Как происходит эмиссия валют работающих на pos

Эмиссия криптовалюты

Эмиссией называют выпуск новых цифровых монет. Если с фиатными валютами имеют место физические чеканка и печать, то в случае криптовалюты это просто генерация электронных денежных знаков разработчиками или майнерами.

Содержание

• Основные способы борьбы с инфляцией
• Как регулируется эмиссия
• Как зарабатывать
• Отзывы и комментарии

Выделяют три типа эмиссии.

1. Единоразовая. Разработчики сразу выпускают полный установленный объем монет. Как правило, заработок на майнинге в таком случае недоступен, так как уже достигнута предельная эмиссия. Примеры — XEM, ADA, XRP. Главный плюс — пониженная опасность инфляции, вызванной превышением предложения над спросом.
2. Контролируемая ограниченная. Сразу выставляется верхняя планка эмиссии, а коины выпускаются постепенно за счет майнинга, стейкинга или других алгоритмов конкретной сети. Наиболее распространенный тип, по которому работают 80% известных валют (BTC, DASH, LTC и т.д.). Так как выпуск новых монет происходит медленно, это выравнивает спрос и предложение либо первое опережает второе.
3. Контролируемая неограниченная. Верхней планки эмиссии не установлено. Монеты могут генерироваться бесконечно до тех пор, пока это будет необходимо. Скорость выпуска зависит только от сложности майнинга/стейкинга, и является единственным способом притормозить инфляцию (Ethereum, Ethereum Classic, Dogecoin). На большинство таких криптовалют очень низкие цены из-за большого предложения (Эфириум — исключение). Главный плюс — быстрые транзакции.

Итак, дефляционными, т.е. препятствующими быстрому снижению ценности криптовалюты, являются единоразовая и контролируемая ограниченная эмиссии.

В одном случае цена просто физически не может падать из-за перевыпуска монет, т.к. генерация была осуществлена в первый и последний раз. В другом скорость обесценивания удерживается близко к нулю за счет повышения сложности добычи и заранее известного конечного объема монет. Ценность коинам придает просчитываемая на десятилетия вперед инфляционная кривая, отталкиваясь от которой можно строить прогнозы относительно судьбы конкретной валюты и ее экосистемы.

К инфляционному типу, то есть не защищенному от обесценивания, относится контролируемый ограниченный выпуск монет.

Так как нет верхнего предела по количеству, то стоимость зависит только от полезности и популярности актива на данный момент. Цена на Dogecoin много лет болталась на уровне $0.002 из-за превышающего спрос предложения и быстро взлетела до $0.58, как только ее начал пиарить Илон Маск. Но очень вероятно, что цена упадет назад на дно, как только пиар закончится. Монета продолжает бесконечно выпускаться и мало что может предложить рынку кроме хайпа и быстрых транзакций. Для того чтобы избежать аналогичной ситуации с Ethereum, Бутерин переводит его на POS алгоритм, по которому максимально в год будет добываться не боле 2 млн ETH.

Основные способы борьбы с инфляцией

1. Повышение сложности добычи. Как только скорость генерации новых блоков в сетях с алгоритмом консенсуса Proof-of-Work становится слишком высокой, автоматически повышается сложность задач. Майнерам приходится тратить больше времени и вычислительных мощностей на нахождение каждого блока, следовательно, скорость выпуска монет снижается. Если сложность чрезмерно повышается, это приводит к оттоку майнеров из сети и еще большему замедлению чеканки.
2. Сжигание монет. Есть два метода реализации. При Proof-of-Burn майнеры уничтожают валюту для получения вознаграждения. Так же сжигается часть комиссии с каждой обработанной транзакции, что позволяет на регулярной основе тормозить инфляцию.
   Более резкий способ — разовая отправка разработчиками от 1% до 30% общего количества монет на невозвратный кошелек-пожиратель. Это могут быть как личные деньги основателей, так и выкупленные с рынка токены. В результате цена на валюту резко взлетает, но зачастую быстро проседает. Чем чаще производятся массовые сжигания токенов, тем меньше ценовые всплески после.
3. Комплексный метод эмиссии. Сначала для проведения ICO производят разовый выпуск коинов, а после токенсейла сеть переключают на систему Proof-of-Work. Дальнейший выпуск ограничивается скоростью майнинга. Таким образом сразу в оборот попадает лишь часть максимального количества токенов, а оставшийся лимит вводится в обращение постепенно, не перегружая рынок избыточным предложением.
4. Заморозка активов. При разовом выпуске 30 или более процентов денежной массы блокируются на специальных кошельках на несколько месяцев или даже лет. Получить к ним доступ разработчики смогут только по достижению указанной даты либо реализации определенных этапов дорожной карты проекта. Разморозка может быть разбита на несколько этапов, что позволит плавно вводить деньги в обращение, не обрушивая на рынок разом финансовую цунами.

Также возможны различные комбинации методов, которые применяются разработчиками в зависимости от ситуации и запланированной стратегии.

Как регулируется эмиссия

Существует два главных способа технической регулировки, которые применяются большинством блокчейнов:

1. Снижение вознаграждения за блок. В сети биткоина каждые 4 года происходит халвинг — “зарплата” майнеров уменьшается ровно в два раза. В последний раз произошло уменьшение с 12.5 BTC до 6.25 BTC. Как правило, приводит к росту курса валюты, т.к. уменьшение объемов чеканки провоцирует умеренный дефицит актива.
2. Повышение требований к майнерам. Если производство новых блоков становится слишком легким (например, при выпуске новых мощных ASIC), то заложенные в блокчейн алгоритмы регулировки постепенно увеличивают сложность. Как только сеть возвращается к целевой скорости обработки транзакций, усложнение прекращается с фиксацией текущего уровня. Это приводит к тому, что из добычи вытесняются все игроки со слабым, вмиг устаревшим оборудованием, которое еще неделю назад прекрасно справлялось с работой. Скорость эмиссии, соответственно, снижается.

Как зарабатывать

Информация об общем количестве монет помогает криптоинвесторам.

1. Отбирать проекты для участия в ICO, IEO. Например, одним из основных факторов роста курса Yearn Finance (YFI) стало ограниченное предложение из всего 30 000 токенов. Успех YFI настолько поразил рынок, что следом многие скам-проекты начали запускаться с ровно такими же цифрами, поэтому теперь важно смотреть и на механику, сообщество, другие характеристики новой валюты. Глобально же можно сделать предположение о том, что чем меньше будет доступно монет, тем выше будет ценность.
2. Разрабатывать стратегию инвестирования. Если заранее известно о заморозке активов, то вход и выход из позиции важно соотносить с датами разблокировки, т.к. цена, вероятно, сразу просядет. В этот момент можно купить по сниженной цене, чтобы позже продать дороже.
   В течение полугода-года после халвинга биткоина цена всегда идет вверх, поэтому специально закупаются BTC заранее, занимая долгую, но прибыльную позицию.
   Binance каждый квартал выкупает и сжигает часть имеющихся в обращении BNB, после чего цена растет. В апреле таким образом был побит исторический ценовой максимум. Вкладываясь в криптовалюту перед официальным массовым сжиганием, инвесторы имеют возможность получить x2 и больше за короткий период.

Что такое PoS майнинг и как он работает?

Рассматриваем алгоритм консенсуса при добыче криптовалют ПоС майнинг — что это, по каким принципам работает, какие монеты можно добывать данным способом, его плюсы и минусы.

1. PoS майнинг: что это
   • Примеры криптовалют на PoW и PoS

2. Этапы и стратегии
   • Практический пример PoS майнинга

3. Плюсы и минусы
4. Видео о PoS-майнинге

PoS майнинг: что это и чем отличается от алгоритма PoW

Аббревиатура PoS расшифровывается как Proof-of-Stake — доказательство доли. По своей сути — это метод криптографической защиты, при котором вероятность формирования конкретным пользователем нового блока в цепочке блокчейн напрямую зависит от доли монет, которой этот участник владеет. А поскольку за каждый созданный блок начисляется награда, от доли участника зависит и его потенциальный доход. Данный метод не требует закупки мощного вычислительного оборудования. Кроме того, человеку не нужно платить за свет, который наматывает техника во время классического майнинга.

Если говорить о том, как работает PoS-майнинг, то тут все предельно просто:

Пользователь закупает определенное количество криптовалюты, добываемой по этому алгоритму консенсуса.

• От 1000 до 4999 — 10 %.
• От 5000 до 49999 — 15 %.
• От 50000 — 20 %.

Процентная ставка ограничена. То есть, у вас нет возможности получения 50–60 % годовых при условии покупки огромного количества криптовалюты. Платформа изначально устанавливает определённые границы вознаграждения.

Противоположностью ПоС майнинга является добыча цифровых активов на алгоритме консенсуса PoW (Proof-of-Work или доказательство выполненной работы). В данном случае награда «шахтера» зависит от мощности его оборудования и от того, какое участие принимает аппаратура в раскрытии нового блока. PoW-майнинг требует дополнительных финансовых затрат:

нужно закупать оборудование (ферму или асики);

В целом, PoW-майнинг является достаточно честным методом добычи: каждый получает то, на что наработал. Однако у него есть ряд изъянов:

Суммарная мощность сети (хэшрейт) систематически растет, а вместе с ней повышается и сложность майнинга. Таким образом, по истечении времени купленное оборудование становится слишком слабым и перестает приносить доход. Из-за этого пользователю нужно периодически обновлять аппаратуру, тратя на неё дополнительные средства.

Примеры криптовалют, добываемых на протоколах PoW и PoS

На протоколе Proof-of-work майнятся такие цифровые активы:

1. Bitcoin, Bitcoin Cash, Mazacoin (алгоритм шифрования SHA-256).
2. Litecoin, Auroracoin, Dogecoin (Scrypt).
3. Bytecoin, Monero, DarkNote (CryptoNote).
4. Dash (X11).

• LEOcoin;
• BlackCoin;
• ClubCoin;
• CoinMagi;
• ReddCoin;
• Diamond;
• NovaCoin.

• Peercoin;
• Emercoin;
• BitConnect.

Отдельно стоит сказать о том, что в скором времени на PoS должен перейти Эфириум — одна из самых популярных криптовалют современности. Изначально такой переход должен был состояться в 2018 году, но по ряду причин был отложен до 2019 года без указания точной даты.

• Читайте больше о переходе Ethereum на PoS.

Этапы и стратегии PoS майнинга

Чтобы начать заниматься ПоС майнингом, необходимо выполнить такие шаги:

Выбираем криптовалюту. К этому этапу нужно подходить максимально серьезно, чтобы подобрать себе тот актив, который будет приносить вам наибольший доход. Нужно почитать общее описание монеты, изучить её особенности, ознакомиться с мнением аналитиков, оценить перспективы дальнейшего роста, узнать, на каких условиях производится начисление процентов.

В целом, добывать монеты на протоколе PoS можно по одной из двух стратегий:

Покупка популярной криптовалюты, которая уже есть в листинге нескольких крупных бирж.

• начисление дивидендов на хранящуюся в кошельке сумму;
• рост курса актива и его последующая продажа на бирже.

Практический пример PoS майнинга

Официальный сайт криптовалюты ReddCoin

В качестве примера рассмотрим добычу криптовалюты ReddCoin. По состоянию на 08.12.2018 она имеет такие показатели:

• курс — 0.001196 USD;
• общая эмиссия — 28,808,713,174 RDD;
• рыночная капитализация — 34,4 млн. долларов;
• заявленная доходность — 5 % годовых.

Переходим на официальный сайт криптовалюты reddcoin.com.

Плюсы и минусы PoS майнинга

Рассматриваемый способ добычи коинов имеет свои сильные и слабые стороны. С ними вы можете ознакомиться в таблице ниже:

Достоинства	Недостатки
Не нужно вкладываться в покупку дорогостоящего вычислительного оборудования.	PoS майнинг может не приносить желаемого дохода, если выбранная валюта не будет расти в цене. Не исключены и обвалы стоимости.
Не надо ежемесячно оплачивать счета за свет.	Первичную продажу новой криптовалюты могут осуществлять мошенники, которые банально срубят куш и исчезнут, а вы останетесь с ненужными коинами.
Поскольку многие криптовалюты на протоколе PoS имеют невысокую цену и перспективы роста, данный метод добычи является отличным средством для инвестирования.	Приобретение самых новых монет может обернуться тем, что они так и не выстрелят и не добавятся в листинг бирж. Таким образом, вы не сможете получать доход от их продажи.
Криптовалюты, добываемые на протоколе PoS, гораздо лучше защищены от атаки 51 %, ведь злоумышленнику придётся потратить очень много средств для получения подавляющего большинства монет. Ему это попросту будет невыгодно.	Несмотря на хорошую защиту от атаки 51 %, все-таки есть вероятность, что большая доля монет скопится у ограниченной группы лиц, которые смогут навязывать свои условия функционирования криптосети.
В криптовалютных сетях, функционирующих на основе алгоритма PoS, зачастую применяется фиксированная комиссия, которая не зависит от суммы перевода. Это снижает затраты при проведении транзакций.	Подавляющее большинство монет на ПоС протоколе имеют колоссальную эмиссию, измеряемую сотнями миллионов коинов. Из-за этого у них практически нет шансов на резкий скачок в цене (как было у Биткоина в декабре 2017-го).

Подводя итоги по ПоС майнингу, можно сказать, что это очень перспективный метод добычи криптовалют. Конечно, он имеет ряд минусов, но является более доступным для большинства пользователей, которые не могут закупать оборудование на тысячи долларов. Да и сам процесс майнинга не такой затратный (не нужно окупать технику и ежемесячно переплачивать за свет). На данном этапе такой протокол поддерживают не слишком популярные и далеко не самые дорогие коины, но всё может измениться с переходом Эфириума на PoS. Не исключено, что криптовалюта Виталика Бутерина задаст новую моду, которая пошатнёт позиции классического майнинга на видеокартах и асиках.

Видео о PoS-майнинге:

Другие новости по теме:

Что такое майнинг криптовалюты: суть, принципы и основы майнинга

Стекинг криптовалюты: что это такое

PoS-майнинг Ethereum — что это

Когда Эфириум перейдет на PoS — что это?

© 2013-2023 Tehnoobzor – обзоры новой техники и электроники, новости высоких технологий всего мира, а также принципиальные схемы.
Обзор криптовалют, графики курсов в реальном времени и майнинг.
При использовании материалов ссылка на сайт Технообзор обязательная!

Переход Эфириума на POS

Похоже, что переход Эфириума на PoS – вопрос решенный, несмотря на то, что для безотказного и неконфликтного функционирования сети нужно будет определиться и с вопросом распределения монет, и с вопросами создания блоков при работе криптосистемы в формате «доказательства доли владения». Новый алгоритм, действительно, имеет массу преимуществ, по сравнению с PoW, но одновременно создает и ряд проблем при масштабировании. Поэтому, когда речь идёт о переходе Ethereum на PoS, надо всесторонне рассмотреть, что это означает для майнеров и рядовых пользователей. Этим и будем заниматься в статье.

Содержание статьи

• Планы перехода на PoS
• PoS: содержание концепции
• Недостатки модели Proof of Stake
• Достоинства систем, основанных на доле владения
• Casper 2015 и «гибрид» 2018 года
• Видео по теме
• Комментарии

Планы перехода на PoS

В «дорожной карте» развития криптопроекта нет определённой даты, когда Ethereum окончательно перейдет на метод алгоритмической защиты Proof of Stake известный в Рунете также как метод «доказательства доли владения» или метод «подтверждения доли». Упомянуты только намерение и приблизительные сроки, определяемые реализацией предыдущих этапов, у каждого из которых есть свое наименование.

1. Metropolis. Определен как комплексный этап технических доработок. Предполагает проведения двух форков:
   • Byzantium. Эта этапная часть состоялась в октябре 2017 и была реализована по плану, увеличив скорость и безопасность работы с. Одновременно с этим с предыдущих пяти до 3 монет была снижена величина вознаграждения. Трудности возникли позднее, с процессом увеличения числа транзакций, которые сеть уже не могла обеспечивать. К декабрю 2017 года активность участников популярной блокчейн-игры «Криптокотики» привело к перебоям в работе Ethereum.
   • Constantinople. Из-за проблем с масштабируемостью Ethereum, намеченный на первый квартал 2018-го года запуск форка Constantinople был перенесён на неопределённый срок. В числе задач этого шага – реализация возможности самостоятельного расчёта за GAS.
2. Casper. Основная цель этапа – постепенное присоединение PoS к Ethereum. Несмотря на смещение сроков внедрения, запуск Casper планируется провести в 2018 году. В результате должен начать работу гибридный протокол PoW+PoS Casper FFG (Friendly Finality Gadget). Сначала валидацию блоков смогут проводить узлы с балансом от 1000 ETH на счету. Пользователи с меньшим балансом в валидации смогут участвовать путем объединения средств в пулах. Поскольку 1000 ETH – сумма достаточно крупная (летом 2018 года цена 1 ETH варьировалась в пределах 400-600 долларов), со временем предполагается снижение планки валидации до 32 ETH. С учетом планируемого снижения эмиссии монеты, главную роль в получении прибыли узлами должна играть комиссия за транзакции.
3. Sharding. Время запуска этапа будет зависеть от успеха проведения предыдущих шагов, но обычно речь идёт о сроках в 1,5-2 года. Чтобы пропускная способность Ethereum была сопоставима с уровнем пропускной способности платёжной системы Visa, задумана реализация технологии шардирования баз данных. В практическом выражении это означает постепенный отказ от полных нод с распределением нагрузки между узлами. Участники-валидаторы будут обеспечивать хранение данных и подтверждение только той части транзакций, за которую несут ответственность. Получить расширенную информацию по блокам и транзакциям можно будет по запросу к остальным кодам.

Процесс добавления к сети Ethereum PoS-модели затягивается не только из-за технических сложностей, но и из-за высокой ответственности разработчиков, старающихся решить задачу максимально «гладко», без болезненных потрясений системы. В данный момент через криптосеть проходит более 1 млн. транзакций в день и сразу обеспечить бесперебойную работу при такой нагрузке проблематично. Поэтому «освоение» PoS начнётся с 1% от всего объема транзакций (то есть, с проверки PoS-методом каждой сотой транзакции). А затем, если всё защищённость и работоспособность криптосети не будет нарушена, количество PoS-подтверждений увеличится). И хотя не всё команда Ethereum единодушна в выборе стратегических шагов, в вопросе добавления PoS Виталику Бутерину удалось достичь согласия с коллегами.

В сообществе есть мнение, что активизировать переход на PoS может заявление представителей компании BITMAIN (производителя ASIC-оборудования), которые сначала анонсировали, а затем выпустили Antminer E3, предназначенный для PoW-майнинга ETH. Чтобы понять, как изменится ситуация с майнингом ETH, когда Эфириум осуществит переход на POS, рассмотрим подробнее содержание этого подхода.

PoS: содержание концепции

Proof of Stake – сокращённо PoS (читается как «пос») – в Рунете называют и методом, и алгоритмом. Содержательно – это концепция выбора того ответвления цепочки, за которое проголосовало «большее число монет» – пользователей с большей доля владения. Размер доли (Stake) определяет, какой из узлов найдёт блок и заработает вознаграждение.

Если сеть работает только на основе концепции PoS (а не гибридного сочетания PoS+PoW) майнить Эфир и любую другую криптовалюту классическим способом не получится. Здесь майнинг («mining») как способ аппаратного вычисления кода будет уже противопоставлен форжингу («forging») – его ещё иногда со смысловыми погрешностями называют PoS-майнингом. При форжинге вознаграждение получает тот, у кого есть криптовалюта на балансе: чем монет больше, тем выше доход пользователя. Узел, который получает награду за удержание доли определенного размера, еще называется мастернодой.

PoS считается одной из двух самых популярных действующих концепций. Другим, конкурирующим, методом подтверждения в криптовалютах является PoW (Proof-of-Work «доказательство выполненной работы»). В отличие от PoS, PoW использует более чёткие правила выбора между конкурирующими ответвлениями цепи и легко решает проблему создания блока, его авторства и времени производства. Но и у этого метода есть масса своих недостатков.

Благодаря PoS формируется система, позволяющая создать в Ethereum структуру при которой:

• содержимое данных никем не контролируется;
• возникает так называемая «оживленность» – база данных получает потенциал для развития;
• повышается «безопасность» (в терминологии Casper) – участники договариваются о содержимом данных, реализовывая выбор узлами ответвления из конкурирующих цепочек.

Но при этом возникает и ряд проблем, которые приводят к недостаткам использования неподготовленного концепта и к некоторым уязвимостям.

Недостатки модели Proof of Stake

Как правило, среди недостатков при реализации моно-концепции называют, в первую очередь, возможность потенциального завладения (сосредоточения в одних руках) 51% долей владения. И хотя опасность «атаки 51%» в Proof of Stake меньше, чем в Proof of Work, поскольку это, во-первых, очень дорого, а во-вторых, при дестабилизации блокчейна сложно извлечь выгоду, – риски сохраняются. Кроме того, существует и возможность сговора нод, что может повлечь за собой изменение правил блокчейна. К числу недостатков, обусловленных «математическим» перевесом, относятся и вопросы, связанные с алгоритмизацией внесения изменения и присвоения авторства создания. Одна из таких проблем – «проблема византийских генералов».

Суть её – в определении очередности (первенства) изменений, внесённых в блокчейн в случае, если треть и больше участников не согласны с остальными («один предатель запутывает двух генералов, которые при другом соотношении сил могли бы договориться»). Ethereum для создания отказоустойчивой византийской системы в итерации Casper 2018 предполагает наличие согласного большинства в количестве не менее 2/3 участников.

Также некоторые критики упрекают PoS-криптосистемы в создании «нечестной» экономической модели, при которой богатые (обладатели большей доли) становятся еще богаче, поскольку получают доход пропорционально уже существующим криптовалютным сбережениям. В целом, такая система лишена стимулов (в отличие от PoW-модели, где майнинговая активность оставляет шансы и делает систему вознаграждения более распределенной). Но при этом считается, что далеко не все пользователи на практике становятся валидаторами, и в случае направления ими средств на иные цели, экономическая модель будет более справедлива.

При этом существуют еще и технические «минусы» концепции, к которым можно отнести следующие:

1. Увеличения риска кражи средств.
   Владение долей в PoS-формате предполагает хранение средств в «горячем кошельке» и подключение к Интернету для подписания сообщений, чем могут воспользоваться хакеры. Уменьшить риски поможет создание специализированного оборудования для практики владения долей (стейкинга), а также – в меньшей степени – «демонстрация» приватного ключа доли только на короткое время с последующим возвращением баланса владельцу.
2. Проблема «ничего на кону».
   Если два блока Ethereum создаются одновременно, каждый из них образует долю, из которых одна, в конечном итоге, станет большей и победит. Но если владельцы долей смогут менять свой выбор, то одна и та же ставка потенциально может быть использована на всех конфликтующих цепочках. В PoW проблема не возникает, так как при конфликте выигрывает тот, кто нарастит наибольшую цепочку, что обусловлено энергетическим ресурсом. В PoS можно попробовать наказывать тех владельцев долей, которые поставили ставку на несколько конкурирующих цепей (например, путем конфискации), или ввести многораундовую систему скейтинга. И хотя оба предложения сталкиваются с критикой, эти меры могут смягчить влияние проблемы «ничего на кону».
3. Дальняя атака на консенсус.
   Суть проблемы в том, что атакующий может выкупить приватный ключ, открывающий доступ к большому балансу в прошлом, а затем с этого монета создать альтернативную историю цепи Ethereum с получением большой награды за PoS-валидацию. Таким образом можно осуществить и многолетнюю реорганизацию цепи. В качестве решения проблемы предлагается создание «контрольной точки», после фиксирования которой цепь не может быть реорганизована. Но скептики считают, при таком подходе узлы нужно будет держать постоянно включенными (выключенный узел в контрольную точку не попадёт), что, однако, не является принципиальным препятствием при расширении экосистемы бизнеса, переходящего на круглосуточную работу.

Помимо этих «минусов», называют и другие пока нерешённые задачи, но они разработчикам и сообществу представляются менее серьезными и технически относительно легко решаемыми.

Достоинства систем, основанных на доле владения

Несмотря на недостатки, PoS-концепция считается более экологичной и перспективной, чем PoW:

1. Для поддержания сети не требуются колоссальные энергетические ресурсы.
2. В системе, основанной на доле владения, возникает прямая связь между инвестициями и агентами консенсуса, что стимулирует не краткосрочную окупаемость с быстрой перепродажей монет (как нередко бывает в PoW), а стратегическое выравнивание интересов участников консенсуса и инвесторов.
3. С моделью Proof of Stake потенциально увеличивается децентрализация криптосети. Производство и ASIC-майнеров, и чипов монополизируется или сосредотачивается в руках 2-3 компаний, что делает PoW-модель более зависимой и от владельцев технологии, и от производителей электроэнергии.

В целом, преимущества обеих концепций ещё с 2012-13 годов пытаются объединить в гибридной модели PoS+PoW. Примером таких сетей могут служить Peercoin, Novacoin, Emerecoin, и Ethereum хоть и ищет свой путь, использует опыт предыдущих реализаций.

Casper 2015 и «гибрид» 2018 года

В версии Casper 2015, предполагающей полный переход Ethereum на PoS-модель, блоки должны были производиться в пуле создателей, а генератор случайных чисел определять, чья сейчас очередь производить блок. Участнику давался бы определённый промежуток времени для выполнения задачи. Для приёма или постановки ставок нужно было бы стать участником группы связанных валидаторов, которые в несколько раундов делали бы ставки на блоки с определённым разбегом вероятности. Финализированным считался бы блок с вероятностью 1% или 99%.

В гибридной версии Casper 2018 года разработчики Ethereum пока не предполагают использование долей владения для создания блоков (эта задача неопределённое время будет лежать на майнерах). А система PoS должна использоваться для создания «контрольных точек» – чекпоинтов, обеспечивающих неизменные слепки блокчейна. При этом в предполагаемой гибридной модели Ethereum вознаграждение должны получать и PoW-майнеры, и PoS-валидаторы. В одном из интервью Виталика Бутерина говорилось о снижении награды за блок до 0,6 ETH.

Алгоритм работы Casper 2018 должен выглядеть приблизительно так:

1. Каждые 100 блоков Ethereum поверх PoW накладывает дополнительный слой страхования путем использования системы контрольных точек.
2. Участники PoS направляют монеты в «пул валидаторов», чтобы после каждых следующих 100 блоков их доли оказывались за блоком.
3. В случае поддержания предложения 2/3-ями средств пула, блок получает статус найденного, приобретая приоритетное значение по отношению к PoW.
4. В случае, если 2/3 голосов не набирается, цепь продолжает функционирование на PoW.
5. Голосования стейкеров против предложения приводит к начислению 4% комиссии и подтверждению состояния третьей стороной.

Некоторые проблемы PoS концепции в этом формате сохраняют актуальность. Например, реальность возврата к PoW, если больше 1/3 стейкеров откажутся от участия. Сохраняется и угроза «атаки издалека», если стейкеров, меняющих мнение после финализации блока, окажется больше 2/3 в альтернативной цепи. Но, в целом, эта гибридная версия Ethereum, по мнению большинства, выглядит самой конструктивной из всех предыдущих, поскольку в ней, за счёт майнеров происходит развитие сети, а за счёт PoS – дополнительное страхование в случае попыток реорганизации.

Proof-of-Stake (PoS)

Proof-of-Stake (доказательство доли владения) — алгоритм защиты блокчейна, при котором неподтвержденные транзакции обеспечиваются замороженными средствами на кошельках майнеров. Чем больше монет участника заблокировано в стейке, тем больше шансов на нахождение нового блока и получение вознаграждения.

Содержание

• Принцип подтверждения транзакций
• Специфика эмиссии монет при применении PoS
• Разновидности стейкинга
• Возможный уровень дохода
• Риск 51%
• Как проходит ICO при PoS
• Известные PoS криптовалюты
• Миграция Ethereum
• Преимущества и недостатки Proof-of-Stake
• Альтернативные алгоритмы
• Отзывы

Принцип подтверждения транзакций

Все отправления проверяются специальными узлами, валидаторами, которые выбираются из общего числа участников сети в соответствии со следующими факторами:

• сумма монет на счету (стейк);
• длительность блокировки денег в стейке (количество дней x количество коинов, бывших в доле); обнуляется сразу после получения дохода;
• рандомный выбор генератора случайных чисел.

Основные этапы формирования блока:

1. Желающий стать валидатором пользователь замораживает деньги на своем кошельке. Допускается количество больше или равное минимальной ставке.
2. Для генерации нового блока сеть выбирает пользователя, который находится онлайн и участвует в стейкинге. Его назначают валидатором по условно случайному принципу либо в порядке очереди.
3. Назначенный узел сверяет данные в блоке и, если все сходится, записывает его в блокчейн. За проделанную работу на баланс начисляется вознаграждение.

• Узел, замеченный в попытке мошенничества, наказывается штрафом в виде 100% его стейка.
• Деньги на награду берутся из общих комиссий блокчейна, выплаченных пользователями, а не генерируются в процессе майнинга, как в PoW.
• Доля владения определяет теоретический максимум блоков, которые может проверить конкретный валидатор. Например, владелец 4% общего количества циркулирующих монет обработает 4% всех блоков сети или меньше. Другими словами, вероятность получения награды составит 4%.

Специфика эмиссии монет при применении PoS

Полная эмиссия осуществляется уже на этапе запуска, а распределение монет между пользователями проводится одним из двух способов.

• Классическая продажа через ICO. При этом основная денежная масса изначально находится под контролем разработчиков, что противоречит базовой идее децентрализации. Для решения проблемы используют следующий метод.
• Первоначальная генерация монет по принципу Proof-of-Work, с последующим возвратом к Proof-of-Stake. В таком случае соблюдается принцип децентрализации на всех этапах, а цена криптовалюты напрямую связана со стоимостью ее чеканки.

Разновидности стейкинга

• Самостоятельный технический (классический). Деньги замораживаются на кошельке, остается только ждать вознаграждение. Проблема в минимальной сумме, которая может быть неподъемной для 90% пользователей. Так, в Ethereum это 32 ETH ($67 000), в Tezos – 10 000 XTZ ($28 600), в DASH – 1000 ($133 000). Причем необходимый срок блокировки монет может расходится от пары дней до нескольких лет. Если валидатор оказывается оффлайн, то будет оштрафован.
• Холодный. Деньги держаться на балансе аппаратного кошелька (например, Trezor, Ledger). Постоянное онлайн-подключение не требуется. Начисления прекращаются сразу после вывода средств. Подходит для крупных ходлеров, так как обеспечивается максимальная безопасность денег.
• Делегированный. Монеты переводятся на баланс посредника, который занимается их размещением совместно с деньгами других клиентов. Благодаря аккумуляции средств посредник получает крупную долю рынка и высокие шансы на доход. Основные представители делегированного стейкинга это криптовалютные биржи, SaaS-платформы (Staking-as-Service), стейкинг-пулы (в том числе DeFi). Главные плюсы для инвесторов — не нужно разбираться в сложных технических настройках, контролировать и поддерживать процесс.

Возможный уровень дохода

Напрямую зависит от статуса криптовалюты, объема и метода инвестиций. Известные и стабильные монеты дадут от 5% до 10% годовых, при этом здесь наименьший риск обрушения цены самого актива. Новые же проекты могут обещать 150% или даже 1000%, но в итоге это делается лишь для пампа на никому не известной бирже с последующей смертью коина.

• DASH – 9%,
• Tezos — 8%,
• Quantum – 6%,
• Waves – 5%,
• ADA — 5%,
• Tron – 5%,
• EOS – 4%.

Криптовалютная биржа Binance предлагает следующие виды.

• Фиксированный стейкинг. Средства депонируются на 15-90 дней со ставкой от 2.5% до 46% годовых. Если досрочно закрыть вклад, то вернется только изначальная сумма, без начисленных процентов.
• DeFi стейкинг. Средства пользователей вкладываются в стекинг-пулы проектов из сферы децентрализованных финансов. Binance не несет ответственности за возможные риски взлома внешних платформ хакерами. Применяется плавающая ставка (корректируется ежедневно), гибкая блокировка (деньги можно забрать в любой момент без сгорания процентов). Доходность от 1.7% до 10.25% годовых.

На DeFi-биржах средний разброс предложений за стейкинг различных токенов от 2% до 400% по некоторым направлениям. Как правило, большие иксы обещают за удержание узкоспециализированных или новых не раскрученных активов. Главная опасность в таком случае — повышенная волатильность, из-за чего цена заблокированного токена может рухнуть в любой момент.

Риск 51%

Проблемой большинства называют ситуацию, когда злоумышленники завладевают более чем половиной сети. Это позволяет им контролировать формирование блоков и отменять операции, создавая параллельную цепочку. Если в системе Proof-of-Work для этого необходимо содержать половину мировых вычислительных мощностей сети, то в Proof-of-Stake нужно приобрести превалирующее количество монет.

Если атака выйдет не удачная и блокчейн выставит валидатору мошеннический статус, то все деньги с его баланса будут конфискованы в счет системы. То есть теоретически, завладевший половиной монет пул, может их разом лишиться. В PoW такой удар равносилен потери своей майнинг-фермы.

Вероятность того, что группа людей сможет выкупить такой объем криптовалюты и рискнуть им, стремится к нулю

Как проходит ICO при PoS

При первичном размещении монет цена, как правило, сильно ниже, чем после листинга на биржах. Такой ситуацией теоретически могут воспользоваться мошенники, которые уверены в прибыльности новой криптовалюты в будущем. Выкупив “контрольный пакет” на ICO, они стали бы полноправными хозяевами блокчейна, без риска потери инвестиций.

Для предупреждения такой ситуации могут использоваться следующие шаги.

1. Проведение продаж в несколько этапов.
2. Продажа меньше 50% общего числа.
3. Допуск к участию только тех, кто выполнил требования (например, заморозил определенную криптовалюту на кошельке). Просто обладать деньгами на выкуп 51% доли недостаточно.
4. Создание резервного фонда (в Tron он составлял 35% от общего объема чеканки).

Известные PoS криптовалюты

• EOS,
• NEO,
• TEZOS,
• LISK,
• TRON,
• ALGORAND,
• ONTOLOGY,
• Ethereum,
• UMI,
• VeChain,
• DOT (Polkadot),
• BNB (Binace Coin),
• SOL (Solana).

Миграция Ethereum

В 2020 г. было принято решение о постепенном переводе Etherium с алгоритма PoW на PoS. Нулевая фаза стартовала в декабре, когда более 16 000 валидаторов со стейками от 32 ETH начали работу в Beacon Chain, новом блокчейне второго поколения Ethereum. Они получали вознаграждение в 21.6% годовых, но уже в 2021 оно понизилось до 7%.

Чем больше эфира будет добавляться в стейкинг, тем ниже будет поощрение, однако за счет роста курса предприятие может быть весьма доходным. Если начнется падение, то быстро выйти из пула не получится — заморозка действует от 12 до 24 месяцев.

Первая фаза — начало полноценной работы с 64 шардами.

Вторая фаза — начало работы приложений и экономической активности. Параллельное функционирование обеих сетей Эфириума, первого и второго поколения. Доступна конвертация монет старого образца в новый.

Преимущества и недостатки Proof-of-Stake

• Экологичность. В отличие от PoW не требуются чудовищные энергозатраты и постоянное обслуживание технически сложных устройств. Это позволяет сократить углеродный след, который в случае биткоина составляет 17,7 млн т углекислого газа.
• Неуязвимость к атаке большинства (51%). Злоумышленниками нужно не только завладеть контрольным пакетом монет, но и рискнуть им, чтобы получить контроль. Из-за огромных рисков такая стратегия становится совершенно нерентабельной.
• Небольшая комиссия. В то время как в PoW-сетях за одну транзакцию легко может уйти $100 сборов, в PoS речь часто идет от нескольких центах.
• Скорость транзакций. Несколько секунд против часового ожидания в PoW.

• Сложный стартовый этап. Так как нет встроенных инструментов распределения монет, то приходится либо проводить ICO с ограниченным предложением, либо подключать временный PoW-алгоритм.
• Высокий уровень централизации. Деньги часто находятся у ограниченного количества людей. Например, на старте сложно подобрать цену для ICO, которая приведет максимум покупателей и при этом не позволит забрать в одни руки большой объем. При аккумуляции монет узлы получают большую власть в сети. Крупные владельцы могут голосовать за дальнейшие решения по развитию сети (в NEO и др.)
• Высокий порог входа. Для классического стейкинга некоторых криптовалют придется продать квартиру или машину, взять кредит в несколько миллионов рублей.

Альтернативные алгоритмы

• Proof-of-Work — классический майнинг по принципу доказательства работы. Тот, кто предоставил больше вычислительных мощностей, тот имеет больше шансов на награду.
• Proof-of-Activity — модификация PoW, в которой используются облегченные задачи. На решение требуется гораздо меньше времени и ресурсов.
• Proof-of-Burn — для подтверждения операций пользователи отсылают монеты на невозвратный адрес, в котором блокируются навсегда (сжигаются). За готовность нести кратковременные потери ради долгосрочных инвестиций, они награждаются правом на генерацию блока.
• Proof-of-Capacity – на жестком диске компьютера выделяется место под операции блокчейна. Чем больший объем Тб предоставлен, тем больше шансов на награду.
• Proof-of-Storage — развитие PoC, при котором с помощью пользователей создается единое облачное децентрализованное хранилище. По такому принципу организованы Filecoin, Storj, Siacoin.