История падения курса рубля
�� Как-то на досуге задумался я об очередном снижении курса рубля по отношению к доллару и решил окунуться в историю падения курса национальной валюты. Мне было очень интересно погрузиться в данный материал, есть в нём что-то завораживающее. Мыслей в голове оказалось много, поэтому в телеграм-канале ( https://t.me/invest_day ) пришлось разделить на два поста, ну а на Пикабу удалось уместиться и в один пост.
�� История современной России началась 1 июля 1992 года – примерно с этого момента и был введён свободный курс рубля. Банк России сравнял официальный курс доллара США с биржевым курсом, после чего цена за доллар в одночасье повысилась с 56 копеек до 125 рублей — рост в 223 раза.
✔️ В период с 26 по 28 августа 1992 года курс рубля упал по отношению к доллару со 168,1 до 205 рублей за доллар, что соответствует 18%. Одной из главных причин являлось превышение спроса над предложением валюты. Причиной также стали общие нарастающие проблемы в экономике.
✔️ 22 сентября 1992 года курс доллара вырос с 205,5 до 241 рубля. В СМИ данное событие окрестили «черным вторником». Рост цен на энергоресурсы, транспортные услуги, продовольствие вызвал очередной виток инфляции и обвал национальной валюты.
✔️ 1 октября 1992 года произошло очередное повышение курса доллара, который вырос на 17,8% — с 254 до 309 рублей. Высокий спрос на доллары связан был связан инфляцией в российской экономике.
✔️ Следующее существенное падение было с 22 по 24 сентября 1993 года — курс рубля снизился на 20,3%, а рост курса доллара составил с 1036 до 1299 рублей. Повышенный спрос на валюту связывают сначалом конституционной реформы и политическим кризисом в стране.
✔️ 11 октября 1994 года курс доллара вырос с 2833 до 3926 рублей на 27,9%. При этом 14 октября доллар вернулся к отметке в 2994 рубля. Есть мнение, что данное событие спровоцировали коммерческие банки, которые «разгоняли» курс доллара. После этих событий в отставку были отправлены председатель ЦБ РФ Виктор Геращенко и исполняющий обязанности министра финансов Сергей Дубинин.
�� Общее падение курса рубля в период с 1 июля 1992 года до 1 января 1998 года, составило около 4700%, курс доллара повысился со 125 до 5960 рублей (официальный курс в 56 копеек не в счёт).
✔️ Наступил 1998 год, который считается одним из самых тяжёлых экономических кризисов в России. Причин для кризиса было очень много, остановлюсь на интересном событии, которое развернулось в пятницу 14 августа 1998 года, президент России Ельцин Б.Н. заявил: «Девальвации не будет. Это я заявляю твёрдо и чётко». После чего, через 3 дня, в понедельник 17 августа 1998 года Правительство России и Центральный банк объявили о техническом дефолте и переходе к плавающему курсу рубля.
С 18 августа по 9 сентября 1998 года доллар вырос с 6,50 до 20,83 рубля — в 3,2 раза (с последующими небольшими коррекциями). 23 августа президент подписал указ об отставке премьер-министра РФ Сергея Кириенко, а 11 сентября ушёл в отставку и глава ЦБ Сергей Дубинин. Любопытно, но его же в 1994 году сняли с поста министра финансов, и как после такого послужного списка он смог занять пост главы ЦБ для меня остаётся загадкой.
�� После этих событий также последовала череда громких однодневных девальваций: 17 сентября — с 9,61 до 12,45 руб., 18 сентября — с 12,45 до 14,6 руб., 17 октября — с 13,56 до 15,51 руб.
�� Считается, что экономический кризис и обесценение российской валюты в те времена произошло из-за искусственного поддержания курса рубля, кризиса в странах Юго-Восточной Азии и резкого падения мировых цен на энергоносители, составляющих значительную часть российского экспорта. Совокупность всех этих факторов в молодой стране, менее 10 лет живущей в условиях рыночной экономики, тогда стала фатальной, и российская экономика не смогла этого пережить.
Впрочем, термин «девальвация» до сих пор очень хорошо знают в нашей стране, и после событий 1998 года рубль не раз оказывался под серьёзным давлением. В следующем посте вспомним громкие для российской валюты события последних двух десятилетий.
�� После дефолта 1998 года рубль ослаблялся на протяжении последующих четырёх лет. 12 декабря 2002 года Центробанк РФ оценил доллар в 31,86 рубля. Таким образом, рубль в общей сложности с начала дефолтного 1998 года обесценился за пять лет в 4,9 раза по отношению к доллару. После чего курс российской валюты начал даже осторожно укрепляться и оставался стабильным вплоть до 2008 года.
�� А потом случился мировой финансовый кризис 2008-2009, и в этот период курс рубля неоднократно снижался, да и мировые фондовые площадки испытывали на себе повышенную волатильность. Рост российской экономики резко замедлился, деловая активность была практически остановлена.
�� В 2009 году был зафиксирован ряд скачков официального курса доллара по отношению к рублю:
✔️ с 1 по 21 января на 13,71% — с 29,39 до 33,42 рубля;
✔️ с 29 января по 3 февраля на 8,1% — с 33,22 до 36,18 рубля;
✔️ с 14 по 19 февраля на 5,13% — с 34,56 до 36,43 рубля.
�� Резко повышался также и курс евро:
✔️ с 10 по 19 декабря 2008 года на 9,5 -с 36 до 39,78 рубля;
✔️ с 24 января по 5 февраля 2009 года — с 42,4 до 46,84 рубля.
�� Сильное падение курса рубля было в период 2014-2015 гг. Давление на рубль оказывали введённые санкции против России и падение цен на нефть — с $107 до $60 за баррель с августа по декабрь 2014 года.
��♂️ 16 декабря курс валют на бирже зашкаливал: доллар достигал 80 рублей, евро — 100 рублей! В общей сложности по итогам 2014 года мы увидели следующую картину: доллар окреп с 32,66 до 56,24 руб. (72,2%), евро — с 45,06 до 68,37 руб. (51,7%).
�� В 2015 году основной причиной колебания национальной валюты стала уже нефть, а именно — падение котировок цен на чёрное золото. По итогам 2015 года обесценивание хоть и было значительным, но заметно меньше, чем в 2014 году: курс доллара вырос с 56,24 до 72,93 руб. (29,7%), евро — с 68,37 до 79,64 руб. (16,5%).
�� Ситуацию на российском валютном рынке 2020-2021 гг. анализировать ещё рано. COVID-19 ещё окончательно не побеждён, а глобальные политические риски только нарастают. Но одно можно сказать точно: мировая экономика всегда будет цикличной, а рубль (при всём к нему уважении) на длинном временном отрезке всегда будет склонен к падению по отношению к доллару. Это нужно принять как аксиому и не пытаться оспаривать сей факт.
�� Ваша задача – всегда быть готовым к этому (не спрашивайте меня как – это тема для ещё нескольких постов). Твёрдо и чётко (©) запомните главное: периоды кризисов — это не только вызовы, но и открывающиеся возможности для тех инвесторов, кто умеет сохранять трезвый ум и хладнокровие в моменты кризисов и глубоких коррекций на рынках. Как сказал однажды Уоррен Баффетт, фондовый рынок — это инструмент, который перераспределяет деньги от нетерпеливых к терпеливым.
Как менялся курс доллара к рублю за последние 100 лет в России?
Начнем с 1897 года — именно в это время в России была проведена знаменитая денежная реформа министра финансов Сергея Витте.
Тогда рубль по английскому образцу привязали к золоту и установили его фиксированный курс — один доллар стал стоить 1,94 рубля и эта цифра не менялась вплоть до 1916 года.
С началом Первой мировой войны в России началась инфляция и курс пришлось отпустить. В результате чего он подскочил до 6,7 рублей за доллар, однако это были еще цветочки по сравнению с тем, что творилось с российскими деньгами после революции.
В 1917 году доллар стоил 11 рублей, в 1920 — 256 рублей, а к 1922 — 2083 рубля.
Абсолютного минимума национальная валюта достигла в 1923 году, когда один доллар стал равен 2 352 941 рублям.
Гиперинфляция была вызвана политикой военного коммунизма и полным финансовым беспорядком — в стране были в ходу несколько видов различных денег, в том числе — полностью негосударственного происхождения.
Население все больше предпочитало пользоваться натуральным обменом — на рынках принимали зерно и соль, а деньги с каждым днем теряли свою стоимость.
В 1921 году реальная стоимость 100 тысяч совзнаков (денежных единиц того времени) равнялась одной дореволюционной копейке.
План по восстановлению финансового хозяйства коммунисты начали реализовывать вместе с провозглашенной в 1921 году Новой экономической политикой.
В 1922 была объявлена денежная реформа, предполагавшая деноминацию и унификацию денежных знаков. Был заново организован Государственный банк, ответственный за эмиссию денег.
Также было решено восстановить золотое обеспечение рубля, для этого была введена первая твердая валюта — советский червонец, приравненный к 10 царским рублям.
Несмотря на то, что Советский союз изначально строился по принципам экономической автономии, из-за своей технологической отсталости страна сильно зависела от импорта.
При этом платить червонцами с советской символикой она не могла — на Западе тогда еще не признали государственность СССР и деньги с серпом и молотом принимать отказывались.
Это вынудило власти отчеканить специальные монеты с изображением царя Николая II, расстрелянного революционерами в 1918 году.
Эти монеты предназначались исключительно для расчетов за границей.
В результате реформы и нескольких деноминаций, новый советский рубль 1924 года был равен 1 миллиарду рублей, выпущенных до 1922 года.
В 1924 году курс был установлен на уровне 2,22 рубля за доллар.
Но уже в следующем году курс упал до 1,94 рубля, а к 1935 году и вовсе снизился до 1,15 рублей за доллар.
В это время США переживали Великую депрессию и американская валюта продолжительное время обесценивалась. И так, как количество денег в обращении было ограничено золотым запасом, а товаров на рынке становилось все больше, то цены поневоле снижались, а доллар терял свою стоимость.
Это стало одной из главных причин мирового кризиса того времени.
К 1936 году доллар вновь начал расти.
Властями было принято решение о привязке стоимости рубля к франку, в результате чего курс к американской валюте стал равен примерно 5 рублям за доллар.
В 1937 году было в СССР установлено исчисление стоимости рубля на базе американской валюты и до самого 1950 года был закреплен курс в 5,3 рубля за доллар. Во время Второй мировой войны курс не менялся — странам было не до этого.
В 1950 году долларовое исчисление было отменено и советская валюта снова стала напрямую привязана к золоту — один рубль был обеспечен 0,222168 граммами драгоценного металла. На протяжении 10 лет официальный курс рубля к доллару составлял ровно 4 к 1.
В 1960 году в СССР была проведена хрущевская денежная реформа.
Согласно официальной пропаганде, суть реформы заключалась в простой деноминации рубля — номинал денег, цены и тарифы уменьшились в 10 раз для более удобного обращения.
На деле же, вместе с этим была осуществлена и девальвация советской валюты. Но стоимость рубля относительно золота и доллара уменьшилась примерно в 4,44 раза, вместо 10. Таким образом, реальная стоимость накоплений советских граждан относительно стоимости зарубежных товаров и услуг обесценилась примерно в два раза.
Так как население практически не имело доступа ни к заграничной валюте, ни к ювелирным украшением из золота, то для большинства данный факт остался полностью незамеченным.
Официальный курс после реформы составил 0,9 рубля за доллар — впервые советские деньги стали дороже американских.
В 1972 и 73 годах произошла очередная девальвация доллара и в США было принято отказаться от казавшегося незыблемым золотого стандарта — то есть обеспечения стоимости бумажных денег драгоценным металлом.
В 1976 году мировым сообществом была принята так называемая Ямайская денежная система — отныне курсы мировых валют пустились в свободное плавание.
К этому времени рубль еще больше укрепился по отношению к доллару и стоил 0,758 за американскую денежную единицу.
Здесь будет не лишним пояснить, что официальный курс советской валюты к американскому доллару на самом деле не показывал реального отношения между стоимостью денег двух сверхдержав. Само по себе подобное исчисление осуществлять не вполне корректно из-за разных экономических моделей двух стран.
Поэтому вас не должно удивлять то, что вплоть до самого развала СССР рубль, согласно официальному курсу, только укреплялся.
Так, в 1991 году доллар официально стоил 0,56 рублей, хотя на черном рынке он торговался за 30-33 рубля.
В 1992 году, когда Госбанком наконец было введено свободное курсообразование.
В один момент американский доллар стал стоить 125 рублей, а к началу 1994 года курс постепенно возрос до 781 рублей.
Уже к осени того же года рубль катастрофически обесценился и 10 октября 1994 года доллар стоил 28 рублей. На следующий день случился памятный многим «черный вторник», когда стоимость российской валюты за один день упала до 39 рублей за американский доллар.
Причиной обвала была признана некомпетентность государственных чиновников, ведь уже к 14 октября курс вернулся практически к прежнему значению — доллар стал стоить 29 рублей.
В 1997 году доллар стоил 55 рублей , дело шло к очередной в истории российской валюты деноминации.
Она была проведена 1 января 1998 года вместе с денежной реформой — многие помнят, как вместо тысяч россияне стали считать рубли.
Курс российской валюты к американской, соответственно, также уменьшился в тысячу раз и составил 5,6 рублей за доллар.
На постепенное ухудшение экономической ситуации в стране реформа никак не повлияла — к августу 1998 года в России случился памятный многим дефолт. К 9 сентября того же года за доллар давали 20,8 рублей — это значение стало максимальным за весь последефолтный период.
На следующий день рубль вдруг резко укрепился и стал стоить 15,7 рублей, а к 15 сентября — и вовсе 8,6 рублей.
Но стабилизировался курс все же на значении, близком к 20 — к 1 января 1999 года доллар стоил 20,65 рубля.
В 2000 году за доллар давали примерно 27 рублей и на этом долгосрочное падение российской валюты наконец прекратилось.
В 2003 году курс составлял 31,8 рублей за доллар — это стало максимальным значением за весь период между дефолтом и мировым кризисом. В целом, в период между 2003 и 2008 годом доллар стабильно ослабевал, что породило множество разговоров о скором крахе американской экономики.
В июле 2008 года за доллар давали 23 рубля, а затем случился мировой финансовый кризис, который ударил по российской валюте даже больше, чем по американской.
К февралю 2009 года доллар стоил уже 36,4 рубля — это значение оставалось рекордным аж до 13 сентября этого года.
За последние несколько лет в России все успели привыкнуть к тому, что доллар стоит 30-35 рублей и если курс и растет, то совершенно незначительно.
Реальность, однако, показала, что российская валюта далеко не такая твердая, как об этом говорили по телевизору — международные санкции и обвал цен на нефть привели к резкому падению ее стоимости относительно доллара и евро.
В начале 2014 года доллар стоил 32,5 рубля, к концу года курс приближался к 80 рублей.
В 2016 год курс коснулся отметки в 86 рублей.
Курс доллара в СССР
Курс доллара в СССР для многих, будет откровением, был меньше рубля. Да – да, наш, советский рубль стоил дороже основной мировой валюты. Сегодня расскажем, как по годам менялась цена и с какими событиями это было связано.
Итак, в разные годы стоимость валюты американской в СССР была то больше, то меньше рубля. Это зависело, конечно, от событий мировых и от тех, кто был правителем СССР в разные годы .
Курс доллара к рублю в СССР до войны
В первые годы существования Советского Союза на фоне реформ и становления страны 1 доллар стоил около 2х рублей. В 1924 году курс изменился на 22 копейки и стоил 2 рубля 22 копейки, в 1929 году наоборот, доллар подешевел и стал стоить 1 рубль 94 копейки.
С приходом к правлению Иосифа Сталина СССР начал мощное промышленное развитие, но стал терять на международной арене. Да и американская экономика и мировое влияние росло. Доллар в эти годы стоит около 5 рублей. Представляете, какие деньги американцы сделали на поставках лендлиза во время Великой Отечественной войны, когда СССР покупал дорого, много и в кредит.
Курс доллара в СССР 1960 – 1991
В пятидесятые годы ситуация в паре доллар/рубль не оценивалась, так как рубль был привязан к золоту. Самое интересное для доллара началось после денежной реформы Хрущева . Если вкратце, то 10 рублей стали 1 рублем. Соответственно и цена на доллар изменилась. И, поверить сегодня в это сложно, но доллар стал дешевле рубля. 90 копеек всего-то! Чего только стоят публикации в газетах того времени:
А сколько всего можно было купить на 1 рубль! Далее, приводим таблицу доллара к рублю СССР по годам! Посмотрите, как дешевел доллар с годами расцвета СССР!
Доллар к рублю СССР в таблице
Как говорится, оцените стабильность советского рубля:
| Год | Копеек за 1 доллар |
| 1961 – 1971 | 90 копеек |
| 1971 | 83 копейки |
| 1972 | 83 копейки |
| 1973 | 76 копеек |
| 1974 | 73 копейки |
| 1975 | 76 копеек |
| 1976 | 74 копейки |
| 1977 | 70 копеек |
| 1978 | 66 копеек |
| 1979 | 64 копейки |
| 1980 | 67 копеек |
| 1981 | 71 копейка |
| 1982 | 71 копейка |
| 1983 | 79 копеек |
| 1984 | 87 копеек |
| 1985 | 76 копеек |
| 1986 | 67 копеек |
| 1987 | 58 копеек |
| 1988 | 60 копеек |
| 1989 | 67 копеек |
| 1990 | 56 копеек |
В 1991 году в год Распада СССР говорить о курсе доллара не имеет смыслы. Все рухнуло, как и страна. Официальный курс Госбанка 56 копеек, в коммерческих банках больше рубля, а на черном рынке и до 30 рублей.
Курс доллара к рублю СССР сегодня
Интересно, что Банк России (официальный сайт) до сих пор выдает курсы Госбанка СССР. Так вот, на сегодня 1 доллар стоил бы 56,5 копеек…
А может все-таки обратно, в СССР?
Сколько рублей стоил доллар при Сталине
Одной из главных финансовых проблем современного мира является привязка цен на энергоресурсы к доллару. Данный факт позволяет США влиять на экономическую политику в большинстве стран мира. Самое удивительное, что когда похожая ситуация сложилась в послевоенные годы И.В. Сталин одним росчерком пера не только обвалил доллар, но и избавил от его «опеки» экономику и внешнюю торговлю СССР.
По сравнению с экономикой стран — активных участниц Второй мировой войны экономическое положение Советского Союза оказалось наиболее устойчивым. В то время как в СССР объем денежной массы с 1939-го по 1945 год увеличился в 3,8 раза, в фашистской Германии аналогичный показатель поднялся в 6 раз, в Италии — в 10 раз, а в Японии — в 11 раз. После окончания Великой Отечественной войны перед руководством СССР встали вопросы снижения инфляции, насыщения рынка продовольствием и промышленными товарами, а также уменьшения объема денежной массы, скопившейся у населения. Экономическая реформа 1947 года достаточно эффективно решила эти проблемы. На зависть всему миру в нашей стране были сохранены на прежнем уровне цены на продовольственные товары, при том, что продуктовые карточки были отменены. Большинство стран Европы позволить себе подобное ни 1947 году, ни в последующие несколько лет не могли.[С-BLOCK]
Кроме того, необходимо было полностью исключить зависимость советской экономики от доллара. Дело в том, что с 1937 года советский рубль во внешнеэкономических расчетах был привязан к доллару. В частности, курс рубля по отношению к той или иной мировой валюте исчислялся в долларовом эквиваленте. До реформы 1947 года один доллар соответствовал 53 рублям. Сталина подобное положение совершенно не устраивало. По его заданию советские экономисты попытались путем сопоставления множества разных факторов определить приемлемое для страны соотношение рубля к доллару. В итоге на докладе у Сталина глава Министерства финансов А.Г. Зверев и руководитель Госплана М.З. Сабуров предложили курс 14 рублей за 1 доллар. Однако Иосиф Виссарионович отверг данную цифру, заявив, что один доллар не может стоить больше четырех рублей. Свидетелем данного разговора был премьер-министр Китая Чжоу Эньлай.
Тем не менее окончательную финансовую свободу от доллара рубль обрел лишь 28 февраля 1950 года, в день получения своей золотой основы. С этого момента привязка рубля к доллару была отменена, а СССР, по словам Сталина, надежно защитил себя от спекулятивной валюты США. Комментируя данный шаг, Иосиф Виссарионович в очередной раз в качестве примера недальновидной финансовой политики привел Югославию, где Иосип Тито привязал валюту страны к бивалютной корзине доллара и фунта стерлингов. По мнению главы СССР, подобные действия должны сначала спровоцировать в Югославии коллапс, а затем ее политическое расчленение странами Западного мира. Как показала дальнейшая история, данные слова Сталина оказались пророческими.[С-BLOCK]
Накопившиеся за годы войны излишки долларов американцы скинули на европейские страны, обрушив тем самым их валюты. Противостоять экономической экспансии США в Европе попытался лишь Шарь де Голь, потребовавший обменять скопившиеся во Франции доллары на золото. Однако ему отказали, не предоставив даже объяснений. В то же время, по данным Экономического и социального совета ООН, решение И.В. Сталина по освобождению от зависимости рубля от доллара более чем в два раза увеличило эффективность советского экспорта. Страна начала торговать с Западом наукоемкими товарами, развитие советской науки и производства получило новый импульс. Пример Советского Союза оказался заразительным. При активном участии СССР был учрежден Совет экономической взаимопомощи (СЭВ) для формирования финансово-экономического блока, свободного от экономического и политического влияния Соединенных Штатов, активно продвигавших план Маршалла по экономическому порабощению Европы. К 1951 году к финансовой политике СЭВ, исключившей взаиморасчеты в долларах, присоединились Китай, Индия, Иран, Индонезия, Йемен, Сирия, Эфиопия, Уругвай и многие другие страны мира.