Какую валюту стоит покупать в 2022 году. Отвечают эксперты
В текущих кризисных условиях рубль ведет себя нестандартно, демонстрируя небывалую крепость. При инвестировании в доллар и евро появляется больше рисков из-за геополитической обстановки. Разбираемся, в какую валюту стоит инвестировать в 2022 году и стоит ли вообще это делать.
Что происходит с рублем
Прошлые экономические кризисы обваливали рубль к доллару и евро, напоминает генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. Но в текущем экономическом кризисе падения рубля не происходит. «Новизна в том, что свободное бегство капитала, которое сопровождало предыдущие кризисные ситуации, сейчас максимально осложнено. Деньги, которые остались после перипетий начала года, находятся в стране. И двинуться за пределы им фактически некуда», — объясняет он.
По его словам, такая ситуация говорит в пользу устойчивости финансовой системы РФ, несмотря на существующие проблемы, а значит, и в пользу устойчивости рубля.
Динамика курса валют с начала 2022 года к рублю*
Валюта
Стоимость в рублях
Изменение
*Данные по курсу ЦБ РФ на 1 сентября 2022 года.
Валютные вложения на сегодняшний день сопряжены не только с рисками волатильности, но и с геополитическими рисками, говорит начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. Для розничных инвесторов эти риски могут выражаться в комиссиях и дополнительных расходах по счетам в валюте у банков и брокеров, отмечает он.
По мнению директора по инвестициям УК «Открытие» Виталия Исакова, «доллар и евро сейчас точно не стоит рассматривать» для вложений. Можно обратить внимание на инвестиции в валюты дружественных стран, список которых будет расширяться. Однако грамотно сформировать портфель из, например, узбекских, эмиратских или китайских активов может быть сложно, предупреждает он.
Для этого можно самому активнее изучить рынок: проходить обучение и читать аналитические материалы. Также можно прибегнуть к поддержке специалистов, например, с помощью сервиса Банки.ру — подобрать подходящее предложение от банка или найти брокера, через которого будет удобно торговать валютой на бирже.
Опасность валютной инфляции
«Есть и застарелая валютная проблема — это инфляция», — говорит Хохрин.
По его словам, в России она не так страшна. «Наш регулятор сталкивался с инфляционными скачками в 2014–2015 годах и в этом году. И показал себя «бойцом», то есть вполне четко дал понять, что высокая инфляция для него неприемлема», — отмечает эксперт. Непонятно, ставит ли перед собой аналогичные задачи китайский регулятор, добавил он.
«Европа и США, очевидно, прокараулили инфляционный скачок и теперь полагаются на то, что проблема уйдет сама. Только она не уходит. Я бы добавил к ней перспективный долговой кризис в развитых экономиках. Все привыкли жить с большим долгом, и все друг другу должны. Это работает, пока инфляция низкая, равно как низкие и процентные ставки», — рассуждает эксперт. Инфляция уже покинула зону толерантности, ставки будут вынуждены ее покинуть. По его мнению, эта ситуация может обернуться долговым кризисом из-за неспособности перекредитовываться под уже высокие ставки. «Это может отправить резервную группу валют в еще больший кризис недоверия», — полагает он.
Турецкую лиру можно приводить в качестве способа хранения денег только как антипример. «При инфляции выше 100% вложить в нее деньги можно разве что в коллекционных целях», — шутит Хохрин.
26.07.2022 17:10
«Я давно и настойчиво голосую за рубль. И не вижу смысла отказываться от своих принципов. Простой рублевый банковский депозит отобьет вам инфляцию за пару лет. И депозиты в прочих валютах, будь мы по-прежнему дружны с западными партнерами, не смогут достичь этой цели», — уверен эксперт. По его прогнозу, рубль будет становиться крепче к доллару, евро и юаню к середине осени. «И не уйдет далеко от нынешних уровней в 60 рублей за доллар к концу года», — полагает он.
Всплеск глобальной инфляции формирует риск фактической отрицательной доходности по валютным инвестициям, добавляет Кравченко из «Велес Капитала». «В этих условиях, даже с учетом падающих ставок, вложения в рублях остаются во многом безальтернативным вариантом для населения», — считает эксперт. Тем не менее в силу сочетания ряда факторов (восстановление импорта, возобновление покупок валюты в рамках бюджетного правила, ужесточение процентной политики ФРС, замедление темпов снижения ключевой ставки ЦБ РФ) рубль в обозримой перспективе может ослабнуть, что нивелирует его преимущество перед «токсичными» зарубежными валютами, не исключает аналитик.
Среди альтернативных валют основное внимание в ближайшее время будет привлекать китайский юань, уверен он. «Обороты и ликвидность по нему на российском рынке продолжат расти, что станет неизбежным процессом, учитывая «токсичность» долларов и евро для российского бизнеса и финсектора, а также постепенное переключение экспортных потоков на азиатские направления», — полагает Кравченко. Однако для розничных инвесторов и населения китайская валюта все же остается недостаточно ликвидным инструментом с соответствующими рисками, предупреждает он. «Предложение российских банков по вкладам в юанях ограничено, а доходность по таким вкладам минимальная», — замечает эксперт.
Риск девальвации рубля
Сложившиеся условия для рубля не могут продолжаться долго, считает инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин.
«Нас ждет очередная волна девальвации национальной валюты. Вопрос только в том, что послужит триггером», — считает он. Это либо запуск нового бюджетного правила, либо падение цен на энергоносители в период вероятной рецессии мировой экономики, перечисляет он. «Из валюты, наименее подверженной инфляции, следует выделить гонконгский доллар», — говорит он. По данным за июль 2022 года, инфляция в Гонконге за год прибавила всего 1,9%.
По его словам, валютный портфель во многом зависит от отношения инвестора к риску, однако даже в консервативном сценарии проводить широкую диверсификацию бессмысленно. «В период девальвации рубль будет обесцениваться к большинству зарубежных валют. Предпочтение можно отдать всего двум — трем валютам. Вариантом выбора может стать юань и гонконгский доллар», — считает он. Благодаря жесткой привязке к американскому доллару гонконгский доллар — одна из самых стабильных валют в мире, говорит Веревкин.
Помимо этого, в результате санкционного давления Запада все большую долю на российском валютном рынке будет занимать юань. Однако у юаня есть ряд рисков, предупреждает эксперт. «В первую очередь это замедление экономики КНР, ответом на которое будет очередная эмиссия ликвидности. Не стоит забывать о ситуации вокруг Тайваня. Обострение конфликта не будет играть на руку китайской валюте», — замечает он.
Потенциала у валют развивающихся стран эксперт не видит. «На фоне роста индекса доллара (DXY) валюты развивающихся рынков трудно назвать защитным активом. Безопаснее отдавать предпочтение валютам более развитых экономик, к примеру Китая», — полагает он. По его словам, валюты «недружественных» стран предпочтительнее хранить в наличности, это поможет избежать их блокировки на банковском или брокерском счете в случае санкций к НКЦ. У валют «дружественных» стран эти риски отсутствуют, поэтому хранить их стоит в том виде, в котором удобнее инвестору, заключает Веревкин.
Если человек живет в России, то на ближайшие 12 месяцев для текущих расходов и финансовой подушки деньги лучше держать в рублях, считает основатель консалтинговой компании «Богатство» Владимир Верещак. Если же человек намерен держать инвестиции в валюте, то стоит ориентироваться на структуру портфеля МВФ, полагает он.
«Там около 60% доллары США, 20% — евро, остальное можно сформировать на свой вкус (из юаней, иен, фунтов стерлингов и других резервных валют. — Прим.). Если инвестируете на фондовом рынке, можно покупать активы в такой же пропорции в соответствующей валюте», — говорит Верещак.
Акции вместо валюты
В качестве альтернативы валютным инвестициям можно обратить внимание на российский рынок акций и оценить возможность формирования диверсифицированного портфеля из ценных бумаг разных секторов, считает Исаков. «Российский рынок акций сейчас находится в ситуации «обратного пузыря». Большинство бумаг стоят безумно дешево относительно предполагаемых будущих финансовых результатов. Когда драйверы появятся, акции будут стоить гораздо дороже», — полагает он. Возврат к средним историческим уровням оценки может привести к утроению российского рынка акций с текущих уровней, что соответствует доходности порядка 50% годовых на горизонте трех лет, заключает эксперт.
Названа самая выгодная валюта для хранения сбережений
Россиянам следует хранить сбережения в долларах США из-за риска ослабления рубля до конца года в связи с ужесточением политики американского Федрезерва, геополитическими рисками и распространением нового штамма коронавируса. Об этом заявили опрошенные «Известиями» экономисты.
Курс российской валюты за последние пять лет укреплялся к бивалютной корзине в среднем на 1% в декабре, отметил портфельный управляющий УК «Система Капитал» Павел Митрофанов.
«Фундаментальные предпосылки говорят в пользу падения доллара до 72–73 рублей и в текущем году. Сальдо счета текущих операций, скорее всего, составит рекордные $120–130 млрд в 2021 году. Повышение ключевой ставки ЦБ РФ способствует росту реальных ставок на ожиданиях замедления инфляции в 2022 году, что делает рубль привлекательным для нерезидентов», — подчеркнул эксперт.
Однако рубль едва ли сможет укрепиться в ближайшие недели из-за существующих опасений инвесторов в отношении геополитических рисков, а также ухудшения «аппетита к риску» на глобальных рынках после выявления нового и «потенциально более агрессивного» B.1.1.529 африканского штамма коронавируса, считает Митрофанов.
Наряду с ожидаемым ужесточением позиции ФРС на декабрьском заседании прогнозируется продолжение некоторого ослабления курса рубля, в этой связи гражданам стоит удерживать сбережения в долларах, рекомендует финансист.
Преподаватель университета «Синергия», кандидат экономических наук Екатерина Федюкович советует сейчас покупать валюту для того, чтобы сохранить средства. Речь идет о долларах США, евро, фунтах стерлингов, а также золотых/серебряных монетах. Последние 30 лет основные мировые валюты укреплялись к российской и в долгосрочной перспективе тенденция может сохраниться, считает Федюкович. По ее словам, золото является «традиционным консервативным активом», чья стоимость постоянно растет.
29 ноября в начале торгов рубль продемонстрировал рост к доллару и евро вслед за изменениями цен на нефть. По данным Московской биржи, курс доллара опустился до 74,71 рубля, а евро — до 84,33 рубля.
В Банке России назвали самую надежную валюту для сбережений
Иностранные валюты перестают быть хорошим средством сбережения с учетом высокой глобальной инфляции, заявил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин во время выступления на банковском форуме «Казначейство».
Любой человек, который с 2017 года хранил бы деньги на трехмесячных депозитах в рублях, а не в долларах, евро или другой иностранной валюте, «сейчас заработал бы заметно больше», считает Заботкин.
Это объясняется тем, что ставка по рублям за это время была довольно высокой по сравнению с другими валютами, а курс рубля сейчас примерно такой, какой он был в конце 2017 года по отношению к доллару, объяснил он.
«То есть рубль был более надежным средством сбережений последние пять лет», — отметил Заботкин (цитата по «Прайму»).
Валюты, которые раньше считались устойчивыми и резервными, перестают быть хорошим инструментом накопления, добавил он, в них инфляция составляет сейчас 8–10% и продолжает ускоряться.
22.09.2022 00:01
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >
В какой валюте хранить деньги в 2022 году
Курсы валют в 2022 году остаются нестабильными, российские политики говорят о «начале конца монополии доллара», криптовалюты растут, но эксперты называют их инструментом с огромным риском. «Рамблер» собрал мнения экспертов о том, какую валюту купить и в какой валюте лучше хранить сбережения.
Как сохранить деньги в кризис
Старший риск-менеджер ИК «Алго Капитал» Виталий Манжос рассказал РИА Новости, что покупка наличной валюты в период, когда курсы очень волатильны, может дорого обойтись.
Манжос обращает внимание, что «интересные» рублевые активы стали дешевыми и в ближайшие недели цены на них могут стать еще более привлекательными.
Инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин называл лучшими инструментами для инвестора доллар и евро, но не в виде наличных, а в форме вложения денег в финансовые инструменты — к примеру, облигации. Сейчас на рынке много разнообразных ценных бумаг.
Людям, зарабатывающим в рублях, Бахтин советовал диверсифицировать накопления, переведя 30-40 процентов из них в доллары и евро.
Эксперт по финансовой грамотности Денис Ивлев видит валютную диверсификацию так: 40 процентов в рублях, 40 процентов в долларах и 20 процентов евро (можно заменить на швейцарский франк или британский фунт).
Глава маркетплейса «Сравни» Сергей Леонидов рекомендует разделить счет на несколько валют, чтобы средства, к примеру, хранились, в рублях, долларах и евро. Он подчеркнул, что иностранную валюту стоит покупать лишь в периоды укрепления рубля.
Лучший вариант покупки долларов и евро — через брокерский счет, так курс будет ближе всего к реальному без наценки от банков (сейчас от брокеров требуют взимать комиссию в 12 процентов с физлиц и компаний, которые покупают доллары, евро и фунты на бирже).
Основатель TalkBank Михаил Попов считает, что если накоплений меньше ста тысяч, покупать валюту смысла нет. А экономист Вячеслав Зайченко рассказал «Ура.ру», что заработать значительную сумму на обмене можно, если сбережения составляют более ста тысяч долларов. Если речь идет о меньшей сумме, менять валюту не стоит.
Эксперты, которых опросил Esquire, советуют воздерживаться от лишних финансовых операций в ближайшее время. Если деньги уже хранятся в иностранной валюте, ничего менять не нужно. Если все сбережения в рублях, часть из них можно потратить на покупку валюты.
Лучшие валюты 2022 года
В начале марта 2022-го доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ имени Плеханова Мария Ермилова рассказала «Прайму», что самые перспективные валюты сейчас — это фунт стерлингов и юань. Она подчеркнула, что фунт исторически одна из самых стабильных валют, а юань — валюта страны, которая стабильно развивается в последнее десятилетие.
Эксперт Национального центра финансовой грамотности Татьяна Волкова заявила «Аргументам и фактам», что выбор валюты в 2022 году должен зависеть от цели накоплений:
• Если вы планируете крупную покупку в рублях в ближайший год, то и деньги на нее стоит хранить в рублях;
• Если цель долгосрочная — к примеру, накопить ребенку на университет, то накопления следует хранить в двух валютах в соотношении 50/50, где 50 процентов — рубли, 50 процентов — доллары;
• Если некая покупка планируется в евро, то сбережения нужно держать в евро (здесь есть нюансы — нулевые или отрицательные ставки в еврозоне).
Преподаватель Высшей школы управления финансами Анатолий Гожий считает, что в 2022 году долю рубля в своей валютной корзине стоит оставить на уровне десяти процентов. С ростом ключевой ставки ЦБ до 20 процентов рублевые вклады становятся более выгодными, подчеркнул Гожий. Во многих банках можно найти вклады под 18-22 процента годовых.
До 50 процентов корзины эксперт советует отдать доллару, 25 процентов — евро, а 15 процентов — любой устойчивой валюте (к примеру, швейцарский франк).
Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин заявил «Финтолку», что перспективными валютами также являются канадский доллар и японская иена.
Где лучше всего хранить деньги сейчас
Глава «ПЕРАМО ИНВЕСТ» Ольга Мещерякова заявила РИА Новости, что наличные сбережения — худший способ сохранить свои деньги в нестабильные времена. Наличные теряют свою стоимость, если уровень инфляции высок.
Первый замглавы департамента экономической теории Финансового университета при правительстве РФ Сергей Толкачев назвал три основных варианта хранения денег в 2022 году:
• Часть сбережений — в наличные;
• Часть — в золото (в марте в РФ отменили 20-процентный НДС на покупку золотых слитков);
• Часть — положить на депозит в банке на небольшой срок.
Замглавы «Альпари» Наталья Мильчакова напоминает о еще одном способе — вложениях в облигации федерального займа (ОФЗ). У них высокая доходность, а государство гарантирует выплату по ОФЗ.
Доходность по корпоративным облигациям выше, отмечает Мильчакова, но и рисков больше. Если есть желание вложиться не в облигации, а в акции, стоит выбирать ценные бумаги надежных компаний с хорошей репутацией.
Профессиональный трейдер Александра Шпицер посоветовала брать короткие облигации, так как стоимость длинных сильнее зависит от изменения ключевой ставки.
Какие ограничения действуют
«РБК Инвестиции» напомнили, что до 9 сентября 2022 года обналичить с валютных вкладов можно будет в совокупности не более десять тысяч долларов, и только в том случае, если эти средства были на счете до 00:00 (по московскому времени) 9 марта 2022 года.
К примеру, если на счете 15 тысяч долларов, снять можно будет только десять из них. Если в банке несколько валютных счетов, больше десяти тысяч в совокупности снять с них все равно не получится. Если вкладов несколько в разных банках, человек сможет снять по десять тысяч долларов с каждого из депозитов.
Вне зависимости от валюты депозита — доллары, евро, фунты — до 9 сентября 2022 года деньги с банковского вклада можно будет обналичить только в долларах США.
При этом любой валютный счет можно полностью обналичить, переведя с него средства в рубли по курсу банка в день выдачи.
Со 2 марта нельзя вывозить из России иностранную валюту наличными на сумму, эквивалентную более чем десяти тысячам долларов.