Курс токена LUNA обвалился на 45% за три часа
Токен Terra (LUNA) новой сети Terra 2.0 упал в цене на 45% в течение трех часов после того, как стало известно, что Суд в Южной Корее выдал ордер на арест основателя Terraform Labs До Квона. Стоимость криптовалюты снизилась с $4,35 до $2,40, по данным Coingecko. Проблемы проекта Terra начались 8 мая, когда стейблкоин UST, поддерживаемый Terra Blockchain, потерял привязку к доллару США, после чего пострадала и LUNA, которая использовалась для стабилизации цены UST. Глава Terraform Labs До Квон разработал план возрождения блокчейна с распределением токенов среди держателей LUNA и UST. При запуске новой сети 28 мая владельцы LUNA получили токены LUNA 2.0., а старая версия криптовалюты была переименована в Terra Classic (LUNC). В конце прошлой недели стоимость токена LUNA показала значительный рост и 9 сентября обновила максимум с 4 июня, поднявшись выше $6,4. 14 сентября на 16:00 мск токен торгуется около $2,9, показывая суточное снижение на 28%. Рыночная капитализация криптовалюты составляет $466 млн, при суточном объеме торгов более $1 млрд.
Стоимость монеты LUNC также упала после новости о действиях южнокорейских властей. В настоящий момент токен торгуется на уровне $0,0003, показывая суточное снижение на 13,5%. Криптовалюта занимает 33-е место по размеру рыночной капитализации (более $2 млрд) при суточном объеме торгов в $1,65 млрд. Прокуратура Южной Кореи еще в конце мая начала проверку Terra на наличие признаков финансовой пирамиды. А в июне, разработчикам криптопроекта было запрещено покидать страну. — «Форк Ethereum получит поддержку». Что будет с ценой новой криптовалюты
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Конец стейблкоинам? Почему обвалились криптовалюта Terra и токен LUNA
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.
Внезапный крах проекта Terra с его стейблкоином UST и токеном LUNA пошатнул веру криптоинвесторов в стабильные монеты. Команда Terra в срочном порядке попыталась решить проблему. Получилось ли это сделать? Финтолк объясняет, какие ошибки допустило руководство Terra и есть ли будущее у стейблкоинов.
Что такое стейблкоин
Стейблкоин — это разновидность криптовалюты, стоимость которой условно привязана к другому финансовому активу. Чаще всего к фиатной валюте (то есть бумажным деньгам, вроде долларов США или евро), драгоценным металлам или другой криптовалюте. Таким способом стейблкоин становится условно обеспечен чем-то еще, а его курс зависит от курса базового актива. Если еще проще — помните, были такие времена «золотого стандарта», когда бумажные деньги были обеспечены золотом и серебром? Так вот, здесь действует похожий механизм. Такая игра на человеческом доверии.
Terra — проект по созданию стейблкоинов, стабильность курса которых (1 UST = 1 доллар США) обеспечивается с помощью внутренней монеты LUNA. Она выступает своего рода посредником при обменах, естественным спутником Terra. Обменивать можно как LUNA на стейблкоины, так и обратно. Как же работает механизм выпуска LUNA и стейблкоинов? Для простоты возьмем самый популярный стейблкоин системы — UST, привязанный к доллару.
Что же именно произошло в мае? Примерно в одно и то же время время куча инвесторов решила поменять свои UST. В моменте этот стейблкоин оказался никому не нужен, все решили обменять его на баксы. Но где взять столько наличных.
По одной из версий, в обвале проекта Terra непосредственное участие приняли институциональные инвесторы из компании BlackRock и хедж-фонда Citadel. Сами представители этих компаний полностью отрицают свою причастность. Правда, их вовлеченность выглядит очень вероятной, о чем заявил создатель другого криптопроекта Cardano Чарльз Хоскинсон.
Василий Кудрин, директор международной группы цифровых активов Lybrion:
— На самом деле, сегодня Terra — это закрепленное название для новой, уже запущенной блокчейн-экосистемы на базе рыночной, волатильной монеты LUNA. Прошлая экосистема, обрушившаяся в результате просчетов в модели обеспечения ликвидности, а также подвергнутая атаке профессиональных маркетмейкеров и последовавшей панике, теперь называется Terra Classic. Она в первую очередь включает токен LUNA Classic (LUNC), то есть бывшую LUNA, и уже отвязанный от доллара стейбл UST, сегодня USTC, или TerraClassicUSDT. Эти цифровые активы и формирующийся блокчейн в целом оставлены сообществом и активистами Terra и отправлены в «свободное плавание» на низких ценовых уровнях, с остановленным блокчейном, гигантским совокупным предложением монет LUNA и периодически возникающими спекуляциями. Что не содействует инвестиционной привлекательности этих активов.
Terra 2.0
Итак, Terra 2.0 — новый блокчейн, который якобы призван возместить потери инвесторов от предыдущего проекта. Он получил пафосное название Phoenix-1. Типа отсылка к мифической птице, возрождающейся из пепла. Правда, в интернете сразу зазвучали вопросы: «А почему один? Неужели будет и второй. » Внутренняя монета нового проекта, как и старого, будет называться LUNA. Ее эмиссия составит, как и первоначально у Terra, 1 млрд.
Каков смысл этой затеи? А такой, что вы можете обменять старые монетки на новые. Но курс будет далеко не один к одному. Он зависит от момента вашего приобретения первоначальных токенов LUNA и UST. Если монетки приобретены до 7 мая 2022 года, то курс будет выгоднее, чем с 7 по 26 мая. Так, к примеру, LUNA, купленную в первый период, можно обменять по курсу 1,03, то есть вам дадут новых токенов более чем 1 к 1. А вот если монета куплена после 7 мая, то вам 0,000015 нового токена.
Тут есть еще один тонкий момент: вы не сможете получить сходу все монеты в эквиваленте. Возместят только 30 %. А далее, заявляется, возмещение будет происходить в период от двух до пяти лет (!) в зависимости от количества монет, которые у вас были. Чем больше было, тем больше ждать.
В компании заявляют, что особо неважно, где вы держали свои LUNA и UST. Если они были у вас на криптокошельке, криптобирже или просто в протоколе, то всем будут доступны новые токены.
Стоит отметить, что не обязательно менять старые токены на новые. Монеты проекта Terra также остаются. Только теперь они будут называться, как уже сказал выше эксперт Финтолка, не LUNA и Terra, а Terra Classic (LUNC) и TerraClassicUSD (USTC).
Пока что все выглядит так, будто команда Terra пытается войти в одну реку дважды. Чуть изменили название монет, придумали звучное имя блокчейну, оставили размер эмиссии без изменений.
Что же будет с Terra и LUNA в будущем?
Перспективы LUNA
Восстанет ли детище До Квона из пепла? Скорее нет, чем да. Очень вероятно, что самому бизнесмену сейчас предстоит не одно разбирательство в суде. Во всяком случае, уже есть информация о том, что корейская фирма LKB&Partners пошла в прокуратуру. Вряд ли она останется единственной.
Дмитрий Котов, генеральный директор и основатель CryptoConsulting:
— Попытка реанимировать стейблкоин созданием Terra 2.0, на наш взгляд, никуда не ведет, агония проекта обусловлена давлением южнокорейских властей на До Квона после прокатившейся волны самоубийств. Также поражает некомпетентность крупных игроков криптобирж, которые с легкостью добавили неподтвержденный математическими изысканиями и не подкрепленный фондами стейблкоин в свои листинги. Ждать полного восстановления стейблкоина не приходится. Возможен небольшой рост под давлением регуляторов, но доверие криптоинвесторов полностью подорвано компанией.
История с LUNA достаточно поучительна в том плане, что красивое рекламное предложение не всегда оказывается чем-то стоящим. При этом необходимо отметить, что были и те, кто на падении LUNA делал деньги. Например, трейдеры, которые шортили фьючерсы на монету. Но это уже совсем другая история.
А вы вкладывались в LUNA? Или вы вообще не интересуетесь криптой? Напишите об этом в комментариях.
Спираль смерти для Terra — почему упали LUNA и UST
Если вчера история с криптовалютой Terra и стейблкоином UST выглядела как временные трудности из-за потери привязки к доллару, то сегодня она смело претендует на звание скам-года, а причина кроется в спирали смерти для Terra.
Что произошло и что дальше будет с Terra, давайте разбираться вместе.
9 мая
Если изучить документацию Terra, то это блокчейн для стейблкоинов, который должен обеспечить стабильные курсы в глобальной платежной системе. Хотя конкретно сегодня слово «стабильные» и «Terra» рядом как-то не звучат.
Главным их продуктом был стейблкоин UST с привязкой к доллару, который в моменте достигал почти $19 млрд по капитализации и даже входил в ТОП-10 криптовалют. Как собственно и сама монета Terra, до событий 9 мая она также была в первой десятке лучших криптовалют, а дальше что-то пошло не так.
Падение Terra началось 9 мая вместе с обвалом биткоина, который в свою очередь спровоцировал высокую волатильность на рынке криптовалют, что привело к тому, что многие стейблкоины потеряли привязку к доллару. Вот только для них эта волатильность плюс минус пара центов была не критичной, а UST обвалился в моменте до $0,6.
На что основная монета Terra отреагировала падением сразу на 50% за 24 часа.
В разы обогнав тот обвал, что творился в тот день на рынке.
Как результат на утро 10 мая для монеты Terra было заслужено выдано звание «лузер дня», однако тогда ситуация не выглядела критической. Потому что такое падение объясняется сложившейся ситуацией, ведь алгоритм UST подразумевает, что он обеспечен LUNA, поэтому монета активно печаталась протоколом и продавалась на рынке, чтобы выкупить падение UST. И курс стейблкоина в моменте восстановился до $0,95, то есть все почти пришло в норму.
В тот момент, скажем вам совершенно честно, мы думали, что это пошатнет доверие к Terra и UST, но в целом с проектом все будет хорошо. Мы не покупали эту просадку, хотя многие так делали, но не потому, что ждали сегодняшнего краха, а просто по той причине, что на данный момент с учетом общей ситуации на рынке не инвестируем в альткоины. Это наша стратегия и взгляд на рынок на данный момент.
Также мы следили за новостями и фон был нормальный. Кто-то грешил на атаку «кита», который вывел кучу ликвидности в UST в DeFi протоколе Anchor. Он предлагал большие проценты за стейкинг UST, и на сейчас TVL протокола обвалился с $17 млрд до $4 млрд. Другие ребята следили за движениями биткоинов на кошельках Terra. Они сразу вывели все 42 000 биткоинов, после чего 28 000 монет вернули назад, но уже ночью следующего дня снова их вывели. В сообществе негодовали, насчет того что Terra для спасения себя дампит биткоин. А Binance что-то почувствовали и остановили вывод Terra и UST, пока ситуация не успокоится.
Тогда, 10 мая, пока цена не пошла в повторное пике, большинство было уверено, что проект справится со своими проблемами. Но потом случилась вторая волна обвала.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
10 мая
Вечером 10 мая еще ничто не предвещало беду, потому что биткоин больше не падал и весь рынок держал текущие цены. А владельцев Terra и UST успокоили заявления разработчиков, где они объяснили проблему и заявили о подготовке плана на восстановление курса, который основывается на привлечении средств.
Нельзя исключать, что кто-то погасил большой объем UST и тем самым спровоцировал выпуск и продажу большого количества токенов Terra. И очень может быть, что сделано это было специально. Но мы с вами смотрим на результат, и он таков, что в итоге всего за два с половиной дня Terra упала на 90% процентов, а стейблкоин UST, как бы смешно это не звучало, в моменте проваливался до $0,23:
На момент работы над статьей цена Terra — $1,19, а капитализация — всего $1,29 млрд:
Курс UST несколько восстановился и равен $0,65, общая капитализация стейблкоина — $9,4 млрд:
Вы тоже это заметили, что более $9,4 млрд в UST, оказывается, обеспечены всего $1,29 млрд капитализации Terra. То есть эта криптовалюта оказалась в так называемой «спирали смерти».
Криптобиржа SwissBorg еще в апреле предупреждала о чем-то подобном. Вот как это работает:
«Если цена LUNA окажется под давлением, держатели UST могут опасаться, что привязка UST находится под угрозой, и решат выкупить свои позиции по UST. Для этого UST сжигается, а LUNA чеканится и продается на рынке. Это еще больше усугубит падение цены LUNA, подтолкнув большее количество держателей UST к продаже своих UST. Этот порочный круг известен как бегство из банка или спираль смерти.»
Толчком к началу обвала стало падение биткоина, которое спровоцировало высокую волатильность на рынках. А дальше в игру вмешались сами владельцы UST, они закрывали свои UST, заставляя протокол сети печатать и продавать все больше и больше монет Terra. По различным оценкам, за эти пару дней дополнительная эмиссия превысила 80 млн монет. То есть 17% всех монет напечатали всего за пару дней, как результат, капитализация Terra обвалилась с $29 млрд до $1,29 млрд:
Вопрос: что дальше будет с Terra и UST? Это не первый случай в истории криптовалют, когда алгоритмический стейблкоин теряет привязку к доллару и обваливает базовый актив. Но это первый раз, когда речь идет о миллиардах долларов, потому что Terra и UST были слишком большими, в сравнении с конкурентами.
Эту ситуацию нельзя назвать прямым скамом, потому что скам, это когда разработчики криптовалюты просто украли деньги ее пользователей. В данном случае команда Terra находится в положении заложника, и все что может делать — это искать финансирование, чтобы закрывать спрос на выход из UST. Если их поддержит кто-то крупный, будет шанс на то, чтобы восстановить привязку, а далее они внесут правки в код, создадут резервы для обеспечения и больше не будут доводить до ситуации, когда капитализация UST станет настолько большой, что потеря привязки умножит деньги людей на ноль.
Конечно, репутация Terra сильно пострадала, но в теории, шанс на возвращение в игру все еще есть, просто надо, чтобы текущие владельцы UST прекратили дампить протокол и им дали достаточно денег для восстановления привязки.
Почему упала LUNA
Мы видим, что многие по-прежнему верят в такой сценарий и продолжают фанатично выкупать Terra, а самые смелые даже покупают неприлично дешевый UST. Это очень рискованная ставка, но шанс на то, чтобы заработать, действительно есть. И главная проблема на сейчас, которую мы видим — это продолжение падения по биткоину, если цена уйдет ниже $30 000, тогда на рынке возрастет паника, UST станет еще более волатильным и далее курс Terra улетит сначала на $1, а потом отправится к нулю. Разработчики просто не успеют ничего сделать, а потом уже и не нужно будет, потому что не будет смысла.
Подписывайтесь на канал CoinPost, чтобы оперативно получать свежие новости криптовалют
Популярный аналитик объясняет: сможет ли Terra (LUNA) восстановиться?
Цена Terra (LUNA) упала более чем на 99 процентов за последние несколько дней. Цена LUNA, которая открыла май месяц с 78 долларов, в настоящее время торгуется на уровне 0,00019 долларов. Сегодняшняя торговая сессия показывает падение более чем на 5 процентов. Инвесторы задаются вопросом, восстановится ли цена LUNA.
Основной причиной краха LUNA стала потеря стабильности стабильной монеты, известной как TerraUSD (UST). И LUNA, и UST являются родными токенами сети Terra, проекта на основе блокчейна, разработанного Terra Labs в Южной Корее.
Стейблкоин UST привязан к доллару США. Это означает, что рассматриваемая стабильная монета должна стоить 1 доллар в любой момент времени. Чтобы поддерживать соотношение 1:1, UST необходимо стабилизировать алгоритмически. Алгоритм на основе смарт-контрактов используется для поддержания стабильной цены UST на уровне 1 доллара. Токены LUNA сжигаются для чеканки новых токенов UST.
Цена UST потеряла стабильность из-за опасений по поводу повышения процентной ставки ФРС США. Это привело к более быстрому сжиганию токенов LUNA и увеличению скорости чеканки новых токенов UST для стабилизации. В процессе было создано больше LUNA, чтобы отследить падение цен на UST. Цена LUNA также двигалась вниз, а UST потерял свою стабильность. Это привело к снижению на 99 процентов.
Недавние отчеты предполагают, что LUNA Foundation использовала более 3 миллиардов долларов в своей инициативе по возрождению криптовалюты. До Квон, создатель проекта Terra, заявил, что резервы биткоинов будут использованы для решения проблемы стабильности, связанной с UST. На сегодняшний день отчеты показывают, что осталось только 313 из 80 000 биткоинов, которые компания накопила с течением времени.
Предпринятые шаги по снижению цены LUNA пока не увенчались успехом. Аналитик Кельвин Майна считает, что LUNA, скорее всего, не восстановится. Выражая, что по этой причине инвесторам, возможно, придется столкнуться с потерями, аналитик считает вероятным, что цены на UST продолжат торговаться ниже уровня в 1 доллар. Аналитик не думает, что в результате Terra вырастит.