Паевые инвестиционные фонды
Частных инвесторов, которые могут самостоятельно сформировать инвестиционный портфель, не так уж и много. И не только в России, но и в мире, даже с учетом того, что западному фондовому рынку уже больше сотни лет. Ведь для этого нужны и обширные знания предмета, и немалый опыт инвестиций, и время, которое нужно отдать работе на фондовом рынке. Поэтому для большинства инвесторов больше подойдут готовые инвестиционные решения, управлением которых занимаются профессиональные портфельные менеджеры, — это паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
Паевой инвестиционный фонд представляет из себя условную копилку, куда частный инвестор может положить деньги, взамен получив долю (пай) в ПИФе. Покупкой ценных бумаг на собранные деньги занимается профессиональный портфельный менеджер управляющей компании. При этом он постоянно мониторит рыночную ситуацию и исходя из нее и прогнозов ее развития покупает наиболее перспективные ценные бумаги или продает, если исчерпан потенциал их роста. Правда, за это придется заплатить комиссию управляющей компании, часть которой может напрямую зависеть от итогового результата управления.
Прежде всего частным инвесторам доступны две категории инвестиционных фондов — открытые (ОПИФы) и биржевые (БПИФы). Первые можно купить и продать в офисе управляющей компании или ее агента, а также на бирже, но уже при условии, что паи фонда прошли листинг. И здесь стоит иметь в виду, что не все ОПИФы представлены на бирже. В случае биржевых фондов приобрести и продать их паи можно только на бирже, так же, как другие ценные бумаги — акции или облигации. В основном БПИФы повторяют динамику фондовых или товарных индексов. При этом базовыми активами фондов выступают акции, облигации, драгметаллы, инструменты денежного рынка.
В приложении «ВТБ Мои Инвестиции» доступны все паевые фонды, торгуемые на Московской бирже. «С учетом большого числа управляющих компаний это дает широкий спектр стратегий для любого инвестора, поэтому он сможет подобрать фонд, который подходит именно ему», — отмечает инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев. В случае большого горизонта инвестирования и готовности рисковать заметную долю портфеля обычно отводят фондам акций, при консервативном подходе их место занимают фонды облигаций.
Несмотря на широкие инвестиционные возможности, которые предлагает рынок коллективных инвестиций, частные инвесторы довольно разборчивы в выборе стратегий. В последние месяцы основной приток наблюдается в фондах денежного рынка. С начала осени, согласно данным Investfunds, россияне вложили в такие фонды более 100 млрд руб., а с начала года — свыше 136 млрд руб. В результате активы всех фондов денежного рынка выросли с начала года в десять раз до 160 млрд руб. За тот же период в фонды акций было инвестировано лишь 4 млрд руб., в фонды смешанного типа — более 19 млрд руб., а из фондов облигаций было выведено больше 12 млрд руб.
Высокий интерес к фондам денежного рынка отмечается и во всем мире. По данным Emerging Portfolio Fund Research, с начала осени суммарный объем средств, поступивший в фонды этого типа, превысил $350 млрд. С начала года глобальные инвесторы вложили в них рекордные $1,3 трлн. Даже в 2020 году на фоне пандемии и запуска печатного станка ведущими мировыми центробанками и правительствами развитых и развивающихся страна инвестиции были на уровне $1,2 трлн.
В отношении инвесторов фондов действует налоговая льгота, которая позволяет вывести из-под налогообложения доход при сроке инвестиций более трех лет
Для текущей популярности этих консервативных инструментов есть несколько причин, ключевая из которых — повышение ставок в мире и в России. С августа по октябрь Банк России поднимал ключевую ставку четыре раза — в сумме на 750 базисных пунктов, до 15%. Это привело к обвалу цен на рынке облигаций, и как итог произошла просадка облигационных портфелей. Слабые результаты облигационных фондов, как отмечают в брокере «ВТБ Мои Инвестиции», подтолкнули инвесторов отдать предпочтение более консервативному и ликвидному инструменту, которым являются фонды денежного рынка. «По фондам денежного рынка ставка меняется автоматически вслед за ставкой ЦБ — это делает их доходнее и удобнее, чем даже банковские депозиты и накопительные счета», — отмечает Станислав Клещев. По итогам ноября фонды денежного рынка, включая крупнейший БПИФ «Ликвидность», принесли пайщикам доход, превышающий 14% годовых (1,17% за месяц).
Более того, в этот БПИФ инвесторы вложили и больше всего средств. За три осенних месяца чистый приток в БПИФ «Ликвидность» составил почти 54 млрд руб., а с начала года — свыше 76 млрд руб. В итоге он стал самым крупным на российском рынке среди розничных фондов, а его суммарные активы выросли практически до 100 млрд рублей. «Этот фонд имеет нулевую волатильность, минимальные риски снижения стоимости, так как его активы размещаются в РЕПО с Центральным контрагентом», — пояснили в брокере «ВТБ Мои Инвестиции».
Для многих инвесторов фонды денежного рынка уже стали выгодной альтернативой накопительных счетов в банках. Продать паи БПИФ можно в любое время торгов на бирже без потери накопленного дохода. Это выгодно отличает такие инвестиции от размещения средств на накопительном счете, для которых в большинстве случаев доход рассчитывается по минимальному остатку в течение месяца или по размеру средств на последнюю отчетную дату. Вдобавок к этому БПИФы имеют налоговые преимущества. «В отношении инвесторов фондов действует налоговая льгота, которая позволяет вывести налогообложения доход при сроке инвестиций более трех лет», — отмечает Клещев.
Можно добавить еще несколько причин популярности БПИФа «Ликвидность». В частности, он является самым ликвидным фондом на российском биржевом рынке. В ноябре среднедневной объем торгов паями фонда «Ликвидность» на Мосбирже составил более 3,3 млрд руб. Этот показатель характеризует возможность оперативно купить или продать большой объем паев. Поэтому фонд вполне подойдет и для размещения средств состоятельного инвестора. Кроме того, как отмечает Станислав Клещев, возможность купить и продать паи с минимальным спредом поддерживается надежным .
Впрочем, такие фонды лучше подходят для временного размещения средств как минимум до тех пор, пока ЦБ не начнет смягчать денежно кредитную политику. В этом случае доходности фондов денежного рынка начнут снижаться, а вот фонды облигаций будут выигрывать за счет положительной переоценки стоимости ценных бумаг. «Постепенное снижение ключевой ставки может замедлить приток средств в фонды денежного рынка в 2024 году, но в перспективе этот инструмент с ежедневной „капитализацией процентов“ может составить конкуренцию накопительным счетам и счетам до востребования», — отметили в брокере ВТБ.
Читайте также:
Во что инвестировать
По данным Банка России по итогам первого полугодия 2023 года объем средств частных инвесторов на брокерских счетах достиг 8 трлн руб. Еще более 1,5 трлн руб. составлял совокупный портфель доверительного управления. По оценке регулятора, акции занимали в структуре брокерского портфеля более 42%, облигации — 38,6%. В доверительном управлении на акции приходилось 20%, на облигации — более 50%. Подробнее
Инвестиционное консультирование
Начинающему инвестору непросто самостоятельно разобраться с широким набором инструментов для инвестирования и потоком информации в СМИ и социальных сетях. Еще сложнее после покупки ценных бумаг регулярно мониторить корпоративные события, правильно их трактовать и анализировать перспективы компаний. Всё это создает повышенные риски для инвестора и может привести к потерям денежных средств в самом начале его пути на фондовом рынке. Подробнее
Фото: Getty Images/liangpv
Getty Images/simoncarter
«ВТБ Мои Инвестиции» назвали самые выгодные активы для вложений в 2024 г.
Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции » назвали наиболее интересные бумаги на российском рынке с высоким потенциалом роста. Ожидаемая дивидендная доходность инвестиций в российские акции на горизонте 12 месяцев оценивается в 10,3%, а справедливый уровень индекса Мосбиржи — в 3242 пункта. Об этом говорится в инвестиционной стратегии на 2024 год, представленной на форуме «Россия зовет!» (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»). По мнению аналитиков, на фоне повышенных процентных ставок и планов по выплате дивидендов наибольший интерес для инвесторов представляют акции финансового и потребительского секторов. Также стоит обратить внимание на бумаги транспортных и IT-компаний, которые стали бенефициарами освободившихся ниш на российском рынке. Кроме того, за счет сильных финансовых результатов, реализации долгосрочных возможностей для развития и планов по выплате дивидендов источниками повышенной доходности остаются акции компаний средней и малой капитализации . Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» выбрали топ-10 акций для вложений:
- «Яндекс» (YNDX);
- Ozon (OZON);
- ЛУКОЙЛ (LKOH);
- Сбербанк (SBER);
- «Северсталь» (CHMF);
- «Татнефть» (TATN);
- «Мечел» (MTLR);
- TCS Group Holding (TCSG);
- X5 Group (FIVE);
- Московская биржа (MOEX);
Также аналитики брокера ВТБ выделили следующие активы.
ОФЗ с плавающими купонами
ОФЗ с плавающими купонами наиболее устойчивы к повышению процентных ставок и оперативно подстраиваются под их уровень, обеспечивая текущую рыночную доходность. Благодаря этому механизму цены на ОФЗ-флоатеры стабильны и даже в кризисный момент их отклонение не превышает 3–4 п.п., а снижение отыгрывается быстро. По мнению экспертов брокера ВТБ, именно в этих бумагах оптимально переждать период вероятной коррекции на долговом рынке в начале 2024 года.
Замещающие облигации
Начало 2024 года — привлекательная точка для входа в рынок замещающих облигаций, учитывая планируемое замещение российских корпоративных и суверенных еврооблигаций, а также укрепившийся курс рубля. Аналитики брокера ВТБ ждут стабилизации доходностей замещающих облигаций до конца 2024 года.
Ограниченный потенциал роста российского рынка акций в условиях высоких доходностей по облигациям может способствовать смещению фокуса инвесторов в сторону инструментов с фиксированным доходом, рассказал руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков. Вероятно, это будет главным трендом в изменении предпочтений частных инвесторов в 2024 году. Тем не менее, по прогнозам аналитиков брокера ВТБ, по мере формирования ожиданий по снижению ключевой ставки в течение года темпы роста фондового рынка могут ускориться, отметил он.
Фонды денежного рынка
По мнению экспертов брокера, интерес для вложений в следующем году также представляют фонды денежного рынка. Такие фонды оптимальны для частного инвестора с точки зрения риска, высокой ликвидности и максимальной доходности.
Что будет с курсом доллара в 2024 году
Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» не ожидают существенного ослабления курса рубля с текущих уровней. Эксперты полагают, что средний курс доллара к рублю в 2024 году составит ₽90. К концу 2024 года пара доллар/рубль будет находиться около уровня ₽92. По прогнозам, курс рубля к юаню в среднем за год составит ₽12, а к концу года пара юань/рубль будет торговаться около уровня ₽12,3.
В следующем году аналитики ожидают улучшения ситуации на рынке нефти и дальнейшего роста цен на золото. Средняя цена нефти марки Brent в 2024 году, по прогнозам экспертов, составит около $87 за баррель. Цена российской нефти марки Urals в следующем году в среднем ожидается на уровне $78 за баррель. Цена золота к концу 2024 года может вырасти до $2200 за унцию, прогнозируют эксперты.
По оценкам аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», до конца 2024 года ВВП России может показать рост около 0,9%. При этом, с учетом стремления вернуть инфляцию к целевым 4%, денежно-кредитная политика Банка России может остаться достаточно жесткой. По итогам 2024 года в базовом сценарии брокера ВТБ ключевая ставка составит 13%. Инфляция на конец текущего года может составить 7,5% год к году, в 2024 году показатель останется выше цели ЦБ.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
ПИФ — это простой и удобный способ вложения денег в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы. Инвестируя в ПИФ, вы поручаете профессионалам управлять вашими средствами без необходимости самостоятельного формирования и управления активам
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
ПИФ — это простой и удобный способ вложения денег в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы. Инвестируя в ПИФ, вы поручаете профессионалам управлять вашими средствами без необходимости самостоятельного формирования и управления активам
Инвестиции с надежным банком
Вложив всего 5 000 ₽, вы становитесь совладельцем крупных компаний — суммарные размеры фонда позволяют управляющим покупать в его состав диверсифицированный портфель активов, например акции или облигаций. ПИФы различаются по потенциальному уровню доходности и возможным рискам. Выберете один ПИФ или создайте портфель из нескольких, чтобы повысить доходность и надежность инвестиций. Прибыль от инвестирования формируется за счет разницы между ценой покупки и продажи долей (паев) фонда
Обучение и частые вопросы
Бесплатный сервис, который сформирует портфель ценных бумаг и будет присылать вам в мобильное приложение рекомендации по его ребалансировке. Стратегии создает команда экспертов ВТБ, а робот оптимизирует их специально под ваши цели и инвестиционный профиль
Команда инвестиционных консультантов сформирует для вас портфель и при необходимости будет присылать вам рекомендации по его ребалансировке, чтобы вы могли сохранить и увеличить свой капитал
С Advisory Pro у вас будет личный консультант, у которого больше 10 лет успешных инвестиций и опыт управления активами от 1 млрд рублей
Ваши финансы под контролем экспертов. Профессиональная команда управляющих, аналитиков, риск-менеджмента, юристов разработают оптимальную для вас стратегию инвестирования в любые классы активов
Поручите профессионалам управлять вашими средствами для получения дохода от инвестиций
Станьте совладельцем фонда и получите право на часть его имущества и дохода
Начать инвестировать можно с любой суммы
- от 1 000
- От 50 000
- От 1 000 000
- от 2 000 000
- от 10 000 000
Регулярный доход от инвестиций
Аналитика от ВТБ
ТОП-подборки актуальных идей по инвестициям в акции и облигации в ВТБ Мои Инвестиции
Регулярный доход от инвестиций
Аналитика от ВТБ
ТОП-подборки актуальных идей по инвестициям в акции и облигации в ВТБ Мои Инвестиции
Регулярный доход от инвестиций
Подберет ценные бумаги в зависимости от ваших целей и инвестиционного профиля и будет присылать уведомления, если нужно что-то изменить
Профессиональное мнение и живое общение. Команда инвестиционных экспертов сформирует вам долгосрочный инвестиционный портфель, будет отслеживать его состояние и при необходимости присылать рекомендации по его ребалансировке
Доступ к уникальным предложениям
Инвестируйте в структурные продукты. Еще больше возможностей для квалифицированных инвесторов в приложении ВТБ Мои Инвестиции
Личный инвестиционный консультант подберет индивидуальную стратегию под ваши цели
Широкий набор инструментов
- Акции
- Облигации
- Валюта
- Фонды
- Опытным инвесторам
Зарабатывайте на доходе от дивидендов или разнице между ценой покупки и продажи акций
Покупайте акции российских компаний. Покупка акций доступна в приложении или через персонального менеджера
Получайте доход за счет купонных выплат и роста цены облигации
Покупка облигаций доступна в приложении или через персонального менеджера.
Облигации федерального займа
Инвестиционные облигации ВТБ
Курс валюты на бирже – самый выгодный из возможных
С помощью брокерского счета в банке ВТБ вы можете получить доступ к Московской Бирже и покупать валюту по реальной цене
Возможна покупка без брокерского счета
Покупка только через брокерский счет
Для покупки структурных облигаций обратитесь в офис банка к персональному менеджеру
Получите возможность зарабатывать на курсовых колебаниях
Внебиржевой производный финансовый инструмент
Эта услуга позволяет купить акции, если у вас не хватает денег и пополнить счет позже
Быстрое открытие брокерского счета
В приложении ВТБ Мои Инвестиции можно открыть брокерский счет в несколько кликов через портал Госуслуг:
Введите свой номер телефона
Подтвердите вход в приложение с помощью СМС-кода
Авторизуйтесь через Госуслуги
Подтвердите или измените ваши данные
Подпишите заявку с помощью СМС, чтобы открыть счет
Регистрация займет не больше 5 минут
ВТБ Мои Инвестиции на вашем смартфоне
- Файл для Android
- RuStore
- NashStore
- GalaxyStore
- iOS
Другой способ установить ВТБ Мои Инвестиции на смартфон c ОC Android
Удалите старую версию приложения
Скачайте APK-файл с приложением на свой смартфон.
если у вас версия Android 8 и выше, телефон сам предложит вам перейти в «Настройки» и разрешить установку;
если у вас более старая версия Android, самостоятельно перейдите в раздел «Настройки» → «Безопасность» → включите параметр «Неизвестные источники»
Используйте ваши логин и пароль от ВТБ Мои Инвестиции
Инструкция: как установить APK-файл ВТБ Мои Инвестиции на Android
Вы можете скачать ВТБ Мои Инвестиции в российском магазине приложений RuStore
Скачайте и установите магазин приложений с официального сайта rustore.ru. Как это сделать, подробно описано в инструкции RuStore.
Введите в поиске название приложения ВТБ Мои Инвестиции или воспользуйтесь ссылкой.
Установите приложение ВТБ Мои Инвестиции на ваш смартфон.
Вы можете скачать ВТБ Мои Инвестиции в российском магазине приложений NashStore
Скачайте и установите магазин приложений с официального сайта nashstore.ru. Не забудьте разрешить загрузку приложений из сторонних источников в системных настройках.
Зарегистрируйтесь в NashStore.
Введите в поиске название приложения ВТБ Мои Инвестиции или воспользуйтесь ссылкой.
Установите приложение ВТБ Мои Инвестиции на ваш смартфон.
Скачайте ВТБ Мои Инвестиции в магазине приложений Galaxy Store
Введите в поиске название приложения ВТБ Мои Инвестиции или воспользуйтесь ссылкой.
Установите приложение ВТБ Мои Инвестиции на ваш смартфон.
Воспользуйтесь веб версией ВТБ Мои Инвестиции
Введите в строке браузера адрес ВТБ Мои Инвестиции: https://appweb.broker.vtb.ru/mob/WebApp/. Не забудьте отключить VPN, чтобы веб-приложение работало
Введите номер телефона или логин. Нажмите «Продолжить»
Введите пароль и нажмите «Продолжить»
Вам придет СМС с кодом подтверждения. Введите код и нажмите «Подтвердить»
Добавьте ярлык ВТБ Мои Инвестиции на домашний экран:
Откройте ВТБ Мои Инвестиции в браузере Safari. Введите адрес: https://appweb.broker.vtb.ru/mob/WebApp/. Нажмите на значок «Поделиться» — он находится внизу посередине экрана.
В меню выберите «На экран «Домой»». Введите название приложения. Затем нажмите «Добавить»
Готово! Ярлык ВТБ Мои Инвестиции появился на домашнем экране вашего смартфона
Установите российские сертификаты и обновите приложение до последней версии
Чтобы приложение ВТБ Мои Инвестиции продолжало работать, установите российские сертификаты на свое устройство и обновите приложение. Сертификаты нужны для корректной работы приложения, безопасной передачи данных и позволяет не зависеть от международных центров сертификации.
В помощь инвестору
Обучение и частые вопросы
Обучающий курс и серия ответов на любые вопросы по брокерскому обслуживанию.
Телефон службы поддержки:
Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Банк ВТБ является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) по виду профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: инвестиционное консультирование. Подробнее.