была восьмым сотрудником компании), Пейдж не скрывает зависти к компаниям из портфеля Саверина и Гангули: «Тогда в Box за связи с Boston Consulting мы бы отдали многое».
Еще одно кадровое доказательство отличной репутации B Capital на рынке — приход в 2017 году на пост президента Говарда Моргана. Сооснователь инвестфонда First Round Capital, он известен по вложениям на ранних этапах в сервис вызова такси Uber и онлайн-магазин очков Warby Parker. Теперь уже как менеджер он курирует экспансию нового работодателя.
Несмотря на стремительный рост бизнеса, говорить о B Capital как о втором главном проекте в жизни Саверина преждевременно. Фонд еще не совершил ни одного «выхода», хотя с полдесятка инвестиций заметно выросли в оценке с момента получения средств от B Capital. При этом в самый известный во всем портфеле проект — производителя скутеров Bird (эта компания быстрее всех в истории — менее чем за год — преодолела путь от момента основания до превращения в «единорога», стартап оценкой от $1 млрд) — Саверин и Гангули зашли на довольно поздней стадии.
Тем не менее в будущее партнеры B Capital смотрят с оптимизмом. Они уже распределили средства своего первого фонда и ведут переговоры о формировании следующего. По прогнозу источников Forbes, знакомых с деталями проекта, новый B Capital по объему привлеченных денег будет вдвое больше предыдущего — более $700 млн. Официально эти данные представители фонда не комментируют.
Основатели стартапов, которые встречаются с Саверином в 2019 году, не знают точно, с кем рядом они сидят — технологическим гением, способным озолотить их проекты, или миллиардером-выскочкой, главное достижение которого осталось в 2005-м. Саверин делает все, чтобы окружающие верили в первый образ. В ход идет чуть переформулированный лозунг Facebook пятнадцатилетней давности о необходимости «быстро вертеться и ломать стереотипы». «Делайте ошибки постоянно, но сразу же учитесь на них. Извиняйтесь, если они касаются кого-то еще. И прилагайте все усилия к тому, чтобы их не повторить», — постулирует инвестор свое послание новому поколению предпринимателей.
Эдуардо Саверин и Марк Цукерберг: успех и разногласия
Имя Марка Цукерберга ни один раз было замешано в скандалах. И самый громкий из них – это судебное разбирательство Цукерберга с Савериным. Но, не смотря на то, что Эдуардо Саверин отсудил у Марка Цукерберга 5% акций, основатель Facebook не сдался и продолжил активно развивать своё детище. Какие же секреты истории успеха отца самой популярной социальной сети в мире и как всё начиналось?
Марк Цукерберг и Эдуардо Саверина: как всё начиналось
Цукерберг и Саверин знакомы со времен студенческой учебы в Гарварде. В декабре 2003 года Марк Цукерберг попросил своего товарища Эдуардо Саверина открыть общий банковский счёт и положить на него сумму в 15 тысяч долларов. Пояснил, что деньги нужны для оплаты серверов сайта TheFacebook.com. В апреле 2004 года товарищи вместе с второкурсником Дастином Московицем основывают общество с ограниченной ответственностью The Facebook. В это же время созданный Марком сайт расширяется и становится всё более популярным среди студентов.
Судебное разбирательство между ними
Однако, партнерские отношения дали трещину после того, как Саверин уехал в Нью-Йорк для прохождения практики и запустил несогласованные рекламные объявления на Facebook. При этом Саверин к этому моменту не был готов полноценно заниматься развитием социальной сети. Для себя он решил оставить запасной вариант и сделать карьеру в Гарварде на тот случай, если стартап Цукерберга потерпит неудачу.
В связи с этим в апреле 2005 года Марк снизил долю Саверина в установленном капитале с 34% до 0,03%. Эдуардо подал иск в суд. В январе 2009 года суд признал неправомерность действий Марка Цукерберга и подтвердил право Саверина на 5% акций. Процесс был настолько громкий, что по его мотивам был снят фильм «Социальная сеть».
Скандалы с Марком Цукербергом
Суд с товарищем за право обладать акциями Facebook – не единственная скандальная история, связанная с именем Марка Цукерберга. Так, в 2011 году разгорелось судебное разбирательство между основателем социальной сети и предпринимателем Полом Селием. Последний требовал 84% долей в компании. Утверждал, что является инвестором Facebook. Но адвокат не смогла подтвердить, что соответствующий документ Цукерберг подписал в 2003 году. Копию договора признали подделкой.
Последний громкий скандал, связанный с именем основателя и генерального директора Facebook разразился в 2018 году. Тогда стало известно, что британская компания Cambridge Analytica собирала личные данные из аккаунтов социальной сети, чтобы использовать их в политической рекламе разных стран. Доступ получили к 87 миллионам аккаунтов. Ответственность за утечку данных взял на себя Марк Цукерберг.
Как Цукербергу удается оставаться на плаву?
Такое количество судебных исков и скандалов могло бы на корню погубить множество достижений и репутацию делового человека. Но в случае с Цукербергом этого не случилось. Главный секрет основателя Facebook в том, что он умеет признавать свое поражение, делать из этого выводы и продвигаться дальше. Проигранное судебное разбирательство с Эдуардо Савериным только подстегнуло Марка и дальше развивать свой бизнес. А в случае со скандалом с утечкой данных он публично не побоялся взять основную ответственность на себя.
ТОП-7 советов успеха от Марка Цукерберга
Несколько принципов, которые сделали Марка Цукерберга успешных:
- Работать на себя. Цукерберг мог бы закончить Гарвард и стать заурядным программистом в одной из компаний США. Однако. Вместо этого он сам принялся писать программы и вскоре довольно успешно занялся своим собственным делом – созданием и продвижением платформы для общения.
- Расстановка приоритетов. Создатель Facebook не тратит своё время по пустякам и занимается только тем, что входит в сферу его интересов и приносит прибыль. На рабочем месте он уже с раннего утра и занимается решением наиболее важных вопросов. В офисе он проводит 9 часов в день. И так 5 раз в неделю.
- Он жертвует личными приоритетами во благо дела, которым занимается. Вспомним хотя бы историю с уменьшением доли Эдуардо, который не мог в полном объеме заниматься продвижением Facebook.
- Не доказывать окружающим свою значимость с помощью дорогих аксессуаров и брендовой одежды. У Марка есть несколько любимых серых футболок, которые он и надевает по случаю и без.
- Персональные тренировки. Пять раз в неделю Цукерберг занимается с персональным тренером. Это не только позволяет следит за здоровьем, но и здорово дисциплинирует.
- Отказ от дорогих ресторанов в пользу домашней еды. Несмотря на то, что Марк мало в чём себе может отказать, дорогим и экзотическим блюдам он предпочитает готовку жены. Питание дома не только улучшает состояние здоровья, но и экономит семейный и личный бюджет.
Быть не диктатором, но лояльным начальником для своих подчиненных. Цукерберг никогда не повышает на своих подчинённых голос. Более того, даже путешествую с семьей, он оставляет телефон включенным, чтобы быть в зоне досягаемости для своих сотрудников.
*В статье упоминается компания Meta Platforms Inc. Признана в РФ экстремистской организацией и запрещена, включая принадлежащие ей социальные сети Фейсбук и Инстаграм.
Как Цукерберг вытеснил бизнес-партнера: история забытого сооснователя Facebook
Первым финансовым директором Facebook стал Эдуардо Саверин, знакомый Марка Цукерберга по Гарвардскому университету. Спустя несколько лет, за которые соцсеть превратится в крупную компанию, сооснователь Facebook остался ни с чем, и только досудебное соглашение помогло закрыть начавшееся судебное дело. Onliner вспомнил историю Саверина в Facebook и его проекты после увольнения из главной социальной сети мира.
Бразилец с деньгами
Эдуардо Саверин родился в 1982 году в Сан-Паулу. Семья была обеспеченной, и в 1993 году она перебирается из Бразилии в США. Новым домом Саверинов стал Майами. После школы Эдуардо поступил в Гарвардский университет и уже в молодом возрасте стал зарабатывать серьезные деньги: во время учебы он получил около $300 тыс. на торговле нефтью. Тогда же в Гарварде учился и Цукерберг.
В 2003 году Марк созревает до идеи проекта, который позже превратится в The Facebook. Но денег у Цукерберга на тот момент не было, а для запуска сайта требовалось купить оборудование, плюс были другие расходы. Это и привело Марка к Эдуардо: судя по всему, если бы Цукерберг знал другого человека со свободными деньгами, то обратился бы и к тому. Цукерберга по большей части интересовали финансы будущего делового партнера. В то же время Марк считал, что Эдуардо гораздо лучше него разбирается в ведении бизнеса и что эти знания будут полезны в новой компании. Что до самого Цукерберга, то его заботил именно сам проект, а не успешность и прибыльность бизнеса. Саверин выделил на запуск The Facebook $15 тыс.
Саверин становится лишним
Примерно через полгода, в апреле 2004-го, во Флориде появляется новое юрлицо — The Facebook. Основателями стали пять человек: Марк Цукерберг, Эдуардо Саверин и еще три студента Гарварда — Дастин Московиц, Эндрю Макколум и Крис Хьюз. Перед Саверином стояли три задачи: создать полноценную компанию, найти финансирование и разработать бизнес-модель.
Уже с самого начала работы компании отношение к проекту у ее основателей было очень разным. Что еще хуже, у трех человек из четырех видение The Facebook и стиль работы совпадали, а выделялся лишь один — Саверин. Остальные пошли ва-банк: взяли годовой отгул в Гарварде и переехали в Пало-Альто (Калифорния), где размещены штаб-квартиры многих IT-корпораций. Саверин, вероятно, до конца не верил в The Facebook и относился к учебе и карьере более ответственно: вместо Калифорнии Эдуардо отправился в Нью-Йорк на стажировку в престижную финансовую фирму Lehman Brothers (обанкротилась в 2008-м, просуществовав 158 лет).
The Facebook быстро развивалась: Цукерберг нанимал новых людей, расширял доступные регионы. Глава молодой компании целиком ушел в работу, в то время как Саверин считал, что его коллеги поехали отдохнуть в жаркой Калифорнии и слегка потрудиться. Это видно по обнародованным перепискам между Цукербергом и Саверином: Эдуардо спрашивает про вечеринки, а Марк отвечает, что, вообще-то, для веселья ему достаточно The Facebook.
Параллельно с The Facebook Саверин участвовал в еще одном стартапе — Joboozle. Сервис был посвящен поиску работы. Эдуардо запустил на The Facebook рекламу Joboozle и не сказал об этом другим сооснователям соцсети. Цукерберга это сильно разозлило. Он расценил сторонний проект Саверина как потенциальную угрозу The Facebook, потому как в соцсети объявления вакансий смотрелись бы органично, и тогда два проекта стали бы конкурировать между собой.
Цукерберг избавляется от партнера
Постепенно проект The Facebook терял финансовую зависимость от Эдуардо: им заинтересовались венчурные инвесторы с громкими именами вроде Питера Тиля. Они отлично понимали потенциал молодой компании и готовы были вкладывать в нее серьезные деньги. К тому же инвесторы были на короткой ноге с крупными фондами, а это открывало перед The Facebook перспективы стать огромной корпорацией — чем, по сути, она в итоге и оказалась.
Еще сильнее положение Саверина пошатнуло знакомство Цукерберга с Шоном Паркером — айтишником, который прославился благодаря музыкальному сервису Napster. Марк сразу нашел общий язык с Шоном. Выяснилось, что у Паркера много знакомств в Кремниевой долине, он может найти выходы на крупные фонды и обеспечить финансирование компании — то есть решить задачу, которую поставили перед Саверином.
С каждым днем становилось все понятнее, что Эдуардо оказывается лишним в компании, но была проблема: Саверин владел крупной долей в бизнесе. Изначально у него было 30% The Facebook (65% у Цукерберга и 5% у Московица). В 2004 году инвестор Питер Тиль выкупил 9-процентную долю, и потенциальные акции распределились так: 40% у Цукерберга, 24% у Саверина, 16% у Московица и 9% у Тиля. Остаток придержали для будущих ключевых сотрудников.
Цукерберг решил, что Саверин компании не нужен. Расставание вышло неприятным. Согласно перепискам, за планом стоял Питер Тиль, чей знакомый инвестор уже проделывал похожие дела. Суть заключалась в следующем: создается новая компания, которая покупает The Facebook, и в таком случае доли перераспределяются. Новые акции положены примерно в тех же пропорциях всем, кроме Саверина. Даже Шон Паркер, который фактически занял место Саверина, в переписке с Цукербергом называл это «грязным трюком». Но Марк окончательно укрепился в желании выдавить Эдуардо из компании и предупредил юристов о потенциальном иске от Саверина.
Сперва Цукерберг выпустил 9 млн акций новой компании, оставив себе 3,3 млн из них, а остальное поделил между Паркером и Московицем. В результате доля Саверина упала с 24% до 10. Но это было только начало: после всех манипуляций доля Эдуардо составила 0,03%. Затем Цукерберг просто уволил Саверина из The Facebook.
Эдуардо ожидаемо подал в суд: когда количество акций у остальных держателей не меняется, а размывают только твою долю, налицо нарушение закона. Начавшееся дело закончилось мировым соглашением в досудебном порядке. Детали не раскрываются — помимо того, что имя Эдуардо Саверина оставили среди сооснователей The Facebook. Также ему вернули долю акций в размере нескольких процентов. Это означало, что Саверин наряду с остальными сооснователями компании стал одним из самых молодых миллиардеров мира. Поняв, что история с Facebook для него закончена, Эдуардо переключился на другие проекты.
Жизнь после Facebook
В 2009-м Саверин уехал в Сингапур, а через два года отказался от американского гражданства. По информации СМИ, это был не эмоциональный поступок, а трезвый расчет: таким образом Эдуардо избежал уплаты налогов в пользу США примерно на $700 млн. Однако Саверин всячески отрицает такую причину — он настаивает, что ему просто нравится Сингапур и он хочет жить здесь постоянно.
После участия в нескольких малоизвестных проектах Саверин в 2012 году объединяется с Раджем Гангули, которого он знал с Гарварда. Предприниматели с несколькими друзьями открыли инвестиционный фонд Velos Partners. Спустя три года Гангули и Саверин создали новый фонд, гораздо более крупный — B Capital. В отличие от многих инвестиционных фондов, этот начал работать сразу по-крупному: запас в $360 млн, представительства в Нью-Йорке, Сан-Франциско, Лос-Анджелесе и Сингапуре с общим штатом около 30 человек, сотрудничество с авторитетной фирмой Boston Consulting Group для поддержки портфельных стартапов.
В прошлом году B Capital привлекла $820 млн, которые может использовать для инвестирования в стартапы. Фонд уже инвестировал в десятки компаний, на его счету уже четыре экзита.
Сейчас Эдуардо Саверину 39 лет, его состояние Forbes оценивает в $20,5 млрд. Основная часть этих денег уходит корнями в $15 тыс., которые он дал Цукербергу на запуск социальной сети: Саверин сформировал капитал, продавая свои акции Facebook. Несмотря на случившееся, Эдуардо в интервью отмечает, что не держит обиды на Марка и гордится нынешними успехами Facebook.
Из пяти первых сотрудников Facebook работу в компании продолжает лишь один — Марк Цукерберг. Помимо Саверина, компанию покинули и остальные участники: Дастин Московиц основал планировщик задач Asana, Крис Хьюз создал соцсеть Jumo, а Эндрю Макколум возглавил интернет-телевидение Philo.
Читайте также:
Топовые «китайцы» против Dyson. Сравнительный тест беспроводных пылесосов
Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!
Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро
Похожие публикации:
- Иис что это и как работает отзывы
- Как установить криптопро бесплатно на 3 месяца
- Куда вложились grayscale и microstrategy
- Что будет если пропустить минимальный платеж тинькофф