Брокер «Тинькофф» с 15 ноября повысит комиссии при торговле с плечом
Маржинальная торговля — это режим, когда инвестор торгует на заемные деньги или берет в долг ценные бумаги у брокера. При маржинальной торговле открывать позиции можно как в лонг, так и в шорт.
Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет и берет их в долг у брокера. Трейдер открывает короткую позицию, надеясь откупить актив (например, акции) после падения цен и тем самым заработать на снижении стоимости. В таком случае говорят, что он играет на понижение, или шортит.
Длинная позиция (лонг) — это покупка акций, пока они стоят дешево, и их продажа после подорожания. К такому способу торговли инвесторы прибегают, когда ожидают роста котировок после покупки.
В маржинальной торговле применяется также ставка риска, позволяющая брокеру рассчитать сумму, которую инвестору нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Чем ниже ставка риска, тем больше средств готов одолжить брокер.
В конце сентября 2022 года брокер «Тинькофф Инвестиции» повысил ставку риска по долларовым активам до 100%, что означает запрет маржинальной торговли этими инструментами. Такое решение брокер объяснил ростом рисков санкций против российского финансового сектора. В феврале 2023 года Тинькофф Банк действительно подпал под санкции ЕС, а в июле 2023 года — под блокирующие санкции США.
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
«Тинькофф Инвестиции» повышает комиссию по маржинальной торговле
Брокер «Тинькофф Инвестиции» повышает комиссию по маржинальной торговле, сообщила компания. Это происходит «вслед за повышением ключевой ставки ЦБ с 8,5% до 12%», новый ставки по всей линейке вступят в силу с 4 сентября по всем тарифам («Инвестор», «Трейдер», «Премиум» и Private). Новые ставки коснутся размера комиссии за перенос непокрытой позиции на следующий день.
Для тарифов «Инвестор», «Трейдер», «Премиум», в зависимости от суммы непокрытой позиции в перерасчете на рубли комиссия будет изменена следующем образом:
- До 5 000 рублей – комиссия не взимается;
- 5 000 — 50 000 рублей — повышается на 5 рублей, до 35 рублей;
- 50 000 — 100 000 рублей — повышается на 10 рублей, до 70 рублей;
- 100 000 — 200 000 рублей повышается на 25 рублей, до 135 рублей;
- 200 000 — 300 000 рублей – повышается на 40 рублей, до 200 рублей;
- 300 000 — 500 000 рублей – повышается на 50 рублей, до 310 рублей;
- 500 000 — 1 млн рублей — повышается на 100 рублей, до 600 рублей;
- 1 млн — 2 млн рублей – повышается на 200 рублей, до 1200 рублей;
- 2 млн — 5 млн рублей — повышается на 500 рублей, до 3000 рублей;
- Более 5 млн рублей – повышается на 0,01 процентный пункт, до0,06%.
Во вторник Банк России в экстренном порядке повысил ключевую ставку сразу на 350 базисных пунктов, до 12% годовых. В июле, регулятор уже поднимал ставку – до 8,5%. До этого, с сентября прошлого года, он сохранял ее на уровне 7,5%.
Зачем нужна маржинальная торговля
На этой странице рассказываем о преимуществах маржинальной торговли — это способ торговать ценными бумагами и валютой, даже когда у вас нет всей суммы или самих активов для совершения сделки.
На этой странице
- Возможность совершать сделки на заемные средства
- Способ увеличить прибыль за счет дополнительных средств от брокера
- Способ заработать даже на падении цены
- Способ вывести деньги со счета, не продавая свои активы
Возможность совершать сделки на заемные средства
Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи. С одной стороны, это позволяет существенно увеличить доход от сделок, но в то же время требует повышенного внимания к расчету рисков.
Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется 6000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4000 ₽.
Если подключить маржинальную торговлю, вы сможете купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами брокера.
Кроме того, с помощью маржинальной торговли можно совершать сделки в шорт — так называется способ, когда вы продаете актив, которого у вас нет (его одалживает брокер), а потом выкупаете его назад по более низкой цене.
Например, вы ожидаете, что вскоре цена на акцию компании Y упадет на 20%, поэтому берете у брокера в долг акцию этой компании и продаете ее по текущей цене — 100 $ за штуку. В итоге на вашем счете оказывается 100 $.
Когда акция дешевеет на 20%, вы покупаете акцию, но уже по 80 $. После этого вы возвращаете акцию брокеру, и на вашем счете остается 20 $ — это прибыль от сделки в шорт.
Брокер одалживает вам денежные средства или ценные бумаги с условием, что потом вы все вернете, а пока возвращаете, будете платить определенную комиссию. Подробнее про то, как списывается плата за маржинальные сделки
Ниже расскажем, какие способы получить прибыль дают сделки в режиме маржинальной торговли.
Способ увеличить прибыль за счет дополнительных средств от брокера
Еще это называют сделкой в лонг с плечом — если вы хотите заработать на росте цены, брокер даст деньги в долг, чтобы вы смогли купить нужный актив на большую сумму, чем фактически есть на вашем счете. Когда в будущем цена на актив вырастет, вы сможете продать его с прибылью, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе.
Например, вложив собственные 50 000 ₽, вы можете взять в долг у брокера еще столько же и купить акции компании Х на общую сумму 100 000 ₽ — с расчетом, что скоро они подорожают. Если через несколько дней цена этих акций вырастет на 20% — до 120 000 ₽, вы заработаете: 120 000 − 100 000 = 20 000 ₽.
Без денег брокера ваш доход был бы в два раза меньше.
Но будьте осторожны: эффект плеча работает и в обратную сторону. Если акции Х подешевеют на 20% — до 80 000 ₽, вам все равно придется вернуть брокеру всю сумму долга — то есть 50 000 ₽. В итоге у вас останется 80 000 − 50 000 = 30 000 ₽. Получается, что так вы потеряете 40% собственных средств.
Способ заработать даже на падении цены
Еще его называют сделками в шорт — когда вы продаете актив, а потом выкупаете его обратно, уже по более низкой цене. Но по правилам биржи вы не можете продать то, чем не владеете изначально. В этом случае брокер дает вам в долг определенные активы: ценные бумаги или валюту. Вы продаете их на бирже по текущей цене, а вырученные деньги используете, чтобы выкупить эти же активы, когда цена на них упадет, и вернуть их брокеру. Разница между ценами продажи и покупки будет вашим доходом.
Например, вы ожидаете, что вскоре цена на акцию компании Y упадет на 20%, поэтому берете у брокера в долг акцию этой компании и продаете ее по текущей цене — 100 $ за штуку. В итоге на вашем счете оказывается 100 $.
Когда акция дешевеет на 20%, вы покупаете акцию, но уже по 80 $. После этого вы возвращаете акцию брокеру, и на вашем счете остается 20 $ — это прибыль от сделки в шорт.
Чтобы вовремя выйти из актива с плюсом, вы можете выставить тейк‑профит.
Продолжим предыдущий пример. Вы ожидаете, что цена на акцию Y упадет на 20% — то есть до 80 $ (в случае с торговлей в шорт вам выгодно, когда цена актива падает). Чтобы не упустить момент и вовремя выйти из актива с плюсом, сразу после продажи акции в шорт вы можете выставить тейк‑профит на 80 $. Тогда в момент, когда цена акции достигнет 80 $, тейк‑профит сработает и на биржу отправится лимитная заявка по заранее установленной вами цене.
Способ вывести деньги со счета, не продавая свои активы
Если вам срочно потребовались деньги с брокерского счета, необязательно продавать активы из вашего инвестиционного портфеля — брокер одолжит вам необходимую сумму в обмен на залог активов из вашего портфеля.
Например, активы в вашем портфеле стоят 20 000 ₽ и к ним применяется так называемая ставка риска в размере 40%. Это значит, что вы можете вывести со счета до: 20 000 ₽ − (20 000 ₽ × 40%) = 12 000 ₽.
Такой способ получить деньги может оказаться быстрее и удобнее оформления обычного кредита или кредитной карты, особенно если деньги нужны срочно и на короткое время.
Точная сумма для вывода денег под залог активов и размер комиссии, которую нужно будет заплатить брокеру, зависит от нескольких маржинальных параметров и будет указана на экране вывода средств в приложении Тинькофф Инвестиций.
Чтобы узнать стоимость маржинальной торговли, перейдите на страницу с тарифами Тинькофф Инвестиций → выберите нужный тариф → «Детали» → раздел «Маржинальная торговля»
Подробнее обо всех нюансах сделок в режиме маржинальной торговли, а также о выводе денег под залог ценных бумаг можно прочитать в нашем подробном гайде.
Тарифы для брокерского счета
В Тинькофф Инвестициях есть 3 тарифа: «Инвестор», «Трейдер» и Premium — от тарифа зависят комиссии за сделки и плата за обслуживание счета. На этой странице расскажем, как выбрать самый выгодный тариф и платить меньше.
На этой странице
- Нужно ли платить за брокерский счет?
- Какие комиссии есть в Тинькофф Инвестициях?
- Какой тариф выбрать?
- Как сменить тариф?
- Как не переплатить комиссию при смене тарифа?
- Есть ли ежемесячная плата за брокерский счет?
- Что такое брокерская комиссия и за что она взимается?
- Что включено в брокерскую комиссию в Тинькофф Инвестициях?
Нужно ли платить за брокерский счет?
Открытие и закрытие брокерского счета в Тинькофф Инвестициях всегда бесплатно. Стоимость обслуживания счета будет зависеть от выбранного вами тарифа.
Мы разработали тарифы так, чтобы они были выгодны и начинающим, и опытным инвесторам.
«Инвестор» — если торгуете редко. На тарифе «Инвестор» есть только комиссия от 0,3% с каждой сделки, всё остальное бесплатно. Платы за обслуживание счета на тарифе «Инвестор» нет. Этот тариф подключается автоматически при открытии брокерского счета.
«Трейдер» — если торгуете часто. На тарифе «Трейдер» есть ежемесячная плата в 290 ₽, но комиссия за сделки ниже — от 0,05%. При этом в те месяцы, когда вы не проводите операции на своем счете, плата за обслуживание не списывается.
Кроме того, тариф «Трейдер» будет бесплатным, если держать на брокерском счете, ИИС и Инвесткопилке суммарно не менее 2 000 000 ₽ — в рублях, валюте или в виде ценных бумаг.
Tinkoff Premium — если инвестируете крупные суммы. С сервисом Tinkoff Premium комиссия за сделки еще меньше — от 0,04%. Также вы получите премиальный уровень обслуживания во всей экосистеме Тинькофф и персональную команду поддержки, которая поможет быстро решить любой вопрос, связанный с инвестициями. Подробнее про Tinkoff Premium
В зависимости от ваших текущих инвестиционных планов вы можете менять тариф, выбирая тот, что выгоден вам в данный момент. Тариф можно менять в любое время и любое количество раз. Как сменить тариф
Какие комиссии есть в Тинькофф Инвестициях?
| Инвестор | Трейдер | Premium | |
|---|---|---|---|
| Обслуживание счета | 0 ₽ | 0 или 290 ₽ |
Обслуживание счета
Акции, облигации, фонды
Драгоценные металлы
0,6 ₽ за опцион, но не менее 3% от его цены
Обслуживание счета
Акции, облигации, фонды
Драгоценные металлы
0,4 ₽ за опцион, но не менее 2% от его цены
Tinkoff Premium
Обслуживание счета
0 или 1990 ₽
Акции, облигации, фонды
Драгоценные металлы
0,4 ₽ за опцион, но не менее 2% от его цены
открытие и закрытие брокерских счетов и ИИС;
пополнение счета и вывод денег;
получение дивидендов и купонов;
неактивность на счете;
использование маржинальной торговли при непокрытой позиции до 5000 ₽;
депозитарное обслуживание (учет прав собственности на ценные бумаги);
перевод ценных бумаг в Тинькофф от другого брокера.
Какой тариф выбрать?
Расскажем на примерах о том, как подобрать себе выгодный тариф. Проще всего ориентироваться на то, сколько у вас денег и насколько интенсивно вы планируете покупать и продавать ценные бумаги или валюту.
Если вы долгосрочный инвестор и планируете наращивать свой портфель ценных бумаг с четкой периодичностью — скажем, раз в месяц на сумму до 100 000 ₽, — скорее всего, выгоднее будет использовать тариф «Инвестор». Так вам не придется ежемесячно платить 290 ₽ за обслуживание счета.
Например, раз в месяц вы покупаете три лота акций по 10 000 ₽ каждый.
�� На тарифе «Инвестор» вы заплатите за сделку: 10 000 ₽ × 0,3% × 3 = 90 ₽.
�� На тарифе «Трейдер» за эту же сделку вы бы заплатили: 10 000 ₽ × 0,05% × 3 + 290 ₽ (плата за обслуживание) = 305 ₽.
Если вы придерживаетесь более активной торговой стратегии и планируете часто покупать и продавать ценные бумаги на большие суммы, вам лучше подойдет тариф «Трейдер»: на нем есть ежемесячная плата в 290 ₽, зато комиссии за каждую операцию ниже — 0,05%.
Например, вы решили инвестировать 150 000 ₽ и хотите купить 100 акций по 1500 ₽ каждая.
�� На тарифе «Трейдер» комиссия составит: 1500 ₽ × 100 × 0,05% + 290 ₽ (плата за обслуживание) = 365 ₽.
�� На тарифе «Инвестор» за эту же сделку вы бы заплатили: 1500 ₽ × 100 × 0,3% = 450 ₽.
Если у вас большой капитал и вы хотите получить доступ к активам не только на российских, но и на мировых биржах, вам подойдет сервис Tinkoff Premium. Если храните в Тинькофф и Тинькофф Инвестициях суммарно более 3 000 000 ₽ в рублях, валюте или в виде ценных бумаг, то обслуживание бесплатное, а комиссия самая низкая — от 0,04% для ценных бумаг и от 0,025% для фьючерсов.
Например, вы решили инвестировать 3 000 000 ₽ и хотите купить 3000 акций по 1000 ₽ каждая.
�� С сервисом Tinkoff Premium комиссия составит: 1000 ₽ × 3000 × 0,04% = 1200 ₽.
�� На тарифе «Трейдер» за эту же сделку вы бы заплатили: 1000 ₽ × 3000 × 0,05% = 1500 ₽.
�� А с тарифом «Инвестор»: 1000 ₽ × 3000 × 0,3% = 9000 ₽.
Как сменить тариф?
Тариф можно поменять в любой момент:
в приложении Тинькофф Инвестиций выберите раздел «Еще» в нижней части экрана → откроется подраздел «Профиль» → пролистайте вниз до блока «Тариф»;
в личном кабинете на tinkoff.ru перейдите в раздел «Инвестиции» → «Настройки» → «Сменить тариф» в первом блоке.
Смену тарифа нужно будет подтвердить кодом из СМС. Новый тариф начнет действовать через пару минут.
Вы можете менять тариф неограниченное количество раз, но если делать это слишком часто, есть риск заплатить лишнюю комиссию. Подробнее про это читайте ниже.
Как не переплатить комиссию при смене тарифа?
Чтобы выбрать подходящий вам тариф и платить по нему минимальную комиссию за сделки с ценными бумагами:
Оцените, как часто и на какую сумму вы планируете покупать или продавать ценные бумаги и валюту.
Старайтесь не менять тариф слишком часто. Смена тарифа бесплатная, но каждый раз после этого будет начинаться новый расчетный период по вашему брокерскому счету. Месячная плата за обслуживание с Tinkoff Premium списывается при подключении этого сервиса, а на тарифе «Трейдер» — после первой сделки в каждом новом расчетном периоде.
Например, вы подключили тариф «Трейдер» 2 июля — в этот день на вашем брокерском счете начался новый расчетный период. Если 10 июля вы купите несколько ценных бумаг, с вас спишут плату за обслуживание — 290 ₽.
Допустим, 15 июля вы решили, что вам больше подходит тариф «Инвестор», и перешли на него, а 20 июля передумали и снова вернулись на тариф «Трейдер». После каждого переключения тарифа на вашем счете опять начинается новый расчетный период.
Если 21 июля вы захотите купить какие‑то ценные бумаги, то с вашего брокерского счета опять спишется 290 ₽ за обслуживание счета. Получится, что из‑за частой смены тарифов в течение одного календарного месяца вы дважды заплатите комиссию за обслуживание.
Есть ли ежемесячная плата за брокерский счет?
На тарифе «Инвестор» платы за обслуживание брокерского счета или ИИС нет. Платить придется только комиссию за совершение сделок. Посмотреть комиссии
На тарифе «Трейдер» плата за обслуживание счета составляет 290 ₽. Она взимается при совершении первой сделки в расчетном периоде
. Деньги будут списаны с того счета, на котором вы совершите эту сделку. При этом не важно, сколько у вас счетов в Тинькофф Инвестициях, — на всех будет единый тариф. Доплачивать за каждый дополнительный брокерский счет или ИИС не придется. Как открыть несколько брокерских счетов
Если в расчетном периоде не было сделок, платы на тарифе «Трейдер» не будет. Также платы не будет, если на ваших инвестиционных счетах суммарно будет лежать не менее 2 000 000 ₽ — в рублях, валюте или в виде ценных бумаг.
С сервисом Tinkoff Premium платы за обслуживание брокерских счетов и ИИС также нет. Вы платите только за сам сервис — 1990 ₽. Преимущества Tinkoff Premium распространяются на все продукты Тинькофф, а не только на Тинькофф Инвестиции, поэтому плата списывается с вашей дебетовой карты.
вы тратите от 200 000 ₽ в месяц по картам Тинькофф и имеете общий остаток на всех счетах Тинькофф не менее 1 000 000 ₽;
или имеете общий остаток на всех счетах Тинькофф не менее 3 000 000 ₽.
Что такое брокерская комиссия и за что она взимается?
Брокерская комиссия — это плата за услуги брокера, то есть за то, что он от вашего имени общается с биржей, покупает и продает ценные бумаги, ведет их учет на вашем брокерском счете, а также выступает как налоговый агент, рассчитывая и удерживая с вас налог на доход от инвестиций. Какие налоги нужно платить с инвестиций
Брокерская комиссия взимается за каждую операцию по покупке или продаже ценных бумаг и валюты. Но даже если вы покупаете одни и те же акции несколькими партиями, в сумме комиссия будет такой же, как если бы вы купили их сразу одним большим лотом. Брокерская комиссия взимается в валюте сделки и зависит от выбранного вами тарифа. Какие тарифы есть для брокерского счета в Тинькофф
Кроме того, на тарифе «Трейдер» есть плата за обслуживание брокерского счета. Она списывается один раз за расчетный период — он длится месяц и начинается в дату открытия брокерского счета или смены тарифа. Заканчивается расчетный период в ту же дату следующего месяца и в то же час по московскому времени, когда и начался. Если в следующем месяце нет такой даты, период закончится на день раньше.
Например, вы открыли счет или сменили тариф 1 апреля в 12:00. Тогда расчетный период закончится 1 мая в 11:59. А если вы открыли счет 30 января, расчетный период закончится 28 или 29 февраля (смотря какой год — високосный или нет), потому что 30 февраля не бывает.
Платить за обслуживание счета нужно, только если в расчетный период были сделки, например покупка или продажа валюты. При этом погашение облигаций или выплата дивидендов не считаются сделкой, и плата за обслуживание в таких случаях не списывается.
Плата за обслуживание спишется в валюте сделки, когда вы совершите первую сделку за расчетный период.
Например, вы купили акции зарубежных компаний с долларового счета с тарифом «Трейдер». Тогда 290 ₽ будут рассчитаны и списаны в долларах по текущему курсу ЦБ.
Как спишется плата за обслуживание, если купить валютный актив с рублевой дебетовой карты
Даже если вы купите долларовый актив с дебетовой карты в рублях, плата за обслуживание счета все равно спишется в валюте, потому что сам актив торгуется не в рублях. То есть эти 290 ₽ конвертируются в доллары по курсу ЦБ и прибавляются к цене покупки с учетом комиссии за сделку. Затем сумма в долларах спишется в рублях, но уже по курсу Тинькофф Банка.
Например, 20 июля c помощью рублевой карты Tinkoff Black вы купили акций на 1000 $ — вот как будет рассчитываться сумма, которая спишется с вашего счета.
Комиссия за сделку (0,04% по тарифу «Трейдер») рассчитывается в долларах: 1000 $ × 0,04% = 0,4 $.
Так как это ваша первая сделка в текущем расчетном периоде, с вас спишется месячная плата за обслуживание — 290 ₽. Но сделка была в долларах, поэтому 290 ₽ конвертируются в доллары по курсу ЦБ на дату сделки: 290 ₽ / 63,27 = 4,58 $.
В итоге с вашего счета спишется: (1000 $ + 0,4 $ + 4,58 $) × 63,45 ₽ (курс доллара в Тинькофф Банке на дату сделки) = 63 765,98 ₽.
Что включено в брокерскую комиссию в Тинькофф Инвестициях?
В Тинькофф Инвестициях мы постарались сделать тарифы максимально простыми и прозрачными — чтобы наши клиенты сразу понимали, сколько в итоге им придется заплатить за обслуживание счета и в виде комиссии за торговые операции.
В нашу брокерскую комиссию уже включены все дополнительные расходы, например, комиссии бирж и учет прав собственности на ценные бумаги.
Если вы хотите сравнить комиссии нескольких брокеров, будьте внимательны, потому что некоторые брокеры могут взимать отдельную плату за: