ЦБ принял решение допустить к торгам все акции на Мосбирже с понедельника
Банк России принял решение о допуске к торгам всех российских и иностранных акций. Последние будут доступны только в режиме переговорных сделок. Об этом регулятор сообщил на своем сайте. Режим переговорных сделок по иностранным бумагам будет доступен только профессиональным участникам торгов, в нем не смогут принять участие частные инвесторы. Кроме того, в понедельник будут доступны следующие операции:
- торги облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
- торги российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
- торговля иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
- операции срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме, далее в адресном режиме;
- торги срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок.
Все остальные режимы торгов будут доступны для инвесторов по той же схеме, которая была установлена регулятором 25 марта. Режим работы торговой площадки на последующие дни будет опубликован на сайте ЦБ позднее.
В пятницу индекс Мосбиржи завершил день снижением, опустившись на 3,66%, до 2484,13 пункта по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов. На минимуме индекс снижался до 2470,69 пункта. Индекс РТС также закрылся в минусе, потеряв 2,7% и достигнув отметки в 829,6 пункта.
Из 33 бумаг российских эмитентов , допущенных к торгам, лишь семь закрылись в плюсе. Ими стали бумаги «Норникеля», АЛРОСА, «Татнефти», «Роснефти», НОВАТЭКа и «ФосАгро», а также привилегированные акции «Сургутнефтегаза».
25 марта объем торгов составил более ₽49 млрд. 24 марта (в первый день открытия торгов) он составил более ₽100,2 млрд. В первый день возобновления торгов акциями на Мосбирже сделки с ценными бумагами заключили 121 профессиональный участник торгов и 567 тыс. частных инвесторов. Доля частных инвесторов в общем объеме торгов 24 марта составила 58,2%.
Следите за новостями компаний в Telegram-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Что может случиться, когда Мосбиржу откроют. Эксперты о первом дне торгов
Российские индексы пережили рекордный за свою историю обвал, и в Лондоне бумаги российских компаний тоже рухнули. Что будет, когда торги на Мосбирже вновь откроются после перерыва?
Фото: Spencer Platt / Getty Images
Пока российские акции на Мосбирже не торгуются, они падали в Лондоне
В день объявления специальной военной операции в Донбассе — 24 февраля — падение индексов Мосбиржи и РТС стало рекордным за всю историю российского рынка. Они обвалились на 40–45%. На следующий день индексы отыграли часть падения. Однако с 28 февраля торги на фондовом рынке Мосбирже не проводятся. Сильное давление на бумаги оказывают не только новости о спецоперации, но и новые санкции. «Заметно добавила нервозности перспектива ухудшения экономической ситуации после объявления антироссийских санкций», — отметили в центре аналитики и экспертизы ПСБ. Американские биржи NASDAQ и NYSE приостановили торги бумагами российских компаний из-за санкций против России, но какое-то время они продолжали торговаться на Лондонской бирже (LSE).
В понедельник, 28 февраля, старт торгов бумаг российских компаний на LSE стал обвальным. Больше всего пострадали основные голубые фишки . В частности, расписки «Сбера» рухнули на 75%, а бумаги «Газпрома» — на 60%. Торги 2 марта также начались с обвала российских бумаг. Расписки «Сбера» вновь пострадали больше всего — рухнули на 95%, до $0,01, минимального уровня за всю историю. Однако на следующий день, 3 марта, Лондонская биржа объявила о приостановке допуска российских бумаг к торгам, и сколько это продлится — неизвестно. В списке указаны расписки таких компаний, как «Сбер», «Газпром», «Роснефть», «Северсталь», VK и ряд других. Банк России запретил российским брокерам продавать ценные бумаги по поручению иностранных клиентов. Правительство решило юридически ограничить выход иностранных инвесторов из российских активов. Помимо этого, иностранцы, которые владеют российскими бумагами, не смогут получать дивиденды по акциям и купонные выплаты по облигациям. Кроме того, Минфин объявил, что в 2022 году направит до ₽1 трлн из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на покупку акций российских компаний.
Фото: «РБК Инвестиции»
Что может случиться, когда Мосбиржу откроют
«В пятницу, 25 февраля, капитализация российского рынка снизилась до $150 млрд, а с его открытием, скорее всего, упадет еще больше», — полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин. «Пока резкое снижение рынка акций на открытии выглядит наиболее вероятным», — считает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин. Однако, по его мнению, падение вряд ли окажется таким же масштабным, как за последние дни в Лондоне, где инвесторы продавали по любым ценам. Сыроваткин считает, что свою роль могут сыграть меры поддержки со стороны властей и удачно выбранный момент для возобновления торгов. «Рынок может разделиться на группы. Если пока не будет присутствия на рынке Минфина с триллионной программой, то сильнее остальных могут упасть акции банковского сектора. Экспортеры, которых не затрагивают санкции, могут даже вырасти на фоне девальвации», — полагает Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир Инвестиций». Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев полагает, что первый день торгов будет волатильным для российского фондового рынка, а срабатывание маржин-коллов может подтолкнуть акции российских компаний вниз. Однако затем у российского рынка есть все шансы вырасти, считает эксперт. В условиях повышенной инфляции и девальвации национальной валюты акции, особенно отдельных экспортных компаний, — один из наиболее выгодных инструментов. Это показывает опыт Турции, Аргентины и других стран, рассказал Соловьев. «Поэтому при первых признаках стабилизации резиденты могут начать активно скупать активы, опасаясь дальнейшей девальвации валюты», — отметил он.
Как на рынок может повлиять исключение из индексов
Руководитель отдела индексных исследований MSCI и председатель комитета по индексной политике Димитрис Мелас заявил Reuters, что российские акции могут исключить из состава индексов MSCI. По его словам, российский фондовый рынок «непригоден для инвестиций» после введения санкций против России и ограничений ЦБ на сделки иностранных инвесторов. Он отметил, что компания немедленно начнет консультации с инвесторами.
MSCI (Morgan Stanley Capital International) — аналитическое агентство, которое рассчитывает индексы и предоставляет исследования рынков. В частности, оно формирует индекс российского фондового рынка MSCI Russia. Инвесторы по всему миру используют индексы MSCI для формирования портфелей и биржевых фондов (ETF).
«Вполне вероятно, что российские акции покинут индексы MSCI. Если так произойдет, то значительная часть иностранных инвесторов будут продавцами российских акций», — полагает главный стратег «Атона» Александр Кудрин. Он напомнил, что, по данным ЦБ, примерно 50% российских акций в свободном обращении было в руках нерезидентов. «Я думаю, что в реальности эта цифра больше. Представим, что все эти инвесторы станут продавцами. В этом случае стоимость акций будет минимальной», — рассказал Кудрин. Однако пока в России действует запрет на продажу купленных в стране бумаг иностранцами. По словам Сыроваткина, фонды, которые покупали российские акции и расписки для того, чтобы воспроизводить динамику различных индексов, вероятно, окажутся в непростой ситуации.
Фото: «РБК Инвестиции»
Насколько поможет покупка властями российских акций на ₽1 трлн
«Абсолютно правильное решение. Такой подход уже применялся в 2008 году и помог рынку», — считает Ганелин. По его словам, ₽1 трлн (или $10 млрд) — значительная сумма для российского рынка. Если учесть, что выход иностранцев из российских бумаг ограничен, появление игрока с такой суммой поддержит рынок или хотя бы сократит размер падения, полагает аналитик. Эти меры сместят баланс спроса и предложения на российском рынке акций в пользу покупателей подешевевших бумаг, отметил Станислав Клещев, инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции». «Нерезиденты были постоянными нетто-продавцами российских акций в течение последнего года. Запрет на продажу ликвидирует этот потенциальный перевес предложения», — сказал он. По его словам, основным игроком на рынке в новых условиях становится внутренний частный инвестор — традиционный покупатель бумаг. «Вероятное начало покупок акций на средства ФНБ — еще один мощный фактор для положительной переоценки акций российских компаний», — считает Клещев. График покупок пока непонятен, но, скорее всего, ближайшие дни для рынка станут тяжелыми, так что можно допустить, что ВЭБ появится на рынке уже в этот период, отметил Ганелин. «Скорее всего, как и в 2008 году, фокус будет на голубые фишки, особенно на те компании, кому тяжелее всего, например банки. Затем в зависимости от ситуации этот список будет меняться», — сказал он. По словам руководителя отдела анализа акций финансовой группы «Финам» Натальи Малых, на то, чтобы деньги ФНБ дошли до биржи, может понадобиться время.
Карпунин также согласился, что ₽1 трлн — существенная сумма, она соответствует 7,5% от находящихся в свободном обращении акций из индекса Мосбиржи. «Влияние может быть ощутимым, особенно с учетом того, что нерезиденты временно отключены от торгов и ликвидность из-за этого будет пониженной», — полагает он. Кроме того, поддержка цены акций поможет тем участникам, в том числе банкам, чьи бумаги находятся в залогах по кредитам. То есть самое важное в этих мерах то, что их цель не наращивание доли государства, а увеличение капитализации, отметил Карпунин. Он считает, что информацию о том, какие конкретно акции будут покупаться и в каком объеме, предварительно наверняка раскрывать не будут, чтобы не оказывать влияния на их котировки. «Можно лишь предположить, что, как и в случае кризиса 2008 года, эти меры коснутся в первую очередь бумаг наиболее ликвидных и крупных компаний — голубых фишек», — также согласился эксперт. Помимо этого, финансовый консультант Наталья Смирнова отметила, что покупка акций «спасает ФНБ от блокировки», так как активы будут размещены в России. Она также полагает, что такие меры могут поддержать рынок. Однако возникает вопрос, насколько поддержка в ₽1 трлн может помочь, если российские акции исключат из индексов MSCI и власти снимут запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами. Сыроваткин же считает, что ₽1 трлн — не очень большая сумма относительно капитализации рынка российских акций, и многое будет зависеть от стратегии использования этих средств. «То есть насколько равномерно по времени и эмитентам станут осуществляться покупки, будут ли они проводиться на спадах или вне зависимости от рыночной ситуации, каким эмитентам и при каких обстоятельствах будет отдаваться предпочтение», — отметил эксперт.
Фото: Shutterstock
Продавать уже поздно, а торопиться с покупками рискованно
«Акции российских компаний уже так дешевы, что думать об их продаже, если только она не вынужденная, наверное, поздно. Впрочем, это не значит, что они не могут продолжить снижение», — полагает Сыроваткин. По словам Смирновой, не нужно сразу все деньги вкладывать в российские акции, так как может получиться, что вы инвестируете средства «на некотором подъеме, на позитиве, а потом все опять рухнет». Консультант посоветовала подождать новостей об исключении России из индексов и ясности по запрету на продажу бумаг иностранцами. Соловьев также посоветовал воздержаться от краткосрочных спекуляций, так как волатильность в первые дни торгов останется высокой. Малых отметила, что давать советы инвесторам сейчас сложно, так как динамика рынка определяется практически единственным фактором — новостями по спецоперации. «Есть высокий интерес розничных инвесторов к акциям, но если и делать покупки, то после стабилизации. «Ножи ловить» точно не стоит, как и использовать кредитные плечи», — полагает она. Смирнова считает, что российский рынок в целом потенциально интересен, однако есть факторы риска, с которыми можно сейчас столкнуться. Сыроваткин также полагает, что в среднесрочной перспективе соотношение риска и потенциальной прибыли на текущих уровнях выглядит весьма привлекательным, а поддержку рынку может оказать возвращение из-за границы капиталов, которые рискуют оказаться там под санкциями.
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее
Александра Хрисанфова
СПБ Биржа назвала дату возобновления торгов
Санкт-Петербургская биржа (СПБ Биржа) планирует возобновить торги иностранными и российскими ценными бумагами 6 ноября. В пятницу, 3 ноября, торги проводиться не будут. Об этом сказано в пресс-релизе на сайте площадки.
Резкие изменения в режиме торгов произошли после того, как СПБ Биржа 2 ноября попала под санкции США. Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) выпустило лицензию на выход из ценных бумаг СПБ Биржи, которая является единственной в России площадкой для торговли иностранными акциями, до 31 января 2024 года. Включение площадки в SDN-список подразумевает, что ее активы в США блокируются, а гражданам США запрещаются финансовые операции и сделки с ними.
На этом фоне акции СПБ Биржи обвалились до минимума с января — с начала торгов ценные бумаги потеряли 13,2 процента, упав до 139,3 рубля за штуку. Площадка приняла экстренное решение приостановить торги. С 18:00 по московскому времени не принимаются заявки и заявки репо и не могут быть заключены на их основании договоры, предметом которых являются ценные бумаги, во всех режимах торгов с указанием всех кодов расчетов.
В пресс-службе биржи также заявили, что анкции не затронут активы клиентов. Источник Forbes в руководстве компании сообщил, что активы инвесторов блокироваться не будут.
Назван срок возобновления торгов на срочном рынке Мосбиржи
Торги на срочном рынке Московской биржи (Мосбиржи) будут доступны с 13:00. Система была восстановлена в 04:45 без сделок, заключенных в период с 08:50 до 09:30 по московскому времени, говорится в сообщении площадки.
На срочном рынке Мосбиржи торгуются деривативы — фьючерсы и опционы на базовые активы, такие как акции, драгоценные металлы, валютные пары, сырьевые товары, фондовые индексы. В настоящее время система торгов доступна исключительно для снятия заявок. «Возобновление торгов на срочном рынке в 13:00 с учетом времени на подготовку систем участников», — заключили в Мосбирже.
Ранее пресс-служба Московской биржи объяснила приостановку торгов на срочном рынке сбоем в работе торгово-клиринговой системы. После инцидента сотрудники площадки заявили о проведении диагностики системы. Изначально Мосбиржа не стала раскрывать конкретную причину приостановки срочных торгов.