Как стать мейкером на бинансе

Что такое мейкер и тейкер в трейдинге?

Мы подготовили статью о мейкерах и тейкерах. Рассказываем, что такое мейкер и тейкер, почему вторые платят комиссию больше, чем первые. Также поговорим о том, почему мейкеры не обязательно только лимитные заявки, а тейкеры только рыночные.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Оглавление

• Что такое ликвидность
• Что такое мейкер
• Что такое тейкер
• Почему мейкер платит меньше, чем тейкер
• Миф: мейкер – лимитная заявка, тейкер – рыночная
• Мейкер и тейкер на P2P-рынке
• Заключение

Что такое ликвидность

Прежде чем переходить к разговору о мейкерах и тейкерах, разберемся, что такое ликвидность. Ликвидность – это свойство любого актива, определяющее, насколько быстро его можно купить и продать. Например, новые смартфоны и автомобили всегда ликвидны – их охотно покупают и продают. В то же время, старые кнопочные телефоны неликвидны, либо ликвидны в более узких кругах.

На рынках акций, криптовалют и Forex, ликвидность есть у всех биржевых активов. Изначальную ликвидность биржам, как правило, предоставляют поставщики ликвидности. Впоследствии она определяется активностью трейдеров этой биржи. Трейдеры, создающие ликвидность, называются маркет-мейкерами (англ. make – создавать). Те, кто уменьшают ликвидность (“забирают”) – маркет-тейкерами (англ. take – брать).

Каждый трейдер может выступать в роли мейкера и тейкера. Биржа автоматически соотносит/метчит (match) заявки пользователей. Каждая заявка на бирже выполняется с участием мейкера и тейкера. Обе стороны платят комиссии бирже за ее роль в торговле.

Что такое мейкер

Мейкер – трейдер, который выставляет заявку на бирже и таким образом “создает” рынок. Когда на бирже размещается ордер, но на него не находится встречной заявки, заказ попадает в биржевой стакан, добавляя в него ликвидность. Пока ордер “висит” в стакане, трейдер “создает” ликвидность. Чем больше таких ордеров “висит” на бирже, тем выше ликвидность актива, и тем больше торгового потенциала на этом рынке. Для мейкера расчет не происходит мгновенно, он ждет входящего предложения.

Что такое тейкер

Тейкер – “обратная сторона” мейкера. Когда трейдер размещает заявку и на нее сразу находится встречная заявка, сделка исполняется мгновенно. Таким образом, тейкер “забирает” часть существующей ликвидности из стакана. В отличие от мейкеров, которые создают ликвидность на рынке, ордера тейкеров фактически ее уменьшают. Из-за их активности в стакане остается меньше открытых ордеров.

Почему мейкер платит меньше, чем тейкер

Все биржи заинтересованы в ликвидности. Чем больше ордеров проходит через рынок, тем он ликвиднее. Поэтому для бирж большем приоритете мейкеры – трейдеры, готовых выставить ордер и ждать его исполнения. Мейкер-ордер не исполняется моментально, поэтому работает и в интересах биржи. Торговая площадка получает то, что ей нужно – ликвидность.

В то же время, тейкер-ордер моментально забирает ликвидность из стакана. Но из-за его действий ликвидность уменьшается. Из-за этого комиссии тейкера почти всегда выше комиссии мейкера. В некоторых ситуациях трейдерам нужно немедленное исполнение ордера. За это они платят более высокую комиссию.

С мейкера может взиматься комиссия за размещение ордера. Иногда мейкеры получают скидку на комиссии в обмен за свою активность. Некоторые криптовалютные биржи устанавливают равные комиссии для мейкеров и тейкеров на базовом уровне. Например, у Binance и Bybit базовая комиссия мейкера и тейкера на спотовом рынке 0,1%. Но с повышением статуса пользователя на бирже (это может зависеть от торговых оборотов, количества удерживаемых активов и т. д.) комиссия мейкера будет меньше, чем тейкера. На фьючерсных рынках криптовалютных бирж, как правило, мейкеры уже на базовом уровне комиссий платят меньше, чем тейкеры.

Подробнее о комиссиях Binance мы писали в этой статье, о комиссиях Bybit здесь. Сравнение комиссий на крупных криптовалютных биржах вы найдете на этой странице.

Миф: мейкер – лимитная заявка, тейкер – рыночная

Существует расхожее мнение, что мейкер – это всегда лимитная заявка, а тейкер – рыночная. На деле это не всегда так. Когда размещается рыночный ордер, он в большинстве случаев исполняется сразу – на него находится ближайшая заявка в стакане. Но моментально может исполниться и лимитный ордер. Например, лимитный ордер может исполниться сразу, если после его выставления цена актива резко дойдет до указанного лимита. Также, лимит можно выставлять с разницей в одно наименьшее деление от рыночной цены. В таком случае тоже есть вероятность, что сделка исполнится моментально.

В то же время, и рыночный ордер может заставить трейдера ждать своего исполнения, иногда “целую вечность”. Некоторые торговые пары на ряде бирж имеют настолько низкую ликвидность, что по ним проходит всего несколько сделок в день. Если выставить маркет-ордер на таком рынке, можно прождать несколько часов и даже дней, прежде, чем биржа предложит встречную сделку.

Проскальзывание

При исполнении рыночной заявки есть опасность проскальзывания (slippage). Проскальзывание – это разница между ценой торгового инструмента в момент открытия сделки и в момент закрытия. Проскальзывание происходит, когда трейдер выставляет рыночную заявку, но, прежде чем биржа ее закроет, цена актива резко уходит вверх или вниз. Проскальзывание особенно опасно при торговле рыночными заявками на низколиквидных рынках. Когда трейдер выставляет рыночный ордер, встречная заявка подбирается не по рыночной цене. Это будет любая ближайшая заявка на рынке. Если ликвидность высокая и по инструменту идут плотные торги вокруг его рыночной цены, то скорее всего и рыночная заявка будет закрыта по рыночной или близкой к ней цене. При этом на любом рынке можно встретить заявки, которые на 5% и более отклоняются от рыночной цены. Если на рынке низкая ликвидность с несколькими сделками в день, то при выставлении рыночной заявки есть риск, что она выйдет в убыток из-за сильного различия с ценой встречной заявки. Поэтому торговать рыночными ордерами рекомендуется осторожно и только на рынках с высокой ликвидностью.

Один ордер может быть мейкером и тейкером

В некоторых случаях один ордер может исполнится как мейкер или тейкер – например, если заказ исполняется частично.

Пример: Трейдер А хочет купить 1 BTC за $10 000. Он размещает лимитный ордер на покупку и ждет, что цена упадет до $10 000. В то же время, Трейдер B хочет продать 2 BTC. Он также размещает лимитный ордер на продажу 2 BTC по цене $10 000. Как только Трейдер B разместит ордер, биржа мгновенно замэтчит его с ордером Трейдера А. Трейдер A заплатит комиссию мейкера, а трейдер B заплатит комиссию тейкера за 1 BTC, который он продал. Однако, поскольку Трейдер В продал только 1 из 2 BTC, его ордер останется висеть в книге заказов. Когда Трейдер C купит оставшиеся 50% BTC, Трейдер B заплатит комиссию мейкера, поскольку создавал ликвидность.

Как видно из примера, выставление лимитного ордера не гарантирует, что он исполнится как мейкер. Также стоит учитывать, что есть ордера вроде GTC (лимитный ордер действующий до отмены). Такой ордер позволяет торговать и в роли мейкера, и в роли тейкера.

Мейкер и тейкер на P2P-рынке

Модель “мейкер-тейкер” применима и к P2P-торговле, но с некоторыми различиями. В отличие от биржевого стакана, P2P-рынок работает как доска объявлений – пользователи сами могут выбирать, с кем торговать и на какую сумму.

На P2P-рынке мейкер – это пользователь, который публикует объявление о покупке/продаже и предлагает сделку. Его также называют “мерчантом”. На большинстве бирж мейкеры/мерчанты должны пройти подтверждение личности (KYC) и соответствовать определенным критериям, прежде чем размещать заявки. В обменниках мейкеры выставляют не конкретную сумму заявки, а диапазон, с которым они готовы работать в рамках каждой сделки. Допустим, мейкер указывает диапазон от 5 000 до 100 000 рублей. На его объявления могут отзываться трейдеры с суммами 6 000, 15 000, 47 000, 99 000 и т. д. Однако, мерчант не примет сделки на сумму ниже 5 000 и выше 100 000 рублей.

В свою очередь, P2P-тейкер – это любой пользователь, который отзывается на мейкеров, то есть торгует по уже созданным объявлениям. Тейкер решает, на какую сумму ему совершать сделку, выбирает открытые сделки. Таким образом, тейкер не всегда “забирает” ликвидность из P2P-маркетплейса – она может остаться такой же, особенно если мерчант готов снова пополнить баланс и торговать дальше.

Большинство бирж со встроенными P2P-обменниками (например Binance, Bybit) не берут комиссий мейкера и тейкера за торговлю на P2P. Как правило, комиссии берут обособленные P2P-обменники, предлагающие расширенный набор активов, платежных методов и продвинутые возможности.

Заключение

Мейкер и тейкер – основная модель комиссионных систем на биржах. Торговые комиссии играют ключевую роль в выборе биржи. Обычный пользователь, который редко совершает сделки, редко обращает внимание на процент, который с него списывается за покупку/продажу. Для скальперов и дейтрейдеров комиссии – очень чувствительная история. Иногда скальпер может закрыть сделку в небольшой плюс, но комиссии “съедят” профит и выведут сделку в минус. Поэтому, если вы собираетесь торговать активно, важно понять, когда ордер исполнится как мейкер, а когда как тейкер. Также стоит подобрать биржу с невысокими комиссиями и гибкими условиями для ее уменьшения (реферальные программы, VIP-программы и т. д.).

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Кто такие мейкер и тейкер Binance

Пользователи биржи Binance платят торговые комиссии по системе мейкер/тейкер. В этой статье мы поговорим о том, кто такие мейкеры и тейкеры, чем они отличаются друг от друга и какие комиссии платят за сделки на разных рынках биржи.

Биржа Binance ограничила доступ к торгам для новых пользователей из России. Если вы столкнулись с ограничениями на Binance, рассмотрите альтернативные площадки: Bybit, OKX, Huobi (HTX) или Phemex.

Кто такие мейкеры и тейкеры (maker, taker)

Мейкер – заявка, которая отправляется в биржевой стакан (ордербук) и создает ликвидность: добавляет спрос/предложение по новой цене, которой еще нет в стакане или объем для текущих ценовых уровней. Активность мейкеров создает разнообразие цен на рынке.

Тейкер – заявка, которая исполняется за счет мейкера. Тейкеры не добавляют ликвидность, а забирают ее с рынка. Таким образом, мейкеры – поставщики, «питающие» рынок, тейкеры – потребители ликвидности, «объедающие» рынок. Еще проще – «кто первый в стакане, тот и мейкер».

Если мы откликаемся на уже предложенные условия, то становимся тейкерами. Если предлагаем свои условия, например, разместив лимитный ордер по новой цене, то становимся мейкерами. Принято считать, что мейкеры – только лимитные заявки, а тейкеры – только рыночные. Это правило для большинства случаев, но бывают исключения.

Предположим, что мы размещаем лимитную заявку. Она сразу исполняется за счет другой лимитки, которая уже была в стакане. Тогда мы – тейкеры. И наоборот: выставляем рыночный ордер на рынке с низкой ликвидностью. Возможно, что он будет «висеть» до тех пор, пока на биржу не придет другой трейдер, который выставит встречную заявку по той же цене. Формально, мы со своим маркет-ордером становимся мейкером, поскольку наша «зависшая» заявка создала предложение для второго трейдера.

Пример сделки мейкера и тейкера на спотовом рынке Binance

Простейший способ «сыграть за мейкера» – зайти на биржу и «поставить» лимитную заявку на свободный ценовой уровень. Для примера откроем на спотовом рынке Binance пару KSMUSDT.

Рыночная цена KSMUSDT – 28,72. В биржевом стакане видим, что некоторые ценовые уровни пропущены. Значит, по ним нет заявок – ликвидность проседает.

Например, нет заявок на уровне 26,25. Отправляем лимитный ордер по этой цене – заявка попала в стакан и заполнила уровень 26,25. Если кто-то захочет продать KSMUSDT за 26,25 USDT, то отреагирует на нашу заявку. Мы – мейкеры, поскольку предложили цену. Наш продавец – тейкер, так как согласился на условия и «вытянул» нашу заявку из стакана.

Обратный пример. Видим, что на ценовом уровне 26,17 крупный объем на покупку. Если мы готовы продать KSMUSDT по этой цене, отправляем лимитку на 26,17. Ордер исполнится как тейкер. Предложение уже было в стакане, а мы откликнулись: забрали ликвидность, которая уже была в стакане.

Как отслеживать сделки, результаты и комиссии – рассказали в статье Как анализировать историю сделок на Binance.

Мейкеры и тейкеры в P2P

P2P часто сравнивают с доской объявлений. Если принимать этот пример, то мейкеры – пользователи, размещающие объявления. Тейкеры – пользователи, откликающиеся на объявления.

Предположим, что мы хотим купить USDT за EUR. Заходим в P2P-раздел, листаем объявления и кликаем «Купить» рядом с выбранным объявлением. Тогда мы тейкеры, поскольку откликнулись на готовое предложение. Если мы заходим в P2P-раздел и размещаем свое объявление (кнопка «Создать новое объявление»), то мы мейкеры. Покупаем или продаем – не важно. Позиция «мейкер или тейкер» зависит не от направления сделки.

Пример сделки мейкера и тейкера на P2P-рынке Binance

Чтобы провести сделку как мейкер, переходим на P2P-рынок Binance. Наводим курсор на «Подробнее» и выбираем пункт «Новое объявление». Размещаем объявление и ожидаем, когда на него кто-нибудь откликнется.

Чтобы провести сделку с позиции тейкера, выбираем уже размещенное объявление, откликаемся на него и проводим сделку.

Комиссии Бинанс для мейкеров и тейкеров

Ликвидность – ключевое условия для активных торгов. По ликвидности судят, пользуется биржа спросом или нет. Поэтому Binance мотивирует мейкеров меньшими комиссиями.

На спотовом рынке Binance базовая ставка мейкеров и тейкеров одинакова – 0,1%. Но уже на уровне VIP 1 мейкеры платят 0,09%, а тейкеры – те же 0,1%. То есть, мейкеры получают выгоду в 10% от стандартной комиссии. На рынке фьючерсов USDS-M базовая ставка мейкеров 0,02%, тейкеров – 0,05%.

На P2P-рынке другая логика: мейкеры платят комиссию, тейкеры не платят. Как правило, тейкеры – обычные пользователи, которые хотят завести средства на биржу или вывести. Мейкеры – профессиональные трейдеры, которые пришли заработать на P2P-рынке. Комиссии Binance за P2P-сделки зависят от фиатной валюты сделки и варьируются от 0% до 0,35%.

Заключение

Один и тот же трейдер может быть мейкером и тейкером. Часто это не зависит от него и не запланировано заранее – трейдер просто торгует по биржевому стакану по выгодным для себя ценам. Добавляет он своими действиями ликвидность или забирает – вторично, главное войти в рынок и выйти из него на нужной цене.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Кто такие мейкеры и почему биржи платят им за сделки

Совместно с партнерами из Bybit , мы продолжаем цикл материалов про торговлю на криптовалютных биржах. В этой статье мы расскажем, кто такие мейкеры и тейкеры, кто из них платит меньше комиссий и почему.

1. Самый важный инструмент трейдера. Зачем нужны деривативы.
2. Кто такие мейкеры и почему биржа платит им за сделки.
3. Как начать торговать криптовалютой и не потерять все деньги.
4. Все, что нужно знать о свечном графике.
5. Сложности и заблуждения трейдинга и советы начинающим трейдерам.

Кто платит комиссии на бирже

Чтобы показать, кто такие мейкеры (makers) и тейкеры (takers), опишем принцип работы биржи. Есть пользователи, которые открывают ордера — публикуют объявление о покупке или продаже по определенной цене. Из них формируется список всех открытых сделок. Его также называют биржевым стаканом, книгой ордеров или ордербуком. Чем больше этот список, тем активнее идет торговля и тем больше биржа зарабатывает на комиссиях. Таких пользователей называют маркет мейкерами или просто мейкерами.

Другие трейдеры закрывают ордера, то есть откликаются на объявления. Именно они платят большую часть торговых комиссий, но уменьшают количество открытых сделок на бирже. Таких пользователей называют маркет тейкерами или просто тейкерами.

Чтобы стимулировать пользователей создавать больше объявлений, многие биржи предлагают мейкерам выгодные условия торговых комиссий:

• сниженные комиссии — мейкер платит меньше, чем тейкер;
• нулевые комиссии — с мейкера комиссия не взимается. Так работает спотовая торговля на бирже Bybit;
• рибейты или отрицательные комиссии — биржа выплачивает мейкеру часть комиссии тейкера. Так работает торговля деривативами на бирже Bybit.

Лимитные ордера исполняются при достижении целевой цены. Например, биткоин стоит $35 тыс. и трейдер хочет его купить за $33 тыс. Он открывает лимитный ордер на покупку этой монеты по желаемой цене. Когда курс биткоина снизится до $33 тыс., биржа автоматически найдет пользователя, который хочет продать монету по этой цене и обработает сделку. Но стоимость может пойти вверх и тогда ордер так и будет находиться в биржевом стакане, а трейдеру придется ждать снижения цены. Чтобы стать мейкером, нужно открывать именно такие ордера.

Рекомендуем материал

Для тех, кто хочет узнать, на что обращать внимание при выборе биржи . В статье трейдер Игорь Ауц на своем опыте рассказывает, какие биржи использовал, в чем их плюсы и минусы.

Как стать маркет мейкером на бирже

Лимитный ордер не гарантирует, что трейдер будет мейкером в сделке. Есть вероятность, что в биржевом стакане уже есть объявление с той ценой, которую указал пользователь. Тогда биржа сразу обработает сделку как рыночную и возьмет с него комиссию тейкера. Например, Bybit сразу предупреждает об этом при размещении лимитных ордеров.

Чтобы гарантированно стать мейкером и сэкономить на комиссиях, многие биржи дают возможность выставить отдельную опцию — сделать лимитный ордер пассивным. Тогда трейдер будет выступать только как мейкер. А если в биржевом стакане уже есть сделка с нужной ценой, то система автоматически отменит создаваемый ордер. Чтобы включить такую опцию на бирже Bybit , поставьте галочку «Post-Only» под кнопками «Купить» и «Продать».

Рекомендуем материал

Для тех, кто хочет узнать подробности про условия и возможности торговли на бирже Bybit . В обзоре рассказываем про торговлю, пополнение и вывод денег со счета, реферальную программу и бонусы платформы.

Заключение

В каждой сделке на бирже есть 2 участника: мейкер и тейкер. Первый создает объявление о покупке или продаже по определенной цене и ждет ее достижения. Второй откликается на уже созданный ордер и сразу проводит сделку. Биржам выгодно, чтобы объявлений было как можно больше, поэтому они предлагают особые торговые комиссии их создателям. Например, на бирже Bybit мейкеры :

• не платят торговую комиссию — при спотовой торговле,
• получают часть комиссии тейкера — при торговле деривативами.

Чтобы стать мейкером, нужно открывать лимитные ордера. Они исполняются при достижении целевой цены. Но всегда есть вероятность того, что уже есть другой ордер с такой же стоимостью и тогда пользователь все равно будет тейкером. Чтобы этого не произошло, на многих биржах есть специальная опция пассивного ордера. Например, на Bybit она включается нажатием галочки «Post-Only» под кнопками «Купить» и «Продать».

Обложка и иллюстрации:
Екатерина Ярмаркина

Кто такие мейкеры и тейкеры

Мейкеры и тейкеры составляют основу рынка криптовалют. Ордера на покупку и продажу, создаваемые мейкерами, появляются в биржевом стакане и не исполняются немедленно. К таким ордерам, например, может относится лимитный ордер на продажу 1 BTC при достижении цены 50 000$. Ордера такого типа создают ликвидность на рынке, позволяя другим трейдерам мгновенно покупать или продавать BTC при сопоставлении ордеров. Трейдеры, которые осуществляют мгновенные сделки на продажу или покупку, называются тейкерами. Таким образом, тейкеры заполняют ордера, созданные мейкерами.

Обычно биржи мотивируют мейкеров на предоставление бирже ликвидности, снижая для них комиссии за исполнение ордеров. Ознакомившись с нашей структурой комиссий, вы увидите, что величина комиссии на Binance зависит от того, кем вы являетесь — мейкером или тейкером. Мейкеры с VIP-уровнем выше 0 оплачивают меньшую комиссию, чем тейкеры. Давайте внимательнее рассмотрим обе роли.

Тейкер:

Размещая ордер, который исполняется немедленно, не попадая в книгу ордеров, вы выполняете роль тейкера. При этом не важно, исполняется ордер частично или полностью.

Поскольку рыночные ордера не попадают в биржевой стакан, они всегда размещаются тейкерами. Такие сделки «изымают» (с англ. take) объем из книги ордеров и, следовательно, являются сделками тейкера.

Лимитные ордера IOC (Immediate-or-cancel) и FOK (Fill-or-kill), доступные через API, по той же причине являются сделками тейкера.

Мейкер:

Когда вы размещаете ордер, который частично или полностью попадает в книгу ордеров (например, лимитный ордер), любые последующие сделки, связанные с этим ордером, будут являться сделками мейкера.

Эти ордера добавляют объем в книгу ордеров, помогая создать ликвидность на рынке, и потому любые связанные сделки обозначаются как сделки мейкера.

Примечание

• Действующий до отмены (GTC) лимитный ордер (доступен через API) позволяет вам торговать как в роли мейкера, так и в роли тейкера.
• Размещение лимитного ордера не гарантирует, что ваш ордер исполнится как ордер мейкера.
• Если вы хотите, чтобы ордер попал в книгу ордеров до того, как он будет исполнен, выберите «Только размещение» при размещении ордера (в настоящее время доступно только в веб-версии Binance и в приложении для ПК).