Как вложиться в золото чтобы заработать на тинькофф

Инвестиции в драгоценные металлы

Налог для самозанятых будоражит умы людей: кто-то решает наконец-то работать в белую, а кто-то придумывает хитрые схемы, чтобы платить меньше налогов. Мы разобрались во всех тонкостях.

Как вкладывать в монеты из драгоценных металлов

Стоимость памятных монет зависит от металла, тематики и тиража. Популярные тематики интересны коллекционерам разных стран, их раскупают быстрее. А узкие тематики интересны коллекционерам только некоторых стран, спрос на такие монеты меньше.

С тиражом еще проще: чем он меньше, тем быстрее растет цена. Но в любом случае монеты — это инструмент долгосрочных вложений. Доход с таких инвестиций можно получить лишь через 5—10 лет. Если вас интересуют более короткие сроки, лучше оставить затею с металлами и вложиться во что-то другое.

• Какие бывают монеты
• Как определить их стоимость
• Как заработать на инвестиционных монетах
• Где покупать
• Где продать

Обезличенный металлический счет

Есть три способа вложиться в драгметаллы: купить слитки в банке, купить монеты или вложить в обезличенный металлический счет. У первого способа много минусов, например НДС . Об инвестициях в монеты мы уже рассказали в предыдущем блоке. Остается ОМС . О нем и поговорим.

ОМС — гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Суть его в том, что вы покупаете некое количество виртуального металла и ждете его подорожания. У приобретения металлов через ОМС много преимуществ и недостатков, так что лучше почитать статью.

• Как можно вложить в драгоценные металлы
• Как устроен обезличенный металлический счет
• Как открыть обезличенный металлический счет

Стоит ли инвестировать в золото

Инвестиции в золото (особенно через ОМС ) достаточно рискованны: ОМС не попадают под закон о страховании вкладов, а на остаток по такому счету не начисляются проценты. Судя по динамике цен за последние пять лет, доходность драгоценных металлов хуже банковского вклада.

Лучше диверсифицировать свой портфель и инвестировать в другие вещи. Например, в акции американских компаний либо в целый индекс.

Что надо знать про вложения в золотые слитки

Золото традиционно считается защитным активом: в кризис его цена может расти, а в долгосрочной перспективе оно способно защитить от инфляции. Из-за этого часть инвесторов включает его в свои портфели. Один из способов вложиться в золото — купить слитки. Вот что стоит об этом знать.

�� Какие бывают слитки

Мерные слитки золота, согласно госту, бывают массой 1, 2, 5, 10, 20, 31, 50, 100, 250, 500 и 1000 г. Существуют также стандартные слитки 11—13,3 кг, но они не для частных лиц.

На слитке указывают товарный знак производителя, название государства-изготовителя — «Россия», массу в граммах, наименование металла — «Золото», пробу и номер, по которому можно отследить судьбу каждого слитка от изготовления до переплавки.

В комплекте со слитком идет сертификат, где указаны завод-изготовитель, номер слитка и так далее

�� Где купить

Чаще всего слитки покупают в банках. Учтите, что слитки продаются не во всех отделениях, а слитков нужной массы может не быть в наличии.

Для покупки надо оформить документы у операциониста и оплатить слиток в кассе. Понадобится паспорт.

Цена слитка в разных банках отличается. Например, при курсе ЦБ 4000 Р за 1 г золота слиток массой 10 г могут продавать за 42 000—45 000 Р .

Можно купить и у частных лиц, но есть риск получить подделку или быть ограбленным

�� Как хранить

Слитки надо защитить от воров. Дома можно сделать тайник или поставить сейф. Еще один вариант — арендовать банковскую ячейку, но помните: банк не отвечает за ее содержимое.

Как бы вы ни хранили слитки, важно, чтобы они не повредились. На них не должно быть царапин, следов пальцев и других повреждений и загрязнений, иначе их будет сложнее продать.

Сохраните сертификат и все документы, которые вам дали при покупке

�� Где продать слитки

Некоторые банки выкупают слитки, но далеко не во всех отделениях. Заранее выясните в интересующем вас банке, получится ли продать ему слиток.

Цена, по которой банки выкупают слитки, заметно ниже, чем цена, по которой они их продают. Разница (спред) способна достигать 15—20%.

Также можно продать слиток частным лицам или организациям, занимающимся драгметаллами. Еще один вариант — сдать в ломбард

�� Что с налогами

НДС при покупке слитков нет с марта 2022 года, то есть покупать слитки стало выгоднее. При продаже слитков в 2023 году нет НДФЛ независимо от величины дохода и срока владения слитками.

В остальных случаях может потребоваться задекларировать доход и уплатить налог. Это надо делать самостоятельно: банки, ломбарды и так далее — это не налоговые агенты по золоту.

Доход от продажи можно уменьшить на расходы на покупку слитка, если есть подтверждающие документы, или на 250 000 Р в год. Если прошло более 3 лет с даты покупки, налог платить не нужно

⭐ Что еще стоит знать

Большой слиток в пересчете на грамм выгоднее, чем несколько маленьких. Например, слиток массой 50 г стоит дешевле, чем 5 слитков по 10 г. Но большой слиток не так удобен.

Цена золота может сильно колебаться. Купив золото на несколько месяцев или лет, вы рискуете получить убыток. И в любом случае спред между ценами покупки и продажи ухудшит результат.

Золото может пригодиться как часть долгосрочного портфеля. И хотя биржевые фонды золота удобнее физического металла, последний не зависит от бирж и банков

Читать подробности

�� Как разобраться, куда вложить⁠⁠⁠⁠

Читайте нашу рассылку об экономике и инвестициях. Каждый понедельник рассказываем, куда вложить деньги, чтобы получить доход, и как не отдать их мошенникам

Вот что еще мы писали о вложениях в золото:

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Обложка — Skrebnev Pavel / Shutterstock

Евгений Шепелев
Покупали когда-нибудь золотые слитки или монеты?

Выскажу личное мнение — несмотря на отмену НДС по слиткам, инвестиционные монеты по-прежнему выгоднее слитков, если вы предпочитаете физическое золото. Во-первых, по ним меньше спред (7% примерно). Во-вторых, их труднее подделать. Далее, они просто ликвиднее, чем слитки, больше мест, где их покупают, и хранить их проще — в капсулах, без сертификатов. Кроме того, если вдруг вы сможете их вывезти за границу, то они и там будут ликвиднее наших слитков, особенно если это иностранные монеты типа «Венской филармонии». Ну и, в порядке шутки, они в отличии от слитков законное платежное средство, если захотите, можете в Пятерочке пакет дешевого молока за 50 рублей купить, именно такой номинал у «Георгия Победоносца», который 40 тысяч стоит 🙂 Порадуете кассира 🙂

Алексей, я думал, что с отменой ндс цены на инвестиционные монеты упадут почти до стоимости граммов в монете — но этого не произошло.

1. Слитки дешевле монет. В них нет премии за чеканку и тираж. При долгосрочном инвестировании в золото — цена покупки важна. В купленной монете всегда есть риск, что её рыночная цена упадёт до цены золота в ней и вся «монетная» ценность превратится в лом.
2. Спред — наверное действительно меньше на монетах.

Почему стандартные слитки 11—13,3 кг не продают частным лицам? Что в них такого?

Как инвестировать в золото и выгодно ли вкладывать в 2023 – 2024

Золото называют защитным активом – его стоимость не так сильно колеблется, как, например, цена акций, а в резервах Центробанков многих стран оно занимает значительную долю. Инвестиции в золото не дают огромной и моментальной прибыли, но помогут застраховаться от рисков и уберечь накопления. Расскажем, стоит ли инвестировать в золото в 2023 году и какими способами вкладываться в ценные металлы.

Выгодно ли инвестировать в золото

Золото – один из тех инвестиционных активов, которые максимально защищены практически от любого кризиса. Но его можно считать инструментом долгосрочного вложения – цена на драгметаллы колеблется незначительно и повышается постепенно, поэтому это не способ мгновенного заработка.

В отличие от других инвестиционных инструментов, например, ценных бумаг, кризис может даже способствовать росту стоимости. Например, в 2020 году во время пандемии коронавируса биржевой курс обновил исторический максимум за предыдущие 10 лет – стоимость тройской унции почти достигла 2000 долларов. Вкладывать в золото стремятся многие инвесторы. За первое полугодие 2023 года спрос на него вырос, а стоимость увеличилась более чем на 5% в долларах и на 30% в рублях. Перспективы таковы, что инвестиционный спрос может ещё вырасти – на фоне инфляции, геополитической нестабильности и других потрясений вложение денег в драгметаллы всё ещё остаётся хорошим способом защиты накоплений.

Вкладывать деньги в золото стремятся и Центробанки многих стран. Это вызвано неопределённостью и высокой инфляцией, которая, например, только в США в прошлом году побила 40-летний рекорд. Из-за ограниченности объёмов добычи драгметаллов цена на них не падает, хотя и растёт не очень быстро.

Крупнейшие держатели золота в мире – ЦБ США, Германии, Италии и Франции. Россия в этом списке на пятом месте с запасом почти в 2300 т.

Как вложиться в золото, чтобы заработать

Вложиться в золото можно разными способами. Не самый надёжный – приобретать золотые украшения, мода на которые быстро меняется, что снижает стоимость. К лучшим способам инвестирования относят покупку фьючерсов, физического золота (инвестиционных монет, слитков), покупку акций надёжных золотодобывающих компаний, открытие ОМС – обезличенного металлического счёта в банке. Рассказываем, какое золото лучше покупать для инвестиций.

Приобрести золотые слитки

• мерные;
• стандартные.

Минимальный вес – 1 грамм золота, максимальный – обычно 1 кг. Каждый слиток имеет сертификат качества, надёжно упакован. Номинала, как монеты, они не имеют, их ценность не зависит от предпочтений коллекционеров, тиража – это просто золото «на вес».

Цена покупки золотых слитков определяется банком в зависимости от количества граммов драгметалла – в некоторых банках более крупные приобретать выгоднее. Продают слитки банки: Сбербанк, Россельхозбанк, Тинькофф, Совкомбанк, ВТБ и др. Стоимость за один и тот же вес отличается – каждый банк устанавливает собственную наценку.

Хранить слиток можно дома или в банке, например, арендовав ячейку. Продажа возможна несколькими способами – в банк, частному покупателю, в ломбард, ювелирам.

После введения санкций слитки, которые выпущены в России, потеряли международную сертификацию. Это не отражается на доходности вложений и надёжности активов, но могут возникнуть проблемы с продажей золота за рубежом.

Купить золотые монеты

Монеты – ещё один инструмент инвестирования. Этот вариант вложений используют инвесторы и коллекционеры. Каждая монета имеет свой номинал, тираж обычно ограничен, в оборот их не выпускают. По сути, это та же покупка драгметаллов в виде физического золота.

Можно приобрести золотые монеты двух типов:

1. Инвестиционные. Это металл «на вес», выпускаются большими тиражами, коллекционной ценности не представляют, но проще продаются. Подходят для долгосрочного инвестирования.
2. Памятные. Представляют ценность в первую очередь для коллекционеров. У них ограниченные тиражи – в среднем в одном не больше 25000 штук. Стоимость таких активов в первую очередь определяется спросом – чем реже монета, тем выше её цена. Продажа золотых монет такого типа может иметь ряд сложностей, но потенциальная доходность инвестиций выше.

Стоимость монет также привязана к курсу драгметалла, но официального курса купли-продажи нет. Базу выпущенных в России памятных монет ведёт Центробанк.

Приобретать монеты лучше в надёжных банках. Также их продают специализированные организации, например, «Тройский стандарт». При покупке с рук риски выше, требуются дополнительные расходы, например, придётся привлекать эксперта для определения подлинности драгметалла.

Инвестировать в золото на бирже

Кроме физического металла, для защиты накоплений можно использовать биржевые инвестиционные инструменты:

1. Фонды ETF. Приобретая его акции, вы фактически покупаете долю в инвестиционном фонде без физического золота. Стоимость акций золотых ETF напрямую зависит от динамики биржевой стоимости драгметалла – чем дешевле золото на рынке, тем меньше доход у инвестора.
2. Паевые фонды. Инвестирование происходит путём покупки паёв, при этом ПИФы вкладываются в разные финансовые инструменты, имеющие отношение к рынку драгоценных металлов – акции компаний по добыче золота, фьючерсы, банковские ОМС. Здесь динамика цен на золото в меньшей степени влияет на доходность инвестора. Правильно инвестировать на долгий срок – минимум от 1 года.
3. Акции золотодобывающих компаний. В России можно приобрести акции компаний «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар». Стоимость акций значительно колеблется, что делает этот вариант инвестирования рискованным. Эксперты советуют не увеличивать долю ценных бумаг в инвестиционном портфеле свыше 20–25%.

Все перечисленные варианты покупки золота рискованные – вложения в нефизическое золото могут как дать крупную прибыль, так и увести инвестора в минус.

Открыть обезличенный металлический счёт

ОМС – счёт в банке, который не требует покупки золота в физическом виде. Он только привязывается к текущим ценам – на нём учитываются оплаченные клиентом граммы драгоценного металла. По таким счетам нет такой доходности, как по срочным депозитам, но они способны защитить накопления от инфляции.

ОМС открываются не только в золоте, но и в серебре, платине или палладии.

Процесс оформления выглядит так:

• клиент выбирает тип и вес металла, вид счёта;
• затем оплачивает выбранный вес;
• открывается ОМС, где указано количество приобретённого металла;
• если реальная стоимость золота растёт, вкладчик получает прибыль, если падает – терпит убытки;
• при закрытии счёта золото фактически продаётся банку обратно.

Межбанковские операции по таким счетам запрещены – нельзя перевести золото с одного счёта на другой в разных банках или другому человеку. Стоимость металла определяется по данным Центробанка. ОМС могут быть нескольких типов – до востребования (не имеют срока действия), срочные.

Основной минус такого счёта – на него не распространяется защита АСВ. Если банк лишают лицензии, Агентство по страхованию вкладов не вернёт деньги с обезличенных металлических счетов.

Инвестиции в золото — плюсы и минусы

Долгосрочное вложение в золото имеет ряд преимуществ:

1. В долгосрочной перспективе такой надёжный актив, как золото, даёт прибыль, поскольку цена на него, пусть и медленно, но повышается.
2. Золото считается международным универсальным активом – оно имеет ценность в любой стране.
3. Большинство способов вложений не требуют специальных знаний – открыть счёт в банке или купить слитки легко, но и приобретение акций или паёв не составит проблем.
4. Некоторые биржевые инструменты позволяют получать дополнительный заработок. Например, акции добывающих золото компаний могут обеспечить инвестора дивидендами.

Минусы долгосрочных инвестиций в золото:

1. Котировки акций золотодобывающих компаний во многом зависят от показателей работы эмитента, поэтому стоимость их может как расти, так и существенно падать.
2. Некоторые способы инвестировать в золото требуют дополнительных расходов. Например, для монет и слитков нужны особые условия хранения. Если оставлять их в банке, за это придётся платить.
3. При продаже физического золота инвестор обычно теряет деньги – на рынке драгметаллов монеты и слитки могут обесцениваться в среднем на 10–15% в момент продажи.
4. Чтобы вложения были выгодными, золото нужно «держать» несколько лет. Быстрее заработать можно на перепродаже ценных бумаг, но такие активы более рискованные.

С марта 2022 года НДС в размере 20% на покупку золотых слитков для физлиц отменён. Это же касается и НДФЛ в размере 13%, который удерживается при продаже – его не применяют к сделкам, заключённым с 1 января 2022 года.

Как покупать и продавать драгметалл

Приобрести надёжный инвестиционный инструмент на основе золота можно разными способами:

• акции биржевых фондов, золотодобывающих компаний можно приобрести через брокера;
• обезличенный металлический счёт открывается в банке, в некоторых случаях это можно сделать онлайн через приложение или личный кабинет клиента;
• золотые слитки и монеты тоже надёжнее купить в банке, но продают их не везде, не всегда есть нужный вес в наличии.

Некоторые активы можно купить у частных лиц. Это касается монет и золотых слитков, но такие сделки несут в себе риски – можно приобрести неликвидный товар, если не заплатить за экспертную оценку. Ограничений на объёмы покупки физического золота и биржевых активов для физлиц нет.

Популярные вопросы

Что происходит с золотом во время инфляции?

При росте уровня инфляции золото сохраняет ликвидность. Когда обесценивается национальная валюта, то в ней стоимость драгметаллов растёт. Пример – один из самых массовых скачков инфляции в США в период 1973–79 гг. Тогда она составляла около 9% в год, в то время как доходность золота повысилась до 35% годовых.

Почему золото растёт, когда доллар падает?

Негативные новости из США – первой экономики мира – заставляют инвесторов менять вектор спроса и вкладываться в иены, швейцарские франки, инвестировать в золото. С повышением спроса растёт и стоимость драгметаллов. Чем менее устойчив доллар, тем выше цена на золото и другие активы, считающиеся «защитными».

Почему так высоко ценится золотой металл?

Высокая стоимость золота обусловлена сложностью и дороговизной его добычи при относительно больших запасах в недрах. Кроме того, это устойчивый и долговечный металл, использующийся во многих отраслях промышленности, медицине и др.

Какое золото купить, чтобы сохранить деньги?

Хочу расширить диапазон своих инвестиций и думаю, куда лучше вложиться. Что купить: акции золотодобывающих компаний либо физическое или виртуальное золото?

Какие активы лучше купить в портфель, зависит от множества факторов: цели инвестиций, их горизонта, уже имеющихся в портфеле активов, их пропорций, доступных инструментов и других нюансов.

Насколько я понимаю из вопроса, вас интересует защита от кризиса. Золото — это не единственный подходящий инструмент. Могут подойти вклады, надежные облигации, иностранная валюта и другие активы.

Но раз вы упоминаете разные виды золота и акции золотодобывающих компаний, разберу именно их. Ну а что в итоге выбрать, вы решите сами с учетом вашего взгляда на портфель и инструменты.

Рассылка Т—Ж о мире инвестиций

Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно
Подписаться
Подписываясь, вы принимаете условия передачи данных и политику конфиденциальности

Особенности виртуального золота

Самый простой способ вложиться в золото — использовать банковские или биржевые продукты, которые отслеживают его цену. Это прежде всего обезличенные металлические счета и биржевые фонды типа TGLD и GOLD и другие инструменты.

Плюс — удобство. Чтобы купить или продать золото, достаточно нажать несколько кнопок. Не нужно куда-то идти за физическим металлом и не надо думать о хранении монет или слитков — все можно сделать через приложение банка или брокера.

Кроме того, цена золота довольно хорошо отслеживается, а разница между ценой покупки и продажи обычно меньше, чем у физического металла. Это при прочих равных улучшает результат инвестиций и позволяет заработать на меньшем росте цены золота.

Минус — зависимость от банков, брокеров и биржи. Если что-то случится с финансовыми организациями и инфраструктурой, вложения могут пострадать, а в худшем случае — заморозиться или даже обнулиться.

Например, цена золота в случае с обезличенным металлическим счетом такая, какую ставит банк. Конечно, банки обычно ориентируются на цену Центробанка и биржевые цены, но все же .

Кроме того, такие счета не страхует АСВ. Если банк потеряет лицензию или обанкротится, деньги пропадут.

Что касается биржевых фондов, 2022 год показал, что есть риск сложностей из-за политических и инфраструктурных рисков, в том числе санкций. Например, фонд золота FXGD от FinEx не торгуется на Мосбирже с конца февраля 2022 года, то есть более полутора лет.

Вряд ли из-за санкций что-то случится с фондами золота от российских УК, но бывают разные риски — не только санкции. Если вы ожидаете сильного кризиса, когда финансовая система может сильно пострадать, виртуальное золото может не дать нужной защиты.

Особенности физического золота

Еще один способ вложиться в золото — покупать именно металл, то есть слитки и инвестиционные монеты. Ювелирные изделия, а также старинные и памятные монеты вряд ли подойдут: у них слишком большая наценка к цене золота.

Плюс физического металла — независимость от происходящего с финансовой системой. Банки и биржи могут не работать или исчезнуть, могут меняться правительства и границы, а золото остается золотом. Главное — надежно его хранить.

Минусы тоже есть. Во-первых , покупать слитки и монеты сложнее, чем инвестировать в виртуальное золото. Для этого нужно идти в банк или к дилеру — в специализированную фирму, занимающуюся монетами. Продавать слитки и монеты еще сложнее: не все банки их выкупают, дилеры есть только в крупных городах, а цена в ломбарде может оказаться не очень выгодной.

Во-вторых , может быть заметная разница между ценой, по которой можно купить физическое золото, и ценой, по которой его можно продать. В зависимости от инструмента и того, где вы покупаете и продаете золото, разница может измеряться десятками процентов. Конечно, нет смысла продавать золото сразу после покупки, но все же этот спред ухудшает результат.

Наконец, золото надо хранить так, чтобы оно не повредилось и к нему не было доступа посторонних. Это непростая задача.

Дома его могут украсть или оно может пострадать от пожара, а аренда банковской ячейки стоит денег и не гарантирует сохранность ценностей.

Почему акции золотодобытчиков — это не золото

Вы также упомянули акции компаний, добывающих золото. Это, например, «Полюс» и Polymetal.

Плюс таких акций в том, что доходность может оказаться выше роста цены золота. Кроме того, часть доходности может быть в виде дивидендов, что важно для некоторых инвесторов.

Минус — это не золото, а доля в бизнесе, который добывает золото. Значит, приходится нести не только риск падения цены золота, но и риск бизнеса. А на бизнес и цену его акций много что может плохо влиять: аварии, санкции, рост налогов и другие факторы. Значит, можно получить убыток от акций, даже если золото растет.

Снизить риск серьезного убытка можно, взяв акции нескольких золотодобывающих компаний: так портфель будет меньше зависеть от ситуации в отдельном бизнесе. Но это не устраняет риск акций полностью.

Я сравнил вложения в золото в лице фонда IAU и акции золотодобывающих компаний в лице фонда GDX на максимально возможной дистанции — с июня 2006 по октябрь 2023 года. Фонд акций оказался заметно хуже почти по всем параметрам. Кроме того, было несколько лет, когда золото росло, а фонд дешевел.

Сравнение фонда золота и фонда акций золотодобывающих компаний

Параметр	IAU — золото	GDX — золотодобытчики
Среднегодовая доходность	6,36%	−1,13%
Стандартное отклонение доходности	16,97%	37,34%
Лучший год	30,36%	52,92%
Худший год	−28,26%	−54,02%
Максимальная просадка	−42,59%	−77,47%
Коэффициент Шарпа	0,38	0,12

Сравнение фонда золота и фонда акций золотодобывающих компаний

Среднегодовая доходность
IAU — золото	6,36%
GDX — золотодобытчики	−1,13%
Стандартное отклонение доходности
IAU — золото	16,97%
GDX — золотодобытчики	37,34%
Лучший год
IAU — золото	30,36%
GDX — золотодобытчики	52,92%
Худший год
IAU — золото	−28,26%
GDX — золотодобытчики	−54,02%
Максимальная просадка
IAU — золото	−42,59%
GDX — золотодобытчики	−77,47%
Коэффициент Шарпа
IAU — золото	0,38
GDX — золотодобытчики	0,12

Что в итоге

Золото — популярный инструмент для защиты портфеля в кризис. Но не единственный — свои плюсы есть и у надежных облигаций, валюты и других инструментов. Минусы тоже есть.

Какой инструмент выбрать и на какую часть портфеля, зависит от многих факторов, например цели портфеля, горизонта инвестирования, пожеланий по доходности и риску и других. Если вы считаете, что в портфеле нужно именно золото, подумайте, какого кризиса вы опасаетесь. От этого зависит, какой вид вложений в золото вам подойдет.

Если ждете обычных кризисов, когда финансовая система особо не страдает, подойдет и виртуальное золото вроде обезличенных металлических счетов и биржевых фондов. Если опасаетесь серьезных потрясений и не доверяете банкам, брокерам и биржам, ваш выбор — слитки и инвестиционные монеты.

Акции золотодобывающих компаний несут риски бизнеса, который стоит за этими акциями. Такие бумаги — не то же самое, что золото. На мой взгляд, их стоит брать только в том случае, если готовы разбираться в отчетности и следить за новостями компаний и уверены, что это позволит заработать больше, чем золото.

Посмотрите другие наши статьи о портфелях и золоте:

1. Что такое современная теория портфеля.
2. Как диверсифицировать портфель.
3. Инвестиции в золото: что нужно знать.
4. 6 причин инвестировать в золото.