Акции от Тинькова: как работает сервис «Тинькофф Инвестиции»
Тинькофф Банк на своем сайте запустил инвестиционную площадку, на которой доступны акции, облигации и валюта. Чем она может заинтересовать частных инвесторов?
Фото: Никита Попов / РБК
«Тинькофф Инвестиции» представляют собой сервис по покупке ценных бумаг и валюты. По сути, это максимально упрощенный вариант торгового терминала, который позволяет проводить сделки на Московской бирже и зарубежных площадках — NASDAQ и Нью-Йоркской бирже. В списке доступных инструментов сейчас 97 акций, 80 выпусков облигаций, включая валютные, а также доллар и евро. Подобные сервисы и приложения для простой торговли ценными бумагами уже существуют у «Финама» («Магазин акций») и у БКС («Мой брокер»). Еще один проект — приложение «Источник» для торговли акциями, в котором можно работать с несколькими брокерами. Чтобы пользоваться сервисом «Тинькофф Инвестиции», клиенту, как и для работы с любой торговой системой, необходим брокерский счет. Его можно открыть в компании БКС — это единственный партнер проекта. БКС организует доступ к торгам и предоставляет аналитику и инвестиционные идеи. За каждую операцию пользователь платит комиссию – 0,3% от суммы сделки, но не менее 99 руб. Других комиссий за обслуживание нет.
Сервис был разработан для тех, кто привык инвестировать в депозиты, но задумывается о более доходных вариантах, говорит вице-президент по разработке новых продуктов Тинькофф Банка Александр Емешев. Этот продукт не подойдет тем, кто хочет зарабатывать на внутридневных колебаниях (слишком велики комиссии), но заинтересует инвесторов, которые готовы долго держать купленные бумаги, продолжает он. Средняя сумма одной сделки, на которую рассчитывают в банке, — 40–50 тыс. руб. При инвестировании небольших сумм доход может оказаться совсем незначительным, предупреждает Емешев.
Инструменты, рассказывает Емешев, отбирались исходя из ликвидности: пользователям «Тинькофф Инвестиций» доступны те бумаги, по которым идет активная торговля. Инвесторы при этом не видят большинства данных по акциям, доступных пользователям обычного торгового терминала (вроде Quik). Им доступна только текущая стоимость бумаги, по которой он либо соглашается купить инструмент, либо отказывается. «Это равновесная цена, которая рассчитывается с учетом всех цен и объема спроса и предложения на бирже. Это позволяет нам гарантировать цену актива: инвестор точно сможет купить нужный объем бумаг по цене, которую видит в нашем сервисе», — поясняет он. Как инвестировать Воспользоваться сервисом можно, оставив заявку на сайте банка. После этого к вам приедет курьер с документами на открытие счета и оформит дебетовую карту. Зарегистрировать счет удаленно через портал госуслуг пока нельзя, но в будущем эта возможность, вероятно, будет добавлена, говорит Емешев. Сотрудник банка должен приехать в течение двух дней, однако пока этот процесс может занимать больше времени. Это связано, по словам Емешева, со слишком большим количеством заявок. «К началу ноября планируем открыть «Тинькофф Инвестиции» для всех пользователей», — предполагает Емешев. Пока сервис работает в тестовом режиме.
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры
Пользователь может выбрать одну из инвестиционных идей или самостоятельно решить, в какой инструмент вкладываться. На страничке акций и облигаций указано, сколько стоит инструмент, а также показаны прошлая доходность и график с изменением цены за год. Кроме того, можно ознакомиться с новостями и аналитическими отчетами.
На страничке облигаций кроме цены и графика указана информация о купонных выплатах. Из доходности вычитается накопленный купонный доход — неопытному инвестору так проще понять, сколько принесет та или иная облигация, рассказывает Емешев. Евробонды можно покупать минимальными лотами — от $1 тыс., доступны 39 выпусков еврооблигаций. Правда, предложений на покупку в момент теста РБК у сервиса не было. Оплатить бумаги можно либо деньгами с брокерского счета (для этого надо предварительно перевести их с карты), либо напрямую с карты Тинькофф Банка. Покупка подтверждается СМС с кодом, который надо ввести в специальное поле. «Мы фиксируем цену на две минуты и ожидаем подтверждения сделки в течение этого времени. Затем котировка может измениться», — говорит Емешев. Корреспондент РБК проверял работу сервиса на акциях Трубной металлургической компании (ТМК), которые на момент покупки стоили 62,05 руб. Лот в десять акций обошелся в 620,5 руб., а вместе с комиссией сумма составила 719,5 руб. На следующий день их цена снизилась, и продавать бумаги пришлось по 60,55 руб. Убыток от операции составил 213 руб., из которых 198 руб. пришлось на комиссии. Для того чтобы покрыть комиссионные расходы, акции ТМК в нашем случае должны были бы вырасти на 32%.
Выводить деньги со счета на карту можно один раз в сутки и не более 2 млн руб. У корреспондента РБК перевод денег на карту занял около 15 минут. «Обычно эта операция проходит моментально, но вывод всех средств со счета может занять до двух дней: мы обязаны посчитать прибыль инвестора и вычесть из нее 13-процентный налог», — рассказывает Емешев. Стоит ли пользоваться Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников положительно оценивает этот проект. «На рынке мало инвесторов в основном из-за сокращения доходов, но многие не торгуют по другим причинам: потому что фондовый рынок, по их мнению, связан с мошенничеством, а торговые терминалы кажутся людям слишком сложными», — рассказывает он. Простой интерфейс привлечет на рынок больше новых инвесторов, считает Верников. Упрощение доступа к биржевой торговле может быть опасно для частных инвесторов, считает частный трейдер Андрей Агапов. Акции — высокорискованный инструмент, напоминает он, и в некоторых случаях стоимость портфеля может сократиться на 20% за несколько недель. Тогда инвестор будет чувствовать себя обманутым, поскольку это не тот уровень риска, на который он рассчитывал, приходя в банк, говорит Агапов. «Частных инвесторов нужно предупреждать о рисках, которых они, скорее всего, не понимают. И рассказывать, что аналогом банковского вклада все-таки являются облигации», — заявляет он. Комиссия за обслуживание у других брокеров, по его словам, гораздо меньше, чем в сервисе «Тинькофф Инвестиции». Например, в БКС есть тариф «БКС Старт» для начинающих инвесторов: клиенту дается доступ к торгам акциями и облигациями на Московской бирже. В первый месяц комиссия составляет 0,0177% от оборота, а затем — 0,0354% при обороте до 1 млн руб. — это в десять раз меньше, чем у «Тинькофф Инвестиций». Впрочем, по этому тарифу также установлена минимальная комиссия — не менее 35,4 руб. за день и не менее 354 руб. за месяц. Дополнительно придется заплатить комиссию биржи (0,01%) и депозитария (177 руб. в месяц, если заключались сделки). «Стандартный тариф примерно 0,04–0,05% от оборота в месяц, а 0,2–0,3% брокеры берут по тарифам с дополнительными услугами, например, с рекомендациями персонального инвестиционного консультанта», — рассказывает Агапов. У большинства таких сервисов комиссии выше брокерских. Например, у приложения «Источник» она составляет 0,24% за сумму сделки при обороте до 1 млн руб., но не меньше 35,4 руб. в день, или 177 руб. в месяц, если за это время была заключена хоть одна сделка. При долгосрочном инвестировании комиссии сервиса не будут накладными, считает Агапов. Верников из «Церих Кэпитал Менеджмент» отмечает, что такая комиссия даже полезна: она приучит инвесторов к долгосрочным вложениям, а не к спекуляциям.
А как инвестировать
Теперь вы знаете, что такое инвестиции, как они помогают уберечь деньги от инфляции, а также в какие активы можно вложиться. Но как начать инвестировать?
Главный секрет в собственной уникальной стратегии. Лучший способ ее выработать — анализировать действия и ошибки успешных инвесторов, а также постоянно учиться на собственном опыте. При этом есть несколько базовых сценариев, о которых мы сейчас и расскажем.
Сценарий 1. Активный инвестор
Самостоятельно выбирает бумаги в портфель, анализирует рынок, формирует инвестиционные идеи. Надеется обогнать рынок.
Основные инструменты
Акции, облигации, биржевые фонды.
Временные затраты
Несколько часов в неделю.
Возможные цели
Создать дополнительный источник заработка, накопить на крупную покупку (машину или квартиру) за несколько лет.
Сценарий 2. Пассивный инвестор
Изредка покупает активы в портфель и забывает о них на годы. Хочет получить доходность на уровне рынка.
Основные инструменты
Биржевые фонды и облигации.
Временные затраты
Возможные цели
Сформировать капитал, который обеспечит финансовую независимость через 15 лет.
Сценарий 3. Трейдер
Занимается ежедневными спекуляциями. Хочет получить доходность гораздо выше рынка.
Основные инструменты
Временные затраты
Несколько часов в день.
Возможные цели
Создать постоянный источник заработка, заработать миллион.
Как начать торговать на бирже
На этой странице собраны основные вопросы, которые могут возникнуть у начинающего инвестора. Рассказываем, как купить свою первую ценную бумагу, где следить за доходностью портфеля и какими сервисами Тинькофф Инвестиций можно пользоваться, чтобы облегчить процесс подбора ценных бумаг.
Если вы хотите получить подробную инструкцию, как совершать сделки в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru, прочитайте нашу отдельную страницу.
На этой странице
- Как купить или продать акции?
- Как понять, когда пора покупать или продавать ценные бумаги?
- Что такое бычий и медвежий рынок?
- Как рассчитать доходность портфеля?
- Когда фиксировать прибыль?
- Что такое усреднение позиции?
- Как проходит сделка на внебиржевом рынке?
- Что такое терминал Тинькофф Инвестиций?
- Как настроить терминал Тинькофф Инвестиций?
- Что такое скринер акций?
Как купить или продать акции?
Обычный инвестор не может напрямую совершать сделки с ценными бумагами
Пополните брокерский счет — в приложении Тинькофф Инвестиций, веб‑приложении для iPhone
или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. С дебетовой карты Тинькофф — без комиссии, с карт других банков — без комиссии со стороны Тинькофф. Пополнить счет можно круглосуточно без праздников и выходных. Как пополнить брокерский счет
Выберите понравившиеся ценные бумаги в каталоге. Для этого перейдите на вкладку «Что купить» — в этом разделе собраны все доступные ценные бумаги.
Откройте страницу нужной бумаги и нажмите «Купить». Перед покупкой вы можете изучить информацию о компании и посмотреть на ее финансовые показатели, например годовую прибыль компании, а также количество сделок с ее ценными бумагами и динамику изменения их стоимости. Затем укажите число лотов для покупки. Система автоматически рассчитает сумму, которую придется потратить на покупку бумаг, а также покажет, какую комиссию спишут за эту операцию. Как купить ценные бумаги и валюту через брокерский счет
Если вы хотите продать ценную бумагу, найдите ее в своем портфеле, нажмите на бумагу → кнопка «Продать». Как технически выглядит торговля на бирже
Пример медвежьего рынка — мировой финансовый кризис 2008—2009 годов, когда экономические системы многих стран мира испытали серьезный шок, а в США обанкротилось сразу несколько крупных банков. В эти годы инвесторы не спешили инвестировать в ценные бумаги, опасаясь еще большей дестабилизации мировой экономики. Подробнее о том, как инвестору действовать на медвежьем рынке
Как рассчитать доходность портфеля?
Доходность инвестиционного портфеля в Тинькофф Инвестициях не придется считать самостоятельно: абсолютная (в числах) и относительная (в процентах) доходности ваших вложений отображаются на главном экране приложения Тинькофф Инвестиций.
При этом информация на главном экране позволяет оценить текущую доходность вашего портфеля и каждой открытой позиции. Ее можно посмотреть в двух вариантах.
За всё время — суммарная доходность позиций в портфеле с учетом изменения курса валюты с момента их покупки или продажи.
За сегодня — суммарная доходность позиций в портфеле относительно цены закрытия прошлого торгового дня.
Если вам нужна полная историческая доходность ваших вложений с учетом закрытых позиций, дивидендов, купонов, пополнений и выводов, она есть в разделе «Аналитика». Как смотреть доходность счета
Если вы торгуете фьючерсами, их текущая стоимость не учитывается в доходности на главном экране приложения Тинькофф Инвестиций. При этом доходы и убытки по фьючерсам влияют на стоимость портфеля в момент, когда биржа начисляет и списывает вариационную маржу. Что такое фьючерсы
Если вы хотите вести эти расчеты самостоятельно, вам пригодятся несколько простых формул.
Абсолютная доходность за «Всё время»
Она считается так:
Доходность первой позиции + Доходность второй позиции +…
Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: A, B и C, — которые вы купили месяц назад. С момента покупки акции А принесли доход 300 ₽, акции B — доход 700 ₽, а акции C — убыток 200 ₽.
Абсолютная доходность портфеля с момента покупки: 300 + 700 − 200 = 800 ₽.
Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента открытия позиции.
Например, год назад вы купили акцию A за 100 $ и акцию B за 70 $. Курс доллара на момент покупки — 50 ₽. Сейчас акция A по‑прежнему стоит 100 $, а акция B выросла в цене до 80 $. Курс доллара вырос до 70 ₽.
Абсолютная доходность акции A с учетом валютной переоценки:
(100 × 70) − (100 × 50) = 2000 ₽.
Абсолютная доходность акции B с учетом валютной переоценки:
(80 × 70) − (70 × 50) = 2100 ₽.
Абсолютная доходность всего портфеля с учетом валютной переоценки:
2000 + 2100 = 4100 ₽.
Абсолютная доходность «За сегодня»
Показывает доход позиций относительно цен закрытия прошлого торгового дня. Дневная доходность всего портфеля считается так:
Дневная доходность позиции 1 + Дневная доходность позиции 2 + Дневная доходность позиции 3 +…
Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.
Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.
Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽.
Абсолютная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: (250 − 200) + (400 − 320) = 130 ₽.
Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента покупки или продажи актива.
Относительная доходность за «Всё время»
Показывает суммарную доходность активов в портфеле с момента их покупки. Доходность называется относительной, потому что рассчитывается в процентах от стоимости вашего портфеля. Она считается так:
Абсолютная доходность портфеля за все время × 100 / Текущая стоимость портфеля
Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: 10 акций A по цене 100 ₽, 20 акций B по цене 150 ₽ и 5 акций C по цене 200 ₽.
С момента покупки акции А выросли в цене до 150 ₽, акции B — до 170 ₽, акции C упали в цене до 120 ₽.
Абсолютная доходность акций А: (10 × 150) − (10 × 100) = 500 ₽.
Абсолютная доходность акций В: (20 × 170) − (20 × 150) = 400 ₽.
Абсолютная доходность акций С: (5 × 120) − (5 × 200) = −400 ₽.
Абсолютная доходность всего портфеля: 500 + 400 + (−400) = 500 ₽.
Относительная доходность портфеля: 500 × 100 / ((10 × 150) + (20 × 170) + (5 × 120)) = 7,69%.
Относительная доходность «За сегодня»
Показывает суммарную доходность активов в портфеле относительно цен закрытия прошлого торгового дня. Она считается так:
Абсолютная доходность портфеля за сегодня × 100 / Стоимость активов по цене закрытия прошлого торгового дня
Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.
Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.
Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽.
Абсолютная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: (250 − 200) + (400 − 320) = 130 ₽.
Относительная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: 130 × 100 / (200 + 320) = 25%.
Исторический доход портфеля
Его можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций: на нижней панели вкладка «Главная» → «Аналитика». Исторический доход считается так:
Стоимость портфеля сейчас − Стоимость портфеля на начало периода − Пополнения + Выводы
Например, сейчас ваш портфель стоит 100 000 ₽. Вы начали инвестировать в начале года, вложив 80 000 ₽. В течение года вы пополнили счет на 10 000 ₽ и вывели с него 20 000 ₽.
Общий доход вложений будет считаться так: 100 000 − 80 000 − 10 000 + 20 000 = 30 000 ₽.
Когда фиксировать прибыль?
Это продолжение вопроса «Когда лучше покупать и продавать акции?» и тут тоже нет универсального ответа. Всё снова будет зависеть от ваших целей и инвестиционной стратегии. Как понять, когда нужно продавать ценные бумаги
Приведем пример — для простоты он будет очень условным. Допустим, у вас есть капитал в размере 1 500 000 ₽ и вы вложили его в бумаги компании Х по цене 1000 ₽ за акцию. Ваш расчет на то, что через несколько лет эти акции вырастут в цене до 2000 ₽ — тогда вы удвоите сумму своих вложений и сможете потратить эти деньги, например, на покупку недвижимости.
Скоро ваш прогноз сбылся: акции подорожали до 2000 ₽ и продолжают расти в цене. В этой ситуации вы могли бы держать их и дальше, надеясь на дополнительный доход. Но вы всё же решаете продать эти акции — потому что четко следуете своей инвестиционной стратегии, у которой есть понятная цель: удвоение вложенного капитала и покупка на него недвижимости.
При этом важно учитывать, что, даже когда вы видите прирост в стоимости своих активов, это еще не значит, что вы получили доход. Пока что это так называемая бумажная прибыль — то есть та, что существует только «на бумаге», точнее на экране вашего смартфона. Чтобы прибыль стала реальной, активы нужно продать — как раз это и называется «зафиксировать прибыль».
То же самое относится и к падению цены на акции: если все графики стали красными, это еще не значит, что вы потеряли деньги. Котировки на бирже меняются постоянно, и вполне вероятно, что со временем они вновь начнут расти. Что такое котировка
Что такое усреднение позиции?
Усреднение позиции — это дополнительная покупка ценных бумаг, которые снизились в цене после того, как вы их купили. С помощью усреднения вы можете снизить среднюю цену покупки и заработать больше, если цена пойдет вверх.
Например, вы купили 10 акций компании X по 50 $ за штуку, а спустя месяц они стали стоить уже по 25 $. Тогда вы решаете усреднить позицию по компании X и покупаете еще 10 акций по текущей цене. Получается, что средние затраты на приобретение одной акции составили: (50 × 10) + (25 × 10) / 20 = 37,5 $.
Если впоследствии цена на бумаги компании X достигнет хотя бы 37,6 $, вы уже получите прибыль. Без усреднения в этой ситуации вы оказались бы в минусе.
Но перед усреднением позиции важно оценить финансовое состояние компании и быть уверенным, что снижение стоимости ее акций временное, — иначе есть риск купить еще больше бумаг, которые так и продолжат свое падение. Как сделать фундаментальный анализ акций компании перед покупкой
Как проходит сделка на внебиржевом рынке?
Частные инвесторы обычно покупают и продают активы на бирже. При этом в некоторых случаях купить активы можно и на внебиржевом рынке
. Общий механизм сделок на внебиржевом рынке не сильно отличается от стандартных биржевых сделок.
Например, вы хотите купить облигации бразильской компании, которых нет на российских биржах. В этом случае вы можете заключить внебиржевую сделку с дилером: он купит облигации на бразильской бирже, а затем поставит их вам через внебиржевую сделку.
Обычно внебиржевая операция состоит из нескольких этапов:
Инвестор подает заявку на покупку или продажу внебиржевого актива контрагенту — дилеру, брокеру, инвестиционному фонду или другому юридическому лицу, которое выступает контрагентом по сделке. Обычно заявку на сделку с внебиржевым активом можно подать в любое время суток, для этого не нужно ждать рабочих часов биржи.
Контрагент проверяет условия заявки и одобряет либо отклоняет ее — например, если заявку не получится исполнить по желаемой цене или в нужном объеме.
Если у контрагента есть указанный актив, он сразу поставляет его инвестору. Если актива нет, контрагент сначала покупает его на рынке, а уже потом поставляет его по заявке инвестора.
Расчеты по внебиржевым сделкам могут идти дольше, чем биржевые. Это связано с тем, что их сроки зависят от контрагента. Также до завершения расчетов не получится продать актив или вывести деньги от его продажи.
Что такое терминал Тинькофф Инвестиций?
Терминал Тинькофф Инвестиций — это еще один инструмент для совершения торговых операций на бирже, наравне с мобильным приложением и личным кабинетом на сайте tinkoff.ru
. При этом терминал обладает расширенными возможностями по поиску и анализу ценных бумаг, что позволяет инвесторам проще находить интересные активы и быстрее принимать решение об их покупке или продаже. Терминал бесплатный и доступен всем клиентам Тинькофф Инвестиций по адресу tinkoff.ru/terminal. Главное преимущество терминала в том, что с ним вы можете собрать всю самую важную для вас информацию на одном экране и не тратить время на переключение между вкладками и карточками отдельных ценных бумаг. Как настроить терминал
Особенности инвестирования на бирже
Венчурные инвестиции — это вложения в потенциально перспективный и прорывной бизнес, который может показать многократный рост своей стоимости, а может обанкротиться, так и не принеся прибыли. То есть риск таких инвестиций очень высок. Но в обмен на это венчурный инвестор получает возможность купить активы с потенциальным доходом гораздо выше среднего, если выбранная компания или стартап в итоге «взлетит».
Например, именно с вложений венчурных инвесторов начинали многие современные IT‑гиганты: Apple и Google.
Как правило, венчурные инвестиции недоступны для обычных владельцев брокерских счетов, потому что предполагают инвестирование сразу десятков и сотен миллионов долларов. Поэтому ими обычно занимаются специальные венчурные фонды или крупные частные инвесторы-профессионалы. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, кто и как зарабатывает на венчурных инвестициях.
Что такое хеджирование?
Хеджирование — это способ минимизировать риски и застраховать себя от неблагоприятного изменения цен на ваши активы. Хеджировать можно практически всё: стоимость товара, процентные ставки, курс валюты, цену акций и так далее.
В общем смысле механизм хеджирования предполагает, что для страховки стоимости одного актива вы открываете противоположную позицию — то есть ставите на то, что цена на актив будет падать. И тогда в случае убытков по базовому активу их компенсирует прибыль по противоположной позиции.
Часто ставку на падение делают на рынке производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов.
Например, вы купили акции Газпрома и опасаетесь, что они упадут в цене. Поэтому вы открываете короткую позицию по фьючерсам на акции Газпрома на срочном рынке. То есть вы одновременно делаете ставку и на то, что эти акции будут расти в цене, и на то, что их стоимость упадет.
В итоге ваша прибыль по одной позиции в любом случае компенсирует убытки по противоположной.
При этом, как и любая страховка, хеджирование не бесплатно: в данном случае вы тратите деньги на открытие противоположной — хеджирующей — позиции. Поэтому лучше всё предварительно посчитать и прикинуть, насколько это целесообразно именно для вас. Например, фьючерсные контракты регулярно истекают и приходится открывать позицию заново, платя комиссию за сделку. А сам фьючерс может торговаться дороже базового актива, потому что участники торгов закладывают в его цену будущие дивиденды, стоимость хранения и другие факторы. Как работает срочный рынок
Что такое сложный процент в инвестициях?
Сложный процент — это способ увеличить эффект от инвестиций. Он работает так: получив доход от продажи активов, а также от дивидендов и купонов, вы не выводите эти деньги со счета, а направляете их на покупку новых ценных бумаг. В результате вы получаете доход уже с более крупной суммы и быстрее увеличиваете свой капитал.
Сложный процент можно рассчитать по формуле: V × (1 + S)n. Где V — начальная сумма инвестиций, S — ставка доходности (например, 5 или 10%), n — количество периодов (например, 10 лет). При этом лучше всего эта схема работает на длительных временных отрезках — например, 10 или 15 лет.
Кратко о том, как с помощью сложного процента можно увеличить собственный капитал, рассказываем в 6-минутном видео:
00:00 — Что нужно знать про инвестиции
02:44 — Активы и пассивы
04:17 — Сложный процент
05:19 — Закрепляем знания (главные мысли из видео)
Что такое статус квалифицированного инвестора?
Это статус, который дает инвестору доступ к полному спектру биржевых и внебиржевых инструментов, способных принести повышенную доходность, но и несущих гораздо более высокие риски. Поэтому для получения такого статуса нужно подтвердить либо большой опыт торговли на бирже, либо профессиональную квалификацию, либо финансовые возможности. Требования для получения статуса квалифицированного инвестора
Что такое сделки РЕПО?
РЕПО (от англ. repurchase agreement) — это сделка по продаже ценной бумаги с обязательством через определенное время выкупить ее по той же цене с уплатой процентов.
Принцип сделок РЕПО очень похож на работу ломбарда: вы оставляете в залог имущество (в случае РЕПО — ценные бумаги), взамен получаете деньги и возможность выкупить это имущество назад по той же цене.
Отличие только в том, что в ломбарде имущество передается в залог, а при сделках РЕПО ценные бумаги передаются в собственность. Однако дивиденды, купоны и другие выплаты все равно поступают вам — как первоначальному владельцу бумаг.
Сделки РЕПО могут заключаться между разными участниками финансового рынка, например, между инвестором и брокером или между коммерческим банком и ЦБ РФ. Для стороны, которая продает ценные бумаги и принимает обязательство по их выкупу, сделка называется «прямое РЕПО». Для второй стороны — «обратное РЕПО».
В ходе сделок РЕПО продавец ценных бумаг получает деньги и может использовать их по своему усмотрению. Покупатель ценных бумаг в конце срока сделки получит проценты, а до этого момента будет иметь в собственности надежный «залог».
Чтобы исключить риск неисполнения сделки по обратному выкупу ценных бумаг, продажа в сделке РЕПО осуществляется со скидкой (дисконтом).
Например, инвестору срочно понадобились деньги, а в его собственности находятся ценные бумаги на общую сумму 150 000 ₽. Он может заключить сделку РЕПО со своим брокером: продать эти бумаги за 100 000 ₽ с обязанностью выкупить их за ту же стоимость через 7 дней и заплатить в качестве процентов 300 ₽.
Инвестор продает бумаги на 50 000 ₽ ниже рыночной цены — это и есть дисконт, который выступает гарантией того, что инвестору будет выгодно вернуть деньги брокеру и выкупить свои бумаги обратно.
Пока что в Тинькофф Инвестициях можно участвовать в РЕПО только в виде сделок овернайт — то есть ситуации, когда брокер с вашего согласия берет взаймы ваши ценные бумаги на одну ночь, а затем возвращает их обратно и выплачивает денежное вознаграждение. Что такое овернайт на брокерском счете
Что такое форвардный контракт?
Форвардный контракт, или форвард, — это договор, который фиксирует условия какой‑то сделки в будущем. По нему покупатель обязуется купить, а продавец — поставить какой‑то актив в определенный срок и по определенной цене. При этом от совершения сделки ни один из них отказаться не может.
Например, фермеру из Подмосковья нужно закупить тонну удобрений к следующей посевной. Можно сделать это через 3 месяца, но тогда есть риск потратить больше, чем планировал, если к этому моменту удобрения подорожают. А можно заключить форвардный контракт — тогда неважно, сколько будут стоить удобрения, фермер получит свою тонну по цене, зафиксированной в контракте.
Фермеру форвардный контракт помогает спланировать свой бюджет. Продавцу удобрений форвардный контракт тоже выгоден: он получит деньги сейчас, а товар отдаст только через 3 месяца. А если к этому времени цены на удобрения снизятся, продавец получит дополнительную выгоду.
По своей сути форвардный контракт очень похож на фьючерсы, которыми инвесторы могут торговать на срочном рынке.