Рентабельность собственного капитала: что показывает и по какой формуле её рассчитывать
Развивать бизнес дальше или инвестировать во что-то другое? Рассказываем, как понять это с помощью простого показателя.
Иллюстрация: Polina Vari для Skillbox Media
Ксеня Шестак
Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.
Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей успешности бизнеса, за которым должны следить предприниматели и собственники компаний. С его помощью можно определить, насколько эффективно используются вложенные в дело деньги.
В статье рассказываем:
- что такое рентабельность собственного капитала и что она показывает;
- по какой формуле её рассчитать;
- как рассчитать рентабельность по балансу;
- как анализировать показатель;
- как повысить рентабельность;
- как узнать больше об управлении финансами в бизнесе.
Что такое рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала — это отношение чистой прибыли бизнеса к вложенным в него деньгам. По-другому её называют показателем доходности собственного капитала и обозначают аббревиатурой ROE (return on equity).
ROE показывает, сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный собственником в бизнес.
Рентабельность капитала можно сравнить с доходностью по банковским вкладам или акциям. Например, если внести на депозит в банк 1 миллион рублей под 5,5% годовых, то через год с этой суммы можно заработать 55 тысяч рублей.
ROE рассчитывается по такому же принципу. Собственник вкладывает деньги в бизнес, а бизнес приносит деньги. Рентабельность собственного капитала — процент этой доходности.
Представим, что предприниматель не вносил свой миллион в банк под 5,5%, а потратил его на развитие бизнеса. Через год его чистая прибыль составила 90 тысяч рублей. В этом случае рентабельность капитала равна 9% — вложения в бизнес оказались выгоднее, чем банковский депозит.
С помощью показателя рентабельности капитала можно определить, какие вложения собственников работают эффективнее. Например, в случаях, когда собственник ведёт несколько бизнесов одновременно или выбирает между собственным бизнесом и покупкой акций.
Формулы для расчёта рентабельности собственного капитала
В общем виде формула для расчёта рентабельности собственного капитала выглядит так:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%
Чистая прибыль — это выручка после вычета всех расходов бизнеса, включая проценты по кредитам и налоги.
Чистая прибыль = Выручка − Расходы
Выручка — все деньги, которые бизнес заработал в результате своей деятельности. Расходы — все деньги, которые бизнес потратил, чтобы эту выручку получить.
Собственный капитал — это деньги, которые собственник компании вложил в бизнес, за вычетом актуальных долгов.
Собственный капитал = Активы − Обязательства
Активы — вся собственность компании в денежном выражении. Например, недвижимость, оборудование, транспорт, сырьё и материалы, деньги в кассе, дебиторская задолженность . Как правило, активы оценивают по их рыночной стоимости.
Обязательства — долги бизнеса. К ним относят, например, суммы кредитов и займов, кредиторскую задолженность или счета, по которым нужно расплатиться.
Разберём на примере. Допустим, фермерский магазин принёс предпринимателю за год 7 млн рублей выручки. При этом расходы за год составили 3,6 млн рублей — в них вошли зарплата сотрудников, коммунальные платежи, реклама, расходы на содержание сельскохозяйственных животных, сырьё, налоги, амортизация техники. Чистая прибыль предпринимателя: 7 млн рублей − 3,6 млн рублей = 3,4 млн рублей.
Активы предпринимателя — сельскохозяйственная недвижимость, техника, земельные участки — составляют 30 млн рублей. Обязательства перед кредиторами — 10 млн рублей. Собственный капитал предпринимателя: 30 млн рублей − 10 млн рублей = 20 млн рублей.
Отсюда ROE = 3,4 млн рублей / 20 млн рублей × 100% = 17%.
Это значит, что каждый рубль вложенного собственного капитала приносит предпринимателю 17 копеек чистой прибыли.
Как рассчитать рентабельность собственных средств по балансу
Для расчёта ROE удобно использовать бухгалтерскую отчётность бизнеса. Для этого потребуются формы 1 и 2: бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах.
Формула расчёта рентабельности капитала по балансу (по формам бухгалтерской отчётности) выглядит так:
ROE = Строка 2400 формы 2 / Строка 1300 формы 1 × 100%
Анализ показателей рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала, как и другие виды рентабельности, лучше отслеживать в динамике. Например, каждый месяц, квартал, полугодие или год. Если ROE увеличивается, значит, компания развивается.
Также показатели ROE сравнивают с доходностью безрисковых активов — например, облигаций федерального займа или банковских вкладов. Если рентабельность собственного капитала компании ниже этих ставок, значит, бизнес невыгодный.
Инвесторы сравнивают ROE нескольких компаний-конкурентов. Чем выше коэффициент компании, тем она привлекательнее для инвестирования.
Чтобы провести более глубокий анализ показателя ROE и понять, как его увеличить, используют формулу Дюпона — она создана из стандартной формулы расчёта рентабельности капитала. Вот как выглядит формула Дюпона:
ROE = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы) × (Активы / Собственный капитал)
Согласно ей, рентабельность собственного капитала зависит от трёх финансовых показателей:
- Чистая прибыль / Выручка = Рентабельность продаж.
- Выручка / Активы = Оборачиваемость активов.
- Активы / Собственный капитал = Финансовый рычаг.
Чтобы увеличивать ROE, нужно влиять на эти три компонента.
Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки. Подробнее о рентабельности продаж говорили в этой статье Skillbox Media. Вот несколько способов её повысить:
- снижать расходы бизнеса;
- контролировать цены поставщиков и при необходимости заключать договоры с другими поставщиками;
- увеличивать стоимость товаров и услуг бизнеса;
- пересмотреть маркетинговую стратегию, чтобы привлекать больше клиентов и покупателей.
Оборачиваемость активов. Показывает, как быстро активы компании начинают приносить прибыль. Допустим, компания закупила материалы, сшила одежду, продала её и получила прибыль. Чем быстрее проходят процессы от закупки материалов до продажи готовых изделий — тем выше оборачиваемость активов, тем больше прибыли можно получить.
Чтобы повысить оборачиваемость, нужно отслеживать, какие товары и услуги быстрее продаются, и масштабировать их производство и продажу, а продукты с низкой оборачиваемостью выводить из ассортимента.
Финансовый рычаг. Показывает, сколько активов приходится на каждый рубль собственного капитала. Чем выше значение финансового рычага, тем больше заёмных средств используют для финансирования активов.
Нормативная величина финансового рычага — не более 2. Это значит, что для того, чтобы заём не разорил бизнес, заёмных денег в общем объёме активов должно быть не больше половины.
Главное о рентабельности собственного капитала
- Рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение чистой прибыли бизнеса к размеру собственного капитала. ROE показывает, сколько копеек возвращает каждый рубль, вложенный собственником в бизнес.
- Показатели ROE отслеживают в динамике, сравнивают с показателями компаний-конкурентов или доходностью безрисковых активов — банковских вкладов или ОФЗ.
- Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала, нужно работать с рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и финансовым рычагом.
Как узнать больше об управлении финансами в бизнесе
- Если вы только начали знакомиться с финансовыми показателями бизнеса — прочитайте статью о рентабельности. В ней мы рассказали, какие виды рентабельности бывают, как их рассчитывать и применять. Также разобрались, что такое порог рентабельности и какая рентабельность считается нормальной.
- Чтобы понять, насколько грамотно компания управляет расходами и верные ли решения принимают управленцы, нужно проанализировать показатели прибыли. В бизнесе рассчитывают четыре вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную и чистую. В Skillbox Media есть статья о прибыли, где разобраны особенности каждого вида.
- Расходы любого бизнеса делят на операционные (OPEX) и капитальные (CAPEX). Их важно отслеживать, чтобы финансовый контроль был более эффективным. Прочитайте статью про OPEX и CAPEX, чтобы понять, чем они различаются и как их применять.
- Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Понимая основы управления финансами, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании. Прочитайте материал о финансовом менеджменте, чтобы понять, как он устроен в компаниях.
- В крупных компаниях за управление финансами отвечает финансовый менеджер. Это перспективная профессия, с которой можно зарабатывать от 100 тысяч рублей. Освоить её можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер». На нём учат составлять бюджет, оценивать бизнес, анализировать рабочий капитал и многому другому.
Эти материалы Skillbox Media могут быть вам полезны
- Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты
- Финансовая модель: для чего она нужна и как её разработать
- Разбираемся в бухгалтерском учёте: зачем он нужен, как устроен и как его организовать
- Отчёт о финансовых результатах: что это такое и как его составить
- Отчёт о движении денежных средств: что это такое и как его составить
Дебиторская задолженность — деньги, которые должны бизнесу.
Кредиторская задолженность — деньги, которые должен бизнес. Например, поставщикам или подрядчикам.
Рентабельность продаж: что показывает, как её рассчитывать и анализировать
Бывает, что денег в бизнесе вращается много, а толку от них нет — всю выручку съедают расходы. Избежать этого помогает контроль рентабельности продаж.
Иллюстрация: Polina Vari для Skillbox Media
Ксеня Шестак
Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.
Рентабельность продаж — один из самых важных видов рентабельности. С помощью неё определяют не только эффективность вложений в бизнес, но и то, сколько прибыли получает компания с каждого заработанного рубля.
Если анализировать рентабельность продаж каждый месяц, можно отслеживать эффективность бизнеса и вовремя принимать меры, позволяющие её повысить.
- Что такое рентабельность продаж и какой показатель — норма
- Зачем рассчитывают рентабельность
- Какие есть виды рентабельности продаж и как их рассчитывать
- Как анализировать показатели рентабельности продаж
- Как повысить рентабельность продаж
- Как узнать больше об управлении финансами в бизнесе
Что такое рентабельность продаж и какой она должна быть
Рентабельность продаж (ROS) — это отношение прибыли к выручке бизнеса. По-другому её называют нормой прибыли. Она показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки.
Например, рентабельность 30% говорит о том, что с рубля выручки компания получила 30 копеек прибыли.
Чаще всего рентабельность продаж рассчитывают в процентах. Вот общая формула:
ROS = Прибыль / Выручка × 100%
Выручка — это все деньги, которые бизнес заработал в результате своей деятельности. Прибыль — это часть выручки, оставшаяся после расходов, которые бизнес понёс, чтобы эту выручку получить.
Рентабельность продаж может быть отрицательной. Это говорит о неэффективной работе бизнеса — себестоимость товаров или услуг выше, чем прибыль от их реализации.
Единого показателя рентабельности продаж, который был бы нормальным для всех компаний, нет. Одно и то же значение может быть высоким для одной компании и низким для другой.
Поэтому лучше отслеживать рентабельность только в своей компании — сравнивать, как она меняется в динамике, и анализировать, почему так происходит.
Зачем нужна рентабельность продаж
Показатели рентабельности продаж помогают оценивать работу бизнеса — насколько эффективно он продаёт свой товар или услугу.
Например, бывают ситуации, когда прибыль и выручка растут из месяца в месяц — кажется, что всё хорошо. При этом рентабельность продаж в сравнении с показателями предыдущих периодов снижается. Это говорит о том, что бизнес работает не в полную мощность и мог бы зарабатывать ещё больше.
Разберём на примере. Допустим, выручка компании за декабрь — 750 тысяч рублей, чистая прибыль — 400 тысяч рублей. Выручка компании за январь — 880 тысяч рублей, чистая прибыль — 450 тысяч рублей.
Кажется, что, если прибыль и выручка выросли, компания в январе работала лучше и продала больше товаров или услуг. Но без расчёта рентабельности продаж рано делать такие выводы.
Рассчитаем рентабельность. ROS за декабрь: 400 тысяч / 750 тысяч × 100% = 53%. ROS за январь: 450 тысяч / 880 тысяч × 100% = 51%.
По показателям рентабельности мы видим: несмотря на рост прибыли, эффективность бизнеса стала ниже. Если бы рентабельность осталась на уровне 53%, то прибыль за январь могла составить 467 тысяч рублей.
Формулы расчёта рентабельности продаж
При расчёте рентабельности продаж можно использовать показатели прибыли разных видов. В зависимости от этого выделяют:
- рентабельность по чистой прибыли;
- рентабельность по маржинальной прибыли;
- рентабельность по валовой прибыли;
- рентабельность по операционной прибыли.
Ниже рассмотрим, в каких случаях применяют эти показатели и как их рассчитать.
Рентабельность продаж по чистой прибыли. Показывает общую эффективность — сколько чистой прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки. Также с помощью рентабельности по чистой прибыли планируют выручку на будущие периоды.
ROS по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка × 100%
Чистая прибыль — прибыль после вычета всех расходов, процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизации. Она показывает, сколько денег принёс бизнес за период.
Пример расчёта рентабельности продаж по чистой прибыли мы рассматривали выше.
Рентабельность продаж по маржинальной прибыли. Показывает, насколько эффективны переменные расходы бизнеса.
ROS по маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль / Выручка × 100%
Маржинальная прибыль — это разница между выручкой бизнеса и переменными расходами. Она показывает, сколько денег компания получила от продажи товаров или услуг.
Переменные расходы зависят от объёмов продаж. К ним относят, например, деньги на закупку сырья, расходных материалов, затраты на доставку товара покупателям.
Рентабельность продаж по валовой прибыли. Помогает оценить эффективность отдельных направлений бизнеса — например, филиалов сети, товаров или линий производства.
ROS по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка × 100%
Валовая прибыль — это разница между выручкой и производственными расходами. Она показывает, сколько остаётся денег, если выручку «очистить» от себестоимости.
Допустим, ИП продаёт торты и пирожные ручной работы. Выручка от продажи тортов — 150 тысяч рублей, а валовая прибыль — 45 тысяч рублей. Выручка от продажи пирожных — 100 тысяч рублей, валовая прибыль — 40 тысяч рублей.
Рентабельность по валовой прибыли от продажи тортов: 45 тысяч / 150 тысяч × 100% = 30%. Рентабельность по валовой прибыли от продажи пирожных: 40 тысяч / 100 тысяч × 100% = 40%.
В этом случае больше выручки и прибыли приносят торты, но рентабельность выше при продаже пирожных. Это значит, что на изготовление и продажу пирожных уходит меньше ресурсов — направление работает эффективнее.
Рентабельность продаж по операционной прибыли. Показывает операционную эффективность — насколько эффективно бизнес использует все свои ресурсы для получения прибыли.
ROS по операционной прибыли = Операционная прибыль / Выручка × 100%
Операционная прибыль — разница между выручкой и суммой переменных и постоянных расходов. Это деньги, которые получает бизнес после вычета всех расходов на реализацию товаров или услуг.
Часто этот показатель используют, чтобы сравнить похожие бизнес-модели.
Анализ показателей рентабельности продаж
Рентабельность продаж нужно отслеживать в динамике. Для этого рассчитывают и анализируют показатели ROS за одинаковые периоды — каждый месяц, квартал, полугодие или год.
При этом лучше рассчитывать рентабельность продаж сразу по всем видам прибыли. Так можно определить, по каким статьям бизнес теряет прибыль.
Вот возможные причины падения рентабельности продаж:
- Если снизилась рентабельность продаж по маржинальной прибыли, значит, выросли переменные расходы. Например, поставщики подняли цены на сырьё.
- Если снизилась рентабельность по валовой прибыли — значит, стало уходить больше ресурсов на производство товаров и услуг. Например, увеличились расходы на ремонт оборудования.
- Если снизилась рентабельность продаж по операционной прибыли, значит, выросли постоянные расходы — например, стоимость аренды или коммунальных услуг.
Как повысить рентабельность продаж
Чтобы рентабельность продаж стала выше, нужно увеличивать прибыль и оптимизировать расходы. Вот несколько способов это сделать.
Снижать расходы. Нужно проанализировать все расходы бизнеса и сократить те, что не влияют на качество товаров и услуг компании. Например, на логистику, на оплату труда, на аренду. Также можно сменить систему налогообложения на более выгодную.
Сменить поставщиков. Увеличение стоимости материалов и сырья — частая причина падения рентабельности продаж. Прежде чем поднимать цены на свои товары и услуги, нужно поискать других поставщиков с приемлемыми ценами и качеством материалов.
Увеличить стоимость товаров или услуг. Перед этим важно изучить цены на аналогичные товары и услуги у конкурентов. Если после увеличения ваш прайс станет выше среднерыночного, это может привести к оттоку клиентов.
Увеличить средний чек. Например, можно запустить акцию: бесплатная доставка, если клиент сделает заказ на сумму более 10 тысяч рублей.
Пересмотреть ассортимент. Для этого можно рассчитать рентабельность продаж для каждого товара или услуги, выбрать самые рентабельные и оставить в продаже только их.
Увеличить спрос. Например, пересмотреть маркетинговую стратегию, ввести программу лояльности, запустить акции, которые будут привлекать больше клиентов.
Автоматизировать бизнес-процессы. Для этого нужно изучить бизнес-процессы компании и найти те, что требуют много ресурсов. Например, время, которое менеджеры тратят на заполнение анкет клиентов, они могли бы тратить на продажи. Решить эту проблему может внедрение CRM-системы.
Главное о рентабельности продаж
- Рентабельность продаж (ROS) — это отношение прибыли к выручке. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого заработанного рубля.
- Рентабельность продаж рассчитывают для разных видов прибыли: чистой, маржинальной, валовой и операционной. Так определяют, на каких этапах работы бизнес теряет деньги.
- Чтобы повысить рентабельность продаж, можно, например, уменьшить расходы компании, поменять поставщиков на тех, с кем сотрудничать дешевле, повысить стоимость товаров или услуг, увеличить средний чек или изменить маркетинговую стратегию.
Как узнать больше об управлении финансами в бизнесе
- Если вы только начали знакомиться с понятием рентабельности — прочитайте эту статью. В ней мы рассказали, какие виды рентабельности бывают, как их рассчитывать и применять. Также разобрались, что такое порог рентабельности и какая рентабельность считается нормальной.
- Чтобы понять, насколько грамотно компания управляет расходами и верные ли решения принимают управленцы, нужно проанализировать показатели прибыли. В бизнесе рассчитывают четыре вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную и чистую. В этой статье Skillbox Media подробно разобрали особенности каждого вида.
- Расходы любого бизнеса делят на операционные (OPEX) и капитальные (CAPEX). Их важно отслеживать, чтобы финансовый контроль был более эффективным. Здесь подробнее рассказали, что такое OPEX и CAPEX, чем они различаются и как их применять.
- Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Понимая основы управления финансами, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании. В этой статье Skillbox Media рассказали главное о том, что такое финансовый менеджмент и как он устроен в компаниях.
- В крупных компаниях за управление финансами отвечает финансовый менеджер. Это перспективная профессия, с которой можно зарабатывать от 100 тысяч рублей. Освоить её можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер». На нём учат составлять бюджет, оценивать бизнес, анализировать рабочий капитал и многому другому.
Эти материалы Skillbox Media могут быть вам полезны
- Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты
- Финансовая модель: для чего она нужна и как её разработать
- Разбираемся в бухгалтерском учёте: зачем он нужен, как устроен и как его организовать
- Отчёт о финансовых результатах: что это такое и как его составить
- Отчёт о движении денежных средств: что это такое и как его составить
Как определить рентабельность производства (формула)?
Рентабельность производства — важнейший экономический показатель. Мы расскажем, что он означает, как рассчитывается и приведем удобные формулы расчета.
- Для чего рассчитывают рентабельность производства
- Формула рентабельности производства
- Где взять цифры для расчета
- Рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность продаж — есть ли разница?
Для чего рассчитывают рентабельность производства
Желаемый результат деятельности каждого предприятия — прибыль. Однако прибыль в абсолютном выражении (в рублях, тысячах или миллионах) — это просто цифра в отчете о финансовых результатах. Для собственника или инвестора она, конечно, важна, но недостаточно информативна. Для того чтобы понять, каким трудом эта прибыль получена, существуют относительные показатели прибыльности, именуемые показателями рентабельности. Один из них — рентабельность производства.
Рентабельность производства соотносит величину полученной прибыли с размером средств, которые позволили ее получить, показывает сумму прибыли в расчете на 1 руб. затраченных производственных фондов. Чем меньше фондов использовано для получения определенной суммы прибыли, тем выше рентабельность производства, а значит, выше эффективность деятельности компании.
О других показателях рентабельности читайте наши статьи:
- «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)»,
- «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».
Формула рентабельности производства
Рентабельность производства — это отношение общей суммы прибыли (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.
Формула расчета рентабельности производства имеет следующий вид:
Rпроизв = Пр / (ОФ + ОбС) × 100,
Rпроизв — рентабельность производства;
ОФ — средняя для расчетного периода стоимость основных производственных фондов;
ОбС — средняя стоимость оборотных средств.
Узнайте как рассчитать рентабельность активов и продаж с помощью советов от КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Где взять цифры для расчета
Информацию для расчета рентабельности производства берут частично из финансовой отчетности и частично из бухгалтерской аналитики.
Так, сумму балансовой прибыли мы получаем из отчета о финансовых результатах — из строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» формы 2.
Данные для знаменателя дроби, скорее всего, придется искать в аналитических бухгалтерских регистрах. Взять цифры из баланса вряд ли получится. Например, потому, что в нем отражаются совокупные данные об основных средствах предприятия, а для расчета рентабельности производства нужны остатки именно производственных фондов. А значит, необходима развернутая информация об ОС.
Рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность продаж — есть ли разница?
Безусловно, есть. Это отдельные виды рентабельности, три самостоятельных показателя. Выше уже говорилось, что рентабельность производства показывает долю прибыли на 1 руб. затраченных производственных фондов.
В свою очередь, рентабельность продукции демонстрирует сумму прибыли на 1 руб. себестоимости (полной или производственной). Она рассчитывается по формуле:
Rпр = Пр / Сс × 100,
где: Rпр — рентабельность продукции;
Подробнее о рентабельности продукции вы можете узнать из статьи «Как рассчитать рентабельность продукции?».
Что касается рентабельности продаж (ее еще именуют общей рентабельностью), то она несет информацию о сумме прибыли на 1 руб. выручки. Ее считают по формуле:
ROS = Пр / Оп × 100%,
где: ROS — рентабельность продаж;
Оп — объем продаж или выручка.
Как видим, показатели действительно различаются и по смыслу, и по расчету. И путать их не следует.
Формула для расчета рентабельности продаж по балансу
Рентабельность продаж — формула ее расчета достаточно проста. В данной статье мы раскроем формулу рентабельности продаж и расскажем, какие показатели бухотчетности нужно задействовать, чтобы правильно ее вычислить.
Вам помогут документы и бланки:
- Что показывает рентабельность
- Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке
- Как рассчитать рентабельность продаж по балансу
- Каково нормативное значение рентабельности продаж
- Итоги
Что показывает рентабельность
Глобально рентабельность — это совокупность показателей, в комплексе характеризующих эффективность бизнеса, точнее его прибыльность. Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, эффект от которого требуется узнать. Фактически это доля прибыли на единицу анализируемого объекта.
С помощью показателей рентабельности можно выяснить, насколько эффективно используется собственный капитал или активы предприятия (см. «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)»), прибыльно ли его производство.
Налоговики также сравнивают рентабельность продаж со среднестатистическим показателем, указанным в приложении №4 к приказу от 30.05.2007 №ММ-3-06/333@.
ПРИМЕР расчета из КонсультантПлюс: По данным бухгалтерской отчетности организации «Альфа» за календарный год рентабельность продаж организации составила 11,5%, а рентабельность активов — 12,1%. Организация «Альфа» занимается издательской деятельностью. Предположим, что по этому виду деятельности среднеотраслевые показатели за соответствующий календарный год условно определены в размере 9% для рентабельности продаж и 3,7% для рентабельности активов.
Посмотреть решение. Если у вас нет доступа к КонсультантПлюс, получите его бесплатно на пробной основе.
Но в данной статье мы остановимся непосредственно на рентабельности продаж.
Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке
Рентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).
Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:
ROS = Пр / Оп × 100%,
где: ROS — рентабельность продаж;
Оп — объем продаж или выручка.
Рентабельность продаж — показатель относительный, он выражается в процентах.
Как рассчитать рентабельность продаж по балансу
Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма 2).
При этом формула рентабельности продаж по балансу зависит от того, какая рентабельность интересует пользователя:
- Рентабельность по валовой прибыли. В этом случае формула расчета рентабельности продаж будет следующей:
ROS = строка 2100 / строка 2110 × 100.
- Рентабельность по операционной прибыли:
ROS = (строка 2300 + строка 2330) / строка 2110 × 100.
- Рентабельность по чистой прибыли:
ROS = строка 2400 / строка 2110 × 100.
Каково нормативное значение рентабельности продаж
Специальных нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.
В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Свыше 30% — это уже сверхрентабельность.
Очень информативным является показатель EBITDA. Формулу расчета ebit детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе К+ и бесплатно изучите мнение эксперта.
Итоги
Рентабельность продаж можно рассчитать по балансу. Далее его необходимо сравнить со среднестатистическими показателями по отрасли, указанным в приложении №4 к приказу от 30.05.2007 №ММ-3-06/333@. Если будут серьезные отклонения, есть риск выездной налоговой проверки.