Палладий готовится возвращать утраченные высоты
Мировые цены на палладий идут вниз, заставляя инвесторов нервничать, и в общем-то их можно понять: если в январе текущего года стоимость палладия на New York Mercantile Exchange достигала 1,830 тыс. долларов за тройскую унцию, в феврале она сползла до 1,397 тыс. долларов и сейчас пытается пробиться к отметке 1,450 тыс. долларов. В действительности же наблюдаемый сегодня спад может смениться ростом уже в нынешнем году вследствие влияния нескольких факторов.
Цены расти не спешат
Снижение цен на палладий явно привело к распространению негативных настроений среди аналитиков и трейдеров, допускающих дальнейшее ухудшение конъюнктуры на глобальном рынке металла.
По их мнению, динамика цен на палладий тесно связана с положением дел в глобальной экономике, которая стоит на пороге рецессии или уже в нее вошла. Во всяком случае, экономика Европейского союза находится далеко не в лучшем состоянии, да и в США и Китае она тоже не блещет позитивом. Следовательно, считают они, предпосылок для укрепления спроса на палладий и подъема цен на него нет.
В отраслевом разрезе потребление палладия традиционно определяется ситуацией в автомобилестроении, оно же и в Европейском союзе, и в США в 2022 году пробуксовывало. Например, в 2022 году американский концерн Ford (NYSE: F ) сократил продажи машин на 5,7% до 3,7 млн штук, немецкий BMW (ETR: BMWG ) – на 4,5% до 2,1 млн штук.
Соответственно, в 2023 году производство и реализация автомобилей тоже могут уменьшиться на фоне повышения инфляции в Европейском союзе и США и возросших в них ставкам по автокредитам. Плюс выпуск электромобилей, не нуждающихся в палладиевых катализаторах, может показать серьезный рост.
Одновременно эксперты указывают на процесс замещения палладия более дешевой платиной . В 2022 году платина заменила 340 тыс. тройских унций палладия, и в 2023 году этот показатель может увеличиться до 500 тыс. тройских унций. Расширяются запасы палладия на складах трейдеров, формируя тем самым избыточное предложение металла и давя на цены.
С такими взглядами нельзя согласиться. Прежде всего стоит отметить, что по итогам 2022 года нехватка палладия на глобальном рынке может быть оценена в 550-600 тыс. тройских унций из-за спада его производства Sibanye Stillwater (JO: SSWJ ), которая столкнулась с трудностями с обеспечением сырьем в США. В похожей ситуации оказались Anglo American Platinum (JO: AMSJ ) и Impala Platinum (JO: IMPJ ) – перебои с подачей электроэнергии на их предприятия, находящиеся в ЮАР, привели к падению выпуска металла.
Остальные игроки не смогли воспользоваться складывающейся конъюнктурой из-за ограниченных возможностей для роста добычи. «Норильский никель» (MCX: GMKN ) же предпочел корректировать добычу и производство палладия в зависимости от динамики спроса, стремясь поддерживать мировые цены на него на приемлемом уровне.
Предпосылки для подъема
В текущем же году выпуск палладия на планете может подняться, если его иностранные производители решат свои технические проблемы. Однако дефицит никуда не исчезнет вследствие увеличения выпуска автомобилей в различных странах на фоне нахождения цен на нефть менее 75 долларов за баррель.
В частности, американский Ford зафиксировал уменьшение нехватки микрочипов (отрицательно воздействовавшей на весь мировое автомобилестроение еще с пандемийного 2020 года) и восстановление ослабевшего рынка США.
Замена же палладия платиной не является панацей: разница в ценах на них составляет примерно 500 долларов и не способна кардинально изменить конечную стоимость автомобиля. Вдобавок каталитическая способность палладия намного выше, чем у платины. Проводимая же в Европейском союзе и США политика ужесточения экологических требований к эмиссии выхлопных газов из машин будет способствовать поддержанию заказов на палладиевые катализаторы со стороны крупнейших автомобильных концернов мира.
Наблюдаемый же в последние несколько лет тренд на декарбонизацию транспорта за счет расширения производства электромобилей не сможет поколебать позиции палладия в глобальном автомобилестроении ни в 2023 году, ни в среднесрочной перспективе: электромобили будут пока проигрывать машинам с двигателями внутреннего сгорания и одновременно они будут жестко конкурировать с гибридными автомобилями, количество которых тоже растет из-за неравномерности сетей зарядных стаций и скачков цен на электроэнергию.
Использование же биотоплива в транспорте также не отменит применения палладиевых катализаторов – они-то как раз и будут нужны для его массового получения. Разрабатывавшиеся их аналоги на основе циркония и иных металлов проигрывают палладию по эффективности и глубине катализа.
Прогнозируемый же водородный переход лишь усилит спрос на палладий, поскольку он способен впитывать в себя этого газа в 90 раз больше собственного веса. Диффузия водорода в палладии приводит его в квазижидкое состояние, обеспечивающее легкую отдачу газа при сравнительно невысокой температуре (чем сильно проигрывают рассматриваемые в качестве заменителя палладия цветные металлы). Именно палладий может обеспечить надежное и безопасное хранение водорода.
Нельзя сбрасывать со счетов и использование палладия не только для переработки нефти, но и природного газа для последующего получения этилена, пропилена и других видов востребованной газохимической продукции, причем он также необходим для их очистки.
Новые горизонты для применения палладия открывает фармацевтика. Исследования российских и зарубежных ученых выявили наличие у соединений палладия полезных свойств, обеспечивающих основу для создания противовоспалительных и противоотечных лекарств и препаратов для борьбы с онкологическими заболеваниями.
И, наконец, палладий может быть задействован для производства биологических стимуляторов и пестицидов для нужд сельского хозяйства, обеспечивая тем самым предпосылки для снижения использования химических средств защиты растений. В частности, палладий может повысить эффективность синтеза пептидов (существующие технологии получения которых отличаются высокими издержками), рассматриваемых специалистами в качестве перспективного класса соединений для выпуска недорогих пестицидов.
В результате можно прогнозировать формирование в 2023 году на глобальном рынке дефицита палладия в размере 400 тыс. тройских унций из-за роста производства автомобилей и действия других фундаментальных факторов.
Перспективные же ниши для его использования будут стимулировать заказы на палладий, не давая образоваться большому излишку палладия на длительный срок и не позволяя его ценам уходить под отметку 1 тыс. долларов за тройскую унцию.
Freedom Finance Global: Цены на палладий остаются в затяжном «медвежьем» тренде
Мировые цены на палладий упали ниже $1000 за тройскую унцию, вернувшись на минимумы с сентября 2018 года. С мая 2021-го, когда стартовал текущий негативный тренд, драгоценным металл подешевел более чем вдвое, а с начала 2023-го — почти на 46%.
Наиболее широко палладий используется в автомобильной промышленности, поэтому на фоне ослабления мирового спроса на автомобили с ДВС снижается и потребность в этом сырье, так как для выпуска все более популярных электромобилей нужно значительно меньше палладия.
При этом спрос на традиционные автомобили находится под давлением неопределенности перспектив глобальной экономики и высоких ставок по кредитам, из-за чего все больше потребителей предпочитают экономить. В свою очередь, продажи электромобилей поддерживаются за счет маркетинговых стимулов и государственных льгот.
Падение мировых цен на палладий будет продолжаться в ближайший год. Для разворота им необходима нормализация ситуации в традиционном автопроме и восстановление спроса на машины с ДВС, однако в связи с вышеупомянутой тенденцией к переходу на электромобили прежних максимумов этот спрос может не достичь. Кроме того, из-за жесткой монетарной политики многих ЦБ по-прежнему низкой остается доступность автокредитов, что также не способствует росту продаж автомобилей. На этом фоне мы не исключаем удешевления палладия до $500 за тройскую унцию в первом полугодии 2024 года.
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >
Догонят ли никель и палладий золото в 2024 году?
• Цены на металлы показывают разнонаправленную динамику. Избыток предложения сказывается на никеле и палладии.
• Цены на железную руду и золото показывают двузначный рост за истекший период года.
• Никель страдает от избытка предложения, а цены на палладий, не пострадавшего от последних санкций, могут совершить в краткосрочной перспективе рывок к уровню $1600.
• Как обогнать рынок в 2024 году? Позвольте сделать всю работу за вас нашему инструменту ProPicks на базе технологий ИИ и никогда больше не пропускайте «бычьи» рынки. Узнать подробности
Цены на металлы в течение последнего года демонстрируют разнонаправленную динамику. Цены на энергоносители и сельскохозяйственные товары неуклонно снижались с начала этого года, а в динамике цен на металлы появились явные расхождения.
Золото подорожало на 11–14%, в то время как никель и палладий подешевели на 44% и 33% соответственно.
Главной причиной этого сильного падения стал образовавшийся на рынке существенный избыток предложения, в частности из-за влияния автомобильной промышленности.
Что ждет никель и палладий в будущем году?
Центробанки оказывают давление на цены
Важный источник влияния на цены металлов — политика центробанков. Еще один ключевой фактор — это общие уровни спроса и предложения.
При высоких процентных ставках, укреплении доллара и ухудшении перспектив экономики металлы оказываются в особенно уязвимом положении, как об этом можно судить по динамике металлов, широко применяемых в промышленности.
Смягчение денежно-кредитной политики и потенциальное понижение процентных ставок теоретически должны привести к ослаблению доллара, что благоприятно отразится на спросе.
Однако это предположение может оказаться неверным, если ставки будут понижены в ответ на потенциальную рецессию или замедление экономического роста, при котором в конечном счете страдает промышленный спрос.
С этой точки зрения в 2024 год можно смотреть с оптимизмом. Сценарий, при котором Европа и США избегут глубокой рецессии, инфляция замедлится, а процентные ставки будут понижены, согласуется с «мягкой посадкой».
Если отталкиваться от улучшения ситуации в экономике во втором полугодии, денежно-кредитная политика мировых центробанков должна поддержать рост цен на сырьевые товары.
Никель: избыток предложения приведет к дальнейшему падению цен?
После скачка в марте 2022 года вслед за началом военных действий между Россией и Украиной, цены на никель впоследствии постоянно двигались по нисходящей траектории, достигнув минимальных уровней с первого квартала 2021 года.
Никель – недельный таймфрейм
Падение связано с более низким, чем ожидалось, спросом на электрические автомобили в Китае и значительным избытком предложения, образовавшимся из-за увеличения добычи в Индонезии в январе – июле 2023 года на 31%.
По оценкам International Nickel Study Group, в следующем году избыток предложения может достигнуть 239 тыс. метрических тонн.
Никель: спрос и предложение
Понижательное давление на цены, вероятно, будет сохраняться следующие несколько месяцев, однако в долгосрочном периоде, начиная с 2025 года, спрос должен улучшиться и нивелировать избыток предложения.
Палладий: новости о санкциях поддержат цены
Палладий относится к числу самых редких металлов, что существенно ограничивает его предложение.
Главным потребителем металла является автомобильная промышленность, на долю которой приходится более 80% мирового спроса (палладий используется в каталитических нейтрализаторах).
С начала этого года цены на палладий, как и на никель, снижались и достигли минимальных уровней с 2018 года.
Цены на палладий
Впрочем, благодаря повышательному импульсу за последние пять дней цены на этот металл восстановились менее чем на 25%, что привлекло к себе внимание инвесторов.
Отскок связан с решением Великобритании не включать палладий в очередной пакет антироссийских санкций.
В складывающихся условиях у палладия есть все шансы на ралли, в рамках которого с технической точки зрения цены могут достигнуть в краткосрочной перспективе уровня $1600.
Принимать непростые решения в 2024 году станет проще благодаря нашему фильтру акций на базе технологий ИИ.
Вам знакомо чувство растерянности при мысли о том, какие акции купить?
К счастью, пользователей ProPicks это чувство больше никогда не посетит.
Этот инструмент на базе передовых технологий ИИ охватывает шесть опережающих рынок стратегий отбора акций, включая нашу флагманскую стратегию «Технологические титаны», которая опередила рынок за последние 10 лет на 670%.
Получите свою скидку!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.
Догонят ли никель и палладий золото в 2024 году?
Интересное
Цены на золото снизились по итогам прошлой недели на фоне корректировки ожиданий относительно ставок ФРС. Трейдеры ждут заседаний центробанков (Банка Японии и ЕЦБ), индексов PMI и.
Пара XAU/USD показывает незначительный рост в ходе торговой сессии четверга, пытаясь восстановиться после двухдневного снижения, в результате которого золото просело до $2000 за.
В нынешнем году спрос на кобальт на глобальном рынке может увеличиться на 15%, прогнозируют в Eurasian Resources Group, связывая свои ожидания с ростом производства электромобилей.
Догонят ли никель и палладий золото в 2024 году?
Правила дискуссии
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв;
- Допускаются комментарии только на русском языке;
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.
Я прочитал и принимаю правила комментирования на Investing.com.
Ваш комментарий
Вы действительно хотите удалить этот график?
Опубликовать также в :
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Вы действительно хотите удалить этот график?
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Пожаловаться на комментарий
Я считаю, что данный комментарий:
является рекламой или спамом содержит оскорбление
Комментарий отмечен
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.
| Нефть Brent | 79,66 | -0,40 | -0,50% |
| Нефть WTI | 74,36 | -0,40 | -0,54% |
| Золото | 2.026,30 | +4,10 | +0,20% |
| Серебро | 22,352 | +0,056 | +0,25% |
| Платина | 910,50 | +7,50 | +0,83% |
| Палладий | 935,53 | -4,97 | -0,53% |
| Природный газ | 2,131 | +0,006 | +0,28% |
| EUR/USD | 1,0872 | -0,0009 | -0,08% |
| USD/RUB | 88,0392 | +0,2392 | +0,27% |
| EUR/RUB | 95,884 | +0,115 | +0,12% |
| GBP/USD | 1,2715 | +0,0009 | +0,07% |
| USD/TRY | 30,2774 | +0,0582 | +0,19% |
| USD/JPY | 147,90 | -0,19 | -0,13% |
| AUD/USD | 0,6583 | +0,0014 | +0,21% |
| РТС | 1.133,94 | -2,97 | -0,26% |
| Индекс Мосбиржи | 3.169,01 | -3,14 | -0,10% |
| US 500 | 4.850,2 | -0,2 | 0,00% |
| Dow Jones | 38.001,81 | +138,01 | +0,36% |
| DAX | 16.657,59 | -25,77 | -0,15% |
| FTSE 100 | 7.472,77 | -14,94 | -0,20% |
| Индекс USD | 103,165 | +0,047 | +0,05% |
| Сбербанк | 276,04 | +1,11 | +0,40% |
| Газпром | 165,79 | -0,27 | -0,16% |
| Норникель | 16.118,0 | +42,0 | +0,26% |
| ЛУКОЙЛ | 6.811,0 | -29,0 | -0,42% |
| Яндекс | 2.631,0 | +30,0 | +1,15% |
| Tesla | 208,80 | -3,39 | -1,60% |
| Apple | 193,89 | +2,33 | +1,22% |
Самые популярные статьи
Продление обязательной продажи валюты экспортерами: новости к утру 23. Investing.com — 23.01.2024 3
Топ-10 акций на рынке РФ по версии брокера ВТБ Investing.com — 22.01.2024 16
«Делимобиль» объявил сроки планируемого IPO Investing.com — 23.01.2024
Эксперты увидели уникальную возможность для инвесторов из-за «пузыря». Investing.com — 22.01.2024 5
Один из важнейших факторов для экономики США перешел в «красную зону» Investing.com — 22.01.2024 4
Investing.com
Мобильное приложение
Мы в соцсетях
- Правила использования
- Политика конфиденциальности
- Изменить настройки cookies
- Предупреждение
© 2007-2024 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
- Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
- Уведомления в реальном времени
- Дополнительные функции в портфеле
- Настраиваемые графики
- Полную синхронизацию с мобильным приложением
Будут ли расти цены на платину и палладий в 2024 году и стоит ли в них инвестировать
Платина, которая долгие годы была дороже золота, сейчас стоит более чем вдвое меньше него. Разрыв еще больше усилился в прошлом году. Дешевеет и другой металл платиновой группы — палладий. Разбираемся, что будет с котировками этих металлов в 2024 году и какую доходность можно получить от инвестиций в них.
Что было с ценами на платину и палладий в 2023 году
- На минимуме цена на платину в прошлом году была в ноябре — 846 долларов за унцию, на палладий — в декабре: 940 долларов за унцию.
- На максимуме платина стоила 1 141 доллар за унцию в апреле, палладий — 1 810 долларов за унцию в январе.
С начала 2024 года стоимость этих металлов продолжает снижаться. На 17 января цена на платину сократилась еще на 9,3% и достигла отметки в 902 доллара, палладий подешевел еще на 16%, до 932 долларов за унцию.
В России цены на платину и палладий ежедневно публикует ЦБ РФ. Банк России рассчитывает их на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA).
На 17 января платина стоила 2 581 рубль за грамм, палладий — 2 714 рублей за грамм.
При этом инвесторы не имеют возможности купить платину и палладий напрямую у Центробанка, для этого им необходимо обратиться в коммерческие банки, которые имеют лицензию на операции с драгоценными металлами. Российские банки устанавливают собственные цены на металлы, продавая их с комиссией к цене, установленной ЦБ.
Например, 17 января Сбербанк продавал 1 грамм платины за 2 753 рубля, то есть с наценкой 7%. Покупал драгметалл банк при этом за 2 414 рублей, то есть со скидкой 6,5%. Для палладия соответствующие значения составляли 2 891 рубль (+6,5%) и 2 516 рублей (–7%).
При покупке и продаже реальных слитков курсы отличаются еще сильнее. Стоимость платины и палладия колеблется в зависимости от массы слитка. 17 января она составляла при покупке 2 825–3 139 рублей для платиновых слитков (наценка 9–22%), палладиевых — 2 972–3 345 рублей (9,5–23%).
Продать слиток платины можно было по цене 2 405 рублей, то есть со скидкой 7%. Продать слиток палладия 17 января в Сбербанке было невозможно.
На стоимость драгметаллов в России существенно влияет ослабление рубля. Например, в 2023 году, когда курс доллара увеличился на 27,5%, до 89,69 рубля, цена покупки платины в Сбербанке выросла в рублевом выражении на 17%, а стоимость палладия снизилась на 18%.
Как можно инвестировать в платину и палладий
В последние годы государство стимулирует инвестиции в драгметаллы в России для повышения внутреннего спроса на них на фоне антироссийских санкций. Для этого с 1 марта 2022 года был отменен налог на добавленную стоимость (НДС) при покупке гражданами драгметаллов в слитках.
Физический металл можно приобрести также в виде инвестиционных монет или памятных монет (в России инвестиционные монеты выпускаются из золота и серебра, а из платины и палладия можно купить иностранные инвестмонеты или российские памятные).
Помимо покупки физического металла есть и другие способы вложений в драгметаллы:
- обезличенный металлический счет (ОМС);
- фьючерсные контракты;
- паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF-фонды, ориентированные на драгметаллы;
- акции производителей драгметаллов.
ОМС — специальный банковский счет для покупки драгметаллов не в физическом виде. Сделки по покупке золота на ОМС не облагаются НДС.
Фьючерсные контракты на драгметаллы можно приобрести через брокеров. Инвестировать в драгметаллы через покупку паев в ПИФ и ETF также можно через брокеров. Тут можно выбрать подходящего и сравнить тарифы.
Также в России можно купить акции «Норникеля» — крупнейшего в стране производителя платины и палладия. Здесь подробнее о том, что будет с акциями в 2024 году.
Появляются и новые способы инвестировать в платину и палладий.
С 2022 года появилась возможность приобретения цифровых финансовых активов (ЦФА), привязанных к стоимости драгметаллов. Этот инструмент дает инвесторам возможность включить в портфель активов металлы, инвестировать в которые другим способом практически невозможно.
Например, российская токенизационная платформа Atomyze в октябре 2022 года выпустила ЦФА, привязанный к стоимости корзины драгметаллов: это не только золото, серебро, платина и палладий, но также родий, иридий и рутений. Эмитентом выступает компания «Красцветмет», принадлежащая правительству Красноярского края.
Какие факторы будут влиять на стоимость платины и палладия в 2024 году
Платина и палладий — это в первую очередь промышленные металлы, используемые, например, при производстве катализаторов в двигателях внутреннего сгорания (ДВС) автомобилей. Также они используются в электронике, химической промышленности, медицине и для производства ювелирных изделий.
В 2023 году стоимость платины и палладия снижалась, несмотря на дефицит этих металлов на мировом рынке. На динамике цен на эти и другие промышленные металлы (никель и медь) отражались ожидания инвесторов по замедлению мировой экономики и риски рецессии. Также на цены оказывала влияние активная реализация автозаводами и производителями автокатализаторов ранее накопленных запасов металлов.
По прогнозу Всемирного совета по инвестициям в платину (WPIC), дефицит платины в 2024 году сохранится, хотя и снизится с рекордного уровня 2023 года (1,07 млн унций) до 353 000 унций. При этом «Норникель» прогнозирует сохранение в 2024 году на мировом рынке дефицита палладия. Он составит 400 000 унций, сократившись с 900 000 унций в 2023 году.
В 2024 году определяющим фактором для котировок платины и палладия будет долгосрочный баланс спроса и предложения, говорит портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин.
14.12.2023 15:00
Он напоминает, что для палладия и платины (несколько в меньшей степени) важна перспектива развития электротранспорта, а именно замещение им транспорта с ДВС. На динамику цены палладия также влияет стоимость никеля (металлы зачастую добываются в одних и тех же месторождениях), добавляет он.
По словам управляющего директора рейтинговой службы НРА Сергея Гришунина, в 2023 году палладий при производстве автокатализаторов стал активно замещаться более дешевой платиной. Это, по его мнению, способствует росту цены на платину.
Дополнительным фактором поддержки спроса на платину может остаться потребление ювелирных изделий из нее на фоне общего экономического восстановления, добавляет исполнительный директор управления анализа фондового рынка Газпромбанка Игорь Гончаров.
Спрос на палладий, по мнению Гончарова, продолжит оставаться на текущем уровне на фоне стагнации его потребления в сегменте электроники и замещения на платину в автомобильной промышленности. Но технические особенности работы электромобилей в северных широтах вряд ли позволят им завоевать там большую популярность, отмечает Гришунин. Поэтому производство автомобилей с ДВС в мире, по его мнению, продолжит расти, и в будущем можно ожидать восстановления цен не только на платину, но и на палладий.
Скрябин добавляет, что для цены на палладий важное значение имеет санкционный фактор. «Норникель» — крупнейший производитель палладия в мире, и возможные санкции против него могут вызвать стремительный рост цены металла. Но такой сценарий не является базовым, обращает внимание он.
Что будет с ценами на платину и палладий в 2024 году
По оценке НРА, средняя стоимость платины в 2024 году превысит 1 000 долларов за унцию, а палладий подорожает до 1 200 долларов за унцию. При этом в течение года платина будет торговаться в диапазоне 900–1 100 долларов за унцию, палладий — 1 000–1 400 долларов за унцию.
По прогнозу Газпромбанка, оба металла будут держаться на близких друг к другу уровнях — около 1 000–1 200 долларов за унцию.
21.03.2023 18:31
Скрябин напоминает, что согласно глобальному консенсус-прогнозу аналитиков, на конец 2024 года платина и палладий будут стоить 933 доллара за унцию и 1 000 долларов за унцию соответственно, то есть рост к текущим уровням составит 2–3%.
Стоит ли инвестировать в платину и палладий в 2024 году
По оценке НРА, долларовая доходность инвестиции в палладий в 2024 году может составить 16%. «Это может быть больше, чем доходность вложений в рублевый депозит с учетом девальвации», — отмечает Гришунин.
По его мнению, наиболее интересным инструментом может быть ОМС. Неплохой альтернативой ОМС, по его мнению, может быть покупка акций «Норникеля» на фоне ожидаемого дефицита меди в мире (компания также является крупным производителем металла).
Скрябин считает, что инвестиции в платину и палладий оправданы при наличии уверенности у инвестора в росте их цены. Вследствие многообразия факторов, влияющих на цены, оба металла являются сложными инструментами для частных инвестиций, предупреждает Гончаров.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, а также найти интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке валюты, депозитов и недвижимости.
Еще по теме:
27.07.2022 17:33
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >