Чем традиционная банковская система отличается от крипторынка

Банковская система vs криптовалюты. Избавление от тотального финансового контроля.

Финансовые операции очень востребованы в наше время. Каждому человеку приходится, так или иначе, ежедневно совершать какие-либо переводы или получать денежные средства на карту (счет). И это касается абсолютно любых возрастов. Будь то пенсионер, который получает пенсию каждый месяц, или студент, зарабатывающий стипендию. Но особенно в финансовых операциях нуждаются бизнесмены и крупные организации, которые совершают различные переводы огромных сумм с одного счета на другой ежедневно.

И во всех этих процессах по безналичному расчёту денежных средств нам помогает банковская система, которая, в свою очередь, только все усложняет. Вдобавок банки берут за свои услуги определенный процент с каждой финансовой операции. А это доставляет многим людям большие неудобства.

И пусть даже банки и другие различные коммерческие организации предоставляют нам бонусы, различные скидки, кэшбэки при оформлении покупок по безналичному расчету, то все же многим не нравится тот факт, что банки вынуждают нас пользоваться их услугами.

Однако вся соль в том, что полностью избавиться от такого третьего лица, как банк, мы уже не можем, ведь все больше операций в современном мире происходят именно по безналичному расчету. Это может быть ежедневная покупка продуктов в магазине, оплата сотовой связи или перевод денег на день рождения своему племяннику, который живет в другом городе. Все эти потребности мы можем легко выполнить за несколько секунд, используя услуги банка. Это удобно и просто.

В общем, можно сделать вывод, что отказаться от слуг банковских систем мы просто не можем. Это будет нам просто не выгодно. И так было до недавнего времени, но в 2009 году все изменилось. И на свет появились первые электронные валюты, использующие систему Блокчейн, которые смогли предоставить людям возможность отказаться от использования банков и всей традиционной денежной системы. Самой популярной такой цифровой монетой является Биткоин.

Криптовалюта позволяет человеку полностью получить финансовую независимость от каких-либо коммерческих организаций. Все что вам нужно – это обрести небольшие знания и выучить следующие элементарные действия:

• как пользоваться электронным кошельком;
• как купить криптовалюту;
• как правильно переводить ее с одного счета на другой.

После того как человек научиться легко выполнять все эти операции, он сможет полностью управлять своим капиталом и денежными переводами без всяких посторонних лиц в той или иной сделке.

В дополнение хочется сказать о перспективе развития сферы электронных валют. Некоторые криптоинвесторы успешно вкладывают свои средства в данный актив, приумножая состояние за счет роста курса монет. Тем самым получается, что криптовалюта – это еще и отличный пассивный заработок, который позволит в перспективе приумножить свое состояние.

Можно сказать, что за всей криптоиндустрией и системой Блокчейн находится наше будущее. Однако многие люди до сих пор не верят в сферу электронных валют и сильно сомневаются в ней, думая о том, что все это обман или очередная финансовая пирамида.

Так на чьей же стороне правда? Стоит ли отказываться от использования банковской системы в пользу криптовалют? Есть ли в этом выгода и какая-либо польза для каждого отдельного человека?

На эти и другие интересные вопросы ответит данная статья, которая позволит оценить положительные и отрицательные стороны как использования банковской системы, так и системы криптовалют. А уже в конце можно будет подвести итог и сделать определенный конечный вывод о том, что же лучше для обычного человека.

Традиционная банковская система. Преимущества и недостатки.

Все мы привыкли каждый день пользоваться банками и их картами при выполнении различных финансовых операций. В этом есть как свои плюсы, так и минусы. И в основном банки доставляет все же больше неудобств, чем весомых преимуществ. К примеру:

• Банк берет определенный процент за свои операции и услуги.
• Он контролирует все ваши переводы на карточке или счете.
• Имеет право заблокировать средства на депозите.
• Отказать в той или иной операции.

В общем, минусов использования банковской системы можно назвать огромное множество, если серьезно задуматься над этим. А из плюсов можно же упомянуть только то, что мы все привыкли за многие года пользоваться данным традиционным финансовым институтом и уже не обращаем на это внимание.

Давайте представим следующую типичную ситуацию, с которой может столкнуться каждый человек. Допустим, вам нужно получить перевод из-за границы или, наоборот, перевести кому-либо деньги. Для этого придется потратить много времени в банковском отделении, заполнить кучу бумаг по переводу и подтверждению вашей личности. Еще нужно будет заплатить определённые проценты за выполнение операции, что при значительной сумме перевода может оказаться достаточно внушительной цифрой.

При всем этом придется еще ждать некоторое длительное время. Ведь нужно, чтобы банк все проверил и одобрил перевод. А только после подтверждения система начнет обрабатывать соответствующий платеж, преступив к отправке денежных средств. Период ожидания может доходить до нескольких суток или даже недель. А если же запрос будет отклонен по той или иной причине (что в принципе может легко произойти, если банку что-либо не понравится), то все ваши усилия и потраченное время пойдут прахом.

Также стоит сказать о “надежном” хранении средств на том или ином счете в банке. Будьте готовы к тому, что данная коммерческая организация имеет право полностью управлять вашими доходами и расходами. При каком-либо подозрительном действии или решению судебных приставов банковская система в праве заморозить средства на депозите. И вы никак не сможете воспользоваться замороженном счетом в дальнейшем.

Причиной же заморозки средств может быть все что угодно. К примеру, если вам перевели с неизвестного источника крупную сумму денег. В этом случае переводу могут присвоить статус “подозрительный”. После этого счет блокируют по соответствующей причине и вас попросят явиться в ближайшее отделение банка для дальнейших разбирательств. Таких ситуаций можно наблюдать сплошь и рядом в наше время. И это, по сути, является тотальным контролем жизни каждого человека.

В добавок многие мелкие банки на грани банкротства могут попросту заблокировать без какой-либо весомой причины все депозитные вклады людей, которые держали свои средства на накопительных счетах. И возвращать деньги людям, банк, конечно же, не будет. Так как организации просто нечем будет выплачивать депозиты людей, ведь они уже банкроты. И все те личности, которые считали банки надежным местом для хранения своих средств, останутся ни с чем. И как показывает история, подобные ситуации во времена прошлых кризисов и массового банкротства предприятий уже не раз происходили.

Как видите, очень много недостатков, нюансов и сложностей у банковской системы, которая попросту мешает обычному человеку свободно распоряжаться своими финансами. И можно даже сказать, что вас насилуют за ваши же деньги.

Однако для многих, кто пользуется услугами банка на протяжении многих лет, кажется чем-то нереальным и невозможным перейти на использование новой сферы электронных валют. Им кажется, что банковская система — это более надежное место для хранения средств, которые ему непременно восстановят и компенсируют в случае непредвиденной ситуации или кражи. Данные традиционные взгляды сложно поменять для большинства людей. Поэтому им вряд ли удастся что-либо доказать.

Но для всех тех, кто не желает зависеть от коммерческих организаций, отдавать им определенный процент, тратить много времени на заполнение бумаг, криптовалюта поможет вам стать более независимым и богатым в финансовом плане. И на это есть целый ряд причин.

Криптовалюта — новый актив будущего

Для начала стоит пояснить процесс сделки и перевода средств с помощью криптовалюты. Общая схема оперирования цифровыми монетами выглядит следующим образом. Вы регистрируете кошелек для криптовалют и получаете соответствующий номер, называющийся приватным адресом. После обмениваете реальные деньги с помощью обменников на криптомонеты (к примеру, на Биткоин) и переводите их на свой кошелек. Данный процесс займет всего каких-то 20-30 минут. Но на этом больше делать ничего ненужно. После такого нехитрого алгоритма действий вы можете как угодно распоряжаться своими финансами в виде электронной валюты. Можете хранить цифровые монеты у себя на кошельке, перевести на чей-либо счет или же продать на бирже.

А теперь поговорим непосредственно о преимуществах использования цифровой валюты.

Прежде всего, конечно же, хочется сказать то, что почти все криптовалюты децентрализованы. То есть они не имеют какого-либо определенного места, из которого происходит все управление системой. Данная технология имеет название Блокчейн.

Если объяснить все простыми словами, то Блокчейн — это цепь блоков с записями, которые распространены по всему миру. В данных блоках и хранится вся информация о коде системы и транзакциях. Причем каждый из блоков имеет свой персональный номер (хеш). В общем, это очень надежная технология, которая, по сути, не имеет какого-либо централизованного руководства, не подлежит управлению и какому-либо взлому. Все переводы система Блокчейн обрабатывает самостоятельно без участия каких-либо третьих лиц, используя схему безопасной сделки. Причем комиссия за перевод средств будет настолько минимальна, что, можно сказать, она отсутствует. Вдобавок многие криптовалюты позволяют получить полную анонимность перевода с одного кошелька на другой. Это может быть очень кстати, если вы не хотите раскрывать свою и личность получателя. Примером может быть такая электронная валюта, как Monero.

Из всего этого уже можно сделать определенный выводы по поводу всей сферы криптовалют, использующую систему Блокчейн, и выделить следующие положительные моменты:

Во-первых, не нужно никому платить огромные проценты за перевод средств. Комиссия при переводе какой-либо криптовалюты минимальна.

Во-вторых, никто не может “по щучьему велению” заморозить ваши средства или просто не выдать их вам. Систему Блокчейн нельзя взломать или взять под контроль, Отсюда следует вывод, что только вы можете управлять своими финансами.

В-третьих, время перевода средств в виде электронной валюты занимает всего нескольких секунд. Некоторые переводы могут длиться максимум несколько часов, если есть загруженность сети. Но такое редко случается.

В-четвертых, не нужно получать или ждать разрешения на перевод средств, приводить какие-либо доказательства вашей личности и прочих идентифицирующих операций. Здесь вы просто оправляете средства на другой кошелек и на этом весь алгоритм действий по переводу заканчивается.

В-пятых, у некоторых криптовалют присутствует полная анонимность. Поэтому для того, чтобы определить вашу личность, как и откуда совершался перевод, нужно очень хорошо постараться. А такие монеты как Monero позволяют получить 100% анонимность. Именно поэтому ей так часто расплачиваются за все нелегальное в даркнете.

Заключение и вывод

Конечно же, криптовалюты бывают разные, которые имеют как свои плюсы, так и минусы. Но, все же, преимущества электронных валют перед банковской системой очевидны. Это и скорость транзакции, и безопасность за свои средства, и анонимность. А также нужно помнить, что переводы в системе Блокчейн полностью безопасны, а комиссия за них, практически отсутствует. А все эти факторы дают полную свободу действий.

Преимущества сферы криптовалют для обычного человека очевидны. Ведь это позволит избавиться от тотального контроля такой организации, как банк. И в будущем практически каждая личность полностью откажется от традиционной финансовой системы в пользу электронных валют. Откровенно говоря, инвестирование в электронную криптовалюту — замечательный выход получить полную независимость всех своих финансовых действий с полной гарантией безопасности. Вдобавок криптовалюта позволяет сохранить средства от инфляции, а также немного заработать, в связи с постоянной тенденцией роста курса криптомонет. Хорошим примером могут послужить миллионеры и миллиардеры, которые сделали свое состояние на инвестициях в Биткоин.

Именно по этим причинам и стоит перейти на использование электронной валюты в качестве основного инструмента для проведения финансовых операций и отказаться от постоянного использования банковской системы.

В чем разница между криптовалютами и банками

Уже более десяти лет инвесторы, использующие традиционные финансовые инструменты, испытывают трудности из-за сверхнизких процентных ставок. Например, в США средняя процентная ставка на сбережения составляет всего 0,04%, в Великобритании — около 0,40%, а в странах еврозоны в 2021 году — около 0,50% (в Испании и Германии — до 0,02%). И поскольку основные центральные банки продолжают отдавать предпочтение печатанию денег для поддержания высокого уровня кредитования и фондовых рынков на плаву, а не повышению процентных ставок, эта ситуация не подает признаков изменения.

Однако по мере того, как банки снижали свои процентные ставки, мы наблюдали появление новых технологий, которые изменили способ использования денег, что заставило многих из нас искать альтернативные способы инвестирования и сбережения. Одной из возможностей, к которой обращается все больше людей, является криптовалюта.

Чем инвестирование в криптовалюту отличается от хорошо известных нам банковских учреждений?

Преимущества традиционных банков

В финансовом мире, который за последние десятилетия пережил множество инновационных потрясений, банки, с которыми мы знакомы, предлагают высокий уровень стабильности и безопасности. Традиционным банковским услугам брошен вызов со стороны новых финансовых технологий (FinTech), которые могут предложить большую гибкость, удобство и снижение затрат, но банки по-прежнему сохраняют определенные преимущества.

Обычно считается, что традиционные банки имеют более низкий уровень риска из-за обширного приобретения физических активов. Это связано, в частности, с тем, что они часто регулируются центральными банками или финансовыми регуляторами, в отличие от некоторых криптовалютных компаний, которые могут избежать регулирования (хотя многие государственные надзорные органы сейчас регулируют криптовалютные платформы и биржи).

Безопасность — еще один фактор, который необходимо учитывать: финансовые услуги подвергаются кибератакам почти в 300 раз чаще, чем другие отрасли, что делает безопасность гораздо более важной задачей для этого сектора. Банки постоянно увеличивают свои расходы на кибербезопасность, но средняя стоимость взлома также растет.

Традиционные банки имеют бюджеты и трудовые ресурсы для поддержания высокого уровня безопасности, однако они зачастую медленнее принимают новые технологии, такие как блокчейн, которые могут предложить большую безопасность, прозрачность, эффективность и снижение затрат. Сегодня ситуация начинает меняться, так как, такие банки, как Deutsche Bank и JP Morgan, внедряют блокчейн, но они все еще сильно отстают от взрывных финансовых технологий.

Недостатки традиционных банков

В постоянно меняющемся мире финансов инвесторы могут почувствовать, что они проигрывают, не воспользовавшись новыми возможностями, которые предлагают FinTech и криптовалютные провайдеры. Будучи крупными международными организациями, в которых на протяжении десятилетий практически ничего не менялось, традиционные банки с трудом адаптируются к новым способам ведения банковского дела.

Онлайн-банки часто могут предложить несколько более высокие процентные ставки, чем традиционные банки, а также ряд других технологических преимуществ, но их годовая процентная доходность (APY) все равно лишь на долю выше. Как в физических, так и в онлайн-банках процентные ставки очень низкие по сравнению с высокодоходными криптовалютными счетами.

Очень высокие затраты, очень низкие ставки

Не стоит забывать и о том, что традиционные банки часто взимают плату за свои услуги, например, комиссию за обслуживание и комиссию за лишние операции, которая в США составляет в среднем 7 долларов в месяц. Более современные онлайн-банки позволяют снизить эти комиссии, хотя обычно они их не отменяют.

Но самый большой недостаток использования банка или инвестиционного фонда в качестве места хранения ваших сбережений заключается в том, что это приведет вас к прямо противоположному результату вашей главной цели — сбережению денег. Влияние сверхнизких процентных ставок, введенных центральными банками с 2009 года, привело к тому, что темпы инфляции превысили процентные ставки во многих западных странах.

Это означает, что ваши с трудом заработанные деньги, отложенные на будущее, скорее всего, не окупаются и фактически обесцениваются. Помимо всего прочего, этот простой факт делает традиционные банки довольно ненужным институтом для сбережения.

Преимущества криптовалют

По мере того, как криптовалюты привлекали внимание широкой общественности, множились истории о том, как некоторые монеты и токены взлетали вверх, предлагая инвесторам невероятные доходы. Согласно данным Coinmarketrate.com, в последний год наблюдался феноменальный рост стоимости таких криптовалют, как Bitcoin, Ethereum и Dogecoin, и СМИ подхватили это. Криптовалюты заинтересовали даже институциональных инвесторов: даже фонды Гарварда и Йеля поддержали венчурные фонды, ориентированные на криптовалюты.

В целом, стоимость криптовалют неуклонно растет, а внезапные скачки вызываются изменением восприятия той, или иной валюты, или даже твитом влиятельного человека. Хотя эти резкие подъемы вызывают интерес инвесторов, стремящихся к высоким доходам, уровень волатильности достаточен для того, чтобы многие долгосрочные инвесторы чувствовали себя неуютно.

Но все изменилось с появлением стабильных монет, таких как USD Coin (USDC) и USD Tether (USDT), которые привязаны к доллару США, и предназначены для того, чтобы иметь постоянную стоимость. Эти стабильные версии криптовалют способны использовать потенциал блокчейна без волатильности, присущей многим другим областям криптовалютного рынка.

Стабильные монеты и DeFi предлагают стабильную доходность

Стейблкоины или стабильные монеты, также дали начало растущему миру децентрализованного финансирования (DeFi), где пользователи могут инвестировать эти и другие активы в обмен на доход (APY), обычно превышающую 10%.

Инвестирование с помощью платформы управления состоянием DeFi — это отличный способ заработать проценты на свои деньги при снижении риска, по сравнению с более широким криптовалютным рынком, и все это через систему, которая устраняет необходимость во внешних посредниках, таких как банки или брокерские конторы.

Одним из лучших преимуществ инвестирования средств в DeFi является то, что они предлагают годовую процентную доходность, которая намного выше, чем сберегательные счета в большинстве банков. Платформы DeFi часто предлагают процентные ставки, значительно превышающие инфляцию, поэтому у инвесторов есть возможность получать реальную прибыль, а не терять деньги в реальном выражении, как многие делают с наличными.

Многие платформы управления состоянием DeFi также предлагают пользователям возможность инвестировать в другие криптовалюты, помимо стейблкоинов, включая две самые крупные: Биткойн и Эфир. Хотя эти более волатильные криптовалюты не обеспечивают такой же стабильности цен, как стейблкоины, они позволяют пользователям воспользоваться преимуществами роста цен во время бычьих рынков, обеспечивая доход в любых условиях. Таким образом, инвесторы могут получать пассивный и стабильный доход независимо от того, растет или падает цена криптовалюты.

Недостатки криптовалют

Однако инвестирование в криптовалюты или DeFi не лишено недостатков, или, по крайней мере, определенных моментов, о которых инвесторы должны знать.

Используя такие приложения и платформы, пользователи могут обнаружить, что у них ограниченный доступ к своим средствам в определенное время, или что за доступ к средствам может взиматься комиссия. Также могут существовать ограничения на долю средств, доступных в любой момент времени. Согласно Coinmarketrate.com, это может быть связано с технологическими моментами (алгоритм PoS и стейкинг), или с условиями смарт-контрактов.

В отличие от традиционных банков, не все платформы управления средствами в DeFi и криптовалютах предлагают страхование или защиту депозитов. В США, Великобритании и Европе деньги, сохраненные в банке, обычно защищены до определенного уровня, независимо от того, что происходит в этом банке (до 250 000 долларов в США и 100 000 евро в Европе). Однако в случае с криптовалютами, уровень защиты депозитов будет зависеть от каждой платформы, в то время как пользователи также могут заключать собственные страховые полисы.

Заключение

Сегодня, похоже, ясно, что традиционные банки больше не являются разумным вариантом для сбережений. Сверхнизкие процентные ставки стали новой нормой для традиционного финансирования, и платформы DeFi, работающие на криптовалюте, могут предложить прибыльную, хотя и очень рискованную альтернативу.

Пользователи должны понимать, что это другая банковская система, к которой нужно адаптироваться, и предлагающая абсолютно инновационный подход.

Банки или криптовалюта. Куда выгоднее вкладывать деньги

«Криптовалютная лихорадка», будоражившая россиян в 2017 году, к 2018 году уже улеглась. Теперь, когда биткоин перестал показывать пиковую динамику роста, самое время трезво взглянуть на вещи и решить, куда же лучше вкладывать деньги.

Поделиться

Что сравниваем

Тема накопления средств – вопрос болезненный. Особенно в нашей стране, где люди ещё помнят массовые отзывы лицензий у банков, лопнувшие финансовые пирамиды и закрытые двери кредитно-потребительских кооперативов.

Риск потерять сбережения приучил многих россиян держать деньги под матрасом. Но ситуация постепенно меняется, и число инвесторов в нашей стране растёт.

Для выгодного вложения средств существуют десятки способов, от покупки недвижимости до участия в совместных предприятиях. Но большинство из них требуют от инвестора специализированных знаний. Поэтому поговорим о более лёгких способах:

1. консервативном – открытие банковского депозита;
2. прогрессивном – покупка криптовалют.

Вклады в банки

Банковский депозит – популярный способ вложения денежных средств. Это надёжное решение, которое одобрено законодательством.

Плюсы вклада в банк:

• не требует от вкладчика специализированных знаний;
• вклады застрахованы (сумма выплат при наступлении страхового случая до 1,4 млн руб.);
• работа банков регулируется ЦБ РФ.

Минусом можно считать относительно небольшую доходность. К примеру, средняя ставка по вкладам Сбербанка держится в районе 5,5%.

Столь низкий доход по депозитам объясняется снижением ключевой ставки Центробанка. Что, как следствие, привело к уменьшению % ставки кредитования.

Вложения в криптовалюту

Если с банковскими вкладами всё ясно, то о ситуации с криптовалютой этого не скажешь. На май 2018 года операции с её участием не регламентированы российским законодательством.

Госдума уже рассматривает новый законопроект, регулирующий криптовалюты. Но на сегодня они в «серой зоне» финансовой системы России.

Из этого следует, что купля-продажа криптовалюты проблематична. Банки, с помощью которых и проводится большинство финансовых операций, принимают решения исходя из рекомендательных писем Министерства Финансов и ЦБ РФ. А их мнение следующее:

• В России нет запрета на использование криптовалют.
• Операции с криптовалютой – повод для проверки клиента на предмет отмывания денег или финансирования терроризма.
• Центральный банк не контролирует оборот криптовалюты и предостерегает россиян от покупок с её помощью.

Между тем россияне всё больше проявляют интерес к криптовалютам. Даже несмотря на замедление роста биткоина, финансовые эксперты все равно рассматривают его как привлекательный инструмент для инвестирования. И рынок криптовалют не стоит на месте: уже функционирует более 200 видов. Плюсы инвестирования в криптовалюту:

1. Отсутствие инфляции. На эту валюту не действуют экономические и политические факторы. Только спрос и предложение на рынке устанавливают цену.
2. Нет посредников. А значит не включены традиционные для банков операционные расходы.
3. Высокий уровень защиты. Технология блокчейн – самый надёжный способ проведения финансовых операций.

• Высокая волатильность. Так как в обороте небольшое количество биткоинов, то любая сделка влияет на его курс.
• Отсутствие правового поля. В России и в мире нет юридических норм в отношении криптовалюты. Законодательство просто не успевает вслед за её развитием.

Банки VS криптовалюты

Банковская система в мире развивалась на протяжении веков. Это практически безальтернативный способ совершения финансовых операций. Во всяком случае, был до появления криптовалюты.

Сама технология блокчейн пришлась банкам по душе. И многие из них уже начинают её внедрение. Но вот к цифровым валютам отношение скорее негативное. Как в российской, так и в мировой практике встречается блокировка операций, связанных с криптовалютой. Некоторые банки ввели запрет на покупку биткоинов с помощью кредитных карт.

Криптовалюты создавались как противовес традиционной финансовой системе. И судя по тому, что их капитализация растёт, банкам придётся рано или поздно начать с ними взаимодействовать.

Для наглядности сравним, какой доход мы бы получили сегодня, вложив год назад средства в два инструмента: банковский депозит и криптовалюту.

• 30.05.2017 вкладываем 100 000 руб. или 1769 долл. США
• Срок вложений: 1 год.

Биткоин

Курс на 30.05.2017: 1 BTC = 1892,75 USD
Размер вложений на 30.05.2017: 0,935 BTC

Курс на 30.05.2018: 1 BTC = 7488,18 USD
Размер вложений на 30.05.2018 = 0,935 BTC * 7488,18 = 6998 USD

Доходность за год: 6998 — 1769 = 5229 USD или 327 555 RUB

Вклад «Максимальный доход» Совкомбанка

Ставка: 7,2% годовых
Доходность на 30.05.2018: 100 000 RUB * 0,072 = 7 200 RUB

Конечно, без слёз на эти цифры смотреть невозможно. Но важно понимать, что покупка криптовалюты – рискованная инвестиция. При неблагоприятном стечении обстоятельств дохода могло не быть вовсе, а при падении курса ниже курса покупки – не удалось бы даже вернуть вложенные деньги.

Резюме

Очевидно, что вклад в банке до сих пор остаётся самым надёжным способом вложения средств. Но низкая % ставка по вкладам поможет лишь перекрыть инфляцию, не принеся серьёзных доходов. Криптовалюта же, даже несмотря на последнее замедление роста, один из самых перспективных инструментов. Но рисков у инвестирования в криптовалюту больше.

Поэтому советуем читателям подождать с покупкой цифровых валют до тех пор, пока их статус будет определён законодательством. Или хотя бы диверсифицировать риски, используя несколько вариантов инвестирования средств.

• Что сравниваем
• Вклады в банки
• Вложения в криптовалюту
• Банки VS криптовалюты
• Резюме

Новое золото или пузырь: заменят ли криптовалюты обычные деньги

Криптовалюты называют цифровым золотом и новыми деньгами. Но несмотря на эти разговоры, никто не покупает хлеб в супермаркете за биткоины. Разберем, почему криптовалюты еще не стали универсальным средством платежа и произойдет ли это в будущем.

Что такое криптовалюты и как они работают

Криптовалюта — цифровая валюта, которая не имеет единого управляющего центра, у всех участников равные права. Системой управляет математический код — никто не может отдать приказ напечатать «лишние монеты» или изъять их из оборота.

Криптовалюты немного напоминают безналичные деньги на карте или электронном кошельке. Информация о том, что у пользователя есть определенная сумма, записана в специальном реестре, человек может распоряжаться этими деньгами без необходимости физически держать их в руках. При переводе деньги списываются с его счета и зачисляются на счет получателя.

Разница в том, что для обычных переводов есть посредники — банки, платежные провайдеры — которые записывают эту информацию в свой централизованный реестр и при определенных обстоятельствах могут отменить транзакцию или заблокировать счет.

В криптовалютных сетях операции совершаются напрямую и записываются в децентрализованном реестре — блокчейне. Информация обо всех транзакциях в блокчейне хранится не в одном месте, а на всех устройствах, подключенных к этой сети. Любой пользователь может посмотреть информацию о любой транзакции с момента запуска сети, но если система уже приняла платеж, никто не может его отменить и изменить цепочку транзакций.

В этой системе каждый пользователь — сам себе банк. Здесь ни государство, ни корпорации не имеют исключительного права эмиссии и доступа к счетам пользователей: вывести средства нельзя без приватных ключей. Заблокировать транзакции конкретного пользователя не получится, потому что система не предусматривает никаких черных списков. Теоретически принцип децентрализации предполагает рост доверия пользователей к цифровым активам.

Говоря о криптовалютах в этой статье, мы будем приводить в пример биткоин (BTC), запущенный в 2009 году. Хотя сегодня в мире есть несколько тысяч криптовалют, доля биткоина на этом рынке в ноябре 2019 года составляет 66%. Доля остальных криптовалют настолько мала, что их шансы обойти биткоин в качестве универсального платежного средства минимальны.

Почему криптовалюты еще не стали единым средством расчетов

Сейчас сеть биткоина обрабатывает в сутки в среднем 320 000 транзакций, но в основном эти не покупки, а переход криптовалюты от одного владельца к другому. Это скорее игры на бирже — люди продают и покупают биткоин, чтобы заработать на колебаниях курса.

Есть несколько недостатков, которые мешают использовать криптовалюты как обычные деньги.

Невозможность обратиться в службу поддержки и отменить операцию. Банковская система может вернуть ошибочный перевод, но если вы отправили биткоины не тому адресату — вы их потеряли. То же самое произойдет, если вы забыли, потеряли, или у вас украли приватный ключ кошелька.

Нестабильность курса цифровых монет. Представьте, что сегодня за продукты в супермаркете вы заплатили 1000 рублей, завтра — 1400, а послезавтра — 700. С классическими деньгами такое бывает только в дефолт, а вот с криптовалютами — регулярно. Очень сложно воспринимать в качестве платежного инструмента актив, который за день может вырасти или упасть на 30-40%.

Низкая масштабируемость. Visa проводит 65 000 операций в секунду, биткоин — не более семи. Проблему сейчас решают с помощью протокола Lightning Network. Это надстройка для блокчейна биткоина, где пользователи могут проводить платежи, не нагружая блокчейн — туда записывают лишь итоговый баланс. С Lightning Network будет удобнее оплачивать мелкие покупки.

Слишком низкая капитализация. Капитализация — это количество монет в обороте, умноженное на курс каждой монеты. Она показывает удельный вес актива в масштабах мировой экономики. В течение 2019 года капитализация рынка криптовалют колебалась в пределах 110-350 млрд долларов. Капитализация биткоина на 9 декабря 2019 года — 135 млрд долларов. Это много для актива, который 10 лет назад ничего не стоил, но очень мало (менее 1%) по сравнению со всеми деньгами, которые есть в мире.

Общая денежная масса оценивается в сумму до 75 трлн долларов, капитализация золота составляет около 10 трлн долларов. Чтобы криптовалюты смогли всерьез конкурировать с фиатом или хотя бы с золотом, их капитализация должна значительно вырасти.

Рост капитализации биткоина возможен только за счет сильного роста курса, так как количество самих биткоинов ограничено. Их нельзя сделать столько, сколько нужно для роста капитализации — в коде заложено, что монет может быть всего 21 миллион. Сейчас 18 миллионов уже добыто и находится в обороте.

Предположим, что биткоин когда-нибудь будет стоить миллион долларов. При условии, что все монеты к тому моменту будут намайнены, его капитализация составит 21 трлн долларов — в два раза больше, чем капитализация золота. В таком случае у криптовалюты будет достаточный удельный вес в масштабах мировой экономики, чтобы конкурировать с фиатом. Но пока до этого далеко.

У низкой капитализации есть еще один минус: рынок волатилен и зависит от действий крупных игроков. Есть несколько десятков кошельков, содержащих десятки тысяч биткоинов. Владельцы этих кошельков (так называемые «киты», то есть крупные держатели) могут влиять на курс: если они выставят свои биткоины на продажу, курс рухнет.

Нет обеспечения, кроме доверия пользователей. Это значит, что цена может упасть «в ноль», если люди вдруг потеряют доверие к криптовалютам.

Первые месяцы после появления биткоина само его существование было под вопросом — если бы им никто не заинтересовался, проект сошел бы на нет. Сейчас под владельцев биткоинов выстроена целая инфраструктура. Деривативы (фьючерсы, опционы) на биткоин торгуются на традиционном финансовом рынке. Но такого доверия, как к классическим деньгам, обеспеченным государством, все равно нет.

Использование для незаконных операций. Ежегодный отчет Европола «Оценка угроз, организованных через интернет» (IOCTA), подтверждает, что ВТС остается самой распространенной криптовалютой среди преступников.

Согласно данным доклада Центра международной безопасности и оборонной политики американской корпорации RAND «Использование криптовалют террористами: технические и организационные сложности и будущие угрозы», криптовалюты в их нынешнем виде не несут глобальной угрозы в качестве инструмента финансирования мирового терроризма, но не исключено появление новой анонимной криптовалюты, которая лучше подойдет для этих целей. Поэтому криптовалютная индустрия нуждается в регулировании.

Читать по теме: Блокчейн для банков: отложенная революция или переоцененная технология

Майнинг биткоинов требует много электроэнергии, что создает угрозу экологии. По данным Центра по альтернативным финансам при Кембридже, сеть биткоина за год потребляет 69,98 TWh (тераватт-час) — больше, чем Австрия или Колумбия. Согласно исследованию Nature Climate Change, через 20 лет из-за майнинга температура на Земле может повыситься на 2°C, что приведет к необратимым последствиям. Сегодня благодаря майнингу в атмосферу ежегодно попадает 22 мегатонны углекислого газа: это больше, чем вырабатывают Иордания, Шри-Ланка и американский Канзас-Сити вместе взятые.

Согласно другим исследованиям, реальный объем выброса углекислого газа в атмосферу меньше — 17,2 мегатонны.

Правовой статус криптовалют в большинстве стран не определен. Владельцы цифровых активов рискуют — их вложения могут полностью запретить на законодательном уровне.

Пока регуляторы во всем мире пытаются выработать единый подход к этому вопросу. В июле 2018 года вышла пятая директива Европейской комиссии по борьбе с отмыванием денег (AML) о регулировании криптовалют с новыми стандартами обеспечения прозрачности транзакций. Страны-участницы ЕС должны внедрить эти правила в свои национальные законы не позднее 20 января 2020 года.

В Японии и еще некоторых странах биткоин признан платежным средством, но в большинстве государств, включая Россию, его считают активом. Криптовалюта может участвовать в бартерных сделках, уже были прецеденты включения в уставный капитал предприятия и оплаты алиментов биткоинами. Но окончательно правовой статус криптовалют в России и в мире еще не определен.

Инициативы регуляторов говорят о том, что запрещать криптовалюты они не планируют, но хотят свести к нулю анонимность пользователей, сделать платежи максимально прозрачными для налоговых и правоохранительных органов.

Читать по теме: Цифровые права: декларация без конкретики

Криптовалютные сети можно взломать (например, захватив контроль над большинством майнинг-пулов). Теоретически люди с огромными вычислительными мощностями могут захватить контроль над сетью, начать создавать альтернативные цепочки и подтверждать транзакции, которые им выгодны. Для этого нужно провести так называемую «атаку 51%».

Но криптовалютные сети устойчивы к взломам, и чем больше сеть — тем выше ее устойчивость. Кроме того, блоки в блокчейне связаны с помощью криптографических доказательств. Чем длиннее цепочка блоков в блокчейне, тем сложнее становится изменить ранее подтвержденные блоки. Даже успешная атака, скорее всего, сможет изменить лишь транзакции нескольких недавних блоков на короткий период времени.

Для сети биткоин затраты на такую атаку будут выше, чем выгода от ее реализации. Чтобы взломать сеть биткоин сегодня, нужны огромные мощности и огромные деньги. Если какая-то организация сможет это сделать, она все равно не получит доступ ко всем намайненным биткоинам. Полученные преимущества: возможность подтверждения нужных транзакций и создания новых цепочек, — не покроют затрат на атаку 51%. Даже если удастся нарушить работу сети, сообщество сможет быстро договориться об изменении программного обеспечения и протокола биткоин в качестве ответа на эту атаку.

Какие шансы у криптовалют заменить деньги

Технически купить товары за биткоин сегодня реально. Полный список торговых точек, работающих с криптовалютой, можно посмотреть на CoinMap. Есть примеры крупных сделок за биткоины — например, с недвижимостью. Есть карты (Wirex, CryptoPay, BitPay, Xapo и другие), которые позволяют быстро конвертировать криптовалюту в фиат и расплачиваться в любой точке, где принимают Visa или MasterCard.

Стать полноценным платежным средством биткоину мешает в основном высокая волатильность, то есть частые и резкие колебания стоимости. Большинство владельцев криптовалют сегодня воспринимают цифровые активы как спекулятивный инструмент. Они предпочитают удерживать их или торговать ими в надежде заработать, вместо того, чтобы тратить на оплату товаров и услуг.

Каждый год появляются новые криптовалюты и новые способы их использования. Несмотря на настороженное отношение к биткоину со стороны государственной власти, некоторые правительства изучают варианты создания собственных криптовалют. Уже есть кейсы с национальными криптовалютами (например, венесуэльская El Petro). Свою национальную криптовалюту разрабатывает Китай.

Кейсы с национальными криптовалютами показывают, что государствам интересна технология блокчейн, но не нравится идея децентрализованного выпуска финансовых активов. Национальные криптовалюты — по сути, стейблкоины — цифровые монеты на блокчейне, имеющие обеспечение в виде национальной валюты, золота, нефти или других активов. Их выпуск и эмиссию контролирует государство. Но пока сложно сказать, какое место займут централизованные государственные криптовалюты в мировой финансовой системе, и смогут ли они потеснить биткоин.

Споры о том, какая валюта станет главным платежным средством, ведутся давно, мнения экспертов и аналитиков часто противоположны:

1. Сооснователь и бывший CEO криптобиржи BTCC Бобби Ли считает, что через 9 лет биткоин будет стоить 500 000 долларов и превзойдет по капитализации золото.
2. Председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Банковском комитете американского Сената летом 2019 года признал: есть шанс, что глобальная криптовалюта может изменить мировую финансовую систему, но это теоретически возможно только в случае массового принятия криптовалют.
3. Богатейший в мире инвестор, глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, не верит в биткоин и не советует в него инвестировать.
4. Основатель Microsoft Билл Гейтс называл биткоин самой спекулятивной вещью в мире, а инвестиции в него — теорией большого дурака в чистом виде.
5. Глава JP Morgan Chase говорил, что всплеск популярности криптовалют носит кратковременный характер, а резкий рост их стоимости можно сравнить с ростом цен на луковицы тюльпанов в Нидерландах в XVII веке.
6. В криптовалюты не верят экономист Нуриэль Рубини, финансовый эксперт Питер Шифф и многие другие аналитики.

Разные эксперты и инвесторы высказывают совершенно разные мнения о перспективах криптовалюты — от падения в ноль до роста до 100 000–1 000 000 долларов.

На текущий момент криптовалюты не могут вытеснить фиатные деньги как средство расчетов. Из трех функций денег (мера стоимости, средство платежа и средство накопления) биткоин сегодня хорошо выполняет одну: он используется в основном как средство накопления и спекуляций.

Но по мере развития индустрии ситуация может поменяться. Ведь биткоин, благодаря хорошей делимости (1 ВТС включает 100 000 000 частиц — сатоши) и возможности быстрых и дешевых переводов, удобен для расчетов. Также не исключено, что помимо биткоина, в будущем появится новая глобальная криптовалюта, которая сможет изменить расклад сил на финансовой арене.