Внедрение фьючерсов на биткоин. Чем это грозит?
В декабре 2017 года на Чикагской бирже открылись первые торги фьючерсами на биткоины. Данная тема сразу стала самой обсуждаемой в сфере криптовалют, а цена биткоина выросла мгновенно. После запуска торгов курс вырос с 14,5 тыс. долларов до 16,4 тыс. долларов. Далее о начале торговли фьючерсами объявили швейцарский банк Vontobel, фонд Man Group и биржа CME Group. 17 января Чикагская биржа опционов закрыла первые фьючерсы на биткоины. Итоговая цена январских контрактов составила 11 055 тыс. долларов за криптовалюту. В данной статье мы подробнее разберемся с тем, что представляет собой фьючерс, как он влияет на курс биткоина.
Что такое фьючерс?
Рассмотрим понятие “фьючерс” в широком смысле. Фьючерс представляет собой дериватив — производственный финансовый инструмент. По своей сути дериватив — это официальный договор между участниками сделки, основанный на цене базисного актива, которая может быть установлена в будущем. Базисным активом может быть любая услуга или товар. Этот договор имеет два важных условия: срок действия и цена. В соответствии с условием договора его владелец обязуется купить или реализовать базисный актив по зафиксированной цене в строго оговоренные сроки. Фьючерсы можно покупать и продавать до истечения установленного срока.
Фьючерс на биткоин. Как это работает?
В качестве базисного актива во фьючерсном контракте выступает биткоин. Фьючерсный контракт на биткоин представляет собой официальное соглашение между участниками, где одна сторона обязуется продать или купить определенное количество биткоинов до полного истечения срока действия контракта. У участников торгов появляется возможность, вкладывая немного, получать относительно большой доход. Гарантийное обеспечение составляет всего 10-15% от суммы сделки.
Важно отметить, что фьючерсные контракты на биткоин относятся к инвестициям с высокими рисками. Это обусловлено тем, что нужно правильно спрогнозировать стоимость базисного актива (биткоина). Спрогнозировав цену неправильно, участник рынка теряет гораздо больше, чем он вложил в приобретение фьючерсов. Фьючерсы можно покупать и продавать в течение действия срока договора. Цена самого фьючерса может отличаться от стоимости базового актива. Зарабатывать можно не только на росте цены, но и на ее падении. Все зависит от цены базового актива в фьючерсном контракте и стоимости базисного актива на рынке. Любое, даже самое незначительное, изменение в цене может принести трейдеру доход.
Преимущества торговли фьючерсами на биткоин:
- Низкие комиссии сравнительно с фондовым рынком;
- Фьючерсный контракт на биткоин добавляет ликвидности, что позволяет привлечь больше торговых стратегий;
- Трейдер может торговать большим числом инструментов, которые размещены на мировых биржах;
- Гарантийное обеспечение при совершении операции.
Как фьючерсные контракты на биткоин повлияют на рынок криптовалют?
Большинство аналитиков и экспертов уверены, что возникновение фьючерсных контрактов на биткоин повысят стоимость данной криптовалюты. Это обусловлено тем, что заключение этих контрактов и их присутствие на биржах де-факто сделает положение биткоина законным в правовой системе. Вероятно, что биткоин станет одним из базисных активов, наряду с драгоценными металлами, ценными бумагами, государственными облигациями, энергоресурсами, на которые заключаются фьючерсные контракты.
Безусловно, финансовые гарантии повышают инвестиционную привлекательность дериватива на биткоин. Повышение инвестиционной привлекательности влияет на глобальный спрос и цену криптовалюты, что снизит ее волатильность. Биткоин станет привлекательным для долгосрочных вложений. Есть и другая сторона у этого процесса: фьючерсные контракты могут двигать цену на криптовалюту не только вверх, но и вниз. Крупные трейдеры могут открыть контракты на миллиарды долларов на снижение цены биткоина. Это станет причиной возникновения паники и трейдеры начнут массово продавать криптовалюту, что вызовет неконтролируемый обвал цены. Именно спекулянты, вооруженные фьючерсными контрактами на биткоин, могут во много раз обвалит цену на него. Поэтому к введению дериватов на Bitcoin следует относиться с большой осторожностью.
Что такое фьючерсы на биткоин? Как они работают?
Биткоин (BTC) пережил метеорический взлет популярности за последнее десятилетие. Однако многие инвесторы по-прежнему скептически относятся к криптовалютному рынку из-за его децентрализованной природы, сомнительной безопасности, нечеткого регулирования и крайней волатильности.
Несмотря на эти недостатки, биткоин сделал большой шаг к легитимности в октябре 2017 года, когда CME Group, ведущий мировой рынок деривативов, запустил торговлю фьючерсными контрактами на биткоин. Четыре года спустя компания ProShares снова вошла в историю, запустив ETF биткоина на основе фьючерсных контрактов — первый в истории криптовалютный биржевой фонд, получивший разрешение регулятора на торговлю на крупном американском рынке.
Фьючерсы на биткоин предлагают инвесторам уникальный способ спекуляции на криптовалютном рынке и хеджирования своих криптоактивов. Но прежде чем вы окунетесь в криптовалютные фьючерсы, мы поможем вам понять, как они работают и с какими рисками связаны.
Что такое фьючерсы на биткоин?
Фьючерсы — это тип производных контрактов, которые обязывают две стороны обменяться активами или денежными эквивалентами по заранее установленной цене на будущую дату. Когда инвесторы покупают и продают фьючерсные контракты на биткоин, они спекулируют на будущей цене BTC. По сути, две стороны заключают пари: одна считает, что BTC в будущем подорожает, а другая ставит на то, что BTC упадет в цене. Тот, кто ошибается, выплачивает другой стороне денежную компенсацию. Существуют различные фьючерсные контракты на валюты, фондовые индексы и сырьевые товары. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CTFC) регулирует весь рынок фьючерсов, и это ведомство считает биткойн товаром, поэтому фьючерсы на биткойн являются товарными фьючерсами.
Фьючерсные контракты на биткоин торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), которая представляет новые ежемесячные контракты для наличных расчетов. CME предлагает ежемесячные фьючерсные контракты на BTC на шесть месяцев и дополнительные квартальные контракты на каждый из четырех предстоящих кварталов. CME Group также предлагает дополнительный декабрьский контракт, если в списке есть только один.
Каждый фьючерсный контракт представляет собой 5 BTC. Срок действия месячных фьючерсных контрактов истекает в последнюю пятницу каждого месяца.
Краткосрочные месячные фьючерсы на биткоин
Краткосрочные фьючерсные контракты на биткоин — это контракты с ближайшей датой истечения. Их также называют фьючерсными контрактами первого месяца. Фьючерсные контракты первого месяца обычно торгуются ближе всего к спотовой цене биткойна и могут торговаться как выше, так и ниже спотовой цены, в зависимости от того, считает ли рынок, что цены на биткойн в ближайшее время будут выше или ниже.
Цена биткойна, торгуемая на криптобиржах, считается спотовой ценой BTC. Месячные фьючерсные контракты обычно торгуются выше текущей спот-цены, что называется контанго. Контанго представляет собой рыночные ожидания того, что цены на активы в ближайшем будущем будут расти. В то же время обратная тенденция указывает на то, что рынок ожидает снижения цен на активы в ближайшее время.
Как торговать фьючерсами на биткоин
Поскольку каждый фьючерсный контракт на биткоин представляет собой 5 BTC, фьючерсному рынку биткоина присущ рычаг. Трейдеры фьючерсов на биткоин часто используют этот рычаг для спекуляций на краткосрочных колебаниях рынка в попытке получить большую прибыль при относительно небольших первоначальных инвестициях.
В то же время фьючерсные контракты могут быть эффективным способом снижения риска. Инвестор с крупными инвестициями в биткоин может продать небольшое количество фьючерсных контрактов на биткоин, чтобы получить страховой полис на случай обвала рынка биткоина. Долгосрочные инвесторы также могут получить выгоду от использования фьючерсных контрактов на биткоин в спекулятивных целях или для хеджирования».
Биткойн ETFs и фьючерсы Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и другие регулирующие органы крайне осторожно относятся к биткоину и другим криптовалютам. SEC еще не утвердила для листинга на крупной американской бирже спотовый ETF на биткоин, инвестирующий непосредственно в криптовалюту. Тем не менее, в 2021 году SEC вошла в историю, одобрив первый фьючерсный ETF на биткоин, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), для торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Вместо того чтобы инвестировать непосредственно в биткоин, фонд BITO и другие фьючерсные ETF на биткоин инвестируют в диверсифицированную корзину фьючерсных контрактов на биткоин.
Являются ли фьючерсы на биткоин хорошей инвестицией?
Как и сам криптовалютный рынок, фьючерсы на биткоин имеют несколько плюсов и минусов для инвесторов. Фьючерсные контракты могут предоставить инвесторам гибкость, кредитное плечо и возможность снижения риска путем хеджирования. Однако кредитное плечо может быть обоюдоострым мечом для инвесторов, и потери при торговле фьючерсами могут быстро увеличиться, если рынок примет неудачный оборот.
Кроме того, трейдеры фьючерсами на биткоин подвержены маржинальным требованиям, которые могут привести к принудительной ликвидации их позиций в самый неподходящий момент, если они не смогут поддерживать минимальные маржинальные требования на своих счетах. Трейдеры фьючерсов на биткоин также подвержены биржевым сборам, которые могут повлиять на прибыль от торговли.
Фьючерсы на биткоин могут быть полезным инструментом для криптотрейдеров. Тем не менее, очень важно, чтобы трейдеры полностью понимали и управляли связанными с ними рисками. Поскольку биткоин довольно волатилен, а фьючерсы дают вам возможность занять более крупную позицию, вы можете воспользоваться краткосрочными колебаниями на рынке.
Однако фьючерсы позволяют использовать огромное кредитное плечо, что означает, что в итоге вы можете получить огромную позицию, которая в итоге будет стоить очень мало или вообще ничего.
Что такое фьючерсы на биткоин и как их использовать
С начала мая у инвесторов есть возможность торговать фьючерсами на 1/10 стоимости биткоина. Этот финансовый инструмент был запущен Чикагской товарной биржей CME Group, которая в 2017 году добавила фьючерсы на биткоин. В феврале 2021 года на CME появились и фьючерсы на Ethereum. Он стал первым альткоином, торгуемым на американской фондовой бирже.
Что такое фьючерс
Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене. Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки.
Фьючерсные контракты позволяют трейдерам, инвесторам и производителям товаров спекулировать на будущей цене актива, то есть трейдеры торгуют биткоином по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта, пояснил операционный директор биржи EXMO Сергей Жданов. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальных прибылей или убытков, добавил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.
Использование на практике
Фьючерс можно использовать как торговый инструмент для хеджирования рисков, утверждает аналитик. Для этого необходимо продавать фьючерс на сумму криптовалютного портфеля для того, чтобы нивелировать риск его возможной просадки, советует Виктор Першиков. По его словам, финансовые результаты от продажи фьючерса будут покрывать убыток от снижения портфеля. Аналитик 8848 Invest не рекомендует использовать фьючерс как самостоятельный и единственный инструмент для заработка.
«Попытки покупать и продавать фьючерс, торгуя активно, чаще всего несут меньше смысла, чем верно составленный инвестиционный портфель, захеджированный фьючерсом», — пояснил он.
Риски и сложности
Фьючерс — это сложный финансовый инструмент, предупреждает Сергей Жданов, который не рекомендует использовать такие контракты новичкам. По его словам, необходимо понимать, что для получения прибыли нужно купить актив на спот-рынке и продать соответствующий фьючерс. Трейдер будет в выигрыше только в том случае, если цены фьючерса и спота сблизятся, объяснил операционный директор биржи EXMO.
«Нужно понимать, что шорт — это всегда небеспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли», — добавил он.
Торгуя фьючерсами, трейдер должен балансировать между желанием заработать и пониманием необходимости фиксировать убытки на заранее определенных уровнях, отметил Виктор Першиков. При этом рынок криптовалют в отличие от классических рынков более глубоко коррекционный, поэтому частый уход цены против фьючерсного трейдера с убытком в начале, и последующее движение в ожидаемом направлении — очень частая картина, пояснил аналитик. — «Опасный знак для всего рынка». За чем следить держателям криптовалют — «Деньги теряют ценность». Почему инвесторы покупают бесполезные токены — Когда биткоин вернется к росту. Аналитики назвали главные условия Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Криптовалютные фьючерсы быстрый способ разбогатеть? С чем его едят и что это такое?
По мере того как биткоин и эфириум набирают популярность, все больше новичков приходят на биржи. Кто-то из них просто торгует криптовалютами (покупает или торгует напрямую активом), кто-то заинтересован в извлечении большей выгоды из движения цен на рынке.
На момент написания этой статьи биткоин возобновил бычий рост после двухмесячного падения. Криптовалюты снова набирают обороты и трейдеры, возможно, захотят расширить свои возможности и максимизировать текущий потенциал. Один из способов извлечь выгоду на рынке (помимо того, что предлагает простая спотовая торговля) – это торговля фьючерсами на биткоин.
Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?
Торговля криптовалютными фьючерсами во многом отличается от спотовой торговли. Во-первых, торговля фьючерсами на криптовалюту не предполагает покупки, продажи или удержания непосредственно самих криптовалютных активов. Вместо этого вы покупаете или продаете контракт, отражающий стоимость криптовалюты на определенную дату в будущем.
Криптовалютные фьючерсы позволяют инвесторам спекулировать на будущей стоимости криптовалюты. К примеру, участники могут открыть длинную позицию, делая ставку на рост цены, либо открыть короткую позицию, если ожидают падения.
Одним из важнейших преимуществ криптовалютных фьючерсов является использование кредитного плеча. С помощью кредитного плеча трейдеры могут повысить эффективность использования капитала, поскольку освобождены от необходимости задействовать его в полном объеме. Впрочем, пользователи всегда должны проявлять осторожность: использование кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски. Трейдерам следует использовать удобный для них размер кредитного плеча. Например, если вы консервативны или являетесь новичком в торговле криптовалютами, вам подойдет кредитное плечо 5x или 2x.
Кредитное плечо дает возможность использовать фьючерсные сделки в качестве инструмента хеджирования портфеля. Если цена актива будет двигаться вопреки предположениям трейдера, сделка по фьючерсам, хеджирующая от такого расклада, компенсирует убыток.
Зачем инвестировать во фьючерсы на криптовалюту?
Инвестирование во фьючерсы на криптовалюту открывает больше возможностей для роста портфеля. Кредитное плечо, доступное при торговле фьючерсами, может легко увеличить портфель в несколько раз за одну сделку.
Еще одна причина торговать фьючерсными контрактами – это, как мы уже говорили, хеджирование. Защита портфеля может оказаться сложной задачей, особенно на криптовалютном рынке. Сильной линией защиты для любого портфеля является фьючерсный контракт (или несколько более мелких контрактов). Контракты могут служить хеджированием, когда цены идут в неблагоприятном направлении.
В отличие от спотовых сделок, которые приносят прибыль инвестору только тогда, когда цена растет, фьючерсные сделки могут приносить прибыль даже при падении цены. Кроме того, возможность шортить или лонговать актив обеспечивает инвесторам большую гибкость и свободу при составлении краткосрочных прогнозов.
5 шагов для эффективного старта
Торговля криптовалютой – это не самое простое занятие. Вам потребуется много времени на то, чтобы понять, как происходят изменения и коррекции на рынке, каким образом внешние факторы влияют на эти изменения, что побуждает трейдеров принимать решения и многое другое. Неудивительно, что при таком объеме важнейшей информации многие молодые трейдеры с совсем небольшым опытом или знаниями, в конечном итоге теряют инвестиции. Вот почему в каждой сделке важно придерживаться определенной стратегии.
1.Определите для себя торговую стратегию
Поиск торговой стратегии – это больше, чем простое копирование высокодоходной стратегии, представленной на YouTube или в социальных сетях. Действительно эффективную торговую стратегию необходимо разрабатывать индивидуально в соответствии с вашими чертами характера, образом жизни, толерантностью к риску и долгосрочными целями. Чтобы найти оптимальный вариант, постарайтесь выполнить следующие шаги:
- Определите, к какому типу трейдеров вы относитесь
- Определите свою терпимость к риску и долгосрочные финансовые цели
- Определите параметры торговли, соответствующие вашему типу личности
- Оцените эффективность каждого параметра и то, как вы с ними справляетесь
- Внесите изменения, если у вас возникнут проблемы
2. Разработайте план торговли
План торговли поможет вам эффективнее управлять рисками и выработать последовательность. При разработке плана необходимо подробно описать вход и выход из позиций, включая индикаторы входа и выхода, размер позиции и использование стоп-лоссов.
Наличие плана торговли несет целый ряд преимуществ: он избавит от стресса, поможет использовать больше возможностей для сделок, научит следовать торговым привычкам, будет способствовать целенаправленному развитию и серьезному отношению к трейдингу.
3. Надлежащее управление рисками
С самого начала трейдеру следует задуматься об управлении рисками. А оно начинается с элементарной установки границ того, что вы считаете приемлемым или неприемлемым убытком по сделке. При торговле фьючерсами каждый доллар следует рассматривать так, как если бы он стоил в 100 раз больше своей фактической стоимости. Таким образом, если на вашем счету 1 000 долларов, вам не следует терять более 10 долларов. Подобное долгосрочное планирование требует от трейдера, чтобы он подходил к каждой сделке с четкой стратегией. Таким образом, даже небольшие выигрыши приведут к приумножению средств. Такая стратегия управления рисками защищает ваши средства в долгосрочной перспективе, обеспечивает реалистичные ожидания и ограждает от излишних эмоций.
4. Ответственная торговля
Эмоциональная торговля, азартная игра, компульсивная торговля – все это иррациональное поведение, которое может привести к краху вашей карьеры трейдера. Чтобы не доводить до такой крайности, необходимо минимизировать использование кредитного плеча и торговую активность, ставить перед собой реалистичные цели и никогда не торговать деньгами, которые вам необходимы для жизни (если вы не умеете торговать профессионально и стабильно). Убытки имеют свойство быстро накапливаться, что может негативно отразиться не только на вашем банковском счете, но и на психике. Не зацикливаться на убытках и избегать сделок «на удачу» – вот основные принципы ответственной торговли фьючерсами.
5. Непрерывное обучение
Каждый день несет нам что-то новое, связанное с биткоином или другими криптовалютами. Данная отрасль увлекательна в том числе и тем, что постоянно развивается. Очень важно отслеживать все изменения, во многом определяющие то, что происходит на рынке. Непрерывное образование в области торговли криптовалютами необходимо, чтобы оставаться в плюсе. Способствуя более глубокому пониманию рыночных изменений, оно позволит лучше планировать на будущее.
Торговля Фьючерсами- была, есть и будет! Готовьтесь только к одному, если вы намерены начать заниматься этим делом, то не потеряйте свои головы когда начнете зарабатывать приличные деньги!
Подписывайся на наш бесплатный Телеграм канал, где каждый день публикуем рекомендации по монетам.