Организованные торги
Организо́ванные торги́, торги , проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров , ценных бумаг , иностранной валюты , договоров репо и договоров , являющихся производными финансовыми инструментами [п. 7 ч. 1 ст. 2 Федерального закона от 21 ноября 2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах» (Закон об организованных торгах)].
Основными отличительными признаками организованных торгов являются:
- Регулярность проведения, обусловленная договором и правилами проведения торгов;
- Наличие определённых правил проведения, зарегистрированных в Банке России ;
- Субъектный состав правоотношения по проведению организованных торгов – организатор и участники торгов ;
- Предмет – договоры купли-продажи и договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами .
Основанием проведения является договор об оказании услуг по проведению организованных торгов (ч. 1 ст. 3 Закона об организованных торгах).
Сторонами договора выступают организатор торгов – хозяйственное общество , имеющее лицензию биржи или торговой системы и оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и/или финансовом рынках, и участники торгов – лица, допущенные к участию, в том числе маркет-мейкер .
Проведение организованных торгов обусловлено заключением различных видов договоров по поводу определённых материальных благ. Так, по договорам купли-продажи, заключённым на организованных торгах, могут быть приобретены не изъятые из оборота товары; ценные бумаги; иностранная валюта. По договору репо объектами могут выступать строго определённые виды ценных бумаг, указанные в п. 2 ст. 51.3 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». К производным финансовым инструментам, приобретённым на организованных торгах, относятся форвардные, фьючерсные, опционные контракты и т. д.
Редакция частного права
Опубликовано 22 мая 2022 г. в 07:32 (GMT+3). Последнее обновление 22 мая 2022 г. в 07:32 (GMT+3). Связаться с редакцией
Что такое организованные торги
Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе
1. В настоящем Федеральном законе используются следующие основные понятия:
1) биржевые торги — организованные торги, проводимые биржей;
2) внутренний контроль — контроль организатора торговли за соответствием деятельности, осуществляемой им на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы, требованиям федеральных законов и принятых в соответствии с ними нормативных актов, правилам организованных торгов, а также учредительным документам и иным документам организатора торговли;
(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
3) заявка — предложение и (или) принятие предложения заключить один или несколько договоров на организованных торгах;
4) контролирующее лицо — лицо, имеющее право прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) распоряжаться в силу участия в подконтрольной организации и (или) на основании договоров доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерного соглашения, и (или) иного соглашения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) подконтрольной организации, более 50 процентами голосов в высшем органе управления подконтрольной организации либо право назначать (избирать) единоличный исполнительный орган и (или) более 50 процентов состава коллегиального органа управления подконтрольной организации;
5) маркет-мейкер — участник торгов, который на основании договора, одной из сторон которого является организатор торговли, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром на условиях, установленных таким договором;
6) организатор торговли — лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы;
7) организованные торги — торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами;
8) подконтрольное лицо (подконтрольная организация) — юридическое лицо, находящееся под прямым или косвенным контролем контролирующего лица;
9) товар — не изъятые из оборота вещи (за исключением ценных бумаг, иностранной валюты) определенного рода и качества, любого агрегатного состояния, допущенные к организованным торгам;
10) участник торгов — лицо, которое допущено к участию в организованных торгах;
11) финансовая организация — профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, иностранная страховая организация, имеющая право в соответствии с Законом Российской Федерации от 27 ноября 1992 года N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» осуществлять деятельность на территории Российской Федерации, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
2. Термины «центральный контрагент», «клиринговый брокер», «оператор товарных поставок» и «правила клиринга» используются в настоящем Федеральном законе в значении, определенном Федеральным законом от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» (далее — Федеральный закон «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»). Термин «уполномоченный банк» используется в настоящем Федеральном законе в значении, определенном Федеральным законом от 10 декабря 2003 года N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
(часть 2 в ред. Федерального закона от 18.07.2017 N 176-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ «Об организованных торгах» (с изменениями и дополнениями)
Глава 2. Организаторы торговли. Участники торгов (ст.ст. 5 — 16)
Статья 5. Организатор торговли
Статья 6. Требования к органам управления и работникам организатора торговли
Статья 7. Требования к учредителям (участникам) организатора торговли
Статья 8. Требования к собственным средствам организатора торговли и нормативы достаточности собственных средств
Статья 9. Биржа
Статья 10. Биржевой совет
Статья 11. Ведение биржей реестра внебиржевых договоров
Статья 12. Торговая система
Статья 13. Индексы и иные показатели, рассчитываемые организатором торговли
Статья 14. Внутренний контроль и внутренний аудит организатора торговли
Статья 15. Меры, направленные на снижение рисков и предотвращение конфликта интересов
Статья 15.1. Меры по осуществлению контроля за соблюдением организатором торговли требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком
Статья 16. Участники торгов
Глава 3. Организованные торги (ст.ст. 17 — 24)
Статья 17. Заявки, подаваемые на организованных торгах
Статья 18. Заключение договора на организованных торгах
Статья 19. Особенности заключения на организованных торгах договоров с центральным контрагентом
Статья 20. Особенности заключения на организованных торгах договоров с клиринговым брокером
Статья 21. Приостановление или прекращение организованных торгов
Статья 22. Раскрытие (предоставление) информации и документов организатором торговли
Статья 23. Защита информации
Статья 24. Порядок разрешения споров
Глава 4. Регулирование и надзор за осуществлением деятельности по проведению организованных торгов (ст.ст. 25 — 28)
Статья 25. Полномочия Банка России
Статья 26. Лицензирование деятельности по проведению организованных торгов
Статья 27. Регистрация правил организованных торгов и вносимых в них изменений
Статья 28. Аннулирование лицензии
Глава 5. Заключительные положения (ст.ст. 29 — 30)
Статья 29. Заключительные положения
Статья 30. Порядок вступления в силу настоящего Федерального закона
Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ
«Об организованных торгах»
С изменениями и дополнениями от:
29 декабря 2012 г., 23 июля, 21 декабря 2013 г., 29 июня, 13 июля, 30 декабря 2015 г., 3 июля 2016 г., 18 июля 2017 г., 4 июня, 3 августа, 27 декабря 2018 г., 27 декабря 2019 г., 31 июля 2020 г., 2 июля 2021 г., 10 июля, 4 августа, 25 декабря 2023 г.
Принят Государственной Думой 2 ноября 2011 года
Одобрен Советом Федерации 9 ноября 2011 года
ГАРАНТ:
Настоящий Федеральный закон вступает в силу с 1 января 2012 г., за исключением положений, для которых статьей 30 установлены иные сроки вступления их в силу
См. комментарии к настоящему Федеральному закону
Президент Российской Федерации
21 ноября 2011 года
Урегулированы отношения, возникающие на организованных торгах на товарном и (или) финансовом рынках. Установлены требования к их организаторам и участникам. Определены основы госрегулирования указанной деятельности.
Даны определения основным понятиям (биржевые торги, внутренний контроль, маркет-мейкер, организатор торговли, контролирующее лицо и т. п.).
Закреплено, что по договору об оказании услуг по осуществлению указанных торгов организатор обязуется регулярно (систематически) проводить их, а участники — оплачивать такие услуги. Договор заключается путем присоединения к нему. В правилах торгов содержатся требования к их участникам, способам и периодичности идентификации, порядку допуска (прекращению последнего) товаров и (или) иностранной валюты к торгам. Речь идет и о правилах листинга (делистинга) ценных бумаг, подачи заявок и др.
Организовывать торговлю может только хозяйственное общество, созданное согласно российскому законодательству. Обязательно наличие соответствующей лицензии. Общество должно составлять годовую бухгалтерскую отчетность, а также консолидированную финансовую. Кроме того, на указанное лицо возлагаются функции по ведению реестров участников торгов и их клиентов, заявок и заключенных соглашений.
У организатора торговли должен быть совет директоров (наблюдательный совет). Минимальный размер собственных средств названного лица на основании лицензии биржи — 100 млн руб., а по лицензии торговой системы — 50 млн руб.
Биржей может стать только АО. Она должна создать биржевой совет и (или) совет секции. В таком органе не менее 75% — это представители участников торгов биржи (секции). Биржа ведет перечень небиржевых договоров.
Федеральный закон вступает в силу с 1 января 2012 г., за исключением положений, для которых предусмотрены иные сроки.
Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ «Об организованных торгах»
Настоящий Федеральный закон вступает в силу с 1 января 2012 года, за исключением положений, для которых настоящей статьей установлены иные сроки вступления их в силу
Часть 3 статьи 29 настоящего Федерального закона вступает в силу со дня официального опубликования настоящего Федерального закона
Текст Федерального закона опубликован на «Официальном интернет-портале правовой информации» (www.pravo.gov.ru) 22 ноября 2011 г., в «Парламентской газете» от 25 ноября 2011 г. N 51, в «Российской газете» от 26 ноября 2011 г. N 266с, в Собрании законодательства Российской Федерации от 28 ноября 2011 г. N 48 ст. 6726
В настоящий документ внесены изменения следующими документами:
Федеральный закон от 25 декабря 2023 г. N 632-ФЗ
Изменения вступают в силу с 1 января 2024 г.
Федеральный закон от 4 августа 2023 г. N 442-ФЗ
Изменения вступают в силу с 1 июля 2024 г.
См. будущую редакцию настоящего документа
Текст настоящего документа представлен в редакции, действующей на момент выхода установленной у Вас версии системы ГАРАНТ
Федеральный закон от 10 июля 2023 г. N 315-ФЗ
Изменения вступают в силу с 10 июля 2023 г.
Федеральный закон от 10 июля 2023 г. N 299-ФЗ
Изменения вступают в силу с 1 января 2024 г.
Федеральный закон от 2 июля 2021 г. N 343-ФЗ
Изменения вступают в силу с 22 августа 2021 г.
Федеральный закон от 2 июля 2021 г. N 330-ФЗ
Изменения вступают в силу с 13 июля 2021 г.
Федеральный закон от 31 июля 2020 г. N 253-ФЗ
Изменения вступают в силу с 31 июля 2020 г.
Федеральный закон от 27 декабря 2019 г. N 484-ФЗ
Изменения вступают в силу с 1 января 2021 г.
Федеральный закон от 27 декабря 2018 г. N 514-ФЗ
Изменения вступают в силу с 28 декабря 2018 г.
Федеральный закон от 3 августа 2018 г. N 310-ФЗ
Изменения вступают в силу с 1 мая 2019 г.
Федеральный закон от 4 июня 2018 г. N 132-ФЗ
Изменения вступают в силу с 4 июня 2018 г.
Федеральный закон от 18 июля 2017 г. N 176-ФЗ
Изменения вступают в силу с 19 июля 2017 г.
Федеральный закон от 3 июля 2016 г. N 292-ФЗ
Изменения вступают в силу со дня официального опубликования названного Федерального закона
Федеральный закон от 30 декабря 2015 г. N 428-ФЗ
Изменения вступают в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования названного Федерального закона
Федеральный закон от 30 декабря 2015 г. N 427-ФЗ
Изменения вступают в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования названного Федерального закона
Федеральный закон от 13 июля 2015 г. N 231-ФЗ
Изменения вступают в силу с 9 февраля 2016 г.
Федеральный закон от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ
Изменения вступают в силу со дня официального опубликования названного Федерального закона, за исключением изменений вступающих в силу по истечении 180 дней после дня официального опубликования названного Федерального закона
Федеральный закон от 21 декабря 2013 г. N 379-ФЗ
Изменния вступают в силу с 1 января 2014 г.
Федеральный закон от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ
Изменения вступают в силу с 1 сентября 2013 г.
Федеральный закон от 29 декабря 2012 г. N 282-ФЗ
Изменения вступают в силу со 2 января 2013 г.
Глава 1. Организованные торги
Тема 1.1. Деятельность по проведению организованных торгов.
Основные понятия, используемые в Федеральном законе «Об организованных торгах», а также нормативных актах Банка России, регулирующих деятельность по проведению организованных торгов. Требования к правилам организованных торгов.
Тема 1.2. Организаторы торговли.
Роль и место организаторов торговли на финансовом рынке. Права и обязанности организатора торговли. Виды организаторов торговли и их характеристика. Требования к органам управления и работникам организатора торговли. Требования к учредителям (участникам) организатора торговли. Требования к корпоративному управлению организатора торговли. Совещательные органы организатора торговли как форма взаимодействия организатора торговли с участниками торгов.
Тема 1.3. Организованные торги.
Участники торгов. Участие Банка России в организованных торгах. Маркетмейкеры и их в роль на организованных торгах. Заявки, подаваемые на организованных торгах. Заключение договора на организованных торгах. Особенности заключения на организованных торгах договоров с центральным контрагентом и (или) клиринговым брокером. Правила совершения необеспеченных сделок на организованных торгах. Приостановление и прекращение организованных торгов. Порядок ведения реестров организатором торговли.
Тема 1.4. Виды инструментов, обращающихся на организованных торгах, и особенности их допуска к организованным торгам.
Виды ценных бумаг, обращающихся на организованных торгах, порядок допуска (прекращения допуска) ценных бумаг к организованным торгам. Валюта, товары (в том числе драгоценные металлы) и особенности их допуска к организованным торгам и обращения на организованных торгах. Виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, их особенности и требования к спецификациям таких договоров. Договоры репо и их особенности.
| Программа квалификационных экзаменов для аттестации физических лиц в сфере клиринговой деятельности и в сфере деятельности. | Глава 2. >> Клиринг и клиринговая деятельность |
| Содержание Указание Банка России от 30 ноября 2015 г. N 3858-У «Об утверждении программы квалификационных экзаменов для аттестации. |