Во что и как можно вложиться
Разберемся, как получить доступ к бирже, чем отличаются акции от облигаций и можно ли на бирже купить зерно.
Иллюстрации: Виктор Хоменко
Что вы узнаете
- Что такое биржа и зачем инвесторам нужны брокеры.
- Как работают самые популярные инструменты инвестирования.
Что такое биржа и брокер
Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, но только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги. Биржа следит, кто сколько чего купил, сколько чего в продаже осталось, смотрит, чтобы всё продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.
Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.
Брокер — это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию. Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.
Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.
Биржа — большая оптовая база, где торгуют ценными бумагами. Получить доступ напрямую к бирже сложно, нужен брокер.
Брокер — посредник, у которого есть доступ на биржу. Частные инвесторы покупают и продают бумаги на бирже через брокера. Конечно, за комиссию.
Что можно купить на бирже
На бирже много разных «отделов» — они называются рынками. На рынках можно купить акции, валюту, драгоценные металлы и даже зерно.
В первую очередь нас интересует отдел, где торгуют акциями — фондовый рынок. Кроме акций там можно купить облигации и паи биржевых фондов — это самые популярные инструменты у частных инвесторов. Сейчас расскажем про каждый инструмент — они не так страшны, как кажется из их названий.
Во что вложить
Купить облигацию — значит дать государству или компании в долг под проценты.
Допустим, компания хочет расширять производство, а на это ей нужны деньги. Тогда инвестор дает деньги компании, а взамен получает облигацию — расписку, в которой указано, сколько денег взяла компания, сколько обязуется вернуть и через какой срок. По облигациям обычно выплачиваются купоны, то есть проценты, например раз в полгода или раз в месяц.
Облигации выгодны компании: она может получить деньги под меньший процент, чем в банке. Инвестору они тоже выгодны: он может вложить деньги под больший процент, чем в банке.
Главное — правильно выбрать, кому дать в долг. Обычно чем надежней должник, тем под меньшие проценты он готов взять в долг. Если компания предлагает дать ей в долг под 25% годовых, велик шанс, что деньги она вернуть не сможет.
Облигации могут выпускать компании, а может целое государство или регионы. Государственные облигации самые безопасные, но и доходность по ним не сильно отличается от доходности вклада. Региональные облигации более выгодные, а корпоративные (облигации компаний) — еще выгоднее. Но с выгодой растет риск.
Во что вложить
Акция — это часть компании, доля в ее бизнесе. Если вы купили акцию, то фактически стали совладельцем компании и можете претендовать на часть ее прибыли.
У владельца акции два варианта заработка: на разнице в стоимости акций (купили подешевле, продали подороже) или на дивидендах — это когда компания делится с акционерами частью прибыли. Сейчас объясним на примере.
Представьте, что у вас есть друг-фермер, который предлагает вам купить в складчину козу — пополам. Ваша доля козы — это акция. Коза будет давать молоко, молоко будет продаваться — вы будете получать половину прибыли от продажи молока. Эта прибыль от молока — ваши дивиденды.
А если стоимость козы на рынке вдруг взлетит вдвое и вы решите продать свою долю другому инвестору, то заработаете на росте стоимости — вы разово получите прибыль от разницы между ценой продажи и покупки, но больше не будете получать регулярные дивиденды.
Риски в акциях очевидны: как и коза, бизнес компании может «заболеть» или спрос на молоко может упасть по каким-то внешним причинам. Тогда доля будет приносить меньше прибыли, а продать ее на рынке хотя бы за прежние деньги будет сложно — никто не хочет покупать нерентабельную козу.
Во что вложить
Биржевые фонды
Допустим, вы хотите купить долю не только козы, но и вообще каждого животного с фермы. Но денег на половину каждого животного у вас нет. Вы бы рады купить по 10% каждого животного, но фермер готов продавать минимум по половине — так же на бирже вы не можете купить 0,1 акции, только целую.
Для таких случаев есть специальные фонды — ETF и биржевые ПИФы (БПИФы). Они уже купили по доле каждого животного, а инвесторам (вам) предлагают купить долю от собственной доли. Если вы купили 10% этого фонда, вы автоматически становитесь владельцем 10% всего, что есть в этом фонде. Если в фонде было по половине каждого животного, вы становитесь владельцем 10% от этой половины.
Портфель фонда может состоять из акций или облигаций разных компаний, а может отслеживать цену какого-то товара. Каждый фонд сам определяет, по какому принципу формировать портфель, и выбирает стратегию.
Такие фонды тоже получают купоны от облигаций и дивиденды от акций, которыми владеют. Что делать с полученным доходом — каждый фонд решает сам. Одни выплачивают дивиденды инвесторам, а другие оставляют себе и покупают на эти деньги дополнительные активы — тогда у фонда становится больше активов, он дорожает и инвестор зарабатывает на разнице между покупкой и продажей.
Плюсы такого инструмента в более низком риске: если один актив подешевеет, убыток перекроют доходы от других активов. А еще на акции (паи) фондов нужно значительно меньше денег, чем на покупку по отдельности всего, что есть в этом фонде.
Итоги
- Биржа — это огромная площадка, где торгуют акциями, облигациями и не только.
- Брокер — посредник, с помощью которого простой частный инвестор может получить доступ на биржу. Без него не обойтись.
- Облигации — это долговые расписки. Когда инвестор покупает облигацию, он дает компании или государству в долг под проценты.
- Акции — это доля в компании. Владелец акции претендует на прибыль, которую эта компания получает.
- ETF и биржевые ПИФы — это фонды, которые купили кучу акций или облигаций. Если инвестор владеет долей в фонде, он владеет долей во всех активах, которые есть в этом фонде.
Что дальше?
В следующих уроках мы подробно остановимся на каждом моменте. Сначала поможем выбрать подходящего брокера, а потом объясним, как выбирать каждый из инструментов в зависимости от ваших задач.
Но прежде чем покупать что-то на бирже, убедитесь, что:
✅ У вас нет долгов и кредитов с высокой процентной ставкой.
✅ У вас есть финансовая подушка — неприкосновенный запас денег, который вы НЕ будете инвестировать.
Если такой подушки у вас нет, то ее можно легко создать. Для этого следует знать несколько хитростей — но об этом в другом бесплатном курсе «Как управлять личными финансами»
✅ Вы готовы не трогать вложенное хотя бы полгода, а лучше несколько лет.
Теперь можно и начинать.
Делимся лайфхаками и главным из курсов Учебника Т—Ж про деньги и жизнь в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь: @t_uchebnik
«Тинькофф Инвестиции» продолжат торговать акциями в долларах в обычном режиме
Брокер «Тинькофф Инвестиции», несмотря на попадание под блокирующие санкции США, продолжит торговать всеми ценными бумагами, номинированным в американских долларах, в стандартном режиме, говорится в сообщении брокера. «Мы подготовились к любым возможным событиям», — отмечается там.
«Тинькофф Инвестиции» еще весной 2023 года перевели бумаги, номинированные в долларах, в неподсанкционный депозитарий за периметром Тинькофф банка, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на представителя группы.
В конце февраля 2023 года, когда «Тинькофф» попал под санкции Евросоюза, «Тинькофф Инвестиции» заявили, что переведут своих клиентов в неподсанкционную компанию. «Мы подготовились к любым возможным событиям и разработали инфраструктурное решение, которое позволит в течение одной-трех недель бесшовно для клиентов перевести активы в новую неподсанкционную компанию», — поясняла тогда компания.
Перевод клиентов в новую неподсанкционную компанию — это самый распространенный вариант спасения активов клиентов среди российских брокеров, которые попали под санкции США или ЕС. В частности, так делали и Сбербанк, и ВТБ, И Совкомбанк, и «Открытие». Например, Сбер перевел клиентов в «Кит-Финанс», а «Открытие Инвестиции» в «Инвестиционную палату» в Воронеже. Кто-то из банков переводит свои компании на менеджеров или продает другим игрокам, которые не находятся под санкциями.
Клиенты «Тинькофф» пожаловались на невозможность продать акции СПБ Биржи
В четверг, 2 ноября, СПБ Биржа остановила торги не только по иностранным, но и по российским бумагам после того, как стало известно, что против нее введены блокирующие санкции США. Торговая площадка планирует возобновить сделки в понедельник, 6 ноября.
На СПБ Бирже торгуется 61 российская бумага, в том числе сама СПБ Биржа. Она же имеет параллельно листинг на Московской бирже. Брокеры могут выбирать, с какой площадки давать тот или иной актив своим клиентам. Оказалось, что клиенты «Тинькофф» торговали бумагами СПБ Биржи, имеющими листинг на самой СПБ Бирже. Соответственно, после остановки торгов на СПБ Бирже они потеряли доступ и к иностранным акциям, и к акциям СПБ Биржи.
В приложении брокера «Тинькофф Инвестиции» котировки СПБ Биржи застыли на отметке ₽140. На этом уровне они находились в период с 17:54 мск до 18:04 мск. Для сравнения, на 22:35 мск бумаги стоят ₽125,6 — падение более чем на 10% от ₽140.
Отсутствие торгов по бумаге также подтверждается скриншотами жалоб пользователей в приложении «Тинькофф Инвестиции».
Подпадание под блокирующие санкции США (SDN-лист) фактически означает изоляцию от долларовой системы, блокировку активов и запрет на сотрудничество с американскими компаниями. Торговая площадка заверила, что введенные ограничения не затронут активы клиентов. Минфин США также выдал лицензию, по которой завершение правоотношений с СПБ Биржей возможно до 31 января 2024 года.
Акции США занимают существенную часть оборота торговой площадки. Так, по итогам сентября объем сделок с ценными бумагами составил $2,42 млрд. Из них на активы Гонконга приходится 0,84 млрд гонконгских долларов (эквивалентно $107,47 млн), а остальное — на акции США, Европы и эмитентов стран СНГ.
Российские брокерские компании начали оценивать ситуацию, в которой оказались, так как они предоставляют доступ к долларовым активам, обращающимся на СПБ Бирже.
Торги акциями по выходным в Тинькофф Инвестициях
Теперь торговать акциями можно каждый день. Тинькофф Инвестиции — первый брокер в России, который запустил торги на выходных для клиентов. Рассказываем, как этим пользоваться. Если у вас еще нет брокерского счета в Тинькофф Инвестициях, откройте его онлайн
Что нового: теперь можно не ждать понедельника, чтобы купить или продать интересные вам ценные бумаги. Торги доступны с 10:00 до 19:00 по московскому времени для всех тарифов Тинькофф Инвестиций. Иногда торги могут приостановить или завершить досрочно: например, в случае выхода важной новости или других факторов. Комиссия за сделки в выходные стандартная.
Как пользоваться: торги по выходным доступны в торговом терминале Тинькофф Инвестиций, а также в мобильном приложении Тинькофф Инвестиций — с версии 5.2. В выходные дни можно купить только наиболее ликвидные акции.
сделки можно заключать с брокерского счета, для ИИС торги на выходных пока не доступны;
операции проходят по индикативным котировкам — ценам, по которым контрагенты брокера на внебиржевом рынке готовы купить или продать актив;
из всех типов заявок доступна только «Лучшая цена»;
стоп‑лосс и тейк‑профит недоступны — на выходных выставить их не получится, а если вы выставили стоп‑приказы ранее, на выходных они не сработают, даже если индикативная котировка достигла целевого уровня;
маржинальная торговля доступна — можно открывать и закрывать позиции с плечом, маржинальные показатели рассчитываются на основе цен закрытия предыдущего торгового дня биржи. Если возникнет риск маржин-колла, принудительное закрытие позиций может произойти только в ближайший биржевой торговый день после выходных;
сделки на выходных не влияют на дивидендную дату отсечки по акциям. Например, если на странице ценной бумаги последним днем покупки под дивиденды указана пятница, вы не сможете получить их, если купите акцию в субботу или воскресенье. Это связано с тем, что расчеты по сделкам на выходных обрабатываются в тот же рабочий день, как если бы вы купили акции в понедельник.
Как настроить: специально подключать ничего не нужно. Чтобы посмотреть точный список доступных акций, откройте раздел «Что купить» → «Торгуем по выходным».
Брокерский счет для покупки ценных бумаг
Инвестируйте на любой срок в рублях и валюте