Сколько стоит листинг на криптобиржах

Как выбрать биржу для листинга токена: обзор требований и цен

Включение токена в список торгуемых активов на криптобирже не случайно считается важной вехой в развитии любого криптовалютного проекта. Листинг повышает интерес к монете, подпитывает ликвидность и увеличивает шансы на успех всего проекта.

Полтора года назад по рынку прокатилась волна слухов о том, что Ripple готовится к листингу на Coinbase. Этого было достаточно, чтобы поднять цену XRP на 5%, а когда монета была и в самом деле внесена в листинг, стоимость подскочила еще на 10%. После новостей о том, что Litecoin (LTC) был зарегистрирован на крупнейшей в Южной Корее бирже цифровых валют Bithumb, цена альткойна подскочила сразу на 15% в течение 24 часов.

Причина, по которой курсы криптовалют резко растут на фоне новостей или слухов о скором листинге на крупных торговых площадках, кроется в том, что включение токена в список торгуемых активов открывает доступ к ликвидности, важнейшему фактору успеха любой криптовалюты.

Какую цену должен заплатить проект, чтобы добавить свою монету или токен на биржу? Можно ли избежать дополнительных расходов? Какие требования предъявляются к листингу на ведущих биржах? Эти и ряд других ответов на животрепещущие вопросы о листинге читайте в нашем исследовании на эту тему.

Влияние биржевого листинга на цену монеты, или эффект Coinbase

В 2017 году сотни новых цифровых токенов хлынули на рынок благодаря феномену ICO. Этот приток не ослабевает и сегодня, несмотря на то, что ICO – это уже во многом вчерашний день краудфандинга. Но многие из новых цифровых токенов и валют никогда не попадут в поле зрения публики, поскольку крупные биржи их не включат в листинг, опасаясь за свою репутацию.

Без поддержки крупных бирж покупка и продажа цифрового актива становится непосильной задачей. Более того, вряд ли такой актив вообще будет кому-либо нужен. Следовательно, существует четкая корреляция между успехом криптовалюты и количеством, а также качеством биржевых листингов, в которых она фигурирует. В среднем после листинга стоимость криптовалюты увеличивается на 25-30%. Это так называемый “биржевой эффект”, который достигается за счет популяризации. Следует отметить, что эффект зачастую носит кратковременный характер, и после ажиотажа стоимость монеты начинает постепенно снижаться.

Справедливости ради надо сказать, что листинг на новой бирже не всегда приводит к повышению цены. Бывало и наоборот: цена актива после листинга вместо роста демонстрировала спад – например, когда токены ICO приобретались в большом количестве в ходе пресейла и продавались ранними инвесторами сразу по выходе монеты на рынок.

Исключение из листинга также напрямую влияет на стоимость актива. Особенно это справедливо в отношении альткойнов с маленькой капитализацией. Например, когда в начале 2018 биржа Bittrex объявила об исключении из листинга торговых пар BTC/MYST и ETH/MYST, токен Mysterium (MYST) потерял почти половину своей стоимости в течение 24 часов и упал с 3,11 до 1,60 доллара. Это падение было вызвано тем фактом, что в тот момент более 90% сделок с токенами MYST происходили именно на Bittrex. Другие альткойны, которые также были тогда исключены из листинга Bittrex, постигла та же участь: Startcoin (START), GCRcoin (GCR) и Rise (RISE) потеряли около половины своей стоимости в течение 24 часов после объявления об исключении из листинга.

Пожалуй, наиболее иллюстративным примером влияния листинга на стоимость актива может служить так называемый “эффект Coinbase”: его можно наблюдать всякий раз, когда американский гигант объявляет о поддержке новой монеты. Например, в мае 2017 года Coinbase добавила поддержку “младшего брата биткойна” Litecoin. Сразу после официального объявления о добавлении альткойна в листинг его стоимость мгновенно подскочила на 25%.

Можно ли попасть в листинг бесплатно?

Некоторые биржи предпочитают не взимать плату за листинг токенов. Но именно на таких биржах криптопроектам труднее всего добиться включения своих токенов в список торгуемых активов, поскольку они принимают соответствующее решение исключительно на основе достоинства токена и проекта, стоящего за ним.

В листинг биржи с подобной практикой отбора проектов можно попасть бесплатно, но для этого, скорее всего, надо быть всемирно известным разработчиком, Виталиком Бутериным или Павлом Дуровым. В таком случае биржи действительно включат вашу монету в листинг просто потому, что захотят причаститься вашей популярности. Простым же смертным придется платить, и немало. Тем не менее, мы включили в наш список несколько бирж с бесплатным листингом.

Сколько стоит попасть в листинг

Влияние бирж на восприятие сообществом субъективной ценности монет невозможно переоценить. Однако когда дело доходит до листинговых сборов, эта максима работает далеко не всегда. Зачастую запрашиваемая сумма может просто ошеломить – ответственный за листинг сотрудник Decred Джонатан Зеппеттини однажды заявил, что некая биржа потребовала у них за эту услугу 3 миллиона долларов. Самое интересное, что биржа на тот момент еще даже не была запущена!

Большинство крупных криптобирж не афишируют реальную стоимость данной услуги. При получении места в листинге часто требуется подписать соглашение о неразглашении. Такая скрытность дает почву для затейливых домыслов в отношении листинговых расценок. Ходят слухи, что они могут варьироваться от сотен тысяч до миллионов долларов.

CEO российского подразделения криптобиржи Coineal Евгений Егоров говорит, что слухи о “миллионах за листинг” сильно преувеличены: “Да, у каждой биржи есть собственная политика назначения цены за листинг. Большие биржи берут много, средние – средне, небольшие взимают 1-2 биткоина. Ранжирование на текущий момент такое: от 100 до 300 тысяч у первых, у вторых – меньше 100, но больше 50 тысяч, у третьих – от 10 до 20 тысяч долларов за листинг. Соответственно, если проект хочет попасть на биржу, которая входит в топ-10 (топ-20, топ-30) бирж, он должен заплатить определенную сумму, руководствуясь при этом своими финансовыми возможностями, а также соображениями по поводу того, с какой аудиторией и каким сообществом он будет работать – речь идет о нацеленности на европейский, американский, азиатский либо глобальный рынок”.

Слишком высокие сборы за листинг оказываются серьезным препятствием для многих проектов – найти такие средства им трудно. При этом в отсутствии возможности залиститься на желанной бирже они видят серьезное препятствие к росту собственного проекта. Однако, как показал Blockchain Transparency Institute в своем отчете, за 2018 год средний блокчейн-проект потратил на листинговые сборы порядка 50 000 долларов. Это означает, что большинство листинговых сборов не являются непомерными, и большинство криптобирж не взимают миллионов долларов за листинг.

В сборах за листинг в биржевой практике нет ничего нового: так же работают традиционные фондовые рынки, такие как NASDAQ и NYSE, которые при подаче заявки требуют выплаты вступительного взноса, за которым потом следуют регулярные сборы за обслуживание.

Высокая стоимость попадания в листинги бирж является постоянным предметом обсуждения среди участников индустрии. И их мнения кардинально различаются. Одни полагают, что благодаря сборам за листинг у криптобирж появляются средства на обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования найма большего количества сотрудников, увеличения емкости серверов или поиска новых

прогрессивных решений, направленных на процветание криптосообщества. Другие добавляют, что процесс попадания в листинги крупных бирж помогает поддерживать здоровое состояние крипторынка: чтобы пройти все проверки, соответствовать всем требованиям биржи и уплатить требуемый сбор, нужно быть незаурядной компанией, и то, что не всем это под силу, является скорее позитивным фактором, своего рода естественным отбором по качественному признаку.

Но есть и те, кто критически настроен к подобной практике. Среди тех, кто разделяет такую точку зрения, — сооснователь блокчейн-экосистемы Ethereum Виталик Бутерин. в интервью TechCrunch создатель Эфириума пожелал всем централизованным биржам “гореть в аду” со всеми их “сумасшедшими листинговыми сборами”. По его мнению, биржи зарабатывают на комиссии с торгов, а высокие листинговые сборы вредны для криптоиндустрии, поскольку, во-первых, биржи могут начать листить мошеннические ненадежные проекты просто из-за желания заработать денег, а во-вторых, качественные проекты, в свою очередь, не будут присутствовать в листингах, поскольку таланта и опыта у них, увы, больше, чем денег.

Требования бирж к претендентам на листинг

Все криптопроекты мечтают о попадании своих монет в листинги крупнейших — по объему торгов либо по репутации — криптобирж мира. Однако не каждая крупная биржа оказывается в состоянии взять под свое крыло конкретный криптопроект – есть ряд требований, которым этот проект должен соответствовать и, за неимением оных, он не сможет претендовать на место в листинге.

Какие же шаги предпринимаются биржей для того, чтобы быть уверенной в качестве проекта, принимаемого ею под свое крыло? Вначале, как правило, проводится первичная проверка, призванная определить, есть ли необходимость проводить более тщательное исследование в отношении токена, претендующего на место в листинге.

Полный аудит перед листингом представляет собой достаточно глубокое и дорогостоящее исследование. Биржи запрашивают у проекта определенную документацию, заключают Соглашение о неразглашении (NDA) и Соглашение о листинге. Комитет, состоящий из сотрудников биржи, определяет, отвечает ли токен критериям листинга на конкретной бирже и принимают соответствующее решение. В ходе глубокой проверки биржи, как правило, привлекают также внешних консультантов.

При рассмотрении заявки на листинг биржи должны ответить себе на вопрос, является ли проект инновационным, предлагает ли какое-либо улучшение для существующего блокчейна, является ли уникальным приложением. Для биржи важны технологический опыт и репутация команды проекта, рыночный интерес к продукту и то, насколько он способен решить текущие проблемы отрасли.

Проверка соответствия обычно требует от заявителя предоставления юридического меморандума или заключения квалифицированного адвоката. Характер заключения может различаться в зависимости от юрисдикции – например, в США оно должно подтверждать тот факт, что токен-кандидат не подпадает под закон о ценных бумагах.

Как правило, требования всех бирж к проектам включают такие пункты, как:

• полнота и юридическая четкость подаваемой документации;
• отсутствие каких-либо политических рисков;
• сильная команда и наличие сообщества;
• актуальность практического применения продукта;
• правдивая и своевременно раскрытая информация о проекте в открытых источниках (Github, Bitcointalk): регулярные отчеты о развитии и ходе работы в проекте, ответы на вопросы пользователей;
• наличие White Paper.

Основанием для делистинга, в свою очередь, могут стать следующие факторы:

• отсутствие обновлений еженедельных отчетов в течение одного-двух месяцев подряд;
• намеренное сокрытие информации о каких-то крупных событиях, способных повлиять на цену монеты (хардфорках, например);
• подозрения в преступной деятельности, такой как отмывание денег, мошенничество или построение финансовых пирамид;
• очень малый объем транзакций в течение долгого времени (более 30 дней);
• подозрения в манипулировании рынком.

Чем руководствоваться проекту при выборе биржи для листинга своего актива

Основная деятельность всех криптовалютных бирж заключается в обеспечении возможности для торговли. Их основная бизнес-задача – собрать такое количество пар, чтобы трейдерам было интересно торговать на бирже, что, соответственно, будет повышать ее обороты и статус на рынке.

Разные биржи нацелены на разные рынки, пользователей, валюты, разное количество пар и вообще по-разному строят свою стратегию. Есть всеядные криптобиржи, чья стратегия — залистить как можно больше альткоинов, чтобы на их площадке можно было найти все монеты, которые только существуют на рынке. При этом им неважно, какого качества монеты в их листинге, главное, чтобы к ним за этими монетами шли. Чаще всего таким образом листятся скам-проекты. Так, согласно исследованию Coincodecap, на криптобирже YoBit торгуется 62 токена неактивных крипто-проектов, не опубликовавших никаких обновлений в Github в 2019 году.

В противоположность этому есть другой подход: у биржи Kraken, например, в листинге присутствует всего 60 монет, но зато это качественные монеты с наибольшим оборотом. И проекты являются партнёрами Kraken. Количество трейдеров на бирже не такое уж большое, однако ежедневные торговые объемы весьма внушительны.

Есть биржи, которые специализируются на определенных регионах и, соответственно, на определенных монетах и проектах из этих регионов. У каждой биржи есть свои ограничения: например, Bitstamp, как европейская биржа, в большей степени работает в этом регионе, потому как она лицензирована и имеет право работать только с определенными трейдерами, аудиторией, компаниями – все это официально и юридически подтверждено. Резидентам азиатских стран сложно выйти на американские криптобиржи, которые подчиняются строгому национальному законодательству о ценных бумагах и обязаны соответствовать другим нормативным требованиям США.

Меньше всего ограничений — на азиатских криптобиржах, поэтому они самые “глобальные”. Однако у этой медали есть две стороны – в связи с такой “всеядностью” на азиатские биржи идет огромный приток сомнительных проектов, поскольку там де факто готовы принять всех, и риск напороться на скам, увы, зашкаливает.

Некоторые биржи взламывают, некоторые несовершенны с точки зрения управления, часть из них попросту “скамовые”, и поэтому, когда перед проектом стоит выбор, куда подать заявку на листинг, его создателям приходится сравнивать, анализировать, выбирать такой вариант, чтобы был одновременно надежный, глобальный, эффективный, без ограничений и желательно не слишком дорогой.

Обзор бирж и условий листинга на них

Расскажем о некоторых индивидуальных особенностях листинга крупных бирж на отечественном и зарубежном фронтах.

Bithumb Global

Основанная южнокорейской торговой платформой Bithumb в 2019 году, Bithumb Global ориентирована на мировой рынок, а не на априори более узкий региональный. Благодаря репутации материнской компании и опытной команде, которая занималась развитием платформы, Bithumb Global за полгода вошла в список крупнейших криптобирж по объему торгов. Сейчас он превышает $240 миллионов в сутки.

Листинг проектов на Bithumb Global потребует от создателей криптовалютных проектов немало времени и сил. Процедура построена таким образом, чтобы всесторонне оценить перспективы проекта, его надежность, техническую безопасность, маркетинговый потенциал и многое другое. Отдельное внимание уделяется исследованию того, насколько мощное сообщество удалось проекту собрать вокруг себя. Процесс отбора проводится в несколько этапов. Первый шаг — это проверка проекта региональными представителями Bithumb Global. Если проект прошел этот первоначальный отбор, то ему предлагается заполнить анкету и приложить техническую, юридическую и прочую документацию, подтверждающую качество проекта.

Создателей попросят предоставить, в числе прочих, ссылки на соцсети, чаты, форумы, на которых общаются члены комьюнити этого проекта. Не удастся скрыть и простои в работе над развитием проекта. Если за последние три месяца никакого прогресса в разработке кода не происходило, команде проекта посоветуют сперва наладить работу разработчиков, а только затем ждать листинга. Решение о листинге той или иной монеты принимает внутренний комитет биржи, в который входят сотрудники компании.

«Создатели проектов должны сами понимать, почему их монету кто-то может захотеть купить. Зачем их проект нужен? Почему его может захотеть приобрести не только узкий круг гиков, а люди во всем мире? Желательно, чтобы проекты были ориентированы на весь мир, а не на небольшое локальное сообщество», — поясняет требования к листингу управляющий директор Bithumb Global Хавьер Сим. «Криптозима охладила пыл многих участников рынка. Люди стали инвестировать осторожнее, думая два раза перед тем, как совершить сделку. С одной стороны, теперь проектам стало тяжелее работать с сообществами. Но с другой — рынок определенно оздоровился. Просто надо делать действительно качественные проекты, а помочь привлечь к ним внимание можем мы».

По словам Сима, Bithumb Global удалось разработать уникальный новый инструмент для привлечения внимания инвесторов к проектам перед листингом, который заменит не только ICO, но и IEO, а также снизит риски, которые несет инвестор при финансировании молодых блокчейн-проектов. Это так называемое ставочное инвестирование (BG Staging), которое дает проектам возможность громко заявить о себе, а инвесторам — проявить интерес к проекту, не рискуя своими активами.

Политика Binance в отношении листинговых сборов в 2018 году претерпела серьезные изменения: теперь все листинговые сборы на платформе прозрачны, и 100% денег, полученных за листинг, перечисляются в собственный благотворительный фонд Binance, Blockchain Charity Foundation. В объявлении на веб-сайте Binance, в частности, говорится о том, какими соображениями руководствуется биржа при установлении размера сбора за листинг: команды, стоящие за каждым проектом, сами предлагают сумму, которую они готовы пожертвовать в фонд. Интересно, что минимальный порог пожертвования официально отсутствует, а его размер никак не влияет на результат процесса проверки проекта.

Вероятно, введение прозрачности было необходимым шагом для биржи, уставшей отбиваться от упреков в том, что она требует слишком высокой платы за листинг. В одной из таких перепалок руководитель биржи Чанпен Чжао подчеркнул: главным критерием входа на биржу для проекта является качество, а не то, сколько денег проект готов заплатить.

Помимо основной биржи, в апреле 2019 года был запущен децентрализованный проект Binance DEX – платформа, построенная поверх собственного блокчейна Binance Chain. В рамках блокчейна пользователи могут выпускать собственные токены, которые затем, после прохождения определенной процедуры, могут быть добавлены в листинг пиринговой торговой площадки. Особенно успешные токены, хорошо проявившие себя на децентрализованной бирже, имеют шансы попасть на основную. Вообще, как говорится в официальном заявлении Чанпена Чжао, опубликованном им в LinkedIn, участие в проектах Binance сильно повышает шансы токена на листинг – имеется в виду, выпуск токена на Binance Chain, поддержка собственного токена биржи BNB, успешная торговля на DEX и в целом дружественное отношение к бирже. Однако, как и у других уважающих себя бирж, основанием для листинга служит ценность проекта, а самым простым способом определения этой ценности являются размер и активность его сообщества.

«В целом, нам нравятся монеты с проверенной командой, полезным продуктом и большой базой пользователей. У нас нет жестких требований, так как любое опубликованное нами требование может быть пересмотрено».

Процедура делистинга на Binance происходит без всяких предупреждений в отношении команды проекта. Это делается для того, чтобы сохранить нормальный ход торгов и предотвратить манипулирование ценой снимаемого с листинга актива. За активностью проекта постоянно следят – происходят ли обновления в социальных сетях, соответствует ли развитие дорожной карте. Если с момента ICO прошло много времени, а у проекта все еще нет продукта, биржа расценивает это как очень тревожный знак.

«Одна из хитростей заключается в том, что мы стараемся поддерживать активное общение со всеми командами проектов, и обычно это очень плохой знак, когда они не отвечают нам», – говорит Чжао.

Американская платформа Poloniex в разделе о правилах добавления в листинг подчеркивает: никакой платы биржа за данную операцию не взимает. Все сообщения с требованием об оплате от имени Poloniex являются мошенническими, и это обязательно нужно иметь в виду. Подвластная американской юрисдикции биржа в первую очередь руководствуется законом о ценных бумагах США. Платформа применяет критерии теста Хоуи к каждому токену, присутствующему в ее листинге, регулярно перепроверяя свои активы и исключая те, которые перестали соответствовать требованиям закона. Помимо этого главного критерия, определяющим фактором решения о внесении в листинг для Poloniex является оценка потенциала каждого актива.

“Мы задаем вопросы по пяти широким категориям – основы, технологии, люди, бизнес-модель и динамика рынка. Мы оцениваем проекты в каждой категории на основе общедоступных данных и информации, представленной проектом через форму подачи заявки на листинг актива”, – говорится на сайте биржи.

Базирующаяся на Мальте криптобиржа OKEx с ежедневным скорректированным объемом свыше 500 миллионов долларов, также не взимает ни цента за листинг. При этом процедуру добавления в листинг нельзя назвать бесплатной в строгом смысле слова: деньги нужны, и немалые.

“Мы не берем никакой платы за листинг, но имеем в виду ваш бюджет”, – говорит Энди Чунг, операционный директор OKEx. Вместо платы за листинг OKEx требует от проекта внесения гарантийного депозита, который возвращается ему по успешном завершении процесса листинга.

Листинг на OKEx включает в себя три варианта: голосование, сотрудничество и создание сообщества. Все заявки на голосование по листингу токенов рассматриваются специальным комитетом, после чего держатели OKB (родной токен OKEx) получают право голосовать за криптопроекты. Один голос стоит 0,1 ОКБ, и все токены возвращаются владельцам после окончания голосования. Режим сотрудничества подразумевает добавление в листинг проектов, получивших инвестиции от OK Blockchain Capital. И, наконец, режим построения сообщества требует от проекта привлечения на биржу 50 тысяч новых пользователей, из которых как минимум 20 тысяч должны быть активными (т.е. иметь как минимум 1 ETH на своих счетах и регулярно торговать).

Еще одной биржей, пытающейся внести элемент демократии в сферу криптолистинга, является китайская ZB.COM. Чтобы предоставить трейдерам более широкий выбор торговых возможностей и дать блокчейн-стартапам возможность донести свой продукт до профессиональных инвесторов, китайская платформа запустила автономную биржу цифровых активов под названием ZB Global (zbg.com), где решение о листинге монет принимается сообществом биржи на основании голосования.

Механизм добавления в листинг таков: предварительно проект должен получить одобрение со стороны так называемых узлов ZB Professional – компаний, которые обеспечивают эффективность работы ZB.COM и поддерживают проект. После получения не менее 3 голосов в пользу проекта-претендента, его команде необходимо привлечь не менее 5000 новых пользователей на биржу. После этого начинается процедура публичного голосования, где один голос равен одному токену ZB, причем пользователи могут голосовать таким количеством токенов, который они считают целесообразным – можно использовать любое число на свое усмотрение. Средства, уплаченные голосующими за монету, которая была успешно добавлена в листинг ZBG.com, поступают в “Фонд безопасности пользователей” проекта – своеобразный буфер, предохраняющий инвесторов от риска неожиданного “схлопывания” проекта.

Гонконгская платформа Bitfinex после нескольких разрушительных взломов, которые ей довелось пережить, также приняла решение упразднить плату за листинг. Это, конечно, не значит, что на бирже может залиститься кто угодно.

“При принятии решения о добавлении нового токена на Bitfinex мы учитываем несколько факторов. Некоторые из этих факторов включают запросы пользователей, интерес акционеров, капитализацию рынка криптовалют, параметры дизайна токена и тщательную оценку процесса разработки токена. Помимо прочего, мы оцениваем команду, стоящую за монетой и ее стратегии решения проблем как технического, так и нетехнического характера. Мы продолжаем следить за этими факторами и принимать взвешенные решения исключительно в интересах наших клиентов”, – говорится в официальном заявлении биржи.

Молодая паназиатская криптобиржа Coineal, появившаяся на свет в 2018 году, очень быстро выросла до масштабов площадки, входящей в топ-10 мировых криптовалютных бирж по версии Coinmarketcap. Изначально ориентированная на азиатский рынок, биржа в течение последнего года активно развивает свои региональные представительства, в том числе и в русскоязычном пространстве. Все требования к листингу озвучены на сайте биржи подробно и открыто. Оценка факторов, оказывающих влияние на утверждение листинга токена на платформе – это комплексная и экспертная работа, а также результат переговоров заявителя и специалистов биржи, где оцениваются измеряемые и качественные показатели, а также идея, долгосрочные планы проекта и технологии и ряд других величин.

Ценовой диапазон листинга на Coineal относится к среднему сегменту, итоговая стоимость листинга зависит от количества пар, сложности технических работ, объема маркетинга и других условий. При этом важным фактором является то, что биржа предоставляет всем новым токенам услугу маркет-мейкинга, без которой торговля новым активом может даже не начаться – благодаря этой услуге цена актива не просядет ниже своего разумного минимума и не будет накручена, тем самым минуя репутационные риски. Помимо этого биржа берет на себя PR и маркетинговые работы по анонсированию листинга токена на бирже, открывая новый проект огромному азиатскому рынку.

“Очень важно, чтобы биржа оказывала проекту дальнейшую маркетинговую поддержку по выводу монеты на торги, работала с сообществом, обеспечивала техническую поддержку и многое другое, включая маркет-мейкинг. Некоторые биржи просто делают листинг, но без маркет-мейкинга это работает неэффективно: торгов нет, инвесторы и трейдеры могут быть разочарованы, и картина через какое-то время складывается печальная, – говорит CEO Coineal. – Если платформа сильная, способная обеспечить эффективный маркет-мейкинг, то поведение цены монеты оказывается гораздо более стабильным и трейдеры получают необходимый уровень ликвидности токена. Наша биржа входит в топ-10, хорошо позиционируется, известна, обеспечивает эффективный маркет-мейкинг, и для своего соотношения цена/качество Coineal – очень хороший вариант для листинга”.

Как пройти листинг на криптобирже и сколько это стоит

Чтобы попасть на биржу криптовалют, монетам необходимо пройти процедуру листинга — как и традиционным компаниям для выхода на фондовый рынок. Сколько стоит листинг на криптовалютных площадках и что требуется от претендентов?

Зачем нужен листинг? Листинг на криптобирже, как правило, повышает ликвидность и цену токена: чем крупнее, известнее и надежнее биржа, тем в больших объемах и по большей цене он будет торговаться. Примеры Ripple, Bytecoin, Zilliga, Lisk наглядно показывают, как листинг может поднять стоимость токена на 15-25%. Это происходит за счет увеличения количества потенциальных покупателей, роста популярности монеты, ее большего распространения и появления новых маркетинговых возможностей.

У каждой биржи собственные требования и этапы проверки, но в целом можно выделить несколько базовых составляющих:

• проверка организаторов и их репутации;
• проверка соответствия проекта требованиям законодательства (например, Poloniex требует от проекта, чтобы он прошел тест Хоуи, который выявляет является ли актив ценной бумагой);
• изучение особенностей блокчейна проекта, технической стороны токена и его безопасности;
• проверка потенциальной ликвидности, рыночного интереса и области применения;
• проверка команды.

Биржи и стоимость листинга

• Coinbase, Bittrex, Bithumb:

До нескольких миллионов долларов (нет официальной информации

• Kucoin, Upbit, Huobi:

До 50 ВТС (нет официальной информации)

• BTC-W, OKBits, CoinKK:

5к-10к $ (официальная информация на сайте)

Листинг токена – стратегии выхода на биржи для новых монет

Выход на криптобиржи для любого нового токена – обязательно условие развития и достижения целей. Сам факт листинга увеличивает ликвидность монеты, привлекает внимание широкой аудитории как держателей монет, так и трейдеров. Но стоимость листинга часто становится преградой для начинающих проектов. В этой статье собрана инсайдерская информация о стоимости и условиях интеграции на разных биржах

Еще пять лет назад сама новость о листинге токена на криптобиржах обеспечивала легкий старт проекту. Однако, по мнению СЕО криптобиржи BTC-Alpha Виталия Боднара, эти времена уже остались в прошлом – сегодня начинающим проектам важнее обеспечить хороший маркетинг, собрать вокруг токена сообщество заинтересованных в его развитии, и выбрать криптобиржу, которая максимально соответствует заявленным целям. А залиститься при желании можно и бесплатно!

Какие требования выдвигают биржи?

За пять лет существования криптобиржи BTC-Alpha команда платформы получила более 4000 заявок на листинг от разработчиков токенов. Однако в итоге требованиям BTC-Alpha соответствовало только 8% заявок – всего около 300. Платформы, которые пропускают к торгам больше токенов, больше рискуют своей репутацией и лояльностью криптосообщества – многочисленные скамы приводят к оттоку трейдеров и снижению рейтинга криптобирж.

После заполнения формы-заявки на листинг команда криптобиржи проводит аудит токена на соответствие критериям листинга. Если токен проходит первую проверку и потенциально может появиться на бирже, команда платформы запрашивает дополнительную информацию для еще более глубокого анализа и заключения необходимых договоров. Сама подготовка может длиться дольше, чем непосредственно листинг.

Репутация и открытость команды разработчиков токена – вот первый фактор, на который обращают внимание криптобиржи. Скрытность, отсутствие публичных лиц, которые представляют проект, отсутствие опыта – повод для отказа в листинге. Платформы анализируют упоминания токена в открытых источниках, изучают отчеты о ходе разработки, оценивают сообщество, сформированное вокруг проекта.

Дорожная карта, White Paper и прозрачные экономические расчеты – команда разработчиков должна иметь четкий план развития монеты на несколько лет вперед и экономическое обоснование самого токена. Проект должен решать какую-то проблему отрасли, быть инновационным, предлагать уникальное решение для существующего блокчейна, чтобы стать востребованным на рынке, вызвать интерес криптосообщества.

Юридическое обоснование монеты – криптобиржи внимательно анализируют основания для запуска токена, наличие необходимых лицензий. Например, в США токен-кандидат не должен подпадать под закон о ценных бумагах. Если токен создается с целью обеспечить расчеты в нелегальных сферах, таких как наркотрафик, торговля запрещенными веществами или предметами, финансовые пирамиды, ни одна биржа, которая дорожит репутацией, не станет рисковать и листить токен у себя.

Стоимость листинга на биржах с проверенной репутацией

Реальная стоимость листинга часто умалчивается командами криптобирж. А с разработчиками токена подписывается соглашение о неразглашении. Что дает повод для слухов и откровенных выдумок. На самом деле, конечная стоимость листинга может существенно отличаться для разных токенов, в зависимости от сложности интеграции токена, дополнительных услуг и срочности. Ниже будут приведены усредненные цифры, которые подтверждены инсайдерскими данными.

Глобально стоимость варьируется от нескольких десятков тысяч долларов до нескольких сотен. Команда разработчиков токена должна четко понимать, с какой целью выбрала ту или иную биржу, какой рынок она хочет открыть, какие задачи преследует.

Не всегда листинг на самой дорогой бирже является самым оптимальным выбором.

Сборы за листинг – обычная практика не только на крипторынке, точно так же работают и традиционные фондовые рынки вроде NASDAQ. Кроме сбора вступительного взноса они требуют также регулярной оплаты обслуживания, чего на криптобиржах нет.

Зачем криптобиржам взымать плату за листинг?

В криптосообществе есть два лагеря – те, кто считает это преградой для молодых и перспективных проектов, и те, кто считает это правильной практикой и дополнительным фильтром для мошенников, скамеров и просто несерьезной публики.

С точки зрения криптобирж оплата листинга – это разовая оплата услуг юристов, программистов и менеджеров. Дальше биржа поддерживает работу токена столько, сколько он будет существовать, без каких либо дополнительных плат. Биржам выгодно, чтобы токены развивались и приносили им комиссию с каждой сделки.

Кроме того, часто биржи берут на себя и дополнительные обязательства – например, в стоимость листинга может входить маркетинговая поддержка проекта, или оплата срочных задач.

Как не крути, но оплата листинга – своеобразная проверка на серьезность намерений. Если ты не способен инвестировать в развитие токена на самом старте, ты точно будешь заниматься его развитием? Вложенные в проект деньги – хороший стимул, чтобы приложить все усилия для успеха.

И все же получить заветный листинг без стартовых вложений возможно. Эту стратегию мы рассмотрим чуть позже, а сейчас о главном – так сколько же стоит листинг?

Что такое листинг криптовалют, и как на нем заработать

Листинг криптовалют — добавление нового токена на биржу с последующим созданием одной или нескольких пар для торговли. После завершения процесса цифровой актив можно покупать, продавать, хранить и использовать для приобретения других токенов. Также появляется возможность стейкинга токенов. Ниже разберемся, в чем суть листинга, как он работает, и можно ли на нем получить деньги.

Что это такое

• 1 Что это такое
• 2 Как проходит листинг на CEX-биржах
• 3 Как проходит листинг на DEX-биржах
• 4 Где размещаются анонсы листинга
• 5 Где получить информацию о листинге
• 6 Как заработать на листинге криптовалют
• 7 Где купить токен до добавления в листинг
• 8 Стратегия заработка на листинге криптовалют
• 9 Во сколько обходится листинг
• 10 Советы для инвесторов
• 11 Преимущества и недостатки заработка на листинге
• 12 Что такое делистинг
• 13 Итоги

Листинг токенов — комплекс шагов, предусматривающих подачу заявку, проверку актива и его добавление криптовалюты в список. Для создателей цифровых активов это успех, свидетельствующий о признании монеты и позволяющий увеличить объемы продаж. При позитивном развитии событий добавление в листинг способствует росту количества клиентов, скачку цены и получению дохода.

Процесс можно сравнить с фондовым рынком, где применяется термин IPO. Создатели ценной бумаги проводят первичное размещение на бирже. В случае успеха стоимость акций и капитализация компании идут вверх. Дополнительный плюс состоит в росте популярности и доверия к разработчикам.

В криптовалютной сфере листинг выполняет аналогичную функцию. При добавлении в список криптовалюта сразу подскакивает в цене. Повышается узнаваемость проекта, появляется интерес со стороны форумов и СМИ. Первые инвесторы могут с выгодой продать токен или придержать инструмент в надежде на повышение цены в будущем.

Как проходит листинг на CEX-биржах

Добавление криптовалюты в список биржи — процесс, предусматривающий проверку проекта на факт соответствия требованиям платформы. Алгоритм действий следующий:

1. Подача заявки с учетом требований платформе. Указываются данные о проекте, в том числе «белая бумага», дорожная карта, принцип распределения токенов. состав команды, раздел на Github и прочее.
2. Анализ токена работниками биржи. Проверка занимает до 10 дней. Сотрудники изучают монету на факт соответствия требованиям законодательства, проверяют техническую часть, оценивают ликвидность и возможную сферу применения. Проверке подлежит каждый из членов команды. Если это необходимо, задаются вопросы.
3. После одобрения аналитическим отделом биржа направляет перечень требований, которые нужно выполнить для сотрудничества. Некоторые платформы требуют оплатить услуги или выделить 90% полученных денег на продвижение или удержание цены монеты на конкретном уровне.
4. Распространение анонсов через Интернет. Выглядят как объявление о добавлении криптовалюты в листинг.
5. Реализация технической части. Работники биржи выполняют необходимые манипуляции для подключения токена к торгам.
6. Внесение монет на биржу и появление криптовалютных пар в терминале.

После прохождения всех этапов листинг криптовалют считается завершенным. Это позволяет покупать, продавать, хранить и проводить другие манипуляции с криптовалютой.

Выше рассмотрен общий алгоритм. Приведем процесс добавления в листинг на примере Binance:

1. Переход по ссылке binance.com/ru/usercenter/coin-apply.
2. Оформление сотрудничества. На этом этапе проверяется команда и ее опыт, ценности компании и миссия.
3. Фундаментальный анализ токена: особенности, востребованность, размер сообщества, соответствие нормам.
4. Подготовка к листингу. Оформляется соглашение, предоставляется поддержка в выходе на рынок.

Binance предлагает клиентам участвовать в голосовании за проект, который должен добавляться в листинг. Для этого администрация выбирает два или больше токена, которые соответствуют требованиям, после чего устраивается голосование. Предварительно участникам дается подробная информация о проекте.

Как проходит листинг на DEX-биржах

В случае с децентрализованными платформами процесс добавления токенов проходит по-иному принципу. Здесь применяются следующие методики:

• голосование пользователей;
• добавление новой монеты сразу после IDO или IFO;
• ручное внесение в листинг любых монет, что приводит к появлению «мусорных» криптовалют в списке.

Из-за поверхностного подхода в децентрализованные биржи часто попадают неликвидные, бесперспективные и даже мошеннические токены. Заработать на листинге DEX-бирж можно, но уровень риска слишком высок.

Где размещаются анонсы листинга

При анонсировании листинга применяются следующие инструменты:

• Рассылка по электронной почте. Инвесторы, которые торгуют на биржах, могут подписаться на информирование по e-mail. В таком случае при добавлении криптовалюты в листинг человеку отправляется письмо с соответствующей новостью. Информация на бирже выходит, как правило, с задержкой.
• Социальные сети. Новости о добавлении токена в листинг размещаются в ВК, Инстаграм и других сообществах.
• Официальный сайт. Данные о включении криптовалюты в список биржи размещается на интернет-ресурсе. Это может быть раздел блога или главная страница. Недостатком является задержка размещения и необходимость периодической проверки.
• Приложение для смартфонов. У бирж есть софт, через который приходит информация о листинге криптовалют.
• Чаты и форумы. Информация о листинге криптовалют заранее просачивается в интернет. Люди обсуждают будущие изменения в разных сообществах. Недостаток в том, что сведения о добавлении токена на биржу могут быть слухом, который нельзя проверить через официальные каналы.

Где получить информацию о листинге

Криптовалютные календари позволяют своевременно получать информацию о листинге новых токенов. Популярные сервисы:

• КоинМаркетКол — coinmarketcal.com/ru/. Ориентирован на анонсы цифровых активов. После входа можно настроить фильтр по ключевикам, названию монеты, категории, возможности обмена и т. д. В самих анонсах приводится название, дата и время события. Под каждой новостью есть голосование, насколько фальшивым или точным является анонс.
• Коиндар — coindar.org. Интернет-платформа по поиску событий по листингу. Список регулярно обновляется. У сайта есть собственный бот в Телеграм t.me/CoindarNotify_Bot, где можно получать свежую информацию. Для поиска новостей доступен фильтр, позволяющий сортировать данные по категории, объему рыночной капитализации и иным параметрам. При активации бота новости о листинге криптовалюты добавляются автоматически.
• Коин Календарь — coinscalendar.com. Информация приводится в специальных блоках, которые можно фильтровать по времени, категории и названию. Доступна ссылка для посещения необходимого ресурса.

Параллельно стоит подписаться на страницы биржи в социальных сетях, «вращаться» на тематических форумах и чатах.

Как заработать на листинге криптовалют

Многие инвесторы используют возможности листинга для получения заработка на криптовалютах. Выделим способы, предусматривающие покупку актива:

• Метод №1. Трейдер покупает токен по стартовой цене за 3-5 дней до листинга. Для участия в предпродаже достаточно подать заявку и выиграть в конкурсе. Пользователи, которые попали в белый список, могут купить определенное число активов. Сразу после листинга стоимость токена идет вверх, что позволяет продать токены и получить доход. Разница в цене зависит от полезности монеты и уровня спроса на момент проведения сделки.
• Метод №2. При желании можно заработать на разнице стоимости монеты во время листинга. Такой вариант требует опыта и стабильного интернета. Недостаток в том, что инвестор не способен предсказать движение цены. Курс может как уменьшаться, так и расти.
• Метод №3. Третий вариант — покупка криптовалюты во время листинга или предварительной продажи с последующим хранением. Цель инвестора — дождаться повышения цены.

Рассмотренные способы заработка на листинге предусматривают покупку актива. В качестве альтернативы можно рассмотреть варианты без первоначальных вложений:

• Метод №1. Участие в аирдроп, который организовывают создатели токена. Для получения монет необходимо выполнить задание.
• Метод №2. На этапе продвижения организаторы часто проводят баунти. Суть мероприятия в выплате токенов за выполнение поставленных заданий. Это может быть регистрация на сайте, перевод текста, размещение поста в социальной сети и т. д.

В обоих случаях можно продать криптовалюту сразу после листинга или придержать ее у себя в ожидании роста цены.

Где купить токен до добавления в листинг

Если криптовалюта не добавлена на биржу, можно использовать альтернативные варианты покупки. К таковым стоит отнести следующие:

• Покупка на другой бирже. Бывают ситуации, когда монета уже была добавлена на другую централизованную или децентрализованную платформу. Монеты размещаются сначала на DEX, а потом на CEX бирже. Этим стоит воспользоваться и купить токен.
• Официальный сайт. На этапе IDO, IEO или ICO можно приобрести токен на платформе проекта. Для пользователей доступна специальная ссылка, по которой можно перейти и получить монету.

Стратегия заработка на листинге криптовалют

Если верить статистике, после добавления криптовалюты на торги ее стоимость возрастает на 20-30%. Такой скачок называют «эффектом биржи», который свидетельствует о повышении интереса. Стоит учесть, что скачок курса является кратковременным, и со временем цена идет вниз. Нельзя исключать ситуации, когда после добавления в листинг стоимость обваливается. Инвесторы стараются спасти сбережения и пытаются закрепить доход. Они продают криптовалюту, что приводит к еще большему снижению курса.

Стратегия заработка на листинге предусматривает следующие этапы:

1. Контроль новостей о будущем добавлении токена на биржу
2. Покупка криптовалюты сразу после появления в продаже. Желательно сделать работу еще на PreSale или в первые секунды после листинга.
3. Удержание монеты. Если общество заинтересовано в покупке и проводит соответствующие сделки, стоит придержать криптовалюту несколько дней.
4. Продажа токена по пиковой цене.

Такая стратегия доступна новичкам рынка. Ее минус состоит в сложности поиска вариантов для входа и выхода. Чтобы снизить риски, желательно подбирать инструменты с потенциалом роста. Нельзя исключать ошибки в выборе биржи. Если актив добавляется на небольшую платформу, цена после включения в список часто не меняется.

Во сколько обходится листинг

Добавление криптовалюты на биржу — недешевое удовольствие, требующие от пользователей предварительной подготовки. Платформы стараются прятать такую информацию, но по имеющимся утечкам можно делать предварительные выводы. В среднем для добавления токена в листинг может потребоваться от 30 до 100 тысяч долларов. Все зависит от популярности биржевой платформы, условий, особенностей токена и прочих факторов. В некоторых случаях цена может достигать 1-2 млн долларов, но такое происходит редко.

Советы для инвесторов

Чтобы зарабатывать на листинге криптовалют, стоит учесть ряд рекомендаций:

• Не пытайтесь купить токен по стартовой цене. Зачастую она завышена, поэтому важно дождаться нормализации рынка и его восстановления.
• Старайтесь не тратить все деньги сразу. Разделите для инвестиций средства на несколько частей и делайте покупку в разное время. Такой подход позволяет усреднить доход и финансовые потери, а также снизить риски.
• Инвестируйте в новые токены небольшую сумму, а впоследствии увеличивайте размер вложений.

Преимущества и недостатки заработка на листинге

Перед применением рассмотренных стратегий важно понимать слабые и сильные места заработка.

Плюсы:

• отсутствие верхнего потолка для получения прибыли;
• доступность для начинающих инвесторов;
• волатильность в момент добавления в листинг;
• множество сайтов, форумов и сообществ, где можно черпать информацию.

Минусы:

• риски;
• вероятность обвала цены после добавления в листинг;
• требуется опыт;
• риск покупки по завышенной цене;
• частые технические сбои.

Что такое делистинг

Планируя стратегию заработка на листинге, помните о риске удаления токена из списка доступных. Такой процесс называется делистинг, который происходит по следующим причинам:

• Запрос регулирующего органа. Во многих случаях использование токена ограничивается законодательством. В результате регулятор обращается к руководству биржи с требованием убрать монету из продажи.
• Выявление факта мошенничества. Если на криптовалюту и команду ее создателей поступают жалобы, это может привести к делистингу. Биржа разрывает договор с клиентом и убирает криптовалюту из списка доступных.
• Малая ликвидность и капитализация. В определенный момент общество теряет интерес к новой криптовалюте, из-за чего падает ее цена и объем продаж. Бирже нет смысла держать монету в листинге.

Делистинг актуален для всех бирж, является защитой от мошеннических или бесполезных токенов. После удаления проекта из списка цена криптовалюты резко падает вниз, что приводит к потерям инвесторов. Биржи стараются заранее предупреждать о таких шагах.

Итоги

Листинг токенов — шанс для разработчиков и возможность для инвесторов, желающих заработать деньги на монете. Чтобы не упустить перспективный проект, рекомендуется держать под контролем календарь событий, установить приложение в бирже и подписаться на рассылку. Но нужно понимать, что добавление в листинг не гарантирует рост цены. Нужно быть готовым к отсутствию изменений и даже обвалу курса.

Средняя оценка 5 / 5. Количество оценок: 3

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.