Облигации сбербанка что это такое простыми словами

Что такое Инвестиционные облигации Сбербанка

Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОС) — биржевые бумаги с плавающей, заранее неизвестной доходностью. Она зависит от динамики базового актива, к которому привязана облигация, например от цен на золото или акции конкретной компании.

Сбербанк обязуется погасить ИОС по номиналу по окончании срока действия. Если купить бумаги по изначальной стоимости, сумма вложений полностью вернется инвестору. Потерять деньги в этом случае нельзя (если не считать инфляции). Зато при позитивном сценарии можно хорошо заработать.

ИОС также можно продать на Московской бирже по текущей цене. Будьте внимательны: если рыночная стоимость бумаги ниже номинальной, вы продадите ее себе в убыток.

Активы, к которым привязана облигация, и как считается доходность

Наиболее перспективные активы для Инвестиционных облигаций Сбербанка выбирают аналитики банка.

Вот несколько самых распространённых активов, к которым могут быть привязаны ИОС:

1. Ключевая ставка ЦБ

Облигация выпускается на 1 год, купон выплачивается 2 раза и зависит от того, как меняется ключевая ставка.

Потенциальная годовая доходность — примерно 9%.

2. Курс доллара

Такая облигация тоже выпускается на 1 год. Каждый день в течение этого года происходит оценка курса рубля к доллару. Если текущий курс рубля к доллару находится в определенном коридоре (не превышает начальный курс, установленный в момент выпуска облигации, на 3 рубля и не ниже его более чем на 1 рубль), то за каждый такой день начисляется купонный доход. Доход выплачивается 2 раза: в середине и в конце срока действия облигации. Значение коридора может меняться в других случаях, но принцип остается тем же.

Потенциальный доход составляет 10% годовых.

3. Корзина акций крупных компаний

Срок обращения — 3 года. Каждые полгода проводится оценка: если стоимость каждой из акций снизилась не более чем на 10% от их начального значения (в момент выпуска облигации), то инвестор получает купон по облигациям. Купон выплачивается каждые полгода. Но даже если по итогам какого-то из периодов стоимость акции упала более чем на 10% от начального уровня, то купон «запоминается» и выплачивается, когда стоимость акций снова вернется в диапазон 10%. Это называется «купон с эффектом памяти».

Потенциальный доход составляет 9 — 11% годовых.

4. Акция одной компании

Облигация выпускается на 3 года. Если средняя цена акции за этот период превышает начальную стоимость акций, то по ней выплачивается купонный доход в конце срока обращения облигации. Если средняя цена ниже цены запуска, то вы сохраняете капитал.

По сути, вы инвестируете в акции, но с защитой капитала.

Потенциальный доход составляет 9–10% годовых.

Актуальные ИОС можно посмотреть на сайте Банка .

Как купить инвестиционные облигации Сбербанка

Нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это удобно сделать в Сбербанк Онлайн.

Купить облигацию по номинальной стоимости можно за несколько дней до ее выпуска, когда банк будет собирать заявки от инвесторов. Сделать это можно в приложении Сбербанк Инвестор – выберите во вкладке «Идеи» облигацию, введите сумму инвестиций и подтвердите операцию по СМС.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Реклама. Рекламодатель ПАО Сбербанк.

Вам понравилась статья?

Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОС) – ловушка для начинающих инвесторов

Приобрести облигации Сбербанка инвесторы смогут на официальном сайте компании или в приложении. Эмитент подчеркивает, что это финансовый инструмент с минимальным уровнем риска. Однако это не совсем так. Сейчас объясним почему.

Что такое ИОС?

Инвестиционные облигации Сбербанка – это ценные бумаги, запущенные в обращение на Московской бирже. Особенность инструмента заключается в защите капитала инвестора. Это означает, что если в покупку актива вкладывается 1000 рублей, то банк гарантировано вернет эту сумму. ИОС имеют 2 вида дохода:

гарантированный;
дополнительный.

В чем разница между этими типами доходности? Дополнительную прибыль инвестор получает только в том случае, если остается держателем ценной бумаги до наступления экспирации. В случае досрочного погашения, на его баланс зачисляется только гарантированный доход – 0,01 от номинала.

Облигации Сбербанка можно купить на индивидуальный инвестиционный счет. Их можно в любой момент продать или приобрести на бирже. В теории это ликвидный инструмент. Однако многие инвесторы сталкиваются с проблемами при продаже, если случилась просадка котировок. Найти покупателя в таком случае будет очень непросто.

Сбербанк пытается обхитрить начинающих инвесторов

Абсолютно у всех инвесторов термин «облигация» ассоциируется с чем-то максимально надежным, наличием фиксированного дохода. ИОС – это немного иная история. Скорее это структурный продукт с защитой капитала, но при этом у эмитента есть все рычаги для того, чтобы не додать клиенту прибыли.

Облигации Сбербанка для физических лиц призваны стать альтернативой депозитам. Банковский вклад способен дать доходность в районе 5%, а прибыльность инвестиций в данные ценные бумаги доходит до 15%. Однако это все в теории, на практике риски гораздо выше. Менеджеры довольно часто предлагают ИОС инвесторам, которые хотят вложиться в корпоративные облигации. Их доходность – 6,5%.

Принцип работы инвестиционных облигаций Сбербанка

Официальной документации на сайте или в приложении «Сбербанк Инвестор» об этом инструменте нет. Финансовая компания предлагает лишь обрывки информации. Формула расчета доходности не разглашается. Поэтому точно подсчитать итоговую доходность ценных бумаг невозможно. Единственный способ конкретизировать ИОС – связаться с менеджером. Однако сотрудники банка заточены под продажи. Поэтому они смогут продать инструмент в выгодном свете.

Будьте готовы к тому, что ваши деньги, инвестированные в покупку ИОС также будут положены на депозит под 5% годовых. На чистую прибыль банк будет покупать производные инструменты, например, биржевые опционы. Если трейдинг окажется удачным, то инвестор получит дополнительный доход. Однако это слишком большой риск. Принцип работы инструмента очень сомнительный.

На Западе подобные облигации – это также распространенная практика. Однако в Европе и США есть их более честная версия. Например, инвестор обращается в финансовую компанию. Там ему предлагают вложиться в биржевой индекс с гарантированной защитой капитала. Условия просты – если S&P 500 вырастет, то на баланс будет зачислено около 90% прибыли от размера стартовых вложений. Если этого не произойдет, то инвестору просто будет возвращен его капитал.

Доходность инвестиционных облигаций Сбербанка: разбираем наглядный пример

Статистика подтверждает, что около 60% инвестиций в ИОС поступило от физических лиц. В 2019 году это был один из самых прибыльных биржевых инструментов в России. Однако насколько оправданы подобные вложения? Сейчас постараемся подробно разобраться. Банк предлагает облигации на различные активы, в качестве примера разберем ИОС на валютную пару USD/RUB. Годовая доходность – 15%.

Чтобы заработать на своих вложениях, нужно целиться на получение дополнительной прибыли. В условиях сказано, что инвестору будет начислен этот доход только в том случае, если валютная пара будет находиться внутри коридора с диапазоном 3 пункта. Сейчас 1$ – практически 64 рубля. То есть нам необходимо, чтобы курс не поднялся выше отметки 67 рублей.

Главная проблема в том, что валютные прогнозы – это игра в «угадайку». Даже опытный инвестор не способен прочесть мысли влиятельных игроков, формирующих рыночные драйверы. Стоит учитывать о специфику национальной валюты РФ. Рубль находится на ручном управлении, поэтому он может как взлететь, так и, наоборот, просесть.

Купить облигации Сбербанка физическому лицу, конечно же можно, но зачем? Слишком велик риск, что итоговая доходность составит – 0,01. Это слишком мало. Гораздо выгоднее вложиться в ОФЗ или корпоративные облигации Сбербанка. В теории они не столь привлекательны, но на практике приносят реальные деньги.

Преимущества инвестиционных облигаций Сбербанка

Несмотря на все озвученные недостатки ИОС, у этого биржевого инструмента есть определенные преимущества, о которых тоже нужно упомянуть:

гарантированная защита капитала – вне зависимости от того, как будут развиваться события, инвестор получит возврат вложенных средств;
проверенный эмитент – эмитентом выступает Сбербанк или его дочерняя компания, но в любом случае этой организации можно доверять;
увеличение доходности – если купить облигации Сбербанка на индивидуальный инвестиционный счет, то можно немного увеличить прибыльность инструмента.

Плюсы биржевого инструмента есть, но они незначительны.

Недостатки инвестиционных облигаций Сбербанка

Их действительно больше, и они существеннее. Перечислим лишь основные:

высокий уровень риска – для получения дополнительного купонного дохода необходима большая удача;
гарантированная прибыль слишком маленькая – 0,01 гораздо хуже, чем 5% банковского депозита;
комиссия брокера – с чистой прибыли инвестора будет удержана комиссия в размере 0,03;
длительный срок погашения – в среднем ИОС покупаются со сроком на 2-3 года, что слишком долго;
если инвестор и получит дополнительный доход, то он составит 7-8% вместо обещанных 15%, так зачем рисковать ради нескольких процентов?

Очевидно, что Сбербанк сделал ставку на маркетинг, совершенно забыв о том, что инструмент должен быть выгоден и для инвестора. ИОС тяжело назвать облигацией, поэтому само наличие этого термина в названии финансового инструмента попахивает обманом.

Делаем выводы

Доходность облигаций Сбербанка в теории выше прибыльности ОФЗ. Однако на практике все совершенно иначе. Сегодня есть более привлекательные инструменты с большими шансами на получение прибыли.

Оцените материал:

(оценок: 69, среднее: 4.57 из 5)

Подписывайтесь на наш Telegram канал — мы расскажем, куда инвестировать деньги в 2024 году

Чем интересно размещение облигаций Сбербанк-001Р-SBERD1?

Сбербанк-001Р-SBERD1 — четырехлетние дисконтные облигации Сбербанка. Сбор заявок проводится до 2 сентября, а техническое размещение запланировано на 3 сентября. Ориентир цены размещения — 79,25% от номинала, что соответствует доходности к погашению 7,5% годовых. Дата погашения — 28 февраля 2025 года. Платежеспособность эмитента не вызывает сомнений — рейтинговое агентство АКРА присвоило облигациям максимальный рейтинг кредитоспособности АААru.

Что такое дисконтные облигации и от чего зависит их цена?

Дисконтные (бескупонные) облигации размещаются по цене ниже номинала — с дисконтом, а гасятся по номинальной цене. Купоны по ним не начисляются. Таким образом, инвестор получает прибыль, когда продает облигацию дороже, чем купил, или держит ее до погашения. Например, купив облигацию Сбербанк-001Р-SBERD1 по цене в 792,50 рубля, в дату погашения инвестор получит на счет 1000 рублей, заработав примерно 20% за 4 года.

При этом дисконтные облигации имеют свойство расти в цене при приближении к дате погашения и, поскольку они торгуются на вторичном рынке, их с большой вероятностью можно продать дороже, чем цена покупки, не дожидаясь погашения.

Однако цена дисконтных облигаций в большей мере зависит от ключевой ставки ЦБ РФ, чем у облигаций с постоянным купонным доходом с той же датой погашения. Так происходит из-за того, что получение дохода по дисконтной облигации происходит в конце срока ее обращения, а по облигациям с постоянным купонным доходом купоны выплачиваются постоянно в течение всего срока обращения.

Зависимость цены дисконтной облигации от процентной ставки ЦБ РФ такая же, как у обычных облигаций. При росте ставки дисконтные облигации падают в цене и, наоборот, растут в цене, когда ставка снижается.

Преимущество дисконтных облигаций

Главное преимущество дисконтных облигаций проявляется при их удержании до погашения в течение более трех лет. Дело в том, что по обыкновенным облигациям все купоны облагаются НДФЛ по ставке 13% (или 15%, если доход по ним превысил 5 млн рублей за налоговый период), а инвестиционный налоговый вычет распространяется только на прибыль от сделок купли/продажи облигаций, включая их погашение.

Таким образом, дисконтные облигации очень привлекательны с точки зрения налогообложения — по ним можно получить налоговый вычет. А при инвестировании на срок свыше 3 лет размер налогового вычета может составить до 3 млн. рублей в год. При этом для получения вычета облигация может быть учтена даже на обычном брокерском счете.

В случае покупки дисконтных облигаций на индивидуальный инвестиционный счет применяется другой вычет, принятый специально для ИИС. Подробности по поводу этого вычета можно узнать на сайте ФНС. Впрочем, многие брокеры автоматически формируют все документы для налоговой. В таком случае вам не придется обращаться в налоговую — при продаже или погашении дисконтной облигации через три года после покупки НДФЛ не будет удерживаться, и вы получите всю прибыль на свой счет.

Мнение аналитиков InvestFuture

Сейчас ожидания по поводу сентябрьского заседания ЦБ РФ сводятся к повышению ключевой ставки с текущих 6,5% до 7-7,25%. Однако, судя по доходностям длинных ОФЗ, инвесторы ожидают, что уже в следующем году Банк России вернет ставку на уровень 6,25-6,5% годовых. Эти ожидания закладываются в текущие котировки облигаций, и, скорее всего, сильных колебаний цены повышение ставки не вызовет.

При негативном сценарии развития событий, поднятие ставки ЦБ РФ до 7,0% может уронить облигации Сбербанк-001Р-SBERD1 примерно до 779 рублей. Но при понижении ключевой ставки в 2022 году их цена будет расти быстрее, чем у обычных облигаций. С учетом налоговых вычетов, облигации Сбербанк-001Р-SBERD1 выглядят привлекательными для вложения средств на весь срок их обращения — до погашения 28 февраля 2025 года.

Аналитик Александр Клёнкин, редактор Сергей Глушков

InvestFuture.ru

ОФЗ для физических лиц: доходность, виды, как инвестировать в государственные облигации

Наиболее безопасными инструментами для инвестиций считаются банковские депозиты и облигации федерального займа. Они имеют примерно одинаковую доходность и надёжность, при этом по вкладу можно получать только процентный доход, а облигации позволяют зарабатывать ещё и на разнице в рыночной цене. Расскажем, что значит ОФЗ, какие виды облигаций существуют, на какую доходность можно рассчитывать.

Что такое ОФЗ

Расшифровка ОФЗ – облигации федерального займа. Среди разных видов ценных бумаг они отличаются минимальными рисками, поскольку выплаты по ним гарантируются государством. По уровню надёжности их сравнивают с банковскими вкладами, к тому же они имеют примерно одинаковую доходность. Но даже у вкладчиков уровень риска выше – по банковскому депозиту АСВ возмещает сумму не более 1,4 млн руб. в случае отзыва лицензии или банкротства банка, а гособлигации никогда не приведут к потере средств, если страна-эмитент будет в состоянии рассчитываться по обязательствам.

краткосрочные («короткие») ОФЗ обычно выпускаются на срок до 2 лет;
среднесрочные ОФЗ будут действовать в срок до 5 лет;
у долгосрочных даты погашения выше – до 20 лет.

По типу купонной ставки (процентного дохода) различают ОФЗ:

с переменной ставкой – до момента погашения она может меняться;
с фиксированной ставкой – выплаты купонного дохода будут осуществляться по одной ставке в течение всего срока.

Облигации федерального займа для физических лиц и организаций имеют ещё один параметр – амортизацию. По такой разновидности ценных бумаг государство возвращает инвестору номинал не в конце срока, а частями.

У каждой облигации есть своя стоимость – она называется номинальной, и чаще всего номинал равен 1000 руб. Срок и ставка по государственным облигациям также известны заранее, поэтому доходность по долговым ценным бумагам инвестор может просчитать сразу.

ОФЗ – один из самых надёжных инвестиционных инструментов. И выплаты купонного дохода держателям бумаг, и возврат их номинальной стоимости гарантированы государством.

Как работают облигации федерального займа

Облигации (ОФЗ) работают так:

Государственные облигации – долговые ценные бумаги. В России облигации государственного займа выпускает Минфин, когда государство хочет привлечь деньги – пополнить бюджет.
Когда они выходят на рынок ценных бумаг, их может купить любой инвестор, в том числе физлицо. Но в первую очередь после выпуска ОФЗ через аукционы покупают крупные инвесторы.
Те активы, которые не продали на аукционе, попадают на биржу. Здесь их может купить любой желающий.
Пока облигации государственного займа не погашены (государство не вернуло инвестору номинальную стоимость в дату окончания периода обращения), их можно продать в любой момент.

Перед тем как выбрать ОФЗ, инвестору важно изучить основные параметры:

У каждой облигации есть срок до погашения. В течение него государство платит процентный доход по фиксированной или плавающей ставке.
Доходность к погашению. Например, если ставка будет 7% годовых, то со всех вложенных денег инвестор получает за год 7% дохода. Доходность облигаций федерального займа может меняться вслед за стоимостью бумаги.
Номинальная и рыночная стоимость. Номинальной называют стоимость, которая есть у бумаги в момент размещения и на дату погашения. Рыночная цена покупки – стоимость ОФЗ, пока они обращаются на бирже. При погашении не учитывается рыночная стоимость – если инвестор купил ОФЗ за 1000 руб., а на бирже она стоит 950 руб., эмитент вернёт держателю ровно 1000 руб. в дату погашения.

Операции по государственным долговым ценным бумагам проводит ЦБ РФ – погашает стоимость и выплачивает держателям постоянный купонный доход.

Виды ОФЗ

Облигации делят на несколько типов в зависимости от наличия амортизации долга, периодичности выплаты и величины купона, статуса инвестора, которому доступна покупка.

ОФЗ-ПД (с постоянным купонным доходом)

Облигации с постоянным доходом (ПД) означают, что инвестор получит фиксированный доход. Процент по купону определяется в момент их размещения и не меняется до даты погашения. Покупка таких бумаг целесообразна, когда государство смягчает денежно-кредитную политику, а ключевая процентная ставка ЦБ снижается. Приобретая эти активы, инвестор фиксирует доходность на высоком уровне, ожидая снижения ставок. Выплаты купонов обычно происходят дважды в год.

Облигации с постоянным купоном – один из самых популярных инструментов инвестирования. По ним размер купонов не зависит от спроса инвесторов, снижения или роста ключевой ставки, рыночных цен ОФЗ на бирже и других параметров. Держатель получает гарантированные процентные выплаты в течение всего срока, а также может заработать на росте стоимости бумаги.

ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом)

Процентный доход по облигациям с переменным купоном (ПК) не фиксирован на весь срок. Он привязан к ставке RUONIA (эталонная процентная ставка, близкая по значению к ключевой, установленной ЦБ). Рассчитывают её как среднее значение ставок, используемых крупнейшими банками при выдаче кредитов друг другу сроком на день. Фактически она определяет, сколько стоят деньги в экономике, используется для оценки спроса и предложения на рынке для однодневных переводов. ЦБ определяет RUONIA ежедневно.

Второе название ОФЗ-ПК – флоатеры. Потенциально они могут иметь более высокую доходность, чем ОФЗ-ПД. Купоны могут выплачиваться 2–4 раза в год. Кроме того, по таким бумагам иногда устанавливают премию – надбавку к фиксированной купонной ставке.

ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом)

По некоторым облигациям номинал может индексироваться в соответствии с уровнем инфляции, как, например, МРОТ, пенсии, соцвыплаты. Чем выше инфляция, тем больше номинал. Второе название – «линкеры».

Индексацию проводят ежедневно по данным Росстата, но с задержкой в квартал – например, декабрьский уровень инфляции учтут только в марте следующего года. При расчёте номинала ОФЗ-ИН используют индекс потребительских цен (ИПЦ) и формулу НОМ * ИПЦ ТМ / ИПЦ БМ, где:

НОМ — номинальная стоимость;
ИПЦ ТМ — ИПЦ за 3 месяца до расчёта;
ИПЦ БМ — ИПЦ в начале размещения.

Это один из надёжных финансовых инструментов, поскольку даже в случае, если страна находится в состоянии дефляции и номинал облигации падает ниже стоимости размещения, меньше 1000 руб. инвестор в дату погашения не получит.

ОФЗ-Н (народные)

Покупать такие ценные бумаги можно с 2017 года. Они предназначены для населения – купить их, например, на Московской бирже, могут только физлица. Размещение, погашение и купонные выплаты также осуществляют Минфин и ЦБ. Кроме того, покупка возможна у уполномоченных банков, например, Сбербанка и ПСБ (часто это можно сделать онлайн на сайте банка или в любом офисе). На сайте Минфина народные ОФЗ также можно приобрести онлайн.

Такие долговые бумаги имеют особенности:

продажа проходит без комиссий – инвестор ничего не платит;
приобретать ОФЗ через ИИС нельзя;
продать их у любого брокера нельзя – их принимают только там, где инвестор купил облигации.

Это одни из наиболее надёжных ценных бумаг с фиксированным доходом, но с 2022 года новые ОФЗ не выпускаются.

ОФЗ-АД (с амортизацией долга)

На рынке долговых обязательств такие облигации появились в 2002 году. Их особенность – погашение номинала частями. В стандартном варианте инвестор может купить облигацию и получить основную сумму назад, только когда подойдёт срок погашения, а это может быть и 2 года, и 20 лет.

По ОФЗ-АД сумма долга «разбивается» на части и выдаётся держателю несколькими выплатами. Даты выдачи денег известны до размещения бумаги.

Сумма выплаты обычно представляет собой процент от номинала, но он не всегда фиксирован. Выплата купонов – 1–2 раза в год. У инвесторов они не популярны, поэтому многие брокеры с ними не работают.

ОФЗ-ФД (с фиксированным доходом)

По таким облигациям предусмотрен фиксированный доход – единая ставка действует для всех выплат до момента погашения и известна заранее, но размер меняется в зависимости от прошедшего периода. Например, в первый год можно получать 6% годовых, за второй год владения – 7%. Инвесторы получают купоны дважды в год.

Доходность ОФЗ

Доходность ОФЗ определяется тремя параметрами:

рыночной стоимостью;
сроком;
купонными выплатами.

Средняя доходность – 10%. Низкую доходность имеют ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-АД, ОФЗ-н – около 6–10%, выше она у ОФЗ-ПК – до 14–15%.

Доходность зависит и от состояния финансовых рынков, денежно-кредитной политики страны. Например, прямое влияние на доход инвестора оказывают ключевая ставка и прогноз по её динамике. На уровень доходности могут влиять и локальные факторы, например, повышение спроса на ОФЗ.

Заработок зависит и от момента продажи. Если инвестор дождётся погашения, то доходность будет такой, какой её рассчитали при покупке. Если же продать облигацию раньше даты погашения, доход может быть или выше, или ниже ожидаемого.

Преимущества и риски гособлигаций

Покупать ОФЗ выгодно по следующим причинам:

Надёжность. Риски банкротства эмитента (государства) минимальны, купонный доход и погашение номинала гарантируются.
Ликвидность. Все облигации попадают на биржу (исключение – народные, предназначенные для населения), спрос на них остаётся высоким, поэтому с продажей не возникает проблем.
Несколько разновидностей. Инвестор может подбирать бумаги в зависимости от дат выплаты купонного дохода, срока погашения, наличия амортизации долга, в соответствии с показателями инфляции и др.
Стабильная доходность. Средняя ставка по ОФЗ колеблется в диапазоне 6–10%, что можно сравнить с банковскими вкладами. Кроме того, доход можно просчитать заранее в зависимости от суммы инвестиций, срока владения облигациями, ставки.
Низкий порог входа. Инвестор может потратить минимальную сумму, чтобы стать держателем гособлигаций.

с дохода по облигациям нужно платить НДФЛ по ставке 13%, что снижает конечную доходность;
инвестор может уйти в минус – государство возвращает только номинал на день погашения, а рыночная цена при продаже может быть намного ниже;
кредитный риск минимальный, но всё же есть – в случае дефолта государство не расплатится с держателями облигаций;
низкие ставки в сравнении с другими инструментами, например, акциями.

Некоторые облигации на долговом рынке менее популярны у инвесторов, их бывает сложно продать. Также реальная доходность активов может снизиться, если вырастет подоходный налог.

Где и как купить ОФЗ физическому лицу

Гособлигации можно купить в бумажном или электронном виде в офисах и на сайтах банков, брокеров. Для покупки нужно открыть счёт:

ИИС. По нему действует налоговый вычет, поэтому часть инвестированных средств можно вернуть, если инвестор официально работает и платит НДФЛ. Здесь ограничена сумма вложений.
Брокерский счёт. Сумма инвестиций на нём не ограничена, но и налоговый вычет не предусмотрен. При покупке «народных» облигаций открывать счёт нужно только в тех банках, которые уполномочены на их продажу.

После открытия счёта на него переводятся деньги, например, с любой банковской карты, сюда же может приходить купонный доход и сумма после погашения ОФЗ.

Также покупка облигаций возможна через управляющие компании и ПИФы (паевой инвестиционный фонд).

Как зарабатывать

С облигаций можно получать «двойной» доход:

Купонный. В зависимости от типа облигаций инвестор получает выплаты 2–4 раза в год, а иногда и чаще. Это проценты, которые государство платит держателю за пользование его деньгами. И размер, и дата выплат известны сразу.
При продаже. Инвестор может держать облигации до погашения, но имеет право продать их в любой момент. Если цена продажи окажется выше, чем номинал, разница и будет его заработком. При этом купонный доход с даты выпуска ОФЗ до момента продажи не «сгорает», хотя часть его инвестор теряет, не дождавшись погашения.

В отличие от банковских депозитов, где при досрочном расторжении договора вкладчик теряет проценты, по облигациям уже начисленный купонный доход сохраняется при продаже.

Сумма прибыли сохранится, но будет рассчитана пропорционально количеству дней владения бумагой. При расчёте накопленного купонного дохода учитываются:

вид ставки – постоянная или плавающая;
срок владения активом;
тип облигации.

Фактически купонный доход служит защитой от инфляции, иногда ставка по ОФЗ даже ниже её уровня, но это подходит для того, чтобы снизить риски обесценивания накоплений. Этот способ выбирают те, кто не хочет хранить крупную сумму дома, но планирует воспользоваться ей через несколько лет. Например, вы копите на квартиру, нужная сумма соберётся через 5 лет. Если деньги будут лежать дома, инфляция «съест» часть из них. По облигациям вы гарантировано получите всю сумму назад, а купонный доход компенсирует потери при растущем уровне инфляции.

Кроме того, облигации позволяют зарабатывать на разнице цен – инвестор приобретает бумаги, отслеживает рыночную стоимость и, как только она повышается, продаёт ОФЗ. Правда, цена на такие активы в отличие от, например, акций, не колеблется настолько, чтобы доход был существенным. Для спекулятивного заработка нужно владеть множеством облигаций и, соответственно, вложить крупную сумму.

Лучшие облигации ОФЗ для покупки сейчас

Лучшие ОФЗ для приобретения:

ОФЗ−26222-ПД. Имеет номинал 1000 руб., выпущена в количестве 350 млн штук. Установлен постоянный купонный доход с выплатой дважды в год, дата погашения – 16.10.2024 г. Ставка – 7,1% годовых. Доходность на уровне 12,04%.
ОФЗ 26227-ПД. Здесь номинал 1000 руб., выпущены в количестве 400 млрд штук. Имеют постоянный купонный доход с выплатой каждые полгода, дата погашения – 17.07.2024 г. Ставка купона – 7,4% годовых. Доходность к погашению – 12,35%.
ОФЗ 26234-ПД. Её номинал – 1000 руб., выпущены в количестве 500 млрд штук. Есть постоянный купонный доход, выплаты – каждые 6 месяцев, дата погашения – 16.07.2025 г. Ставка купона – 4,5% годовых. Доходность к погашению – 12,52%.

При выборе гособлигаций нужно учитывать:

Максимальную доходность погашения. Это основной параметр, который определяет заработок инвестора, но не единственный.
Вид купона. Для новичков наиболее понятны ОФЗ с фиксированным купоном – по таким бумагам доходность зафиксирована на весь период.
Срок погашения. Его нужно выбирать в соответствии с тем, как долго вы сможете не пользоваться вложенными средствами. Долгосрочные облигации обычно выбирают опытные инвесторы, которые могут рассчитать риски на длинной дистанции, например, финансовый кризис, возможность дефолта, динамику ключевой ставки.
Период выплаты купонного дохода. Заранее решите, как вам удобнее получать доход – раз в полгода, 12 месяцев.
Наличие амортизации. Такие гособлигации встречаются редко, но всё же доступны для покупки. Это удобный вариант, если хотите получить сумму назад не к дате погашения, а частями в течение всего срока.
Ликвидность. Заранее проверьте, легко ли будет продать приобретённые облигации.

Вкладывать все средства только в ОФЗ нецелесообразно. Как правило, эксперты советуют отдавать им определённую долю в инвестиционном портфеле – не более 15–25%.