Курс доллара падает: Стоит ли сейчас покупать или продавать валюту и как защитить сбережения
Курс доллара снижается и уверенно движется в сторону 93 рублей. Евро пытается пробить отметку в 98. На этом фоне стали возникать вопросы, как долго будет укрепляться рубль и до каких отметок? Продавать ли доллары, или, наоборот, покупать? Как спасти сбережения?
25 октября 2023, 22:41
Курс доллара стал резко снижаться. Обложка © ТАСС / Софья Сандурская
Насколько долгосрочным может быть укрепление рубля
Доллар дешевеет вполне закономерно. К тому же есть ряд долгосрочных факторов, которые выступают в поддержку рубля. Это процентная ставка, обязательная продажа валютной выручки экспортёров, наращивание расчётов в национальных валютах. Под их влиянием укрепление рубля возможно и в следующем году. Но это не будет происходить такими же быстрыми темпами, как на текущей неделе. К тому же многое будет зависеть от цен на нефть, дефицита бюджета и геополитики. Такой прогноз сделал финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Павел Сокол.
— Текущее укрепление рубля во многом искусственное. Фундаментальные проблемы у российской валюты остались: оборонные расходы, отказ от внешней торговли в долларах и евро, дефицит твёрдых валют на внутреннем рынке. Власти сумели приостановить рост курсов, обязав крупных держателей валюты, прежде всего экспортные компании, сдавать выручку. Но решение принято кулуарно. Неизвестно, какие именно компании это делают и когда они перестанут это делать. В любой момент продажи могут быть остановлены. Тогда рост валютных курсов против рубля продолжится. Поэтому такое управление не может работать постоянно, — предупредил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.
Дополнительные меры по стабилизации курса рубля, введённые указом президента 11 октября и обязывающие экспортёров продавать валютную выручку, начали действовать. Именно поэтому курс доллара и откатился к июльским значениям. Однако вряд ли стоит ожидать, что этот уровень сохранится в долгосрочной перспективе. Ретроспективный анализ курса показывает, что доллар всегда растёт по отношению к рублю. Так оценил ситуацию на рынке финансовый эксперт, инвестор Михаил Спектор.
Текущее увеличение цен на нефть также играет на руку российской валюте. Однако фундаментальных причин укрепления рубля в долгосрочной перспективе нет. Это подтверждает тот факт, что участники рынка всё-таки ждут повышения ключевой ставки. О решении Центробанка станет известно в эту пятницу, 27 октября.
На валютном рынке сложилась уникальная ситуация: Стоит ли сейчас покупать доллары и куда их можно вложить
Курсы доллара и евро обновляют один минимум за другим. Как долго продлится укрепление рубля, стоит ли сейчас продавать или покупать валюту и куда вложить сбережения?
5 мая 2022, 21:40
Покупать или продавать валюту на фоне падения курса
Последние два месяца на валютном рынке выдались крайне интересными. Ещё в начале марта пара рубль/доллар и рубль/евро обновляла максимумы на уровне 120 рублей за доллар и 130 за евро, а уже сейчас мы можем наблюдать минимумы 2019 года: доллар — по 65 рублей, а евро — на уровне 70.
— Мы имеем два возможных сценария развития событий. Первый — это снижение до 60–64 рублей за доллар ввиду действующих ограничений и жёсткого регулирования со стороны ЦБ. Далее будет постепенный рост к уровням 70–80 рублей. Второй сценарий — это жёсткая привязка рубля к золото-товарной корзине и тогда возможный поход к 23–25 рублям за доллар, по оценкам разных экспертов. В любом случае сейчас прогнозировать что-либо крайне сложно, потому что в данный момент геополитика имеет основное влияние на российский рынок и валюту, — рассказал инвестор, эксперт в формировании пассивного дохода Леонид Ворошилов.
Инвесторам не стоит пугаться падения курса валют и спешить продавать доллары и евро. Такую рекомендацию даёт эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Он напомнил, что в среднем за последние 10 лет рубль дешевел по отношению к доллару со скоростью 7% в год, а к евро — 6% в год.
— Если есть возможность, лучше докупать валюту по текущему курсу. Возврат доллара к более равновесному уровню 75–80 принесёт до 20% доходности в рублях. Если валюта США отыграет в течение ближайших месяцев к отметкам 90–100, то это до 50% прибыли. Возможно, валюта ещё будет какое-то время снижаться или не меняться в цене. Но, во-первых, потерять на этом более 20% вы вряд ли сможете (для этого доллар должен откатиться ниже 50). А во-вторых, нынешнее укрепление рубля — это краткосрочная аномалия. Она вызвана ограничениями ЦБ, которые в любом случае будут сняты, — считает Валерий Емельянов.
Курс валют готовится к развороту: Сколько будут стоить доллар и евро после майских праздников
Чтобы оценить долгосрочные тренды динамики курсов доллара и евро, необходимо вспомнить о структуре российской экономики. Она построена на экспорте сырья и полуфабрикатов за рубеж. И в обозримой перспективе в данном плане вряд ли что-то изменится даже с учётом санкций. При этом рост курсов зарубежных валют выгоден российским экспортёрам. На этот момент обратил внимание генеральный директор инвестиционной компании ООО «АБЦ» Евгений Лашков.
По его словам, возможная переориентация российской экономики на торговлю, например, с Китаем, также не приведёт к падению курсов западных валют. Даже после её дедолларизации в последние годы основным средством расчётов между российскими и китайскими партнёрами остаётся евро. Поэтому, считает аналитик, не стоит поддаваться общим настроениям и спешить избавляться от долларов и евро. Они по-прежнему остаются одним из самых надёжных вариантов вложения средств.
— Самое худшее у рубля давно позади. Валютные качели и скачки курсов доллара и евро, которые мы наблюдали в начале марта, не смогли раскачать ситуацию на валютном рынке, а наиболее расчётливые граждане давно перешли в рубль задолго до наступления апреля. Очень сильный рубль невыгоден ни экспортёрам, ни бюджету страны, к тому же государство планирует серьёзно усиливать социальный вектор развития. Платёжный баланс сегодня положительный, валютные ограничения привели к избытку предложения долларов и евро на Мосбирже. Оптимальный курс доллара, вполне вероятно, должен находиться в диапазоне 70–75 рублей. В мае доллар может закрепиться в пределах 60–65 рублей и именно в этот период можно покупать доллары, — считает экономист, директор по внешним связям BitRiver Андрей Лобода.
Он обратил внимание, что рекордная за 40 лет инфляция разгулялась в США и ЕС. Евро уже под мощным давлением, и в течение двух последующих лет еврозона окажется под сильнейшим испытанием распада. Андрей Лобода считает, что евро стоит обходить стороной и не включать в портфель для личных инвестиций.
— Всё зависит от целей, для которых приобреталась валюта. Если доллары и евро покупались, чтобы защитить рублёвые накопления от девальвации и инфляции, то продавать валюту не стоит. Укрепление рубля — это следствие того, что в России на фоне санкций значительно сократился объём покупаемого импорта. Вероятнее всего, что после снятия ограничений со стороны Центрального банка ситуация изменится — иностранная валюта может начать дорожать. Кроме того, слишком сильный рубль не выгоден государству — это сокращает прибыль компаний-экспортёров и снижает поступления в бюджет. Так что тем, кто покупал доллары и евро для защиты накоплений, продавать их сейчас не стоит, — считает основатель Video Inside Александр Мамичев.
В ситуации снижения стоимости какого-либо актива продавать его, до конца не разобравшись в причинах падения, — не лучшая идея. К валюте это тоже относится. Мало кто сомневается, что рубль на теперешнем уровне не задержится долго, так как курс регулируется не рынком, а практически вручную управляется со стороны Центрального банка РФ. И бюджет у нас на этот год свёрстан из расчёта 72 рубля за доллар, поэтому сейчас государство (особенно в условиях сокращения экспорта энергоносителей) несёт потери из-за низкой стоимости доллара и евро. А значит, со временем валюты снова начнут дорожать. Такой прогноз сделал основатель сервиса «Кошелёк.ру» Михаил Богданов.
По его мнению, лучше воспользоваться ситуацией и приобрести на бирже по сегодняшним выгодным курсам доллары и евро на будущее, так как при инфляции выше 17% оставлять накопления только в рублях будет означать риск потерь.
Растёт спрос на дешёвые квартиры: Какое жильё лучше выбрать в этом сегменте и как изменятся цены
Куда можно вложить сбережения в валюте
Валерий Емельянов рассказал, что в обычное время есть четыре базовых варианта для вложения валюты: депозиты в банках, еврооблигации, фонды (БПИФ и ETF) и отдельные зарубежные акции. По вкладам сейчас дают до 5%, но это небольшие банки и на короткий срок (несколько месяцев). Более чем на год в крупном банке можно положить валюту под 2,5%.
— Еврооблигации (они почти все российские) пока лучше не рассматривать из-за риска технических дефолтов. Валютные фонды заблокированы. Остаются иностранные акции, где дивидендная доходность может превышать 10% в долларах. Но опять же есть проблемы с получением денег: некоторые депозитарии не могут перевести накопленный у них доход держателям акций. Собственно, остаётся (не считая вкладов) вариант с вложением в рост иностранных акций. На Санкт-Петербургской бирже сейчас свободно торгуется более 1600 иностранных акций, в основном США, Европы и Китая, — рассказал Валерий Емельянов.
Он добавил, что после падения минувшей зимой многие компании недооценены на десятки процентов. Но при этом есть риск, что мировые рынки перейдут к росту не прямо сейчас, а спустя несколько месяцев. Поэтому стоит закладывать срок инвестиций минимум в один год, а лучше — от трёх лет. Тогда можно получить достойную доходность и в долларах, и в рублях, которая кратно перебьёт инфляцию.
— С точки зрения российского инвестора, наиболее «токсичной» валютой сейчас является евро. С ней, по сути, практически ничего нельзя сделать. Из-за ограничений на продажу номинированных в евро акций и облигаций российским инвесторам, введённых ещё в конце февраля со стороны ЕС, сохранить сбережения в этой валюте можно разве что на депозите. Однако и здесь придётся столкнуться с трудностями из-за резко сократившегося числа банков, предлагающих евровые вклады на территории России. Более того, из-за высокой инфляции в еврозоне реальная ставка по такому депозиту с большой долей вероятности окажется отрицательной, что явно не поспособствует сохранению накоплений, — отметил аналитик УК «Альфа-капитал» Александр Джиоев.
По его словам, вероятность получения реальной отрицательной ставки по вкладу также касается и депозитов в долларах. В целом же в американской валюте доступно больше инструментов для инвестирования. При этом в условиях повышенного инфляционного давления лучшим способом сохранения накоплений, считает аналитик, является их вложение в реальные активы, то есть в акции. По его мнению, лучше других себя будут вести компании товарных рынков.
Сейчас важно не торопиться и переформатировать портфель сбережений поэтапно. Такую рекомендацию дал главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. По его мнению, есть вероятность повышения курса валют во второй половине года. Тогда компенсировать потери смогут те инвесторы, кто купил доллары и евро в начале весны по пиковой цене.
— А по мере выхода из иностранной валюты, особенно после значительного падения цен на нефть, можно будет направить часть сбережений на покупку акций крупных российских компаний, которые к тому моменту могут снизиться ещё сильнее, и на покупку золота в диапазоне 1300–1500 долларов за тройскую унцию — с горизонтом роста выше 2500 к 2024 году. Для остальной части сбережений лучшей гаванью станут рублёвые активы с фиксированной доходностью (банковские вклады и ОФЗ), — отметил Марк Гойхман.
Валютный шторм: Где и как покупают наличные доллары и евро
В России действуют временные ограничения на оборот валюты. Если безналичные евро и доллары официально можно купить «по госцене», то за наличные просят дорого. Как граждане решают эту проблему?
28 апреля 2022, 21:40
Коллаж © LIFE. Фото © Shutterstock
Те, кто собрался в майские праздники поехать за границу, озаботились вопросом, как оплачивать товары и услуги. Карты Visa и Mastercard российских банков там не работают, карты платёжной системы «Мир» принимают не везде, поэтому единственным способом оплаты остаётся наличная валюта. Однако и с ней не так всё просто. Курс Центробанка и реальный курс продажи в банках наличной валюты очень различается. На 29 апреля официальный курс евро составлял 75,31 рубля. А ВТБ, например, готов продать один наличный евро за 92 рубля. Однако в обменниках может и не быть нужного количества валюты, её нужно буквально ловить. Безналичную валюту через приложение банка или даже на бирже можно купить фактически по курсу ЦБ, однако обналичить её получится только в рубли. Такое ограничение действует в России до 9 сентября 2022 года.
Эта ситуация привела к расцвету теневого рынка обмена валют, как это было в 1990-е. «На точках» готовы продать доллары и евро с наценкой примерно в 20 рублей.
— Зайди в «Москву-Сити», у нас здесь на каждом этаже по обменнику, — говорит собеседник Лайфа, совладелец одной венчурной компании, работающей в сфере финтека. — Откуда у них деньги? Да из Интернета, конечно, там сейчас все сделки проводятся.
Фото © ТАСС / Усманов Замир
Наш визави — довольно молодой человек, согласившийся говорить строго без диктофона и упоминания имени. По его словам, «за схемы с обменом валют можно и присесть на несколько лет».
Он прав, обмен валют без лицензии — это уголовное преступление. В зависимости от обстоятельств, меняющих деньги в обход банков могут привлечь за мошенничество, незаконную предпринимательскую или банковскую деятельность. В лучшем случае нарушителям грозит штраф в размере 75–100% от суммы операции, в худшем — до семи лет заключения.
Бойкая торговля идёт во «ВКонтакте». Фото © Vk
Обменка в Интернете
Серых менял можно найти в Сети. Основные площадки, где торгуют валютой, находятся в соцсетях: это запрещённый в России «Фейсбук», «ВКонтакте» и мессенджер «Телеграм». В них регулярно регистрируются профильные группы и чаты. Причём наиболее стабильны сообщества в FB, поскольку соцсеть находится вне российской юрисдикции.
В соцсети «ВКонтакте» эти группы удаляются администраторами, когда на торговцев валютой начинают сыпаться жалобы. Впрочем, на их месте тут же появляются новые, бизнес слишком выгодный.
В «Телеграме» распространено несколько схем обмена. Первая — это боты, продающие валюту. Иногда они даже практикуют чисто наркоманскую схему: клиент переводит рубли на указанную ботом карту и идёт искать «закладку» с баксами. В другом случае деньги приезжают с курьером, как правило, он имеет с собой детектор валют, все купюры проверяются на оригинальность. Вторая схема — чаты, в которых общаются продавцы и покупатели валют. Они договариваются о месте и времени встречи и уже тогда производят обмен.
В «Телеграме» работают сотни площадок, где нелегально торгуют валютой. Фото © Telegram
На этих же площадках есть и те, кто готов помочь перевезти наличные доллары и евро в другие страны.
Кросс-курс и встречные денежные потоки
Один из способов обмена и перевода называется хавала («доверие» — арабск.). Он был придуман в Древней Персии купцами, которые боялись возить в дальние путешествия наличные. Они оставляли свои деньги на базаре специальному человеку — хаваладару, называли город или страну, куда ехали за товаром, после чего получали от него кодовое слово или предмет. В нужном городе купцы приходили к такому же хаваладару, показывали код, забирали свои деньги. Наличные физически никуда не перемещались, потому что происходил взаимозачёт между клиентами из разных городов. Эта схема до сих пор популярна во многих азиатских странах. Пункты хавалы обычно работают на рынках и внешне могут представлять собой что угодно: магазин обуви, специй или парикмахерскую. За свои услуги менялы берут определённый процент, который в России обычно составляет 1% от суммы.
Например, российский торговец хочет выехать в Европу, но с суммой, превышающей десять тысяч долларов. Он приходит к хаваладару и отдаёт эквивалент этой суммы в рублях, взамен получает код и адрес менялы в нужном городе. По приезде путешественник забирает у местного хаваладара доллары.
Для перевода разных валют используется так называемый кросс-курс, высчитываемый на основе валютного курса каждой из них по отношению к какой-либо третьей валюте, например к доллару или евро.
Блокчейн наступает
В последние годы на глобальный финансовый рынок пришли так называемые криптовалюты, символом которых стал биткоин. Это современный и достаточно надёжный способ инвестирования, который, во-первых, слабо контролируется государствами, а во-вторых, является инструментом для валютных спекуляций. Немудрено, что он быстро завоевал популярность у рыночных менял.
Однако у него есть и недостаток: курс биткоина ничем и никем не регулируется. Это риск даже для профессиональных спекулянтов. В международной торговле быстро пришли к другой электронной монете — USDT. Это криптовалюта, жёстко привязанная к американскому доллару.
Удобства от использования криптовалюты очевидны: её можно купить и продать практически по всему миру. В ряде стран даже работают криптообменники и «криптоматы». Любая сумма в рублях может быть конвертирована в те же монеты USDT в России, а где-нибудь в Перу на эти средства куплен перуанский соль.
Механизм этого инструмента работает через так называемые p2p-транзакции: чтобы купить тот же биткоин или USDT, человек отправляет деньги на счёт продавца криптовалюты, а тот переводит цифровые активы на виртуальный кошелёк покупателя. Это реально может обойтись дешевле, чем связываться с интернет-менялами.
Почему это всё равно опасно
Риски обмена валюты за пределами официальных финансовых структур всегда очень высоки.
Во-первых, есть шанс получить на руки фальшивые деньги. Качество современных фальшивок не всегда позволяет сразу оценить подлинность купюр. У мошенников есть железный аргумент использовать «куклу»: покупатель никогда не пойдёт жаловаться в полицию, поскольку сам может попасть под ответственность.
Во-вторых, можно просто приехать на встречу с грабителями. В-третьих, покупатель никогда не знает, кто находится по ту сторону сделки. Там могут быть как полицейские, так и, например, террористы. Финансирование последних влечёт уже другую ответственность и может стоить пожизненного заключения. Особому риску подвергаются анонимные p2p-сделки.
«Карточный» туризм
Для тех, кто хочет иметь работающую в других странах банковскую карту, туроператоры предлагают специальные туры в Узбекистан, Казахстан, Армению или ту же Турцию. Как правило, это очень короткие поездки, которые рассчитываются исходя из затрат времени на оформление счёта в местных банках и выпуска банковских карточек. Иностранные банковские карты можно пополнять с помощью системы «Золотая корона».
Для ленивых есть и услуга удалённого оформления виртуальных карт в банках Казахстана. Ехать никуда не нужно, реквизиты карты и казахская сим-карта приедут почтой в течение пяти-семи дней. Заказать услугу обойдётся в сумму от 12 до 20 тысяч рублей.
Цивилизованная торговля
С распространением криптовалют появились и инструменты их цивилизованной и безопасной покупки и продажи — так называемые белые криптовалютные биржи, которые работают в Интернете.
Сайт криптобиржи «Бинанс». Фото © Binance
Как правило, для регистрации требуются паспорт, действующая электронная почта, мобильный телефон, счёт в банке, с которого будут списываться деньги за покупку криптовалют, а также видеокамера для фиксации лица участника торгов. То есть говорить о какой-то анонимности здесь не приходится, это цена за относительную безопасность сделок.
Впрочем, в связи с последними событиями в мире американские власти делают всё, чтобы выгнать российских пользователей с этих площадок.
Даже китайская биржа Binance недавно предупредила, что «платформа уже предприняла шаги по идентификации лиц, против которых были введены санкции».
Разрешили покупать доллары и евро: картина в обменниках оказалась странной
Сегодня с утра мы отправились в московские обменники посмотреть, как идут дела с разрешенной сегодня после запрета продажей наличных долларов и евро. Для банков есть ограничение: они могут продавать только ту валюту, которая поступила в кассы после 9 апреля. От поставок валюты Россия сейчас отрезана, так что банкнот может попросту не хватить на всех желающих (особенно если все держатели валютных вкладов захотят их обналичить).
С 18 апреля можно купить столько валюты, сколько тебе понадобится — при условии, что такая сумма найдется в кассе банка. Закономерность простая: гражданин А. сможет купить 1000 долларов только в том случае, если ранее гражданин В. продал эту 1000 долларов.
Пока что москвичи не выказывают особенного энтузиазма. Те, кто был заинтересован в переводе своих средств в валюту, успели это сделать ранее. Бывалые жители столицы с «сытых» двухтясячных знают: самые выгодные обменники расположены в кварталах, которые принято называть «окраиной центра»: на Таганке или на Пресне, в начале Ленинского или Ленинградского проспектов и т. д. В понедельник утром там было тихо.
— Приходили несколько человек. Обменивали немного: один купил 600 долларов, двое других попросили по тысяче евро. Нас пугали, что очереди выстроятся, но пока их нет, — рассказали «МК» в одном из отделений банка на Садовом кольце.
— У нас пока тишь да гладь. Мне кажется, люди еще не привыкли к новым правилам, всё так быстро меняется. Думаю, через пару дней очнутся и придут менять. Деньги в кассе есть. Сколько? Ну, это я не могу вам сказать! – смеется сотрудница отделения банка рядом с метро «Тульская».
— Был один клиент, купил долларов на 300 тысяч рублей сразу. Впрочем, в нынешних реалиях это уже не так уж и много, – охотно делится впечатлениями оператор небольшого пункта около Павелецкого вокзала.
Что касается обменного курса, большинство организаций следует старой доброй формуле — биржевой плюс 10 рублей. Так, например, в одном из крупнейших банков купить доллар можно за 86,5 руб, а евро за 90,4 руб. На биржевых торгах доллар и евро сегодня падают.
Сильного ослабления рубля ждать не стоит, рассчитывать на кратковременную быструю выгоду — тоже, уверяет в разговоре с корреспондентом «МК» финансовый консультант Виктор Грицай. По словам эксперта, сегодня нужно четко понимать: зачем и на какой срок тебе нужна валюта?
— Прежде чем отвечать на вопрос о целесообразности покупки валюты, следует разобраться в том, какую выгоду человек планирует извлечь. Моё мнение: сегодня есть смысл покупать доллары и евро в двух случаях. Первый — если вы собираетесь в обозримом будущем за границу, ну, в ту же Турцию. Тогда вам нужна будет валюта для обмена и расходов, и желательно иметь запас: на случай, если накануне вашего отъезда опять введут какие-то ограничения, – рассуждает специалист. – Второй случай: долгосрочное или «средней дальности» планирование. Если вы уверены, что деньги не потребуются вам как минимум в течение года, то вполне разумно перевести их в валюту. Не все накопления, естественно, а именно «жировой запас». При этом у вас должно оставаться достаточное количество рублей на текущие, в том числе незапланированные расходы: например, на случай поломки бытовой техники или ремонта автомобиля.
Виктор Грицай настоятельно отговаривает от соблазна «сыграть» на скачках валютного курса тех, кто не имеет соответствующих знаний и опыта. По словам эксперта, риск потерять накопления в таком случае очень велик.
— Есть молодежь, которая горит желанием повторить подвиги отцов в 1998 году — выгодно оказаться с долларами на руках в разгар кризиса. Так не получится.
Простая арифметика: те, кто покупал валюту на пике паники, в конце февраля, уже проиграли — они купили доллары от 80 рублей и выше, а сегодня могут продать их только по 75. Для долгосрочного планирования это не страшно, но ни о какой «игре на курсе» речь не идет, – добавил Грицай.
Напомним, что ранее было еще одно смягчение. 8 апреля Центробанк РФ сообщил: «Граждане, у которых были открыты валютные счета или вклады до 9 марта 2022 года и которые еще не выбрали установленный лимит получения наличной валюты со своих счетов, с 11 апреля 2022 года смогут получить наличными не только доллары, но и евро». Общий лимит снятия сохраняется до 9 сентября — 10 тысяч долларов США или их эквивалент в евро. Средства сверх лимита с валютных счетов граждане в течение действия временного порядка по-прежнему смогут получить в рублях.