Россия перевела расчеты за газ в рубли. Что это меняет для Европы
C 1 апреля российский трубопроводный газ будет продаваться за рубли в «недружественные страны» — для этого покупателям придется открыть рублевые счета в Газпромбанке. Так Россия хочет обезопасить поступления за газ от блокировок
Фото: Jochen Tack / Global Look Press
Президент Владимир Путин подписал указ, который устанавливает новые правила торговли российским трубопроводным газом с «недружественными» странами в рублях.
Video «Мы предлагаем контрагентам из таких стран понятную и прозрачную схему. Чтобы приобрести российский природный газ, они должны открыть рублевые счета в российских банках», — заявил Путин в четверг, 31 марта. По его словам, именно с этих счетов будет вестись оплата газа, поставленного начиная с 1 апреля. Если потребители откажутся платить по такой схеме, Россия будет считать это «неисполнением обязательств <. >со всеми вытекающими последствиями», — предупредил Путин.
Как будет устроена новая схема
До сих пор европейцы, основные покупатели российского газа, платили за него в иностранной валюте — долларах или евро. Но 23 марта Путин заявил, что теперь в российские рубли переводится оплата экспорта в «недружественные» страны, к которым относятся все члены Евросоюза (ввели санкции против России в ответ на военную спецоперацию на Украине). Согласно указу компании из западных стран должны открыть счета в российском уполномоченном банке, которым выбран Газпромбанк (в число его акционеров входит «Газпром»). Для расчетов за газ предусмотрено открытие двух специальных счетов типа «К»: рублевого и валютного. Оплата производится с помощью перевода евро или долларов на валютный счет. После этого банк продает эту валюту на Московской бирже и зачисляет полученные рубли на рублевый счет иностранного покупателя. Оплата считается состоявшейся с момента зачисления средств, полученных от продажи валюты, на рублевый счет поставщика природного газа (тоже открывается в уполномоченном банке).
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры
В Газпромбанке заявили РБК, что банк «обладает всеми необходимыми компетенциями, технологиями и опытом для быстрого и качественного исполнения сегодняшнего указа». «После принятия решения Совета директоров Банка России об утверждении режима специальных счетов нами будут созданы все условия для удобной и технологичной оплаты российского газа в утвержденной Указом валюте — рублях», — сообщил представитель банка. РБК направил запросы представителю «Газпрома». Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями получит право выдать разрешение на покупку газа «недружественными» странами в другом порядке, следует из указа. Правительство должно утвердить порядок выдачи таких разрешений в течение десяти дней. Совет директоров Банка России, в свою очередь, сможет определять иной порядок продажи иностранной валюты. Новые правила не распространяются на поставки сжиженного природного газа (СПГ), крупнейший производитель и экспортер которого в России — НОВАТЭК. Новый механизм расчетов за природный газ начнет действовать для поставок, осуществляемых с 1 апреля, по всем контрактам с лицами из недружественных стран. По некоторым контрактам платежи за «апрельский газ» начинаются во второй половине апреля, по другим — в мае, пояснил источник, знакомый с ситуацией на рынке энергоносителей. То есть требование рассчитывать в рублях не означает, что кто-то из клиентов в одночасье останется без газа, добавляет он. После заявления Путина о новых правилах цены на газ в Европе подскочили до более $1500 за 1 тыс. куб. м. Это почти на 15% выше расчетной цены накануне ($1356) и в четыре-пять раз выше средней цены газа до кризиса ($300–400).
О том, что Россия предложила покупателям газа из «недружественных» стран новую схему оплаты, включающую открытие рублевых счетов в российских банках, ранее сообщили источники РБК. Собеседники Reuters, в свою очередь, говорили, что обсуждается схема, по которой оплата могла быть произведена в евро в рублевом эквиваленте по курсу ЦБ в заранее согласованный расчетный день. Валюта контракта не меняется, речь идет только о валюте платежа, сказал источник агентства.
Сколько «Газпром» получал от продажи газа в Европу По оценке Центробанка, в 2021 году «Газпром» продал трубопроводный газ за рубеж на $54,2 млрд. Из них страны, не признанные недружественными (в основном Турция, Белоруссия, Китай), приобрели его примерно на $11 млрд, следует из расчетов РБК на базе данных ФТС. На «недружественные» страны в 2021 году пришлось более 70% поставок российского газа в денежном выражении, оценивает директор по инвестициям «Локо-Инвеста» Дмитрий Полевой. В январе 2022 года (последние оперативные данные ФТС) «Газпром» экспортировал в «недружественные» страны 7,146 млрд куб. м газа на сумму $5,99 млрд. Выборка охватывает поставки российского газа в 20 стран: Австрию, Болгарию, Венгрию, Германию, Грецию, Данию, Италию, Латвию, Литву, Македонию, Нидерланды, Польшу, Румынию, Словакию, Финляндию, Францию, Хорватию, Чехию, Швейцарию и Эстонию. Суммарная выручка от экспорта российского газа в январе 2022 года составила рекордные $9,75 млрд.
Зачем это нужно России
Решение перейти на рубли в расчетах за газ Путин объяснил тем, что для России не имеет смысла использовать валюты «недружественных» стран, в то время как их финансовая система «используется как оружие». Компании из этих государств «отказываются исполнять контракты с российскими банками, предприятиями и физлицами», а активы ЦБ в долларах и евро замораживаются, сказал он. «На самом деле — что происходит, что уже произошло: мы поставили европейским потребителям наши ресурсы, в данном случае — газ. Они его получили, заплатили нам в евро, которые затем сами же и заморозили. В этой связи есть все основания считать, что часть поставленного газа в Европу мы поставили фактически бесплатно», — заявил Путин.
По его словам, дальше «так продолжаться не может». Тем более что в случае дальнейших поставок газа и их оплаты по традиционной схеме новые финансовые поступления в евро или долларах также могут быть заблокированы. «Такое развитие ситуации вполне ожидаемо, тем более что некоторые политики на Западе об этом говорят, говорят публично», — добавил он. С подобным предложением выступал экс-посол США в России Майкл Макфол. «Россия должна продолжать экспортировать нефть в демократические страны, но получатели должны удерживать оплату до тех пор, пока Путин не закончит войну. После этого решение за Путиным: прекращать поставки или нет», — написал он на своей странице в Twitter. Президент сказал, что перевод расчетов за поставки российского газа на российские рубли — это «важный шаг к укреплению нашего финансово-экономического суверенитета». «Будем и дальше последовательно, системно двигаться в этом направлении в рамках долгосрочного плана, увеличивать во внешней торговле долю расчетов в национальной валюте и валютах тех стран, которые выступают надежными партнерами», — подчеркнул он.
Что говорят клиенты «Газпрома»
Один из крупнейших покупателей российского газа в Европе — Германия. 30 марта, накануне публикации президентского указа о переходе на расчеты в рублях, Путин в ходе телефонного разговора уведомил канцлера этой страны Олафа Шольца о своем решении. Россия согласна принимать платежи за газ от европейских партнеров в евро через Газпромбанк, который будет их конвертировать в рубли, заявил тогда по итогам переговоров представитель правительства Германии Штеффен Хебештрайт. По словам Хебештрайта, Шольц не соглашался на эту процедуру в ходе разговора, а только запросил письменную информацию, чтобы точнее понимать процедуру.
31 марта Шольц заявил на пресс-конференции с канцлером Австрии Карлом Нехаммером, что Германия по-прежнему будет платить за российский трубопроводный газ в евро в соответствии с имеющимися контрактами. «Мы просмотрели контракты. В них говорится, что плата осуществляется в евро. В разговоре с президентом России я объяснил ему, что так и должно остаться и так и будет», — сказал он. Немецкий канцлер также отметил, что для создания новой инфраструктуры для диверсификации поставок газа в Германию и снижения зависимости от России потребуется немало времени, но такая работа продолжится. Австрия также стремится увеличить число поставщиков газа, чтобы не зависеть от одного поставщика, добавил Нехаммер. По его словам, санкции, введенные против России, должны ослаблять именно ее, а не те страны, что прибегли к ограничительным мерам. Ранее G7 и Европейская комиссия заявили, что считают требование России оплачивать поставки газа рублями явным нарушением контрактов, и призвали компании не выполнять его. По данным Международного энергетического агентства, в 2021 году Евросоюз закупил 155 млрд куб. м российского газа (45% европейского газового импорта и около 40% газового потребления).
Россия будет продавать газ за рубли. Что это значит?
Прочитал новости о том, что Россия теперь будет продавать газ за рубли. Но в чем суть? Мы отказываемся от валюты? На что это может повлиять?
Как будет происходить оплата
31 марта 2022 года президент подписал специальный указ об оплате газа иностранными покупателями. Новый порядок будет действовать с 1 апреля.
Если кратко, «Газпромбанк» заведет специальные рублевые и валютные счета для покупателей газа. Далее покупатель переводит средства на валютный счет, «Газпромбанк» продает валюту на Мосбирже, кладет полученные рубли на рублевый счет и затем оплачивает этими рублями «Газпрому» поставленный газ. То есть все операции по обмену валюты лягут на «Газпромбанк».
Если покупатель оплатит поставку несвоевременно, не в полном объеме или не через уполномоченный банк, то есть «Газпромбанк», то дальнейшая поставка газа ему запрещается.
разбиралась в последствиях продажи газа за рубли
23 марта на совещании с правительством президент объявил, что Россия в самое короткое время переводит в рубли платежи за газ для стран, признанных недружественными, — тех, кто ввел санкции против России.
При этом Россия продолжит поставлять газ на условиях заключенных ранее контрактов — изменения коснутся только валюты платежа. Президент поручил правительству дать «Газпрому» директиву по внесению изменений в действующие контракты.
ГДЕ СЛЕДИТЬ ЗА СИТУАЦИЕЙ
Главные новости — в нашем Телеграме
Подпишитесь, чтобы следить за разборами новых законов и анализом финансовой ситуации
Подписаться
Как это будет устроено
Решение президента не означает, что Россия отказывается от валюты. Страна в ней остро нуждается с тех пор, как США, ЕС и Канада заявили о заморозке российских золотовалютных резервов. Доллары и евро нужны России, чтобы оплачивать импорт.
Чтобы обеспечить страну валютой, правительство обязало экспортеров продавать 80% валютной выручки на внутреннем рынке, а для граждан ограничило снятие валюты со счетов. За счет этих мер валюту на внутреннем рынке смогут купить банки и компании-импортеры, чтобы расплатиться по внешнеторговым контрактам.
По сути, теперь продавать валюту на Мосбирже будет не экспортер, то есть «Газпром», а те компании, которые покупают у него газ. Причем нововведение коснется не всех покупателей. Крупнейшие импортеры российского газа — Германия, Италия, Австрия, Франция и Турция. Исключением из новых правил будет Турция: она санкций против России не вводила.
Крупнейшие импортеры российского газа в странах Европы в 2020 году
| Страна | Объем газа, млрд м³ |
|---|---|
| Германия | 45,84 |
| Италия | 20,8 |
| Турция | 16,4 |
| Австрия | 13,22 |
| Франция | 12,39 |
| Нидерланды | 11,81 |
| Великобритания | 6,03 |
| Греция | 3,02 |
| Бельгия | 2,5 |
| Дания | 1,85 |
| Финляндия | 1,61 |
| Швейцария | 0,28 |
Крупнейшие импортеры российского газа в странах Европы в 2020 году
| Страна | Объем газа, млрд м³ |
| Германия | 45,84 |
| Италия | 20,8 |
| Турция | 16,4 |
| Австрия | 13,22 |
| Франция | 12,39 |
| Нидерланды | 11,81 |
| Великобритания | 6,03 |
| Греция | 3,02 |
| Бельгия | 2,5 |
| Дания | 1,85 |
| Финляндия | 1,61 |
| Швейцария | 0,28 |
Как именно зарубежные потребители будут платить за газ, должно решить правительство и Центральный банк — на это есть неделя.
Вице-премьер Александр Новак позднее заявил, что при продаже нефти тоже стоит переходить на расчеты в национальной валюте. Но ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов говорит, что это будет еще сложнее: по сравнению с газом продажа нефти в меньшей степени основана на долгосрочных контрактах. Да и в целом от российской нефти отказаться гораздо проще, чем от российского газа, поэтому, по мнению Ениколопова, переговорная сила России по газу выше.
Зачем это сделали и какие могут быть последствия
На внутреннем рынке будет больше валюты, но не намного. На первый взгляд, кажется, что теперь экспортеры должны отдавать не 80% валютной выручки, а все 100%. Но на самом деле в валюте по-прежнему может расплачиваться Турция.
Возможно, сможет платить в валюте и Сербия. Сейчас она получает газ транзитом через признанную недружественной Болгарию, но в Кремле заявили, что постараются решить эту проблему так, чтобы Сербия не пострадала. То есть Россия этим решением может выиграть немного — меньше 20% выручки «Газпрома».
На самом деле есть еще одно объяснение. Рубен Ениколопов считает, что это нужно, чтобы дополнительно контролировать экспортеров. Обязательная продажа выручки существовала и раньше, и экспортеры активно обходили это требование. Подобное может случиться и сейчас. По мнению Ениколопова, правительство это знает и пытается не дать экспортерам такой возможности.
Валютная выручка экспортеров будет меньше подвержена риску: на нее не смогут наложить санкции или заморозить ее. Сейчас в оплате газа в любом случае задействованы американские или европейские банки: безналичные операции проходят через их корреспондентские счета.
Еникополов объясняет: «Как только что-то начинает работать в юрисдикции США или Европы, это делает вас уязвимым. В рублях это полностью ваша юрисдикция, вы можете ее контролировать».
Некоторые газовые контракты могут расторгнуть. Сейчас Россия, по сути, в одностороннем порядке меняет условия оплаты по газовым контрактам. Это может понравиться не всем.
Эксперты Института энергетики и финансов отмечают, что некоторые контракты даже могут расторгнуть, а «Газпром» может оказаться вынужден платить штрафы. Канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что Россия нарушает условия договоров, заключенных в евро. Австрийская нефтегазовая компания OMV уже заявила, что продолжит платить за газ в евро. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен назвала это решение попыткой обойти западные санкции.
Впрочем, быстро отказаться от российского газа Европа вряд ли сможет. Пока звучали только заявления о том, что Евросоюз подготовит план отказа от российской нефти, газа и угля к 2027 году. При этом цена на газ отреагировала на новые правила мгновенно после заявления президента: биржевая цена газа выросла почти на 24%.
«Все боятся, что это еще один шаг к падению объемов газа, которые будет поставлять Россия», — говорит Ениколопов.
Новые правила продажи газа могут укрепить рубль. 23 марта после заявления президента рубль укрепился с 103 до 97 ₽ за доллар и достигал даже отметки 95 ₽ за доллар. В четверг, 24 марта, доллар снова стоил меньше 100 ₽.
Инвестбанкир, профессор Высшей школы экономики Евгений Коган считает, что новые правила продажи газа — это сильная мера по укреплению курса рубля.
Могут появиться новые «серые» схемы. У этой меры есть и подводные камни. По-прежнему остаются дружественные к России страны, которые могут расплачиваться за газ в валюте. Такое разделение покупателей может привести к тому, что эти страны смогут стать посредниками и на рынке появятся новые «серые» схемы поставок.
Что делать? Читатели спрашивают — эксперты отвечают
Задать свой вопрос
Вопрос был задан 23.03.2022 и дополнен ответом эксперта 25.03.2022
Анастасия Якорева
Как вы относитесь к решению президента продавать газ за рубли?
Вот когда начнёт продавать за рубли, тогда и поговорим.
О чём тогда с вами можно говорить и так всё ясно.
Sol, вас плохо учили в немецкой школе.
Например, не объяснили разницу между государством и правительством, между страной и государством.
Обратил внимание на постоянные ошибки в ваших последних комментариях: в русском языке, который вы регулярно используете, названия стран пишутся с большой буквы.
Если вы таким образом пытаетесь выразить презрение к России, при этом активно читаете и комментируете полностью российский Т-Ж — вы выглядите идиотом.
Если же вы так демонстративно проявляете русофобию, при этом являясь носителем русского языка и русской культуры — вы не только выглядите идиотом, вы им являетесь.
Сочувствую, если это действительно так.
Мировые рынки в панике!
Молдавия взвинтила цены на укроп.
Petr, а где копирайт из квн на эту шутку ? )
Petr, если бы на укроп))) отопление, горячая вода, газ больше, чем в 2 раза взлетели. Только за январь и только отопление примерно 150 евро за 60 квадратов при средней зарплате по столице 400. Спасибо и бумеранг добра нашей президентке и её фантастическим министрам, которых за меня выбрала европейская диаспора, которая, в принципе, не собирается сюда возвращаться и здесь жить.
Sol, Если бы вы не были русским по менталитету, вам был бы абсолютно не интересен Т-Ж — русский журнал на русском языке, в котором 95% материала о жизни в России.
Я открыл ваш профиль: за 2 года вы написали почти 7.000 комментариев; это по 10 комментариев в день (!) без выходных и праздничных дней, на протяжении двух лет.
И, посвящая минимум 1-2 часа в день статьям о жизни в России, вы, естественно, никакого отношения к России не имеете. Вы сами верите в то, что написали?
Я не могу запретить вам писать название нашей страны с маленькой буквы. И модератор вас тут не заблокирует, и толпа читателей не порвёт в комментариях. У нас, конечно, свободы слова нет, хотя почему-то все могут и писать и говорить, что думают. Вы же вот пишете, и ничего.
Я обратил внимание на эту вроде бы мелочь, потому что мне неприятно, как вы гаденько демонстрируете своё отношение к России в целом, при этом находясь в другом государстве.
И неприятно не только мне. Вы, конечно, можете продолжать, может быть, в Германии это считается нормальным.
В этом случае я ещё раз сочувствую вам.
Зачем Россия решила перевести расчеты за газ в рубли
Россия переходит от евро и долларов к рублям в расчетах за поставки природного газа покупателям из недружественных стран, объявил президент России Владимир Путин. Он объяснил это тем, что западные валюты, традиционно использовавшиеся в расчетах за российский газ, себя «скомпрометировали». Путин дал понять, что это только начало («начнем с этого»). Позднее вице-премьер Александр Новак также заявил, что торговать нефтью за доллары и евро стало ненадежно, в перспективе нужно и здесь переходить на расчеты в национальных валютах.
Как предлагается проводить оплату
Путин поручил «Газпрому» организовать изменение валюты платежа в его контрактах с покупателями из недружественных стран. Это значит, что объявленный перевод расчетов на рубли затронет только трубопроводные поставки газа — без учета продаж сжиженного природного газа (СПГ) тем же «Газпромом», а также НОВАТЭКом. Газовый экспорт России составляет порядка 10–15% в общем объеме углеводородного экспорта, то есть основная часть приходится на нефть, а по ней пока речи не идет о расчетах в рублях, замечает экономист ING Дмитрий Долгин. Экономист Райффайзенбанка Станислав Мурашов сомневается, что перейти на рублевые расчеты за газ удастся оперативно.
Из заявлений президента следует, что иностранные покупатели российского газа приглашаются свободно продавать свою валюту и получать рубли на российском внутреннем рынке для оплаты газа (Банку России совместно с правительством поручено в недельный срок определить порядок совершения таких операций). С точки зрения экономического смысла при прочих равных перевод расчетов по газу в рубли эквивалентен установлению 100-процентного норматива продажи валютной выручки по его экспорту, отмечает экономист «ВТБ Капитала» Александр Исаков в Telegram-канале. С конца февраля российские экспортеры обязаны продавать на внутреннем рынке 80% валютной выручки.
Для экономики практически нет разницы между тем, что «Газпром» получает валюту напрямую за экспорт газа или получает рубли, которые иностранные контрагенты из стран, признанных недружественными, купят за валюту на российском рынке, согласна главный экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец. Потенциально ничто не мешает увеличить норму обязательной продажи до 100%, таким образом обеспечив полную эквивалентность с точки зрения валютных поступлений на российский внутренний рынок, говорит она, поэтому не считает, что объявленная мера имеет прямое отношение к поддержке рубля.
Как это повлияет на курс рубля
В любом случае разница между 80 и 100% не так велика и кардинального влияния на курс решение оказать не должно, считает директор по инвестициям «Локо-Инвеста» Дмитрий Полевой.
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры
Только на новостях о переходе на рубль в торговле газом национальная валюта укрепилась, и понятно, что при прочих равных решение должно оказать положительный эффект на курс, но значительного укрепления не будет, курс будет колебаться в районе 100 руб. за доллар, считает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. По состоянию на 18:59 мск 23 марта доллар на Мосбирже расчетами «на завтра» торговался на отметке 97,74 руб., потеряв 5,67% к предыдущему закрытию. Роль евро и доллара в мировой торговле не изменится, а Россия вряд ли получит какие-либо экономические преимущества, считает бывший председатель ЦБ Сергей Дубинин. «В краткосрочной перспективе это может временно укрепить курс, но в долгосрочной — валютное предложение «Газпрома» уйдет с биржи, что, напротив, приведет к ослаблению рубля», — предполагает он.
Сколько экспортной выручки может затронуть переход
«Газпром» никогда не раскрывал подробности газовых контрактов с зарубежными потребителями, и даже договорные валюты расчетов не афишировались. Банк России указывал в начале 2021 года, что доля расчетов в долларах по экспорту российских углеводородов достигает двух третей, но в 2013–2019 годах росла и доля евро в таких расчетах. Если экстраполировать эти показатели на экспорт только российского газа, можно предположить, что «Газпром» до недавнего времени продавал газ в Европу и за доллары, и за евро. Поэтому, если европейцы станут продавать на российской бирже евро, чтобы оплачивать российский газ, внутренний рынок может получить больше евро и меньше долларов по сравнению с текущим положением дел. Австрийская компания OMV заявила 23 марта, что ее действующий контракт с «Газпромом» предусматривает оплату в евро. Помимо этого «Газпром экспорт» уже пробовал продавать газ в Западную Европу за рубли через свою Электронную торговую платформу (ЭТП), однако в 2021 году через эту площадку было продано лишь 7,3 млрд куб. м газа, с середины октября сделок не было. По оценке Банка России, в 2021 году «Газпром» продал трубопроводного газа за рубеж на $54,2 млрд. Из них страны, не признанные недружественными (в основном Турция, Белоруссия, Китай), приобрели примерно $11 млрд, соответственно, объем экспортной выручки от реализации газа в недружественные страны можно оценить в сумму, эквивалентную около $43 млрд (примерно 80%), следует из расчетов РБК на базе данных ФТС. По оценкам Полевого, на страны, признанные недружественными, в 2021 году пришлось более 70% поставок российского газа в денежном выражении. По данным Международного энергетического агентства, в 2021 году Евросоюз закупил 155 млрд куб. м российского газа, что составляет 45% европейского газового импорта и около 40% газового потребления. Стоимость газового импорта ЕС из России в 2022 году колеблется от €200 млн до €800 млн в день, отмечал Reuters.
Поможет ли это интернационализации рубля
В целом Европа получает немало рублей за поставки своих товаров в Россию. Как следует из статистики ЦБ, за девять месяцев 2021 года 27% всех перечислений из России в ЕС за импорт европейских товаров и услуг приходились на рубли. Возможно, один из политических интересов властей — это как раз «принуждение» к интернационализации рубля: если иностранным импортерам российского газа будут нужны рубли для его оплаты, то иностранцам будет больше смысла получать рубли и за свой экспорт в Россию — могут возникнуть «вторичные эффекты в виде гипотетического формирования европейского межбанковского рынка в рублях», рассуждает Донец. В норме обязательными условиями для такой интернационализации являются малая волатильность валюты, доступность разнообразных финансовых инструментов, производных от ее обменного курса, готовность нерезидентов участвовать на рынке финансовых активов этой страны и т.д., продолжает Донец. Но это не очень сочетается с наличием санкций, административных ограничений на движение капитала и политических рисков, ассоциирующихся в настоящее время с Россией, указывает она. Кроме того, даже такая «навязанная» интернационализация рубля не уменьшает собственно торговые риски, например, от того, что какая-либо из сторон решит отказаться от торговли, добавляет она.
Что это будет означать для «Газпрома»
Для «Газпрома» это не будет означать полного прекращения поступления валютной выручки, поскольку за рубли предлагается продавать газ только недружественным странам, отмечает профессор финансов РЭШ Олег Шибанов в Telegram-канале. Однако неизвестно, в какой валюте продавала монополия газ Китаю. Тем не менее покупать оборудование, если это будет нужно, «Газпром» сможет, вероятно, без дополнительных операций на валютном рынке, вопрос инвестиционных программ вне страны пока не стоит, а внутри страны можно строить за рубли, указывает Шибанов. Несмотря на украинский конфликт и западные санкции против России, поставки российского трубопроводного газа в Европу в 2022 году идут без перебоев, отмечает S&P Global Platts. Однако на примере нефти, исходя из сообщений отраслевых западных СМИ, можно видеть, что физический экспорт российской нефти сократился, происходят задержки платежей, продукт отпускается со значительным дисконтом к мировой цене нефти (по данным Platts, на этой неделе трейдер Litasco предлагал партию российской нефти Urals со скидкой $31 за баррель к датированному Brent). Это связано преимущественно с эффектами санкций, усилившегося банковского комплаенса и неопределенности вокруг дальнейшего развития ситуации с санкциями. 8 марта США ввели эмбарго на импорт российских нефти и газа, однако на тот момент не стали запрещать покупателям из третьих стран приобретать российские энергоносители, а также не стали запрещать таким покупателям оплачивать их в долларах (за исключением случаев, когда к сделке причастны лица, находящиеся под блокирующими санкциями США).
Может ли измениться механизм ценообразования на российский газ
Судя по заявлению президента, механизм ценообразования на российский газ останется прежним, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов. В прошлом году «Газпром» сообщал, что 80% контрактной базы привязано к ценам на газ на европейских хабах с поставкой от одного до 12 месяцев, а остальное — это контракты с привязкой к нефтяным ценам. «В теории ничего не поменяется: цена на газ определяется все равно по той же самой формуле, которая заложена в контракте, с привязкой, как правило, к спотовым рынкам. То есть в долларовом выражении, в евро сколько стоил газ, столько и будет стоить — исключая тот фактор, что сейчас может начаться паника на бирже, потому что непонятно, согласятся европейцы или нет», — сказал РБК эксперт Финансового университета Игорь Юшков. По словам Юшкова, с Украиной расчеты за транзит велись в долларах, «Газпром» платит фиксированную ставку в долларах. Если же будет принято политическое решение перевести и эти платежи в рубли, то будет в рублях, добавляет эксперт. С Белоруссией формально их участок газопровода принадлежит дочерней компании «Газпрома», которой он платил также в долларах, указал он.
Какие еще есть версии решения
В свое время США фактически запретили Ирану продавать его нефть зарубежным странам через угрозу вторичных санкций против таких покупателей, но был выбран компромиссный вариант: страны, такие как Индия или Южная Корея, депонировали платежи в своих валютах, причитающиеся Ирану, на специальный счет, средства с которого могли быть списаны только для импорта в Иран определенных товаров из этих стран. Таким образом, фактически обеспечивался товарный бартер, а Иран не получал доступа к валюте. Возможно, шаг России также направлен на то, чтобы минимизировать риски от возможного применения такой схемы (иностранцы должны будут продавать валюту на российском рынке), допустила заместитель главного экономиста Института международных финансов (IIF) Элина Рыбакова.
Цены на газ в Европе взлетели на 20% на словах Путина о торговле за рубли
Стоимость апрельского фьючерса на природный газ на хабе TTF в Нидерландах взлетела в моменте на 20% (по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня), достигнув на пике отметки €118,75 за 1 МВт·ч, или более чем $1370 за тыс. куб. м с учетом текущего курса, свидетельствуют данные биржи ICE. По состоянию на 16:41 мск фьючерсы торгуются на отметке €113,29 за 1 МВт·ч, или $1189.55 за тыс. куб. м. Биржевые цены на газ в Европе начали резко расти после того, как президент России Владимир Путин поручил перевести платежи за газ в рубли для недружественных стран. В этот список, в частности, попали 27 стран — участниц Евросоюза. «Мною принято решение в самое короткое время реализовать комплекс мер по переводу оплаты за наш природный газ, поставляемый в так называемые недружественные страны, на российские рубли. То есть отказаться от использования в таких расчетах всех скомпрометировавших себя валют», — сказал Путин. Он поручил «Газпрому» внести соответствующие изменения в контракты.
Новый порядок оплаты поставок газа российский Центробанк определит в течение недели. Путин подчеркнул, что все иностранные покупатели газа должны иметь возможность покупать рубли на внутреннем рынке РФ и проводить расчеты по понятной и прозрачной процедуре. При этом Россия продолжит поставлять газ в объемах, которые были установлены в ранее заключенных контрактах.
Путин поручил перевести платежи за газ в рубли для недружественных стран
21 марта стоимость газа падала до $101,9 за 1 МВт·ч, или $1180 за тыс. куб. м по тогдашнему курсу. Ниже этой отметки фьючерсы на газ торговались более трех недель назад, а именно 25 февраля. Катализатором снижения стоимости энергоносителей тогда назвали стабильные поставки из России, в том числе через территорию Украины, а также потепление в Европе. Первый случай, когда «Газпром» поставил газ в ЕС за рубли, произошел в марте 2019 года. Тогда покупателем выступила Германия. Генеральный директор «Газпром экспорта» Елена Бурмистрова подчеркнула, что сделка имеет «поистине символическое значение». Между тем ЕС разрабатывает план по постепенному отказу от российских поставок. Так, к концу текущего года блок рассчитывает снизить зависимость от российского газа на две трети. В частности, Германия и Норвегия рассматривают возможность строительства водородного трубопровода.