TGLD ETF — Золотой бПИФ от Тинькофф. Что такое TGLD и стоит ли в него инвестировать?
ETF
Автор Михаил Каржин На чтение 8 мин Просмотров 2 Опубликовано 21.02.2022
Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня у нас на обзоре новый бПИФ от Тинькофф Инвестиции под названием «TGLD ETF». Данный фонд занимается инвестированием в золото, через покупку акций американского ETF фонда — iShares Gold Trust ETF. Давайте разберем все особенности TGLD ETF и проведя сравнение с его основными конкурентами — фондом FXGD от Finex и VTBG от ВТБ выясним, какой из представленных на МосБирже «золотых» фондов имеет наилучшие условия для инвестирования.
Что такое TGLD ETF
В сущности, TGLD ETF — это финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать на росте цены золота, без нужды покупать его в физическом виде или открывать так называемые «Металлические счета» в банке.
Как это работает:
Управляющая компания Тинькофф покупает акции ETF фонда IAU (iShares Gold Trust) на американской бирже NYSE. Создает из них свой собственный фонд TGLD ETF и размещает паи данного фонда на Московской бирже. т.е. в данном случае Тинькофф Инвестиции выступает в качестве посредника упаковывая уже готовый ETF фонд IAU в новую упаковку — TGLD ETF.
Еще один вариант объяснения
Вы даете деньги Тинькофф Инвестиции (покупая паи TGLD ETF). На полученные средства Тинькофф приобретает акции американского фонда IAU (iShares Gold Trust) в основе которого лежит настоящее золото.
Кстати, компания ВТБ со своим золотым фондом VTBG ETF, работает по точно такой же схеме. С единственной разницей, что в основе VTBG находятся акции другого зарубежного ETF фонда на золото — SPDR® Gold Shares Trust (тикер GLD) от управляющей компании State Street SPDR.
Покупая паи TGLD ETF, вы, по сути, инвестируете в фонд iShares Gold Trust, заплатив Тинькову комиссию за посредничество.
Общая информация
| Управляющая компания | Тинькофф |
| Полное название | Тинькофф Золото |
| Код бумаги(Тикер) | TGLD ETF |
| Состав | iShares Gold Trust |
| Индекс-ориентир | Gold Bullion |
| Дата запуска на ММВБ | 26.08.2020 |
| Общая комиссия (TER) | 0,74% |
| Цена, $ | 0,08 USD |
| Годовая доходность в $ | 4,5% в долларах |
| Дивиденды | Нет |
Состав TGLD ETF
Как мы уже успели разобраться выше в составе TGLD ETF находятся акции американского ETF фонда iShares Gold Trust.
iShares Gold Trust (IAU) является вторым по объему (после SPDR Gold Shares) ETF фондом на золото в мире. В составе данного фонда присутствует реальное золото в виде слитков, находящихся в безопасном и защищенном хранилище, расположенном прямо в столице Великобритании. Паи фонда залистингованы(размещены) на американской торговой площадке NYSE Arca и других крупнейших мировых биржах.
Комиссия TGLD ETF
Официально заявленный размер комиссии фонда TGLD ETF составляет 0,74% годовых. Из них 0,65% — расходы на управление, 0,05% — оплата депозитария и 0,04% — остальные расходы. В силу того, что TGLD ETF является ETF фондом в составе которого находятся акции другого ETF фонда, инвесторам приобретающим паи данного фонда, приходится платить двойную комиссию:
● Первую комиссию — 0,25% годовых взимает iShares Gold Trust (IAU)
● Вторую комиссию — 0,74% годовых берет непосредственно TGLD ETF
Таким образом, общий размер комиссии составляет 0,99% в год. Обе комиссии уже вычтены из стоимости инструментов — самостоятельно платить ничего не надо.
График доходности
Отличительные особенности TGLD ETF
Низкая стоимость — на данный момент одна акция фонда TGLD ETF стоит 0,08 USD или 6,04 RUB. При помощи таких вот «копеечных фондов» можно очень хорошо пристроить средства оставшиеся на счете, после проведения основных покупок.
Отсутствие брокерской комиссии для клиентов Тинькофф Инвестиции — заниматься приобретением, продажей и хранением бумаг в портфеле можно абсолютно бесплатно.
Самая высокая комиссия за управление среди всех «золотых» ETF на ММВБ. Забегая вперед скажу, что TGLD ETF, на данный момент обладает самым высоким размером комиссии среди всех российских ETF фондов инвертирующих в золото.
Сравнение TGLD ETF, FXGD ETF и VTBG ETF
Как я уже упоминал в начале статьи, в данный момент на МосБирже, помимо TGLD ETF в свободном обращении находятся акции еще двух золотых ETF фондов: FXGD ETF от компании Finex и VTBG ETF от УК ВТБ. Ниже я дам краткий их обзор, после чего мы с вами, выберем фонд предоставляющий максимально выгодные условия для инвесторов.
FXGD ETF
Один из древнейших(торгуется с 17.10.2013) ETF фондов МосБиржи. Отличительной особенностью данного фонда является использование синтетического метода репликации, и отсутствия в его составе реального золота как такового. Но, чем же в таком случае, обеспечивается доходность? — FXGD ETF получает прибыль, либо терпит убытки за счет заключенного между компанией Finex и швейцарским банком UBS AG так называемого «Своп-соглашения».
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Открыть ИИС и получить бонус
Простыми словами:
УК Finex и банк UBS AG заключают между собой, что-то вроде пари — УК Finex ставит на рост цены золота, а банк UBS AG на ее снижение. Если стоимость золота растет, то UBS AG выплачивает УК Finex разницу в цене, если же цена на золото падает, то уже УК Finex платит разницу UBS AG. Реальное, золото в этом процессе как я уже упоминал выше никакого участия не принимает.
Данный подход имеет как плюс так и минус.
+ Плюс
Основным плюсом синтетического метода репликации является экономичность, так как управляющей компании элементарно не нужно тратить деньги на создание и поддержания инфраструктуры для хранения реального золота. Единственные издержки, в данном случае заключаются в оплате комиссии банку UBS AG за возможность заключения Своп-соглашения.
— Минус
Синтетический способ репликации является менее надежным, чем физический — покупка реального золота.
Основные параметры FXGD ETF
Цена: 993₽
Индекс-ориентир: ICE Benchmark Administration (IBA)
Комиссия: 0,45% в год
Скрытые комиссии: Отсутствуют.
VTBG ETF
Запущенный в начале лета 2020 года золотой ETF от компании ВТБ, так же как и TGLD ETF содержит в себе акции уже готового американского ETF фонда SPDR Gold Shares Trust — самого крупного ETF фонда в основе которого лежит физическое золото (больше 710 тонн золотых слитков), за его сохранность отвечает Лондонский кастодиальный банк HSBC Bank plc.
Основные параметры VTBG ETF
Цена: 1,24
Индекс-ориентир: Лондонский вечерний аукцион золота
Комиссия: 0,5% в год
Скрытые комиссии: 0,40%.
Куда инвестировать?
Внутри каждого из рассматриваемых нами фондов находится золото — физическое в случае VTBG/TGLD и синтетичное в случае FXGD, а раз состав одинаковый, то и доходность плюс/минус равна. В таком случае, основными критериями при выборе подходящего фонда будет их уровень надежности и размер комиссии.
Как вы могли заметить ранее, из всех представленных ETF, наименьшим размером комиссии в 0,45% годовых обладает фонд FXGD от Finex, оставляя далеко позади VTBG с его 0,90% в год и TGLD с 0,99% годовых.
| Название фонда | Заявленная комиссия | Скрытая комиссия | Общая комиссия |
| TGLD ETF от Тинькофф | 0,74% | 0,25% (iShares Gold) | 0,99% |
| VTBG ETF от ВТБ | 0,50% | 0,40% (SPDR Gold) | 0,90% |
| FXGD ETF от Finex | 0,45% | — | 0,45% |
Но, с точки зрения надежности, FXGD имея синтетический метод репликации является, менее надежным чем VTBG и TGLD акции которых подкреплены наличием реального золота.
Таким образом:
● Если вас интересует достижение максимальной прибыли и при минимальных издержках, и, при этом вы не готовы переплачивать в двое большую комиссию за обеспечение дополнительной надежности и безопасности, то выбор однозначно ложится на «Финексовский» FXGD ETF.
● Если же при выборе инвестиционного инструмента, важнейшим критерием для вас является надежность, и вы готовы за нее переплачивать, то можно присмотреться к либо VTBG ETF, либо TGLD ETF — оба фонда обладают равным уровнем безопасности.
Пытаясь найти «золотую» середину можно попробовать диверсифицировать свои вложения разделив их на две части: первую часть проинвестировать в FXGD ETF, а вторую в VTBG ETF. TGLD ETF здесь остается не у дел, так как обладая сопоставим с VTBG ETF уровнем надежности и безопасности, имеет более высокий размер комиссии.
Как купить TGLD ETF
Стать владельцем акций TGLD ETF можно открыв обычный брокерский счет или ИИС у надежного российского брокера предоставляющего доступ к торгам на ММВБ.
При этом существует несколько альтернативных вариантов:
● Онлайн-магазин Финам
Для покупки ETF через Онлайн-магазин от Финам достаточно зарегистрироваться на сайте и выбрав необходимый фонд оплатить покупку с карты.
● Через банк
Купить акции ETF фонда можно через некоторые крупные Российские банки.
● Робо-эдвайзер
Автоматизированные советники пользуются высокой полярностью в большинстве стран мира.
Подробнее про альтернативные варианты приобретения ETF фондов можно почитать в статье: Как купить ETF в России.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
IShares Gold Trust (IAU ETF) — Обзор фонда на золото: график, доходность, комиссия.
ETF
Автор Михаил Каржин На чтение 8 мин Просмотров 3 Опубликовано 06.03.2022
IShares Gold Trust (IAU ETF) — основанный в январе 2005 года, второй по размерам ETF фонд предоставляющий доступ к самому известному драгоценному металлу в мире — Золоту.
В качестве базового актива IAU ETF выступает реальное золото, хранящееся в виде золотых слитков, внутри одного из лондонских отделений банка JPMorgan Chase Bank N.A.
Что такое ETF?
Для начала предлагаю разобраться с тем, что вообще такое ETF.
По сути, ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционный фонд, паи которого свободно торгуются на бирже. Как правило, структура ETF фонда дублирует структуру выбранного биржевого индекса.
Например, российский ETF фонд RCMX ETF от компании «Райффайзен Капитал», в качестве ориентира использует «Индекс МосБиржи 15 полной доходности» в составе которого находятся акции 15ти крупнейших российских корпораций (Газпром, Лукойл, Сбербанк и т.д).
Или фонд от «Тинькофф Инвестиции» — TECH ETF наполненный акциями гигантов мировой IT индустрии, в точности повторяет состав индекса «NASDAQ Technology Total Return Index».
В случае IAU ETF, в роли бенчмарка выступает «LBMA Gold Fixing Price INDEX» — являющийся ключевым индикатором для определения цены на золото, повсеместно использующийся производителями, закупщиками, инвесторами и центральными банками со всего мира.
ETF на золото — как это работает?
Управляющая компания «IShares» покупает физическое золото в форме слитков и отдает на хранение кастодиану — банку JPMorgan Chase Bank N.A. После чего, создаются расписки (акции/паи) подтверждающие право владения определенной частью золота внутри фонда и размещаются на бирже NYSE Arca и других крупных американских и европейских торговых площадках, в виде депозитарных расписок.
Благодаря чему, инвесторы со всего мира получают возможность зарабатывать на росте цены золота, без необходимости иметь его в физическом виде или держать металлические счета в банке.
Общая информация
| Управляющая компания | iShares |
| Полное название | iShares Gold Trust |
| Краткое название (Тикер) | IAU ETF |
| Состав | Золотые слитки |
| Комиссия | 0,25% в год |
| Цена, $ | 18,38 $ |
| Цена, ₽ | 1400 RUB |
| Индекс-ориентир | LBMA Gold Fixing Price |
| Дата начала торгов | 21 Января 2005 |
| Дивиденды | Отсутствуют |
| Среднегодовая доходность | 4,5% |
| Кол-во золота на одну акцию | 0.29 грамм |
Состав IAU ETF
Как мы уже выяснили ранее, акции IAU ETF обеспечены физическим золотом в форме слитков.
В качестве бенчмарка используется индекс «LBMA Gold Fixing Price» — применяющийся на межбанковском рынке, для ежедневной установки спотовых цен на золото. Цены устанавливаются в долларах за тр.унцию «Лондонской Ассоциацией Рынка драгоценных металлов» (англ. London Bullion Market Association; LBMA). Кстати, что интересно, Центральный банк Российской Федерации осуществляет расчёт учётных цен на золото, используя показатели именно этого индекса.
Сколько золота в каждой акции фонда IAU ETF?
По не известным причинам, точное количество золота на каждую акцию УК «IShares» не сообщается. Однако, зная спотовые цены на золото, общее количество выпущенных акций фонда и стоимость одной акции IAU ETF, можно попробовать примерно посчитать весовое количество золота на каждую акцию.
Для этого, общую сумму денег инвестированную в золотые слитки, необходимо разделить на количество выпущенных акций — что будет равняться цене чистых активов фонда в расчете на 1 акцию.
На данный момент, общее количество акций выпущенных фондом IAU ETF составляет 1,729,150,000. При этом, общее количество золотых запасов фонда составляет 16 498 266,58 унций.
Производим нехитрые подсчеты (16 498 266,58/1,729,150,000) и получаем приблизительное количество тр.унций золота на 1 акцию — 0.0095 тр.унций. Далее, извлеченную нами сумму, делим на коэффициент для перевода тройских унций в граммы — 0,0321507 и получаем итоговый результат в 0,29 грамм золота на 1 акцию IAU ETF.
На одну акцию фонда IAU ETF приходится приблизительно 0.29 грамм чистого золота.
Комиссия
Одним из основных плюсов IAU ETF является довольно низкая комиссия — 0,25% годовых. Это почти вдвое ниже чем, у лидера рынка «Золотых» ETF фондов «SPDR Gold Trust ETF»c его 0,40% общей комиссии за управление в год.
Данная комиссия уже включена в цену IAU ETF — собственноручно оплачивать ничего не нужно.
При весьма высокой ликвидности, IAU ETF обладает одной из самых низких комиссий — 0,25% год, среди всех ETF фондов ориентированных на золото.
Сравнение комиссии крупнейших по объему золотых ETF фондов.
GLD ETF (SPDR Gold Trust)
СЧА: $77,387,897
Общая комиссия: 0,40% в год.
OUNZ ETF (Van Eck Merk Gold Trust)
СЧА: $1,312,314
Общая комиссия: 0,40% в год.
IAU ETF (iShares Gold Trust)
СЧА: $31,781,776
Общая комиссия: 0,25% в год.
SGOL ETF (Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF)
СЧА: $2,762,103
Общая комиссия: 0,17% в год.
BAR ETF (GraniteShares Gold Trust)
СЧА: $1,312,314
Общая комиссия: 0,17% в год.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Открыть ИИС и получить бонус
Доходность IAU ETF
С момента основания 21 Января 2005 — IAU ETF показал доходность в практически 150% — стоимость одной акции выросла в 4 раза. Это вполне нормальный показатель доходности для актива относящегося к категории защитных.
● Показатель среднегодовой доходности IAU ETF за все время — 4,5% годовых
● Лучшая доходность за год — 32% годовых.
● Наименьшая за год — −27% годовых.
● Лет с доходностью выше 10% — 16,6%
● Волатильность в годовом измерении за все время — 15,8%
График котировок IAU ETF
Стоит ли покупать IAU ETF?
Традиционно принято считать, что золото является «защитным активом». Инвесторы добавляют его в свои портфели во времена нестабильности на рынках или сильном росте инфляции. И наоборот, в моменты стабильности или активного роста финансовых рынков, наибольшую привлекательность обретают выскорисковые активы и наименьшую золото.
При этом, в 2020 году инвесторам со всего мира, пришлось столкнуться с нетривиальной, можно даже сказать с аномальной ситуацией, когда цены на золото рекордный рост на фонде укрепления практически всех мировых фондовых рынков, хотя должно быть наоборот. И хотя, в августе золото немного скорректировалось вниз, уже к середине осени аналитики прогнозируют продолжение роста котировок.
Что делать в такой ситуации? Лично я, приобрел несколько ETF на золото от УК Finex — FXGD ETF еще в Апреле этого года, и приемно две недели назад закрыл все свои «золотые» позиции. Покупал и продавал, основываясь техническом анализе.
Далее у меня план такой: при продолжении снижения стоимости на еще 10-20%, и возникновении фигур предвещающих разворот — краткосрочный лонг с целью до восстановления к предыдущему глобальному максимуму. Затем по ситуации — возможно продолжу держать лонг, а возможно открою шорт — время и ТА покажет.
Как купить IAU ETF.
Для российского инвестора открыты два основных пути для инвестирования в IAU ETF.
1. Открыть счет у иностранного брокера.
Данный способ подойдет для уже состоявшихся инвесторов с большим капиталом. Если ваш депозит меньше 1-2 млн рублей, то не стоит даже пытаться — куча бюрократической возни, повышенные налоги которые нужно выплачивать самостоятельно, полностью нивелируют всю привлекательность данного решения (при маленьком депозите, естественно).
В случае, если вы уже поднакопили деньжат и четко настроились на покорение иностранных рынков, то могу порекомендовать неплохого иностранного брокера «Interactive Brokers» — пользующегося высокой популярностью в мире и России, в том числе.
2. Покупка через фонд TGLD ETF от «Тинькофф Инвестиции».
В конце лета 2020 года управляющая компания «Тинькофф Инвестиции» разработала и запустила в оборот новый биржевой фонд TGLD ETF базовым активом которого являются акции рассматриваемого нами IAU ETF. Акции TGLD ETF залистигованны на Московской бирже и доступны для свободной покупки продажи любому инвестору.
Как это работает:
УК «Тинькофф Инвестиции» покупает акции IAU ETF на одной из иностранных площадок (на какой именно не уточняется). Создает из этих акций собственный фонд (бПИФ) под названием «Тинькофф Золото» — TGLD ETF и размещает акции данного фонда на Московской бирже.
Таким образом, мы получаем IAU ETF, только в новом фантике — TGLD ETF.
Инвестирование в IAU ETF по средствам покупки паев TGLD ETF имеет один большой плюс и один большой минус. Плюс заключается в доступности — для покупки паев TGLD ETF достаточно иметь деньги (причем совсем немного — стоимость одного пая TGLD ETF составляет примерно 6 рублей) и брокерский счет у любого российского брокера.
Минус же состоит в том, что инвестор попадает под необходимость выплаты двойной комиссии — первую 0,25% за свои услуги берет «IShares», а вторую 0,74% (можете оценить жадность российских провайдеров) берет уже «Тинькофф Инвестиции».
Таким образом, общий размер комиссии взимаемой с инвестора при покупке TGLD ETF, составляет 0,99% в год, вместо 0,25% при инвестировании IAU ETF на прямую.
3.Альтернативный вариант.
В качестве альтернативного варианта IAU ETF, отлично подойдет ETF фонд на золото от УК Finex — FXGD ETF использующий синтетический метод репликации. Акции фонда можно купить на Московской бирже, а общая комиссия фонда составляет 0,45% в год. Это выше чем у IAU ETF, но ниже, чем у аналогичных золотых ETF фондов.
Подробнее узнать о FXGD ETF и синтетическом методе репликации можно в статье: FXGD ETF что это? Разбор инструмента ETF на золото.
Ну, а на этом все! Если по ходу прочтения у вас возникли какие-либо вопросы, то обязательно пишите их в комментариях.
Желаю успешного инвестирования в ETF фонды и всего наилучшего!
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
SPDR Gold Trust (GLD ETF) — Крупнейший ETF фонд на золото: что такое, комиссия, доходность.
ETF
Автор Михаил Каржин На чтение 10 мин Просмотров 3 Опубликовано 24.01.2022
Доброго времени суток, друзья! Сегодня у нас на обзоре SPDR Gold Trust (GLD ETF) — самый крупный в мире ETF фонд на золото. Официальная дата запуска GLD ETF — 18 ноября 2004 года. За время своего существования фонд сумел набрать огромную популярность и большой лимит доверия со стороны инвесторов. Давайте посмотрим, чем же так хорош GLD ETF, не забыв при этом, разобраться и в основных минусах «Лидера рынка Золотых ETF».
Для тех кто в танке и вообще не знает что такое ETF.
Если вы вообще не в курсе что такое ETF инвестирование или просто нужно освежить память, то вот вам максимально сжатое, но, на мой взгляд, достаточно емко отображающее суть ETF фондов определение:
ETF фонд — это готовый инвестиционный портфель, внутри которого могут находиться самые разные биржевые активы: акции, облигации, золото, серебро, валюты и т.д.
Покупая паи такого фонда, вы становитесь владельцем небольшой части всех активов находящихся внутри фонда. Основная отличительная особенность ETF фондов от обыкновенных ПИФ, заключается в том, что паи ETF можно свободно купить на бирже, так же как и обычные акции.
В случае SPDR Gold Trust ETF, единственным активом в составе фонда является физическое золото в виде слитков. Таким образом, покупая паи SPDR Gold Trust вы, по сути, становитесь владельцем расписки подтверждающей право на владение некоторым количеством золота внутри фонда.
Основным плюсом такого подхода, является отсутствие необходимости заморачиваться c покупкой и хранением реального(физического золота). Достаточно купить необходимое количество паев на свой брокерский счет и вы мгновенно начнете получать доход(или убыток, если цены пойдут вниз). В случае же с физическим золотом, вам нужно будет найти надежное хранилище — если использовать банковскую ячейку, то за нее тоже нужно платить, если хранить дома, то нужно найти супер-надежное место в котором золото точно никак не пострадает, так как даже маленькая царапинка может в разы снизить стоимость слитка. Также, банки торгующие золотом, как правило, имеют привычку выставлять значительно высокий спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи), чего не скажешь про ETF фонды обладающие большей ликвидностью и соответственно меньшим спредом.
Основные параметры
| Управляющая компания | State Street SPDR |
| Название | SPDR Gold Trust |
| Тикер | GLD ETF |
| Состав | Золото |
| Торговая площадка | NYSE Arca |
| Комиссия | 0,40% в год |
| Цена | $183,45 |
| Бенчмарк | Gold Bullion |
| Дата запуска | 18.11.2004 |
| Дивиденды | Отсутствуют |
| Среднегодовая доходность (за все время) | 9,88% |
| Количество золота на 1 Пай | 3 гр |
Состав
Как я уже упомянул ранее — SPDR Gold Trust (GLD ETF) представляет собой относительно простой продукт; основным и единственным активом составе фонда является золото в форме золотых 400-унциевых слитков. В качестве индекс-ориентира используется «London Fix Gold PM PR USD» — индекс отображающий цену на золото зафиксированную в 15:00 (по Лондоскому времени, в долларах США) Лондонской ассоциацией драгоценных металлов (LBMA). В качестве кастодиана выступает банк HSBS, золотовалютное хранилище которого расположено в Лондоне.
Сколько золота в каждой акции GLD ETF?
Управляющая компания State Street SPDR не раскрывает точное количество золота приходящееся на каждую фонда GLD ETF. Однако, зная актуальную стоимость золота и пару простых формул, можно без проблем посчитать примерное количество золота на 1 акцию/пай фонда. Процесс расчета в подробностях я расписывал здесь. Так что, дабы не отнимать ни моего ни вашего времени, предлагаю сразу перейти к результатам. Итак, проведя несложные расчеты мы нам удается выяснить, что на 1 акцию GLD ETF приходится около 3х грамм или 0,11 унций чистого золота.
Доходность
GLD ETF — фонд внутри которого находится золото, соответственно генерируемая им доходность будет пропорциональна увеличению стоимости данного драгоценного метала(минус комиссия, о которой мы поговорим чуть ниже).
Среднегодовая доходность GLD ETF за 16 лет его существования составляет: 9,88% годовых
● Среднегодовая доходность за 10 лет — 4,23%
● Среднегодовая доходность за 5 лет — 11,16%
● Среднегодовая доходность за 3 года — 14,26%
● Волатильность в годовом измерении за 16 лет — около 15,1%
● Наибольшая прибыль за год — 31,8%(как раз в этом году)
● Наибольший убыток за год — 27,1%(вероятнее всего в 2014 году)
График за все время
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Открыть ИИС и получить бонус
Комиссия
Общи размер комиссии фонда GLD ETF составляет 0,40% в год. Это довольно большой размер комиссии по сравнению с тем же IShares Gold Trust — основным конкурентом GLD ETF и вторым по размеру ETF фондом на золото в мире. Комиссия которого ниже почти в два раза и составляет 0,25% годовых. Почему же в таком случае фонд от State Street SPDR пользуется такой большой популярностью и даже не думает о снижение комиссии для повышения конкурентоспособности? Все дело в ликвидности, за счет которой GLD ETF имеет очень узкий спред (разницу между ценой продажи и ценой покупки) и высокую плотность заявок как на покупку, так и на продажу. Благодаря такому узкому спреду инвесторы имеют возможность покупать паи фонда по более выгодным ценам, даже если объем проводимых операции очень высок. Чего не скажешь о iShares Gold Trust — ликвидность там меньше, и если крупный инвестор захочет приобрести большое количество паев — он может столкнуться с нехваткой ликвидности и его сделка, выражаясь «трейдерским» языком будет «размазана по стакану»(говоря простым языком придется покупать по худшим ценам).
Таким образом, относительно большая комиссия GLD ETF, почти полностью нивелируется высокой ликвидностью.
Плюсы фонда
Удобство
Не нужно платить за хранение золота банку и заниматься самостоятельной покупкой и продажей физического золота на первичных и вторичных рынках. В тоже время ваше (то на которое вы получили расписку в виде пая) будет храниться в одном из самых защищённых хранилищ мира.
Маленький спред
При покупке золота в физическом виде разница между стоимостью покупки и продажи может составлять от 5% до 30%. В случае с ETF на золото в общем, и GLD ETF в частности, разница между ценой покупки и ценой продажи будет в разы ниже.
Минусы фонда
Самая высокая комиссия
Фонд обладает самым высоким размером комиссии среди всех иностранных ETF фондов на золото, но как я уже объяснял выше высокая комиссия с лихвой компенсируется сверхбольшой ликвидностью.
Налог 29%
Так как фонд инвестирует в реальное золото, ему также как и любым другим покупателям золота необходимо заплатить налог в 29%.
Что очевидно негативно сказывается на уровне его доходности. При этом, с 2013 года на Московской бирже торгуется фонд FXGD ETF лишенный этого недостатка за счет использования синтетического метода репликации, подразумевающего получение прибыли за счет заключения пари между фондом и банком на цену выбранного актива. Таким образом, фонд FXGD ETF освобожден от необходимости выплаты какого-либо налога, так как реальное золото в процессе формирования фонда никакого участия не принимает.
Стоит ли инвестировать в GLD ETF
По идее, золото считается защитным активом — его стоимость растет, когда все остальные биржевые активы терпят убытки. Как правило, это случается во время мировых финансовых кризисов. Насколько актуально инвестировать в золото в 2020 году?
На данный момент превалирующее большинство российских и иностранных аналитиков склоняют свои прогнозы в сторону роста цен на золото в связи с ожидаемым ростом инфляции в США. Если кто не в курсе, то принято считать, что цены на золото имеют корреляцию с показателями инфляции — инфляция растет — золото начинает расти в цене — инфляция снижается — золото падает. Сейчас, как раз ожидается начало нового цикла роста инфляции, соответственно большинство аналитиков делает ставку на продолжение роста золота.
Но действительно ли цены на золото коррелируют с инфляцией? Давайте посмотрим на график.
Как можно заметить данное правило работает вообще не всегда. Да шансы на рост есть, но как можно увидеть (выделено красным) на данный момент(в 2020) золото показывает как раз таки обратную корреляцию продолжая рост на фоне падения инфляции. И мое ИМХО, что на момент начала роста инфляции золото, также покажет обратную корреляцию и его цена перестанет расти или даже начнет падать. Но это только мое ИМХО, не совсем логичное, так что, вам лучше, наверно все же прислушаться к мнению экспертов.
Как купить
Проинвестировать свои деньги в покупку паев GLD ETF можно двумя основными способами.
1. Покупка паев фонда посредника VTBG ETF
Самый простым способом проинвестировать в GLD ETF, является покупка паев фонда посредника — VTBG ETF от компании ВТБ. Как я уже писал ранее, внутри ETF фонда могут находиться абсолютно разные биржевые активы — в том числе и паи других ETF фондов.
В составе VTBG ETF находятся паи GLD ETF, благодаря чему вы можете приобрести часть пая GLD ETF через российского брокера прямо на Московской бирже только в новой обертке VTBG ETF. Но, за такое удобство нужно платить — стандартную комиссию за GLD ETF в 0,40% в год берет УК State Street SPDR и сверху добавляется комиссия за VTBG ETF в 0,5% в год от УК ВТБ. Таким образом общий размер комиссии составит 0,9% годовых. Обе комиссии уже включены в стоимость актива отдельно платить ничего не нужно.
2. Покупка на иностранной бирже
Помимо основной торговой площадки NYSE Arca, паи GLD ETF в виде депозитарных расписок, торгуются еще на нескольких крупных европейских и азиатских биржах. Для того чтобы приобрети паи данного фонда, вам потребуется открыть брокерский счет у брокера имеющего возможность для осуществления деятельности в юрисдикции выбранной вами страны и работы с иностранными клиентами.
Наибольшей популярностью среди российских инвесторов пользуется брокер «Interactive Brokers» предоставляющий доступ к более чем 135 биржам по всему миру.
Несколько интересных фактов об SPDR Gold Trust
● Начав свою деятельность 18 ноября 2004 года GLD ETF является старейшим ETF фондом на золото.
● В 2011 году GLD ETF стал самым крупным ETF фондом в мире посей день таки и не уступив пальму первенства.
● Если вложить в фонд от 16 млн долларов, то можно обменять купленные паи на физ. золото из хранилищ фонда.
● Крупнейшим инвестором GLD ETF является международная инвестиционная компания «BlackRock, Inc».
● Крупнейшим частными инвестором фонда является трейдер и инвестиционный управляющий Джон Полсон
На этом все! Если есть вопросы или пожелания пишите их в комментарии.
Желаю успехов на инвестиционном поприще!
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
SPDR® Gold Shares (GLD)
Get an in-depth profile of SPDR Gold Shares, including a general overview of the ETF’s strategy, location and contact information.
Investment Banking & Investment Services
Equity Type
SPDR Gold Trust is an exchange traded fund launched and managed by World Gold Trust Services, LLC. It invests in commodity markets. The fund invests in gold. It tracks the performance of the price of gold bullion. SPDR Gold Trust was formed on November 12, 2004 and is domiciled in the United States.
Contact Information
Address 27th Floor, 685 Third Avenue
New York , 10017
United States
Phone 212-317-3800
Fax 212-688-0410
Comment Guidelines
We encourage you to use comments to engage with other users, share your perspective and ask questions of authors and each other. However, in order to maintain the high level of discourse we’ve all come to value and expect, please keep the following criteria in mind:
- Enrich the conversation, don’t trash it.
- Stay focused and on track. Only post material that’s relevant to the topic being discussed.
- Be respectful. Even negative opinions can be framed positively and diplomatically. Avoid profanity, slander or personal attacks directed at an author or another user. Racism, sexism and other forms of discrimination will not be tolerated.
- Use standard writing style. Include punctuation and upper and lower cases. Comments that are written in all caps and contain excessive use of symbols will be removed.
- NOTE : Spam and/or promotional messages and comments containing links will be removed. Phone numbers, email addresses, links to personal or business websites, Skype/Telegram/WhatsApp etc. addresses (including links to groups) will also be removed; self-promotional material or business-related solicitations or PR (ie, contact me for signals/advice etc.), and/or any other comment that contains personal contact specifcs or advertising will be removed as well. In addition, any of the above-mentioned violations may result in suspension of your account.
- Doxxing. We do not allow any sharing of private or personal contact or other information about any individual or organization. This will result in immediate suspension of the commentor and his or her account.
- Don’t monopolize the conversation. We appreciate passion and conviction, but we also strongly believe in giving everyone a chance to air their point of view. Therefore, in addition to civil interaction, we expect commenters to offer their opinions succinctly and thoughtfully, but not so repeatedly that others are annoyed or offended. If we receive complaints about individuals who take over a thread or forum, we reserve the right to ban them from the site, without recourse.
- Only English comments will be allowed.
- Any comment you publish, together with your investing.com profile, will be public on investing.com and may be indexed and available through third party search engines, such as Google.
Perpetrators of spam or abuse will be deleted from the site and prohibited from future registration at Investing.com’s discretion.
I have read Investing.com’s comments guidelines and agree to the terms described.
GLD Comments
Write your thoughts about SPDR® Gold Shares
Are you sure you want to delete this chart?
Post also to:
Replace the attached chart with a new chart ?
Your ability to comment is currently suspended due to negative user reports. Your status will be reviewed by our moderators.
Please wait a minute before you try to comment again.
Thanks for your comment. Please note that all comments are pending until approved by our moderators. It may therefore take some time before it appears on our website.
Chris Tiernan Dec 19, 2023 4:24PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Mohammad Hamdia Dec 07, 2023 4:23AM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
It will become 191 before the new year
Jay Baron Dec 07, 2023 4:23AM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
I hope it does. Are you going to sell at that point or keep it or take profit
Richie Berg Dec 06, 2023 4:59PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Retrace and bounce off the 50dma, make my trade.
TheGlobe Trade Aug 10, 2023 3:58PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Gaps Filled. Targets 184, 191.
JeffB Aug 10, 2023 3:58PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Chris Tiernan May 12, 2023 4:09PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
You could have bags of Gold like me. But if the grocery stores empty lol good luck
Fibonacci6180 May 02, 2023 11:30PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Trading idea – Entry point hast to be over 185/61.80%
Fibonacci6180 Apr 27, 2023 10:22PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Trading idea – Entry point has to be over 184/61.80%
Maha Ahmed Feb 10, 2023 4:04PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
guys what do you think about gold stocks ??
TimothyTekno2020 Feb 10, 2023 4:04PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Buy them on the dip around late July / early August if you missed the dip to $1900 in late June.
Ernesto Sanchez Jul 07, 2022 1:48PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
What do you think guys about the 31 millions of tons of gold found in Uganda?
Tom Scheuermann Jul 07, 2022 1:48PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
if gold is $750 I guess I’m buying the S&P for 1000? why do u guys say the dumb(es)t things?
Alessandro Zigliani Jul 07, 2022 1:48PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Tom Scheuermann I don’t know on what basis you could even think of gold loosing almost 2/3 of the value right now. Not withing my lifespan. However, within the next 15 years iS&P500 at 1000 is possible. It is unlikely, sure, but there is a concrete chance. It would be good for my pension. I am guessing 1500 is way more sensible. It’s not going there in a straight line, though.
marki bigjohnson Jul 07, 2022 1:48PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Haha. I lived in Uganda. it’s not real. Uganda is a net importer. If you said DRC then maybe.
Chris Tiernan Jul 07, 2022 1:48PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
marki bigjohnson Damn you better have an artillery of guns
Chris Tiernan Jul 07, 2022 1:48PM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Africa is the most mineral rich country in the world, and look where they are now. I would surely just have to call that rape.
Shahmar Almamedov Apr 19, 2022 1:49AM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
I think as the price of gold rises The power of Russia will grow because they buy and sell for gold
PETR HRDINA Apr 19, 2022 1:49AM ET
Follow this post
Unfollow this post
This comment has already been saved in your Saved Items
Nice test Shahmar 🙂
Are you sure you want to delete this chart?
Replace the attached chart with a new chart ?
Your ability to comment is currently suspended due to negative user reports. Your status will be reviewed by our moderators.
Please wait a minute before you try to comment again.
Add Chart to Comment
Confirm Block
Are you sure you want to block %USER_NAME%?
By doing so, you and %USER_NAME% will not be able to see any of each other’s Investing.com’s posts.
%USER_NAME% was successfully added to your Block List
Since you’ve just unblocked this person, you must wait 48 hours before renewing the block.
Report this comment
I feel that this comment is:
Comment flagged
Your report has been sent to our moderators for review
Tabs Selection
Indices Commodities Bonds Stocks Crypto Forex ETFs
%COUNT%/4 selected Apply
1D 1W 1M 6M 1Y 5Y Max
| US 30 | 37,994.3 | -7.5 | -0.02% |
| US 500 | 4,851.9 | +1.5 | +0.03% |
| Dow Jones | 38,001.81 | +138.01 | +0.36% |
| S&P 500 | 4,850.43 | +10.62 | +0.22% |
| Nasdaq | 15,360.29 | +49.32 | +0.32% |
| S&P 500 VIX | 13.27 | +0.08 | +0.61% |
| Dollar Index | 103.180 | +0.062 | +0.06% |
| Crude Oil WTI | 74.14 | -0.62 | -0.83% |
| Brent Oil | 79.43 | -0.63 | -0.79% |
| Natural Gas | 2.130 | +0.005 | +0.24% |
| Gold | 2,026.20 | +4.00 | +0.20% |
| Silver | 22.392 | +0.096 | +0.43% |
| Copper | 3.7870 | +0.0235 | +0.62% |
| US Soybeans | 1,226.25 | +2.25 | +0.18% |
| U.S. 10Y | 4.133 | +0.036 | +0.88% |
| U.S. 30Y | 4.350 | +0.034 | +0.79% |
| U.S. 5Y | 4.055 | +0.040 | +0.98% |
| U.S. 3M | 5.384 | +0.015 | +0.28% |
| US 10Y T-Note | 111.23 | -0.27 | -0.24% |
| Euro Bund | 134.24 | -0.21 | -0.16% |
| 10-2 Yield Spread | -28.80 | -2.75 | 10.56% |
| Apple | 193.89 | +2.33 | +1.22% |
| Alphabet A | 145.99 | -0.39 | -0.27% |
| Tesla | 208.80 | -3.39 | -1.60% |
| Amazon.com | 154.78 | -0.56 | -0.36% |
| Netflix | 485.71 | +2.76 | +0.57% |
| Meta Platforms | 381.78 | -1.67 | -0.44% |
| Bank of America | 32.55 | +0.34 | +1.04% |
Recent Quotes
| Name | Price | Chg. | Chg. % |
|---|---|---|---|
| SPDR Gold Shares | 187.23 | -0.70 | -0.37% |
Add to Watchlist Add to Watchlist
Add to Watchlist (Max 50)
Select where to add the results:
Added successfully
Investing.com
- Terms And Conditions
- Privacy Policy
- Manage Cookies
- Risk Warning
© 2007-2024 Fusion Media Limited. All Rights Reserved.
Risk Disclosure: Trading in financial instruments and/or cryptocurrencies involves high risks including the risk of losing some, or all, of your investment amount, and may not be suitable for all investors. Prices of cryptocurrencies are extremely volatile and may be affected by external factors such as financial, regulatory or political events. Trading on margin increases the financial risks.
Before deciding to trade in financial instrument or cryptocurrencies you should be fully informed of the risks and costs associated with trading the financial markets, carefully consider your investment objectives, level of experience, and risk appetite, and seek professional advice where needed.
Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. The data and prices on the website are not necessarily provided by any market or exchange, but may be provided by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual price at any given market, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Fusion Media and any provider of the data contained in this website will not accept liability for any loss or damage as a result of your trading, or your reliance on the information contained within this website.
It is prohibited to use, store, reproduce, display, modify, transmit or distribute the data contained in this website without the explicit prior written permission of Fusion Media and/or the data provider. All intellectual property rights are reserved by the providers and/or the exchange providing the data contained in this website.
Fusion Media may be compensated by the advertisers that appear on the website, based on your interaction with the advertisements or advertisers.
- Sign up for FREE and get:
- Real-Time Alerts
- Advanced Portfolio Features
- Personalized Charts
- Fully-Synced App