ЦБ рассказал, как российским инвесторам продавать заблокированные активы
Российские инвесторы смогут продать на торгах заблокированные иностранные активы нерезидентам за их деньги на счетах типа «С». Лимит по заявкам — 100 тыс. руб.
Вид на здание Центрального Банка России (Фото: Андрей Любимов / РБК)
Российские инвесторы смогут продать заблокированные иностранные активы нерезидентам за их деньги на счетах типа «С», сообщил Банк России. Речь идет о продаже иностранных ценных бумаг, учитываемых в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Правительственная комиссия должна утвердить правила и условия проведения торгов, после чего они могут быть открыты. Брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании ПИФ обязаны проинформировать своих клиентов о начале торгов. Участие в них добровольное. Общая сумма, на которую каждый инвестор может подать заявки, — не более 100 тыс. руб. «Порядок расчета стоимости бумаг, выставляемых на продажу, также установит правительственная комиссия. Такие ценные бумаги будут обособлены на счетах в депозитариях до завершения торгов. По итогам проведения торгов денежные средства за проданные ценные бумаги поступят на указанные российскими инвесторами счета. Ограничения на распоряжение вырученными от продажи ценных бумаг деньгами устанавливаться не будут», — пояснил ЦБ.
Нерезиденты, которые хотят участвовать в торгах, также должны подать заявку на покупку заблокированных активов. Впоследствии их зачислят на специальные транзитные счета депо, открытые по итогам торгов. Для оплаты активов иностранцы смогут использовать средства со счетов типа «С».
После начала военных действий на Украине и введения санкций иностранные депозитарии Euroclear и Clearstream перестали проводить операции (сделки купли-продажи, выплаты купонов, дивидендов) по иностранным бумагам, принадлежащим российским инвесторам. По оценке Центробанка, на счетах за рубежом оказалось заморожено около 5,7 трлн руб. средств россиян, чуть больше 20% этой суммы — средства инвесторов — физических лиц. Министр финансов Антон Силуанов говорил, что заблокированные активы есть у 3,5 млн российских граждан, а их совокупная стоимость оценивается в 1,5 трлн руб. Иностранные инвесторы, владеющие российскими ценными бумагами, также не могут проводить операции с ними. В ноябре президент Владимир Путин подписал указ об обмене замороженными активами российских инвесторов с иностранцами на сумму до 100 тыс. руб. путем торгов. Для сделок с иностранными ценными бумагами не нужно будет получать разрешения правительственной комиссии.
ЦБ представил профучастникам концепцию разблокировки иностранных бумаг
Банк России представил концепцию механизма обмена замороженных иностранных ценных бумаг российских инвесторов (на сумму до ₽100 тыс. на один портфель) на заблокированные в российском периметре активы иностранцев на счетах типа С, сообщает Frank Media со ссылкой на источники. На встрече с профессиональными участниками рынка в пятницу, 17 ноября, представители регулятора обозначили предварительные планы по обмену активов. Собственные источники «РБК Инвестиций» на финансовом рынке подтвердили проведение данной встречи с брокерами и доверительными управляющими и озвученную на ней концепцию. Со стороны Банка России в ней участвовали директор департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России Кирилл Пронин, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Ольга Шишлянникова, а также ее заместитель Ольга Сизова. Обмен заблокированными активами может проходить не в форме биржевых торгов, но «по рыночной цене».
- Организатор торгов через депозитарии направит приглашения делать оферты. Депозитарии должны уведомить своих клиентов о том, что они вправе делать оферты по продаже заблокированных иностранных ценных бумаг.
- Инвесторы будут направлять оферты по продаже своих бумаг через брокеров, которые совместно с организатором торгов должны проконтролировать пороговую сумму реализации в ₽100 тыс.
- В рамках обмена иностранные ценные бумаги россиян будут обособляться депозитариями на специальном разделе счета депо, чтобы затем уже проданные ИЦБ были перечислены на счет организатора торгов.
- Когда клиенты направят оферты и их соберет организатор торгов, он направит приглашение на покупку выставленных к продаже ИЦБ непосредственно нерезидентам. А они должны будут направить оферту своим посредникам.
- Нерезиденты переведут на счет организатора торгов денежные средства, в том числе со счетов типа С, для этого нужно будет внести изменение в режим этих счетов.
- Денежные средства от нерезидентов будут перечислять на счета, указанные в офертах, вместе со списком проданных ценных бумаг и цен, по которой совершены сделки. Затем брокер может перечислять деньги на счета клиентов, если клиент примет такое решение. При этом за процедуру обмена плата с клиентов российских профучастников взиматься не будет.
Точный порядок проведения разрабатывает правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций совместно с советом директоров Банка России.
«Детали работы схемы подлежат уточнению», — подчеркнул источник «РБК Инвестиций».
Президент России Владимир Путин 8 ноября подписал указ № 844 , который регламентирует продажу нерезидентам заблокированных иностранных ценных бумаг российских инвесторов на счетах в НРД в обмен на средства на счетах типа С. Новый документ позволяет торговать иностранными ценными бумагами, которые учитываются на зарубежных счетах, если информация о них раскрыта Федеральной налоговой службе России (ФНС).
Счет типа С — это специальный счет, который могут открыть инвестору-нерезиденту в банке, у брокера, в депозитарии. На него, в частности, могут перечислять дивиденды по акциям и купоны по облигациям в рублях. В ноябре 2022 года общий объем средств на счетах типа С в ЦБ оценили более чем в ₽280 млрд. В апреле этого года замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что совокупный объем активов на счетах типа С сопоставим с объемом замороженных российских активов за рубежом.
Действие указа № 844 касается замороженных иностранных бумаг частных инвесторов объемом до ₽100 тыс. По оценке главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, к этой категории относятся более 80% российских инвесторов. Порядок расчета стоимости бумаг и условия обмена замороженными активами определит правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. При этом брокеры и торговые площадки не должны взимать с физлиц-резидентов комиссию за операции по обмену активами.
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что Банк России надеется, что механизм обмена заблокированными активами инвесторов заработает на практике, однако для этого требуется согласие зарубежных регуляторов. При этом ЦБ ранее сообщал, что не обсуждает вопрос разблокировки иностранных активов на счетах НРД ни с зарубежными регуляторами, ни с потенциальными участниками обмена заблокированными активами. В Еврокомиссии сообщили РБК, что у них нет информации о планах по обмену замороженными активами с Россией и переговоры по этому вопросу не ведутся.
О том, что ЦБ и Минфин готовят указ, который позволит обменять заблокированные в НРД активы на деньги со счетов типа С, стало известно в августе 2023 года. Министр финансов Антон Силуанов тогда заявил, что на первом этапе планируется разблокировать по этому механизму активы примерно на ₽100 млрд. По его словам, заблокированные активы есть у 3,5 млн российских инвесторов, а совокупная стоимость таких активов оценивается в ₽1,5 трлн.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Торги акциями США на паузе. Как еще можно диверсифицировать портфель
Торги иностранными бумагами на СПБ Бирже приостановлены. «РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, как еще инвестор может диверсифицировать портфель и какие особенности у каждого из альтернативных инструментов
Фото: Shutterstock
Что случилось
СПБ Биржа 2 ноября подпала под блокирующие санкции США. Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) опубликовало генеральную лицензию, которая требует от иностранных контрагентов СПБ Биржи прекратить с ней отношения и выйти из ее ценных бумаг до 31 января 2024 года. После сообщения о вводе санкций площадка приостановила торги, продать американские бумаги и бумаги из Гонконга до сих пор нельзя. Пока неизвестно, что дальше будет с СПБ Биржей. Генеральный директор биржи Евгений Сердюков заявил, что в рамках новой стратегии площадка сфокусируется на торгах активами с расчетами в рублях, а также сохранит и будет развивать проекты на российском финансовом рынке. В свою очередь глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков допустил, что СПБ Биржа может переориентироваться на торговлю новыми инструментами, в том числе бумагами подсанкционных компаний, криптовалютами, цифровыми финансовыми активами (ЦФА), а также на работу на внешних рынках дружественных стран.
«РБК Инвестиции » узнали у аналитиков, как российские частные инвесторы могут диверсифицировать портфель в условиях санкций против СПБ Биржи и какие особенности у каждого из оставшихся доступными инструментов.
Акции и облигации
Аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева считает, что неквалифицированный инвестор может сформировать себе диверсифицированный портфель из доступных инструментов, ориентируясь на свой риск-профиль, — в состав портфеля, например, можно включить акции стабильных представителей российской экономики, которые регулярно выплачивают дивиденды (ЛУКОЙЛ, Сбербанк, МТС и т. д.), а также сделать ставку на более рисковые акции роста (VK, «Самолет», «Яндекс» и т. д.). Старший инвестиционный консультант финансовой группы «Финам» Тимур Нигматуллин отметил, что для диверсификации относительно небольших портфелей, как правило, достаточно российского рынка, где представлены акции и облигации , в том числе с валютной доходностью. Эксперт сослался на статистику риск-профилирования, согласно которой для большинства инвесторов оптимальна структура портфеля, где 80% занимают облигаций и 20% — акции. При этом Нигматуллин подчеркнул, что высокие процентные ставки Банка России, ЕЦБ и ФРС позволяют зафиксировать очень высокую доходность, которая соответствует или близка доходности рынка акций, поэтому нет причин принимать на себя повышенные риски. Начальник отдела инвестиционного консультирования инвесткомпании «Велес Капитал» Виктор Шастин обратил внимание, что на российском рынке есть большое количество облигаций, номинированных в долларах, евро и юанях. При этом эмитенты таких бумаг обладают высокой кредитоспособностью, подчеркнул Шастин.
Замещающие облигации
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич отметил, что компенсировать недостаток валютных инструментов на рынке для консервативных инвесторов могут замещающие облигации. Эксперт обратил внимание, что расчеты по таким бумагам ведутся в рублях — это полностью исключает инфраструктурные риски. Сейчас доходность замещающих облигаций находится на уровне 6–7,5%. Старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Бартенев также заметил, что в случае ослабления рубля замещающие облигации могут выступить защитным инструментом, который позволяет не инвестировать за рубеж, но при этом сохранять валютный компонент своих инвестиций. По мнению инвестиционного стратега ИК «Алор Брокер» Павла Веревкина, для долгосрочных инвесторов замещающие облигации — это интересный актив, поскольку тренд на ослабление рубля будет сохраняться. «Но нужно смотреть на ликвидность этого инструмента и его текущую цену», — подметил Веревкин.
Фото: Shutterstock
ПИФы
Директор инвестиционного департамента «РСХБ Управление Активами» Александр Присяжнюк отметил, что, помимо акций и облигаций, инвесторы в целях диверсификации могут купить паи ПИФов, которые, как правило, доступны «неквалам». Присяжнюк назвал ПИФы достаточно интересным инструментом для неквалифицированного инвестора, так как при небольшом пороге входа пайщик может получить долю в хорошо диверсифицированном портфеле под управлением профессионала. «Страновых рисков сейчас вряд ли возможно избежать. Но можно создать свой портфель из разных ПИФов — облигаций, акций, денежного рынка, замещающих/валютных облигаций, фондов на золото, которые торгуются именно в российской инфраструктуре. Это позволит избежать просадок инвестиций. Также можно в каждом из сегментов выбрать фонды с промежуточными выплатами», — указал эксперт.
Фото: Shutterstock
Фьючерсы
Помимо акций и облигаций, для диверсификации можно использовать фьючерсы. В частности, на Мосбирже доступны контракты на сырьевые товары (нефть, газ), драгоценные металлы (золото), валюту (от доллара США до дирхама ОАЭ). С полным список доступных фьючерсов можно ознакомиться по ссылке.
Фьючерсы на иностранные индексы
Особое место в линейке фьючерсов на Мосбирже занимают контракты на страновые ETF . Тот факт, что эти фьючерсы расчетные, а не поставочные, устраняет депозитарный риск, поскольку расчеты полностью осуществляются на территории России и проводятся в рублях. При этом сами фьючерсы номинированы в валютах разных стран в зависимости от отслеживаемого индекса.
- технологический NASDAQ 100;
- гонконгский Hang Seng;
- S&P 500;
- европейский Euro STOXX 50;
- немецкий DAX;
- японский Nikkei 225.
В конце октября руководитель срочного рынка Мосбиржи Мария Патрикеева сообщила, что площадка в течение полугода планирует запустить торги фьючерсами на ETF с базовым активом на индексы Бразилии, Турции и Индии.
По словам Павла Веревкина, о высокой ликвидности таких инструментов говорить не приходится — они не так популярны, как тот же фьючерс на индекс РТС или фьючерс на пару доллар/рубль. Эксперт отметил, что сейчас ликвидность в значительной степени ушла на долговой рынок и в депозиты.
«Срочный рынок в этих условиях, конечно же, испытывает недостаток ликвидности. Поэтому у нас здесь возможно как проскальзывание, так и не совсем верное следование относительно базового актива», — предупредил Веревкин о возможных рисках во фьючерсах.
Проскальзывание (от английского slippage) — это ситуация, когда итоговая цена сделки в ту или иную сторону отличается от той, что была указана в заявке. Проскальзывание случается, когда рынок нестабилен или недостаточно ликвиден.
Впрочем, стратег уверен, что сильного расхождения в динамике активов на зарубежных площадках и Мосбирже не будет. Веревкин, например, исключил ситуацию, когда сам индекс S&P 500 растет, а фьючерс, который торгуется на Мосбирже, падает, причем достаточно сильно. «Такого, конечно же, не будет, но точного следования, к сожалению, добиться в текущих условиях нереально», — указал он.
Фьючерсы на индексы Мосбиржи
По мнению главного аналитика ПСБ Алексея Головинова, наиболее оптимальным вариантом диверсификации портфеля, в котором есть российские акции, является использование фьючерса на индекс Мосбиржи. «Например, если в портфеле только длинные позиции по акциям, имеет смысл рассмотреть открытие короткой позиции по фьючерсу на индекс Мосбиржи и защитить свой портфель. В этом случае стоит обратить внимание на размер контракта, чтобы избежать убытков», — пояснил эксперт.
Фьючерсы на золото
Павел Веревкин еще одним инструментом для диверсификации назвал фьючерс на золото, который торгуется на Мосбирже в рублях. «Инструмент неплохо помогает нивелировать эффект девальвации. И дополнительно мы можем поучаствовать в росте драгоценного металла на внешних рынках», — перечислил эксперт плюсы этого контракта.
Фото: Shutterstock
При реализации базового сценария, который предполагает переход ФРС к смягчению денежно-кредитной политики во второй половине 2024 года, золото с большой долей вероятности будет расти в цене, полагает Веревкин. По его мнению, тенденция на ослабление рубля продолжится в 2024 году, поэтому золото в рублях можно считать одним из инструментов для хеджирования валютных рисков. Еще одним преимуществом золота эксперт назвал слабую корреляцию с российским рынком, что позволит создать рыночно нейтральный портфель.
Помимо фьючерсов, на Мосбирже есть и другие инструменты, которые позволяют заработать на динамике цен на золото. В частности, начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин напомнил, что золото также торгуется на спот-рынке. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич упомянул «золотые» облигации «Селигдара», которые позволяют получать дополнительный доход при отсутствии инфраструктурных рисков и затрат на хранение слитков.
Фьючерсы на нефть
Павел Веревкин также упомянул фьючерс на нефть, который можно использовать как средство для хеджирования портфеля. Эксперт отметил, что большая часть российского рынка акций — это экспортеры, львиная доля которых относится к нефтегазовому сектору. В таких условиях шорт фьючерса на нефть позволяет защититься от рисков падения прибыли компаний и возможной волатильности на рынке в первом квартале следующего года.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее
По решению Банка России СПБ Биржа и брокеры временно заблокировали некоторые иностранные бумаги на счетах у части клиентов
30 мая 2022 года часть иностранных акций с СПБ Биржи оказалась на неторговых счетах. Инвесторы временно лишились возможности продать эти бумаги, но остались их полноправными владельцами.
Национальный расчетный депозитарий (НРД) получил лицензии на разблокировку, но реализовать их пока не удалось. Подробнее
Небольшая часть акций уже разблокирована: инвесторы снова могут совершать с ними сделки. Подробнее
На этой странице собрали ответы на самые частые вопросы инвесторов, связанные с блокировкой и разблокировкой акций.
Когда бумаги разблокируют?
НРД получил лицензии на разблокировку активов у Минфина Бельгии и Минфина Люксембурга.
Про лицензию от Минфина Люксембурга. НРД сообщил, что после консультаций Clearstream с Министерством финансов Люксембурга информация по разблокировке активов существенно изменилась. Общее разрешение не может быть исполнено для Clearstream как для заявителя, так как оно требует полного прекращения договорных отношений с НРД по всем активам, что, по мнению Clearstream, не представляется возможным.
В качестве альтернативного механизма Минфин Люксембурга рассмотрит вопрос о возможности выпуска лицензий для индивидуальных заявителей по аналогии с Минфином Бельгии.
НРД продолжает работу, направленную на поиск решения по разблокировке активов клиентов, а мы сообщим, как только появятся новости.
Про лицензию от Минфина Бельгии. Деталей исполнения этой лицензии пока нет. Мы на связи с представителями НРД и ждем дальнейших указаний.
Кроме того, Тинькофф подал индивидуальную заявку в Минфин Бельгии на разблокировку активов именно наших клиентов. Пока что мы еще не получили ответа от Минфина Бельгии.
За актуальной информацией по процессу разблокировки можно следить в нашем Телеграм-канале.
Небольшая часть акций уже разблокирована: с 7 ноября 2022 года инвесторы снова могут совершать с ними сделки. СПБ Биржа договорилась с институциональным инвестором об обмене заблокированных акций на незаблокированные. В списке разблокированных — 674 акций. Наличие компании в списке не означает, что разблокировано 100% ее акций. У большинства компаний разблокирована только часть акций.
Бумаги, доступные для торгов, в портфелях отображаются без иконки замка. Оставшаяся часть акций пока что продолжает находиться на неторговых счетах.
Оставшиеся акции разблокируют, когда международные депозитарии Euroclear и Clearstream возобновят работу с российским Национальным расчетным депозитарием (НРД).
Также СПБ Биржа может продолжить обменивать заблокированные акции на незаблокированные, если найдет новых институциональных инвесторов, согласных на такую сделку. Пока информации о новых сделках нет.
О какой блокировке идет речь?
Под блокировкой части иностранных ценных бумаг подразумевается их перевод на неторговые счета. Это значит, что такие бумаги временно нельзя продать, но инвесторы остаются их полноценными владельцами.
Все российские брокеры были вынуждены перевести определенное количество иностранных ценных бумаг по предписанию Банка России . Перевод был необходим, чтобы защитить инвесторов, так как один из крупнейших международных депозитариев Euroclear приостановил взаимодействие с Национальным расчетным депозитарием (НРД) — организацией, в которой ведется учет ценных бумаг российских инвесторов.
Какие бумаги заблокированы?
Перевод на неторговые счета затронул лишь часть иностранных ценных бумаг, которые торгуются на СПБ Бирже и записи о которых хранятся в Национальном расчетном депозитарии (НРД).
По заявлению СПБ Биржи, полный список заблокированных бумаг будет опубликован позже, при этом большинство акций переведены на неторговые счета лишь частично. Так произошло из‑за того, что часть торгующихся бумаг учитывается через НРД, а другая часть — без участия этого депозитария.
Принцип, определяющий количество и наименование ценных бумаг, которые переведены на неторговые счета, состоит из 2 шагов:
Шаг 1. По каждой акции СПБ Биржа определила долю бумаг, учет которых проходит через НРД.
Шаг 2. Далее у каждого инвестора, на счете которого были ценные бумаги из списка временно заблокированных, часть этих бумаг была переведена на неторговый счет.
Процедура обособления производится в отношении ценных бумаг, находящихся на счетах инвесторов по итогам торгового дня 27 мая 2022 года, включая ценные бумаги, расчеты по которым завершались 31 мая и 1 июня.
В приложении и личном кабинете Тинькофф Инвестиций заблокированная часть ценных бумаг отображается отдельно, с иконкой замка.
Как санкции на НРД повлияют на инвесторов?
Санкции в отношении НРД не влияют на торги на российских биржах, а лишь юридически закрепляют ограничения, введенные европейскими депозитариями еще в марте.
Инвесторы остаются собственниками приобретенных иностранных акций, но временно не могут продать их часть, переведенную 30 мая на неторговые счета по предписанию Банка России. Также по этой части акций временно не будут приходить дивидендные выплаты. Дивиденды копятся на счетах НРД в Euroclear и должны прийти инвесторам после снятия ограничений.
В приложении и личном кабинете Тинькофф Инвестиций заблокированная часть ценных бумаг отображается отдельно, с иконкой замка.
Выплата дивидендов и торговля второй частью ценных бумаг, не переведенной на неторговые счета, будут проходить в штатном режиме.
Также санкции против НРД не повлияют на торговлю валютой. Проведение валютных торгов зависит от решений Московской биржи и Банка России.
На данный момент на Московской Бирже приостановлены торги фунтами, франками и иеной, однако это решение не связано с санкциями на НРД.
Могу ли я перевести заблокированные бумаги к другому брокеру?
Да, вы можете перевести ценные бумаги в другой депозитарий внутри НРД. Однако там эти бумаги тоже будут заблокированы, так как блокировка коснулась всех брокеров в равной степени.
Почему эти акции хранились именно в НРД?
Основным депозитарием по акциям, которые торгуются на СПБ Бирже, выступает СПБ Банк (старое название — Бест Эффортс Банк). Однако конечное место хранения этих ценных бумаг — иностранные вышестоящие депозитарии.
По части ценных бумаг СПБ Банк вел работу с иностранными депозитариями напрямую, а по другой части — через Национальный расчетный депозитарий. Это было необходимо, потому что система управления рисками СПБ Биржи предполагает диверсификацию мест хранения ценных бумаг.
Бумаги заблокированы только в Тинькофф?
Нет, бумаги заблокированы у всех российских брокеров, предоставляющих доступ к торгам на СПБ Бирже.
Ограничения касаются ценных бумаг, заблокированных Euroclear, учет и хранение которых осуществляется на счетах НРД. При этом места хранения конкретной ценной бумаги могут различаться у разных брокеров.
Если я продолжу покупать новые ценные бумаги из списка заблокированных, они тоже попадут под ограничения?
Нет, бумаги, купленные начиная с 31 мая 2022 года, не попадут под эти ограничения, так как их учет будет происходить без НРД.
В результате решения, принятого Банком России, состоялось полное разделение иностранных ценных бумаг на те, что могут свободно торговаться, и те, что учитываются в НРД и торговаться не могут.
Торговые операции по всем 1650 эмитентам на СПБ Бирже продолжаются без изменений, но некоторые клиенты временно не могут продать заблокированную часть бумаг из своего портфеля, которая находится на хранении в НРД.
Буду ли я получать дивиденды?
Дивиденды по свободно торгуемой части ценных бумаг — будут, как и раньше, приходить на ваш брокерский счет.
Дивиденды по временно заблокированной части ценных бумаг — будут копиться на счетах НРД в Euroclear. Эти дивиденды должны прийти инвесторам, как только восстановится полноценное взаимодействие между НРД и Euroclear.
Отправка дивидендов была одной из причин разделения бумаг на две части. Основным депозитарием по акциям, которые торгуются на СПБ Бирже, является СПБ Банк (бывшее название Бест Эффортс Банк). Сейчас он может получать дивиденды только по той части ценных бумаг, которые хранятся вне счетов НРД. Однако СПБ Банк вел немаркированный учет ценных бумаг, поэтому не знал, кому из инвесторов принадлежат бумаги, хранящиеся в НРД, а кому — остальная часть бумаг.
Перевод части ценных бумаг на неторговые счета разрешил эту проблему. Теперь СПБ Банк сможет распределять поступающие дивиденды между всеми инвесторами и в скором времени возобновит их начисление.
Будут ли учитываться заблокированные бумаги в качестве обеспечения при маржинальной торговле?
Нет, брокер не может принимать заблокированные ценные бумаги в качестве обеспечения при маржинальной торговле, так как такие активы временно нельзя продавать. Другими словами, заблокированная часть бумаг будет исключена из расчетов вашего ликвидного портфеля.
Если заблокированные ценные бумаги находятся на ИИС, смогу ли я его закрыть?
Да, сможете. При закрытии ИИС заблокированные ценные бумаги будут переведены на обычный брокерский счет.
Наличие заблокированных или неторгуемых активов не помешает закрытию ИИС. Но есть три редких исключения:
активы, по которым не завершены расчеты — обычно на это требуется 2 рабочих дня после покупки или продажи;