ЦБ отменил запрет на короткие продажи по российским акциям
Банк России отменил запрет на короткие продажи по российским акциям и бумагам иностранных эмитентов , осуществляющих экономическую деятельность на территории России. Речь идет о таких компаниях, как, например, «Яндекс», TCS или X5. Изменения вступят в силу в четверг, 31 марта, сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе регулятора. Банк России обновил порядок торгов акциями, облигациями и БПИФ на 31 марта. В релизе на сайте регулятора не было формулировок о запрете шортов, хотя ранее пресс-служба всегда их использовала применительно к акциям. Позднее Московская биржа уточнила, что запрет коротких продаж снимается для участников клиринга, однако будет сохранен для частных инвесторов.
Еще одно новшество, которое коснется завтрашнего режима торгов, — это полноценная основная сессия по российским акциям, которая продлится с 09:50 до 18:50 мск. 22 марта Московская биржа сообщила, что устанавливает запрет на открытие коротких позиций по наиболее ликвидным ценным бумагам российского фондового рынка. В список вошли акции «Аэрофлота», ЛУКОЙЛа, АЛРОСА, «Северстали», «Газпрома», НОВАТЭКа, Сбербанка, «Норникеля», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и другие. После трехнедельной приостановки торги акциями на Мосбирже возобновились 24 марта. В первые дни можно было торговать только 33 акциями из индекса IMOEX в период с 09:50 мск до 14:00 мск. Позже ЦБ открыл доступ к ценным бумагам , первичное размещение которых прошло на зарубежных площадках.
По итогам первого дня торгов индекс Мосбиржи вырос на 4,37%, закрывшись на отметке 2578,51 пункта. Индекс РТС завершил торги падением на 9%, до 852,64 пункта. На пике индекс Мосбиржи достигал 2761,17 пункта — рост на 11,77% по сравнению с закрытием 25 февраля. Индекс РТС на минимуме снижался на 15,29%, до 793,65 пункта.
Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее
СПБ Биржа анонсировала продление паузы в торгах иностранными акциями
СПБ Биржа сообщила о проведении консультаций в связи с введением санкций США в течение не менее семи рабочих дней. «СПБ Биржа ставит интересы участников торгов и инвесторов в приоритет и предпринимает все возможные действия, чтобы предоставить доступ к активам с учетом введенных ограничений», — говорится в пресс-релизе торговой площадки. Торги иностранными ценными бумагами были временно приостановлены с целью проведения комплаенс-процедур. СПБ Биржа взаимодействует с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в сложившихся условиях, сообщила компания. «Мы предполагаем, что консультации займут не менее семи рабочих дней», — говорится в сообщении биржи. Об их итогах СПБ Биржа объявит дополнительно.
В четверг, 2 ноября, после 18:00 мск СПБ Биржа временно приостановила торги иностранными и российскими акциями после того, как стало известно, что торговая площадка подпала под санкции США. В пятницу, 3 ноября, биржа возобновила торги частью российских бумаг. Операции проходили по 30 акциям отечественных компаний. В понедельник, 6 ноября, с 10:00 мск СПБ Биржа проводит торги в основном режиме по ряду российских инструментов, следует из сообщения торговой площадки. К ним относятся такие бумаги, как «Газпром», ЛУКОЙЛ, МТС, НЛМК, «ФосАгро» и другие — всего в списке 28 позиций. Общее число российских бумаг с листингом на СПБ Бирже превышает 60. На СПБ Бирже торгуются в том числе акции самой СПБ Биржи. Она же имеет параллельно листинг на Московской бирже. На новостях о санкциях на торгах 2 ноября началось резкое снижение котировок СПБ Биржи. На Мосбирже по итогам основной сессии в четверг, 2 ноября, акции площадки упали на 22,77%, а в пятницу подешевели еще на 1%. В понедельник, 6 ноября, бумаги по состоянию на 10:36 мск снижались на 2,8% — до 118,9%. Всего за три дня стоимость акций снизилась на 25,9%. На торгах на СПБ Бирже бумаги за три дня потеряли 25,6% и на минимуме 6 ноября торговались на уровне ₽119.
Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) опубликовало генеральную лицензию, которая требует от иностранных контрагентов прекратить отношения с подпавшей под санкции СПБ Биржей и выйти из ее ценных бумаг до 31 января 2024 года. У инвесторов есть возможность перевести активы в другую инфраструктуру и таким образом избежать блокировки, пояснил «РБК Инвестициям» партнер, соруководитель практики санкционного права Delcredere Андрей Рябинин. СПБ Биржа — ведущий организатор торгов ценными бумагами международных компаний на российском финансовом рынке. На бирже обращаются свыше 2 тыс. акций и депозитарных расписок международных компаний, а также ценные бумаги ETF . Общий объем сделок в режиме основных торгов с иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже по итогам октября составил $3,09 млрд. Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее
ЦБ разрешит инвесторам играть на понижение на рынке акций
С 1 июня регулятор отменяет запрет, введенный в марте, когда Мосбиржа собиралась возобновить торги после почти месячной приостановки. Целью этого запрета было избежать обвального падения на рынке акций
Фото: Shutterstock
Банк России принял решение с 1 июня отменить запрет на короткие продажи. Об этом сообщается в пресс-релизе ЦБ на его официальном сайте. Кроме того, отменяется запрет на покупку валюты с плечом. Также ЦБ решил временно уменьшить размер кредитного плеча, который брокер может предоставить клиенту для совершения необеспеченных сделок с активами. Ограничение будет действовать с 1 июня до 31 декабря 2022 года. Запрет на открытие коротких позиций был введен 22 марта — за два дня до возобновления торгов акциями на Мосбирже после трехнедельного перерыва. Такое решение было принято «в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках, снижения рисков и ограничения чрезмерной волатильности».
Позднее Банк России отменил запрет на короткие продажи по российским акциям и бумагам иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России (например, «Яндекс», TCS или X5). Однако Московская биржа уточнила, что запрет коротких продаж был снят для участников клиринга, но сохранен для частных инвесторов.
Фото: Shutterstock
Последует ли за решением ЦБ рост волатильности или обвал российских активов
Константин Асатуров, директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал», считает, что в первое время волатильность может возрасти, однако долгосрочно, напротив, такое решение ЦБ приведет к более сбалансированному рынку. Также эксперт не исключает, что российский рынок после возобновления коротких продаж может упасть, однако отметил, что, «учитывая текущие и без того невысокие уровни, мы не думаем, что обвал будет существенным и полномасштабным». «Возможно, распродажи будут наблюдаться только в отдельных бумагах», — считает Асатуров. Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал», также считает, что отмена запрета на короткие продажи должна снизить волатильность, поскольку ликвидность рынка повысится. «Но есть и обратная сторона: в критических ситуациях наличие плечевых позиций способно усиливать движение», — отметил эксперт.
Фото: Shutterstock
Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций», считает, что отмена запрета на покупку валюты с плечом абсолютно не изменит баланс положения сил на рынке. По мнению эксперта, стремительное падение доллара связано «исключительно с дисбалансом спроса и предложения» из-за приостановки покупки валюты Минфином по бюджетному правилу и введения норматива продажи 80% экспортной выручки сырьевыми компаниями. Одновременно с этим на курс доллара давят сильное сжатие импорта на фоне санкций и меры ЦБ по контролю движения капитала. Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам»: «Мы не считаем, что возобновление возможности торговли с плечом даст какой-то импульс для укрепления рубля при действующих ограничениях (обязательной продаже валютной выручки экспортеров, значительном снижении импорта в России и ограничении торговли нерезидентов). Пока сохраняются эти ограничения, значительного роста рубля ожидать не приходится». Константин Асатуров, директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»: «По нашему мнению, кроме существенного восстановления импорта, ни один фактор по своей силе не сможет ничего противопоставить предписанию ЦБ по обязательной продаже валютной выручки (тем более, учитывая новую схему оплаты за российский газ, это условие теперь помогают выполнять и европейские клиенты «Газпрома»). Поэтому очень краткосрочно ослабление рубля может произойти, но тренд на укрепление, вероятно, сохранится, пока от ЦБ не будут послабления в части реализации экспортной выручки или российские импортеры не начнут пользоваться текущим крепким рублем».
Узнайте о возможностях нашего Каталога в телеграм-канале «РБК Инвестиций»
Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.
Что происходит на бирже: важная информация для клиентов Тинькофф Инвестиций
Для пользователей Android. Приложение пропало из Google Play, но его можно скачать на нашем сайте и использовать как обычно.
Для пользователей iOS. Приложение Тинькофф Инвестиций стало недоступно в App Store. Ранее скачанное и установленное приложение будет работать как обычно. Вы можете пополнять счет и торговать всеми инструментами на Московской Бирже: акциями, облигациями, фьючерсами и опционами.
Если у вас iPhone, не удаляйте уже скачанное приложение и отключите удаление неактивных приложений: «Настройки» → «App Store» → «Сгружать неиспользуемые» → «Выкл».
Торговать можно не только в приложении. Вы можете совершать сделки в личном кабинете и веб‑терминале на сайте tinkoff.ru:
Рекомендуем не скачивать приложения из неофициальных источников, это может быть опасно.
Почему не торгуются иностранные ценные бумаги и фонды на них?
Часть иностранных бумаг была заблокирована в 2022 году, потому что международный депозитарий Euroclear приостановил работу с российским Национальным расчетным депозитарием (НРД) и Банк России предписал перевести эти бумаги на неторговые счета.
В портфелях инвесторов такие бумаги отображаются с иконкой замка, но часть таких бумаг можно продать на внебиржевом рынке. Подробнее про внебиржевые торги заблокированными активами
Остальная часть иностранных бумаг временно не торгуется из‑за санкций, наложенных на СПБ Биржу 2 ноября 2023 года. СПБ Биржа работает над разблокировкой активов — следить за процессом можно на портале разблокировкаактивов.рф.
Некоторые фонды на иностранные активы временно не торгуются также из‑за блокировки части активов в 2022 году и санкций в отношении СПБ Биржи в 2023 году. Подробнее о торгах фондами Тинькофф
Какие могут быть инфраструктурные риски при торговле иностранными ценными бумагами и валютами?
При торговле иностранными ценными бумагами и валютами возможны инфраструктурные риски:
по ценным бумагам это риск на неопределенный срок лишиться возможности продавать активы, получать по ним дивиденды и купоны, реализовывать другие права владельца ценной бумаги;
по валютам это риск на неопределенный срок лишиться возможностей: купить или продать валюту, вывести ее с брокерского счета или перевести в другой банк, покупать на нее ценные бумаги. Это может произойти, например, в случае наложения санкций на Московскую Биржу или Национальный клиринговый центр (НКЦ), который проводит расчеты по сделкам. Такой риск присутствует при торгах любыми валютами, в том числе валютами дружественных стран.
Кроме того, из‑за санкционных ограничений вышестоящие депозитарии могут перестать принимать формы W-8BEN. То есть с дивидендов по акциям США может начать удерживаться 30%-й налог у источника в США. В остальном санкции не оказывают влияния на налоговый учет и вычеты. Подробнее про форму W-8BEN
Возросшие инфраструктурные риски связаны с неправомерными действиями иностранных финансовых посредников, например, регистраторов и депозитариев, без которых приобретать иностранные ценные бумаги на данный момент невозможно.
Как проходят торги валютой?
Сейчас клиентам Тинькофф Инвестиций доступны торги следующими валютами: американские и гонконгские доллары, китайские юани, турецкие лиры, казахстанские тенге, белорусские рубли, армянские драмы, узбекские сумы, киргизские сомы и таджикские сомони.
Почему не торгуются евро
Евро перестал торговаться в Тинькофф Инвестициях 27 февраля 2023 года, после ввода санкций со стороны ЕС.
Почему не торгуются фунты и иены
Британские фунты и японские иены не получится купить и продать в связи с «потенциальными рисками и затруднениями при проведении расчетов», указано на сайте Московской Биржи. Торговля фунтами приостановлена 3 октября 2022 года , а иенами — 8 августа 2022 года.
Почему не торгуются франки
Швейцарские франки не получится купить и продать из‑за ограничений для Московской Биржи со стороны Швейцарии. Торговля франком приостановлена 14 июня 2022 года.
Но даже если валютой нельзя торговать в Тинькофф Инвестициях, вы можете вывести ее с брокерского счета на банковский. Как вывести валюту
Как сейчас работает Инвесткопилка?
Рублевая Инвесткопилка работает в стандартном режиме.
Деньги из Инвесткопилок в долларах и евро вкладываются в валютные фонды «Тинькофф Вечный портфель», которые временно не торгуются. Из‑за этого работа Инвесткопилок в долларах и евро также временно приостановлена. Вывод уже инвестированных средств в валюте и автопокупка валютных фондов временно недоступны.
Как сейчас работает ИИС, автоследование и остальные сервисы Тинькофф?
ИИС — обслуживаем ИИС в штатном режиме, ваш налоговый вычет сохраняется. Наличие заблокированных или неторгуемых активов не помешают закрытию ИИС, потому что при закрытии ИИС все хранящиеся на нем активы переводятся на новый брокерский счет. Подробнее про закрытие ИИС
стратегии в рублях работают в прежнем режиме;
стратегии в долларах США и гонконгских долларах — сделки по валютным стратегиям приостановлены до возобновления торгов этими активами.