Как делать технический анализ на бирже

Как ты можешь использовать технический анализ для инвестиций в акции

Зачем использовать технический анализ? Чисто технический трейдер ясен в своей позиции. Его подход основан на убеждении, что все эффекты на развитие анализируемой акции включены в график. Больше ему ничего не нужно и все решения он читает от него.

Однако даже для трейдера, решившего купить или продать акцию по причинам, отличным от ТА, ТА не является ненужной. Трейдер, который полагается на фундаментальный анализ и на основе прогноза компании может получить интересное представление о будущем развитии акций компании. Но чего часто не хватает такому анализу, так это определения времени и анализа психологических влияний, которые могут привести к тому, что акции будут находиться на локальном пике или в панике в преддверии дня. Короче говоря, технический анализ также может помочь маркетологам, которые больше думают об основах компании. Это в сроках открытия позиции по технически интересным ценам.

Как разобраться в возможностях технического анализа?

Инструменты технического анализа можно разделить на две группы. К первому относятся формации, из которых состоит ценовой график. Например трендовый канал, уровни поддержки и сопротивления, голова и плечи, треугольники, двойное дно и вершины… Вторая группа может включать в себя индикаторы, рассчитываемые по цене или объему. Затем эти индикаторы отображаются на ценовом графике или под ценовым графиком. Среди индикаторов, отображаемых на графике, мы можем упомянуть, например, полосы Боллинджера, конверты, скользящие средние, зигзаг, параболический sar, аллигатор… Индикаторы под графиком, например, rsi, импульс, roc, macd, mfi , obv, pvo…Показателей неисчерпаемое количество и можно было бы потратить уйму времени на их боксирование по разным критериям. Кроме того, это не ключ к торговле. Речь идет не о написании энциклопедии технического анализа, а о том, чтобы узнать его возможности, выбрать то, что нам нравится, и научиться этим пользоваться. Чтобы иметь возможность сделать такой выбор, нам нужно смотреть на ТА с более выгодной точки зрения. Он хочет иметь хотя бы базовый обзор инструментов ТА и представление о том, на чем основан тот или иной инструмент. Я не хочу знать точный расчет .Мы не будем программировать софт на ТА или рассчитывать значения показателей с бумагой, калькулятором и карандашом в руках. Но, например, знание того, что индикатор MACD основан на скользящих средних и что признание сигнала пересечения двух скользящих средних с пересечением на MACD не очень эффективно.Кому-то это может показаться очевидным. Но попробуйте посмотреть на индикаторы, которые вы используете или собираетесь использовать, и подумайте, что на самом деле показывает каждый индикатор и из чего он исходит. Вы действительно смотрите главное? Разве вы не видите одну вещь на более чем одном индикаторе? Учебным бредом будет, например, мониторинг индикаторов ROC и Momentum.Оба показывают одно и то же, только ось Y имеет разные значения.

Основные возможности рыночного поведения

Даже беглый взгляд на график показывает, что развитие цены акций состоит из следующих движений: рост, снижение и боковое движение. Тривиальные выводы, конечно. Однако ситуация усложняется, когда мы прекращаем рассмотрение графика посередине и двигаемся вправо от прошлого к настоящему. То, что было ясно, теперь туманно, и мы всегда сталкиваемся с такими вопросами, как: это все еще растущая тенденция?Разве мы не находимся на вершине тренда перед разворотом? Сохранится ли тенденция? Не пойдет ли рынок стороной? Именно на эти вопросы мы пытаемся найти ответы с помощью технического анализа. В техническом анализе ничто не применимо на 100%.О вероятности и статистике всегда говорят. По историческим данным можно лишь сказать, что в прошлом в формации было вероятно определенное поведение. Основа такова: не предугадывайте и избавляйтесь от личного подхода к графику. Соблюдение этих 2-х правил избавит трейдера от многих хлопот. Индивидуальный трейдер на рынке незначителен и что бы он ни делал, это ни на что не повлияет. Думать, что если я найду на графике формацию, похожую на учебник, я обязательно заработаю деньги, это не очень хорошее начало. Трейдер не должен цепляться за свой анализ, полагая, что он прав.

Когда и что смотреть?

Оценка ситуации с ценой акций дает очень ценную информацию. Благодаря этому мы можем выбрать подходящие показатели и бизнес-стратегию. Индикаторы нужно выбирать по ситуации на рынке, ведь ни один индикатор не является спасением сам по себе и не всегда работает. Например скользящие средние явно являются проблемой тренда. Когда рынок движется только в сторону, пересечение скользящих средних будет очень частым явлением и такие сигналы, безусловно, будут убыточными. В такой момент важно как можно быстрее выйти из стратегии, которая работала в тренде развития акций. Мы можем перейти к стратегии бок о бок или вообще отказаться от акций и пойти искать другую ценную бумагу, которая подойдет нам с точки зрения ТА. Стратегия, предусматривающая побочную фазу, основана на получении прибыли в ситуации, когда цена акций колеблется в определенном ценовом диапазоне. Здесь в дело вступают индикаторы из группы осцилляторов. Итак, показатели которые колеблются вокруг заданного значения и достигают минимумов и максимумов. Например Стохастик или RSI. Если развитие курса остается в боковой фазе, то эти индикаторы относительно надежно определяют точки разворота в торгуемом ценовом диапазоне при установке правильного периода. В то время как скользящие средние нам бы не сильно помогли. Но что происходит, когда обменный курс выходит за пределы ценового диапазона и движется в том или ином направлении? Это меняет ситуацию на рынке и необходима корректировка отслеживаемых показателей. Стохастик, естественно, весь трендовый рынок отчаянно показывает перекупленность или перепроданность. Любые попытки вернуться из зоны пред продажи или выкупа приводят к входу в рынок в прямо противоположном направлении. И снова необходимо переоценить ситуацию, и рынок следует рассматривать как тренд.

Подтверждение сигналов

Из того, что мы уже упоминали, мы должны быть в состоянии собрать базовую торговую систему. То есть система подтверждающих сигналов от отдельных индикаторов. В целом система может иметь 3 опоры. Индикаторы на основе скользящих средних, а также положения последней цены по отношению к диапазону за указанный период и объем. Каждая группа торговой системы должна иметь представительство и свой вес. Логично, что прорыв боковой фазы рынка должен сопровождаться повышенной активностью трейдеров и соответственно увеличением объема. Точно так же можно ожидать, что цена будет находиться у верхних границ диапазона, заданного для соответствующего индикатора.

Иногда меньше значит больше

На первый взгляд может показаться логичной идея задействовать большое количество индикаторов для исключения ложных сигналов. Но как следует из того, что уже было сказано, не все подходит во всех ситуациях. При задействовании большого количества неадекватно скомбинированных индикаторов будут только противоречивые сигналы, которые полностью связывают трейдеру руки и лишают его возможности принять решение о входе в рынок. Поэтому иногда меньше значит больше и от каждого зависит, сколько вещей он успевает отслеживать одновременно, чтобы их оценка действительно имела требуемое качество.

Технический анализ и его основные понятия

Технический анализ является важным инструментом для определения изменений тренда на финансовых рынках. Он играет существенную роль в помощи трейдерам и инвесторам определить подходящий момент для покупки или продажи активов, включая акции и криптовалюты. В данной статье мы сосредоточимся на применении технического анализа к криптовалютам, учитывая их значимость и интерес в современном финансовом мире.

Одним из ключевых аспектов технического анализа является его субъективность. При анализе данных возникают три основные видимые деятельности: идентификация паттернов цен и индикаторов, интерпретация данных и прогнозирование возможного будущего поведения цен. Этот процесс в значительной степени зависит от индивидуального восприятия и опыта аналитика.

При изучении графиков и других технических инструментов, аналитик ищет конкретные паттерны, которые могут указывать на будущие движения цен. Например, это может быть обнаружение трендов, уровней поддержки и сопротивления или формаций свечей. Однако интерпретация этих паттернов и их значимость может различаться от аналитика к аналитику.

Важно понимать, что каждый аналитик или наблюдатель обладает уникальными характеристиками и фильтрами восприятия рынка. Их опыт, знания и интуиция оказывают влияние на способность анализировать и принимать решения. Два аналитика, рассматривающих одни и те же данные, могут прийти к разным выводам и предсказаниям о будущих ценовых движениях. Это подчеркивает важность уникального подхода каждого аналитика к техническому анализу и необходимость учитывать разнообразие мнений при принятии инвестиционных решений.

Графический индикатор «японские свечи» и их анализ

В предыдущей части мы обсудили субъективность и уникальность восприятия рынка в контексте технического анализа. Теперь приготовьтесь углубиться ещё больше в мир технического анализа криптовалют и рассмотреть некоторые распространенные технические индикаторы и графические модели, которые помогают трейдерам принимать обоснованные решения на основе анализа данных.

Один из самых популярных и широко используемых инструментов в техническом анализе криптовалют — графики свечей. Эти графики предоставляют более детальную информацию о ценах по сравнению с традиционными линейными графиками. Каждая свеча в свечном графике представляет четыре уровня цен: высокую, открытия, закрытия и низкую цены. Зеленая свеча указывает на то, что цена закрытия выше цены открытия, а красная свеча — на обратную ситуацию. Для зеленых свечей верхний уровень тела свечи отображает цену закрытия, а нижний уровень — цену открытия. Для красных свечей верхний уровень отображает цену открытия, а нижний уровень — цену закрытия.

При анализе свечных графиков крайне важно рассматривать каждую свечу в контексте окружающих данных. Это позволяет получить более детальное представление о том, как инвесторы взаимодействуют с рынком и какие тенденции можно выявить на основе анализа ценовых движений в определенный период времени. Взгляд на свечи в сочетании с другими индикаторами и моделями может помочь трейдерам уловить важные сигналы и сделать более обоснованные решения на рынке криптовалют.

Продолжение изучения технического анализа и его инструментов позволит нам глубже понять и применять эти знания для достижения успешных результатов в инвестировании и трейдинге криптовалют. Далее мы рассмотрим еще несколько ключевых технических индикаторов и их применение в анализе криптовалютных рынков.

Объем торгов

После того, как мы рассмотрели важность графиков свечей и их роли в техническом анализе криптовалют, настало время обратить внимание на еще один существенный показатель — объем торгов.

Объем торгов отражает количество активов, купленных или проданных за определенный период времени. Он может быть измерен в количестве монет или в долларах. Рассмотрим каждый тип объема более подробно.

Первый тип объема, на который следует обратить внимание — это фактический объем продаж. Он представляет собой количество монет, проданных за определенный период времени, например, за день, неделю или месяц. Фактический объем продаж помогает трейдерам оценить активность торгов на рынке. Высокий объем продаж может указывать на активное участие трейдеров и значительный интерес к криптовалюте. Это может свидетельствовать о сильном движении цены и предоставить потенциальные возможности для трейдера. С другой стороны, низкий объем продаж может указывать на ослабленный интерес или недостаток ликвидности, что может привести к более слабому движению цены или повышенной волатильности.

Второй тип объема, на который следует обратить внимание — это долларовый объем. Он отражает общую стоимость сделок в долларах за определенный период. Долларовый объем особенно полезен для трейдеров, работающих с различными криптовалютами, поскольку он позволяет сравнивать объемы торгов между разными активами. Если долларовый объем одной криптовалюты значительно превышает долларовый объем другой, это может указывать на более сильный интерес к первой криптовалюте и потенциальные перспективы для трейдера.

Анализ объема торгов в сочетании с графиками свечей предоставляет более полное представление о состоянии рынка. Например, высокий объем продаж в сочетании с падающими ценами может указывать на снижение спроса и сигнализировать о возможном развороте тренда. С другой стороны, высокий объем продаж в сочетании с растущими ценами может указывать на сильное сопротивление и сигнализировать о потенциальной коррекции цены.

Понимание и применение линий тренда

Один из ключевых инструментов, который помогает трейдерам определить направление и силу тренда — это линии тренда. Линии тренда представляют собой графические индикаторы, которые строятся путем соединения двух или более высоких или низких точек на графике цен.

Когда рынок находится в восходящем тренде, трейдеры могут провести восходящую линию тренда, соединяя более низкие точки на графике. Это свидетельствует о превышении спроса над предложением актива и указывает на тенденцию к росту цен. В случае нисходящего тренда, трейдеры могут построить нисходящую линию тренда, соединяя более высокие точки на графике. Это указывает на избыток предложения и падение цен.

Для определения линий тренда требуется как минимум две высокие или низкие точки, но желательно иметь три или более точки, чтобы увеличить надежность сигнала. Важно, чтобы линии тренда были прямыми и не учитывали формации, такие как параболические тренды.

Выбор временного интервала для построения линий тренда зависит от предпочтений трейдера. Некоторые предпочитают использовать короткие временные интервалы для быстрой торговли, в то время как другие предпочитают более широкие временные окна для долгосрочных инвестиций. Суточные и 4-часовые временные интервалы являются популярными среди трейдеров, так как они предоставляют более надежную информацию о трендах. Однако есть и трейдеры, которые предпочитают игнорировать время и рассматривать тренды на основе интервалов тиков, что позволяет получить более точные данные о движении цен.

Линии тренда играют важную роль в определении трендов на рынке и помогают трейдерам принимать обоснованные решения о покупке и продаже активов. Они помогают трейдерам лучше понять рынок и повысить вероятность успешных сделок. Однако важно помнить, что линии тренда не гарантируют успеха и должны использоваться в сочетании с другими аналитическими инструментами и стратегиями для принятия решений.

Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) — это эффективный инструмент технического анализа криптовалют

В мире криптовалютного трейдинга, инвесторы и трейдеры разного уровня опыта активно применяют различные инструменты технического анализа для прогнозирования рыночных движений. Один из таких инструментов — индекс относительной силы (RSI), который заслужил широкую популярность и признание.

RSI представляет собой простой линейный график, который отображается под основным графиком цен. Диапазон значений RSI варьируется от 0 до 100, где значение 50 считается нейтральным. Более высокие значения указывают на перекупленность рынка, тогда как более низкие значения свидетельствуют о перепроданности рынка.

Однако, чтобы достичь наилучших результатов, рекомендуется использовать RSI в сочетании с другими индикаторами. Когда цены на криптовалюту приближаются к уровню поддержки, и RSI показывает низкое значение 20, это может указывать на потенциальное повышение цен. Такое сочетание сигналов увеличивает вероятность возможного трендового движения вверх и предоставляет трейдерам информацию для принятия обоснованных решений.

Технический анализ криптовалют с использованием индикатора RSI становится все более популярным, поскольку он позволяет выявить потенциальные точки разворота тренда и принять меры в соответствии с этой информацией. Комбинирование RSI с другими инструментами и анализ контекста рынка усиливает его эффективность.

Средний индекс направленности

Средний индекс направленности (ADX) — это ключевый индикатор для определения силы тренда в криптовалютном трейдинге.

ADX является краткосрочным индикатором и представляет собой среднее значение направленных движений за определенный период времени. Эти направленные движения рассчитываются на основе текущих максимальных и минимальных цен. Подобно другому известному индикатору RSI, значение ADX может колебаться в диапазоне от 0 до 100.

Один из важных и широко используемых паттернов — «чашка с ручкой» — выделяется своей способностью помочь трейдерам определить возможности покупки восходящего тренда.

Когда криптовалюта формирует паттерн «чашка с ручкой» и достигает своих предыдущих максимумов, возникает продажное давление со стороны инвесторов, которые ранее приобрели актив по этим уровням. Это продажное давление обычно приводит к коррекции цены и формированию периода консолидации, который может продолжаться от нескольких дней до нескольких недель. После этого актив может возобновить свой восходящий тренд.

При анализе паттерна «чашка с ручкой» следует обратить внимание на несколько важных факторов. Прежде всего, длина чашки имеет значение. Более длинные и более «U»-образные днища в чашке сигнализируют о более сильном паттерне, в то время как резкие «V»-образные днища не являются стабильными и надежными.

Глубина чашки также играет роль. Идеально, чашка не должна быть слишком глубокой. Ручка, формирующаяся в верхней половине чашки, считается предпочтительной, в то время как слишком глубокие ручки, формирующиеся в нижней части чашки, следует избегать.

Объем торгов также имеет значение при анализе паттерна «чашка с ручкой». Объем должен снижаться по мере снижения цены и оставаться ниже среднего уровня в основании чаши. Затем, когда актив начинает двигаться вверх и проверять предыдущие максимумы, объем должен увеличиваться. Это является важным сигналом подтверждения продолжения тренда.

Важно отметить, что повторное тестирование предыдущего уровня сопротивления или его приближение не является обязательным для подтверждения паттерна «чашка с ручкой». Однако, чем дальше верхняя часть ручки находится от предыдущих максимумов, тем более значимым должно быть прорывное движение вверх, чтобы считать паттерн действительным и пригодным для торговли.

Однако, что отличает ADX от других индикаторов, так это то, что его значение редко превышает 60. Традиционно принято считать, что значение ADX 25 и выше указывает на сильный тренд, при этом значение ниже 20 свидетельствует об отсутствии явного тренда. Значения ADX между 20 и 25 считаются нейтральными, что означает, что на рынке отсутствуют явные сигналы о направлении тренда.

Использование ADX в техническом анализе криптовалют позволяет трейдерам определить, насколько силен текущий тренд и принять соответствующие торговые решения. Высокое значение ADX указывает на сильное движение цены и возможность для трейдеров получить прибыль от этого тренда. С другой стороны, низкое значение ADX указывает на отсутствие явного тренда и может быть сигналом о боковом движении рынка, что может требовать от трейдера осторожности и избегания открытия позиций в таких условиях.

Чашка с ручкой

Еще одним из важных и широко используемых паттернов является «чашка с ручкой» — она выделяется своей способностью помочь трейдерам определить возможности покупки восходящего тренда.

Когда криптовалюта формирует паттерн «чашка с ручкой» и достигает своих предыдущих максимумов, возникает продажное давление со стороны инвесторов, которые ранее приобрели актив по этим уровням. Это продажное давление обычно приводит к коррекции цены и формированию периода консолидации, который может продолжаться от нескольких дней до нескольких недель. После этого актив может возобновить свой восходящий тренд.

При анализе паттерна «чашка с ручкой» следует обратить внимание на несколько важных факторов. Прежде всего, длина чашки имеет значение. Более длинные и более «U»-образные днища в чашке сигнализируют о более сильном паттерне, в то время как резкие «V»-образные днища не являются стабильными и надежными.

Глубина чашки также играет роль. Идеально, чашка не должна быть слишком глубокой. Ручка, формирующаяся в верхней половине чашки, считается предпочтительной, в то время как слишком глубокие ручки, формирующиеся в нижней части чашки, следует избегать.

Объем торгов также имеет значение при анализе паттерна «чашка с ручкой». Объем должен снижаться по мере снижения цены и оставаться ниже среднего уровня в основании чаши. Затем, когда актив начинает двигаться вверх и проверять предыдущие максимумы, объем должен увеличиваться. Это является важным сигналом подтверждения продолжения тренда.

Важно отметить, что повторное тестирование предыдущего уровня сопротивления или его приближение не является обязательным для подтверждения паттерна «чашка с ручкой». Однако, чем дальше верхняя часть ручки находится от предыдущих максимумов, тем более значимым должно быть прорывное движение вверх, чтобы считать паттерн действительным и пригодным для торговли.

Подведем итоги

В данной статье мы углубились в основы технического анализа и рассмотрели несколько ключевых инструментов, которые помогут вам принимать обоснованные решения на финансовых рынках. Однако помимо знания и использования этих инструментов, существует ещё один важный аспект, который мы хотим подчеркнуть — это образование в сфере трейдинга.

Торговля на рынке может быть сложной и рискованной, и именно здесь образование играет важнейшую роль в достижении успеха. Изучение фундаментальных и технических аспектов рынка, понимание экономических факторов и принципов работы различных инструментов — все это является фундаментом для принятия информированных решений и эффективного управления рисками.

Easytrading призывает вас к постоянному образованию и саморазвитию в области трейдинга. Используйте полученные знания и инструменты технического анализа в сочетании с непрерывным образовательным процессом, чтобы принимать правильные решения и постоянно совершенствовать свои навыки на финансовых рынках.

О чем говорят графики: что такое технический анализ, и зачем его используют биржевые инвесторы

Существуют различные способы анализа активов, которые торгуются на бирже. Например, в случае компаний и их акции есть фундаментальный анализ, позволяет инвесторам понять обоснованность текущей оценки бизнеса и его перспективы. Другой метод – технический анализ, который заключается в изучении исторических данных, в том числе об изменении цены и объема торгов финансовым инструментом.

Портал Investopedia рассказывает о том, что же такое технический анализ, насколько ему можно доверять, и как этот инструмент применяют современные инвесторы. Мы представляем вашему вниманию основные мысли этого материала.

Примечание: индикаторы – это лишь один из вспомогательных инструментов для работы с биржевыми активами, они не гарантируют положительных результатов торговли. Для того, чтобы разобраться с использованием индикаторов, вам понадобится торговый терминал (например, SMARTx), а также брокерский счет – открыть его можно онлайн. Потренироваться можно с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

Технический анализ: краткая история

Понятие технического анализа акций и трендов существует на протяжение сотен лет. В Европе, купец Джозеф де ла Вега использовал практики технического анализа для предсказания поведения рынков в Голландии в 17 веке.

В современном виде технический анализ был сформирован Чарльзом Доу (Charles Dow), Уильямом Гамильтоном (William P. Hamilton), Робертом Реа (Robert Rhea, автор теории Доу) и другими финансистами, в том числе непрофессиональными, вроде Николаса Дарваса (Nicolas Darvas).

Эти люди представили рынок, состоящий из волн, которые соответствуют на графиках максимумам и минимумам стоимости и объема торгов определенным активом. Все представления о техническом анализе были собраны воедино и обобщены Робертом Эдвардсом (Robert D. Edwards) и Джоном Маги (John Magee) в книге «Технический анализ трендов на фондовом рынке», которая вышла в 1948 году.

В 1990-е в США получила популярность техника, основанная на анализе японских свечей – этот метод сотни лет назад использовали японские купцы для определения трендов в торговле рисом. Инвесторы анализировали графики акций в стремлении увидеть новые паттерны движения цен, которые возможны в будущем, предсказать развороты рынка.

Для чего нужен технический анализ

Технический анализ по своей сути, это попытка предсказать будущие движения цен, чтобы сыграть на них и заработать. Трейдеры ищут на графиках акций и других финансовых инструментов знаки, которые могут свидетельствовать о зарождении трендов или, наоборот, их окончании.

В целом термин технический анализ объединяет десятки стратегий интерпретации движения цен. Большая их часть построена вокруг определения того, близок ли текущий тренд к завершению, и если нет, когда можно ожидать разворота.

Некоторые индикаторы технического анализа используют линии тренда, другие – японские свечи, а есть и такие, где трейдер анализирует математические визуализации. Определенная фигура на графике может означать желаемую точку входа или выхода из сделки.

Два главных типа технического анализа – это поиск паттернов на графиков или использование технических, статистических индикаторов. В этой нашей статье мы рассматривали некоторые популярные индикаторы технического анализа.

Индикатор «скользящие средние» с отмеченными точками входа и выхода из сделки

Ключевой принцип этого типа анализа – цена отражает всю существующую информацию, которая влияет на рынок. Это значит, что нет смысла анализировать все факторы вроде фундаментальных показателей бизнеса, общей ситуации в экономике или появлении на рынке новых разработках в определенных нишах. Есть цена, она уже говорит обо всем, а цены двигаются циклично.

Различия в подходе сторонников технического и фундаментального анализа существенны. Если первые верят в мудрость рынка, который через цену формирует тренды, то вторые считают, что рынок часто недооценивает реально важные факторы. Сторонники фундаментального анализа считают, что паттерны на графике менее важны чем бухгалтерские показатели бизнеса, чьи акции анализирует инвестор.

Ограничения технического анализа

Основной минус технического анализа – любые решения здесь принимаются на основе интерпретации графика. Трейдер может ошибиться в интерпретации, или объем торгов окажется несущественным для формирования корректной гипотезы, временные периоды для индикаторов типа скользящих средних могут быть слишком большими или слишком маленькими и т.д.

И еще один важный фактор: чем популярнее становится технический анализ и конкретные его техники, индикаторы, тем труднее становится понять – цена сама сформировала определенный паттерн на графике, или тысячи инвесторов видят одну и ту же картину, верят, что рынок упадет и начинают продавать, усиливая его падение?

В любом случае, технический анализ – это один из способов анализа рынка. Неопытным инвесторам не стоит полагаться только на него. Лучше изучить подходы технического анализа и существующие индикаторы, доступные в торговом терминале, с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

• Открыть брокерский счет онлайн
• Тестовый счет с виртуальными деньгами
• Софт для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения
• Структурные продукты
• Модельные портфели

Технический анализ для самых маленьких

О таинственном “техническом анализе” новички, как правило, узнают лишь после многократной потери своих депозитов и после перехода на 2й уровень трейдинга. С этого момента начинается увлекательнейший этап жизни, в котором годы будут пролетать, как минуты.

Что же это за “техника” такая, почему ее надо анализировать? Это метод анализа графиков? Как же он работает?

Тут будет жирное предупреждение. Это очень большая статья, огромная. Это по сути справочник всего технического анализа в одном месте. Ее размер – необозрим.

Используйте “Содержание” для навигации.

Что такое технический анализ

Что же это за техническая такая штука? Это такой способ прогнозировать движение цены. Причем, и это просто замечательно – абсолютно любой цены. И даже больше – любого графика в мире. Этим методом даже можно успешно прогнозировать… температуру воздуха и делать самому погодные прогнозы. И нет, это не шутка.

Но основное применение технического анализа – это, безусловно, рынки и только они. Именно под них эту технологию и придумали. Вот уже несколько сотен лет именно благодаря ему миллионы трейдеров делают умный вид и пытаются понять, куда же направится цена.

А как иначе? Если ты торговец рисом на древней бирже, то тебе нужен способ спрогнозировать, когда можно поживиться, а когда рынок следует обойти стороной. И не важно, что вокруг 18 век, туалет на улице, а до изобретения телефона еще 200 лет.

Первое же препятствие – слово “технический”, часто отпугивает. Название весьма неудачное. Ибо когда ты копаешься под капотом авто, разве это не менее “технический анализ” определенного механизма? Он самый и есть.

Но с техническим анализом в рыночных ставках, форексе или на рынке акций все иначе. Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса.

На Западе их также называют чартистами, от слова “chart” – график. В общем, замените слово “технический” на “графический” и будет менее страшно.

Технический анализ – это когда в экран тыкают ручкой (шутка).

Почему вообще технический анализ работает? Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.

Другими словами, в техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.

Так что технический можно смело заменить на “поведенческий”, “графический” или даже “эмоциональный”. А того, кто придумал “техническим” пугать новичков, надо отшлепать.

История технического анализа

Это куда более старая штука, чем вы можете себе представить. Скажем, некоторые положения теханализа разрабатывались Жозефом де ла Вега в 17 веке, для торговли на голландских рынках.

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Только представьте себе – эти свечи работают уже более 200 лет.

В 1920х годах Ричард Шабакер выпустил несколько книг по техническому анализу, в которых получили свое развитие труды Чарльза Доу и Питера Гамильтона в их книгах “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”.

Наконец, в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги выпустили легендарную книгу “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая переиздается до сих пор издательством Amacom и заняла самое почетное место в моей электронной библиотеке.

Ранний технический анализ был основан исключительно на графических методах, поскольку с компьютерами и статистикой был, мягко говоря, напряг. А Чарльз Доу – тот вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор. За прошедшие десятки лет появилось множество новых технических инструментов и теорий, ибо компьютерные технологии совершили невероятный скачок вперед.

Индустрия

Основная отраслевая организация – это Международная Федерация Технического Анализа (International Federation of Technical Analysts, IFTA), председателем которой кстати несколько лет был Джон Боллинджер. В США есть Ассоциация Технических Аналитиков (Market Technicians Association, MTA) и Американская Ассоциация Профессиональных Технических Аналитиков (American Association of Professional Technical Analysts, AAPTA).

Аналогичные организации есть в Великобритании, Канаде, Австралии и т.д. Кроме того, в MTA можно пройти 3-уровневый экзамен на статус технического аналитика Chartered Market Technician (CMT).

Основы технического анализа

Технический анализ очень многогранен. Это графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, комбинация различных приемов и методов. Это данные по объемам. Но во всем его разнообразии, есть всего три ключевых постулата:

• все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график;
• цена всегда движется в трендах;
• история повторяется.

Давайте по ним пробежимся.

В цене заложено все

В цене и ее движении, что мы видим на графике, уже заложены все факторы, что на нее повлияли.

Именно поэтому можно предсказать движение цены FB (акций Facebook) не имея ни малейшего понятия о том, какое экономическое состояние компании, ее баланс, какие у нее финансовые показатели.

По факту, в цене заложено соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь-то акция или валютная пара – и этого техническому аналитику, казалось бы, достаточно.

Тем не менее, надо стремится к универсальности. Методы важно комбинировать. Лезть в глубины фундаментального анализа не обязательно, но знать, какие важные новости выходят сегодня – надо.

Именно для этого используются разные экономические календари. Один из них расположен у меня под живым графиком. Новости с “тремя головами” обычно дают рынку импульс, который предугадать “голым” теханализом очень сложно.

Цена идет в трендах

Второй важный аспект. Цена, так или иначе, всегда движется в определенном, явном направлении – тренде. Именно на трендах зарабатывают деньги. Именно поэтому все эти пословицы в книгах вроде “тренд ваш друг” и т.д.

На трендах основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд состоит из маленьких микротрендиков. Но об этом мы подробнее поговорим чуть позже.

История повторяется

То, что случилось ранее, случится вновь. Именно поэтому работают свечные модели и модели разворотов. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом.

Вот почему работают многие модели, что были разработаны в седую старину. Скажем, вот этой модели разворота тренда “W” больше 100 лет – а скриншот сделан несколько дней назад. Вот такая машина времени.

Активы

Технический анализ работает для любых активов (пример):

• валютных пар (EUR/USD);
• акций (AAPL);
• индексов (S&P 500);
• фьючерсов (CL);
• cырья (UKOIL).

И так далее. Достаточно при выборе актива на живом графике посмотреть на это меню. Графики и технический анализ работают для чего угодно.

Анализ технический или фундаментальный

Есть 2 школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Хотя и попадаются курьезы вроде, мама помоги, “астротрейдинга” (торговля по фазам луны; нет-нет, я даже не шучу). Адепты этих методов любят поспорить, но, в действительности, для удачного прогноза надо дружить с обоими.

В техническом анализе решает только движение цены. То, как она движется, с какой скоростью и амплитудой, каков импульс ее роста или падения, какие свечи при этом формируются и так далее.

Фундаментальщики обожают экономические факторы. В случае акций, это баланс компании, баланс оборотных средств (движение денежек в компанию и из нее, он же cash flow), отчеты о прибылях и убытках и тому подобное.

При фундаментальном анализе предпочитают большие таймфреймы, порой и на год. В техническом же анализе можно успешно работать даже на 5-минутном графике.

Для нас, мамкиных спекулянтов, технический анализ с добавлением фундаментального – то, что доктор прописал. Работаем по канонам технического анализа, просматриваем важные новости и этого будет вполне достаточно.

Читайте отраслевые ресурсы: общие экономические издания вроде РБК или Форбс, специализированные, такие как FXStreet и БКС Экспресс. Знающим английский невероятно полезен будет Bloomberg.

Тренды

Основа основ технического анализа – тренд. Это движение цены в определенном направлении.

Между трендами цена любит отдыхать в боковом движении, когда тренд, как таковой, отсутствует:

Волнообразные тренды

К сожалению, если бы тренды были прямыми, как стрела, зарабатывать смогла бы и ваша кошка. Однако, тренды крайне редко идут прямолинейно. Обычно это сочетание наивысших и низших уровней, из которых тренд и состоит.

Скажем, тренд вверх нередко можно разложить на такие микро-волны:

При этом в реальности волны, конечно, не такие красивые, как на схеме, а в ровном красивом тренде цена движется редко (хотя, порой, и случается).

Длительность тренда

Все тренды можно разделить на:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные.

Чтобы определить длительность тренда, нужно использовать старшие таймфреймы. В классической теории тренды делятся на годовые, месячные и дневные. Но это актуально, в целом, для торговли акциями.

В краткосрочных сделках, как правило, нам достаточно:

• определить долгосрочный тренд на 1-дневном графике;
• среднесрочные будут на 1-4 часах;
• краткосрочные на 5 и 15 минутах.

Таким образом, мы и наблюдаем картину маслом, когда один долгосрочный тренд состоит из нескольких средне- и краткосрочных.

В этом часто заключается ошибка новичков. Они ставят один фрейм, вроде 5 минут, определяют тренды, но забывают определить средне- и долгосрочные тренды. А потом удивляются, почему это цена вдруг на 5-минутном развернулась. Да потому, на другом фрейме картина выглядит иначе.

Скажем, что вы видите на этих 5 минутах? Цена, как ненормальная, падает вниз после бокового движения? Безусловно.

Однако, давайте посмотрим на эту же пару на 4 часах.

Оказывается, наш “устойчивый тренд вниз” на 5 минутах – это всего лишь одна красная свеча. А тренд, средне- и долгосрочный, уже несколько недель идет вверх. Следовательно, наш 5-минутный “трендик” – временный и недолговечный.

Линии трендов

Это простая и эффективная техника определения трендов. Достаточно прочертить линию по максимальным свечам, чтобы определить дальнейшее поведение цены. Линии трендов помогают определить не только тренд, но и его разворот.

Для тренда вниз линия чертится вверху:

Для тренда вверх, соответственно, линия рисуется внизу:

Поведение цены сразу становится более упорядоченным. Она или отскочит от следующего касания с линией, либо же пробьет ее, после чего тренд можно считать завершенным.

Каналы

Канал – это развитие идеи линии трендов, весьма популярная. Цены часто идут в таких каналах и дают нам массу возможностей для торговли.

Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (самое вкусное). Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет.

Преимуществ масса – сразу видно направление тренда, стенки канала выступают точками “отскока” цены, в общем, все довольны.

Обратите внимание на тени свечей – они подсказывают, где в канале лучше всего войти.

Использовать канал можно и нужно по тренду.

Две главных мысли о трендах, что вы встретите в книгах:

• тренд ваш друг;
• не работайте против тренда.

Поддержка и сопротивление

После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”. Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”.

• Сопротивление – линия, что рисуется вверху. Она “сопротивляется”, не дает цене подняться.
• Поддержка – напротив, не дает цене упасть ниже и “поддерживает” ее.

Почему? Это вопрос психологии, а также баланса спроса и предложения. Нет желающих покупать по столь дорогой цене? Значит выше определенного уровня цена не поднимается. До поры, до времени. Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. Результат? Цена стремится вверх.

Если же цена уверенно “пробила” линию – значит психология рынка изменилась, это пробой. И вскоре рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление.

Магия круглых чисел

О психологии, что скрывается за этими линиями, можно судить и по тому, насколько часто эти линии формируются на круглых числах, таких как 10, 20, 35, 50 и особенно 100. Эти психологические уровни вновь и вновь вынуждают трейдеров покупать и продавать.

Скажем, цена акции 120 долларов, она падает и приближается к 100 долларам. Многие трейдеры начинают покупать, несмотря на падение, будучи в уверенности, что цена не сможет пробить столь важный психологический барьер с цифрой 100. Так часто и происходит.

В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться. Так срабатывает линия поддержки, что словно “поддерживает” цену снизу.

Справедлива и обратная картина, когда цена растет, доходит до 100 и отскакивает вниз. Так сработала линия сопротивления, что “сопротивляется” и не дает цене продвинуться дальше.

Смена ролей

Рано или поздно, уровень поддержки или сопротивления будет пробит. Цене неизбежно хватит на это сил. Тогда их роли меняются. То что было сопротивлением станет поддержкой и наоборот.

У любой цены всегда есть свой уровень поддержки и сопротивления. Иногда происходит так называемый “ложный пробой”, когда цена постаралась пробить п/с, но у нее не получилось.

Многие трейдеры торгуют только по линиям поддержки и сопротивления. Это важнейшая концепция технического анализа, может даже и самая важная. Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем он надежнее, особенно на старших фреймах.

Однако, пробой линии рано или поздно состоится – поэтому не ждите, что цена вечно будет отскакивать от линий, словно мячик.

Кроме того, важные новости дают рынку такой импульс, что пробивает даже самую надежную п/с. Поэтому вы должны быть постоянно в курсе основных экономических новостей. Даже для того, чтобы не торговать в момент объявления, скажем, экономических показателей (те самые “3-головые” новости).

Канал поддержки и сопротивления

Ошибкой будет, в том числе, всегда ждать точный отскок. Обычно цена болтается около линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Вот почему нередко вместо линий чертят канал, который охватывает тени свечей, что “щупали” линию, но не смогли ее пробить.

Ориентируясь на такой канал, проще понять, где лучше войти на отскоке и с какой экспирацией.

Объемы

Многие, начитавшись книг про технический анализ, начинают искать на графиках объемы и переживают по их поводу. В действительности, объемы играют роль лишь для акций, индексов и фьючерсов – но не для валютных пар рынка spot (который мы и видим на графиках). Поскольку Форекс – это нерегулируемый межбанк, точных данных по объемам не существует в принципе.

Именно поэтому на живом графике индикатор объема Volume, что включен по умолчанию, не показывает объемы для EUR/USD и прочих.

Зато показывает для акций, скажем, вот объемы торгов акций Apple.

Тем не менее, аналитическая компания IDC дает свои (примерные) данные по объемам торгов, и благодаря TradingView мы можем ими вполне воспользоваться.

Для этого нужно выбрать котировку forex – IDC:

И результат для евро/доллара. Эти данные – приблизительные, но дают неплохую общую картину.

Как читать объемы у TradingView

Это обычная гистограмма. Каждый столбик указывает на объем, а его цвет, для удобства, дублирует цвет свечи.

Наконец, синяя область – это средняя скользящая 20, которая позволяет лучше видеть тренд в объемах. Изменить это значение можно в параметрах индикатора Volume.

Другие источники объемов

Также данные по объемам можно подсмотреть крупных брокеровов форекса. Это статистика по торгам их клиентов. Скажем, вот так выглядят данные по объемам торгов от Oanda.

Еще один источник – фьючерсные валютные контракты на бирже CME.

Как правило, работа с объемами подразумевает использование гистограмм. Чем выше столбик объема, тем нам интереснее. Вообще, объемы – это отдельный и весьма большой подраздел технического анализа. Некоторые торгуют только по объемам и тратят на изучение всех аспектов этого непростого дела много месяцев.

Объемы используются для подтверждения трендов и различных фигур разворота. При этом движение цены, что сопровождается большим объемом, считается более достоверным и сильным, нежели движение с объемом малым.

Это помогает нередко понять, ложный ли это пробой или нет, действительно ли цена развернулась либо это ложный разворот.

• Чем больше объем – тем сильнее импульс, с которым движется цена.
• Чем меньше объем – тем движение цены слабее и вскоре может завершиться.

Дивергенция по объемам

Дивергенция – это расхождение в показателях двух индикаторов или сигналов. Если тренд идет вверх, а объемы неуклонно падают – это пример классической дивергенции.

Объемы и фигуры

Голова и плечи, треугольники, флаги и прочие фигуры нередко подтверждают именно объемами. У таких фигур есть точка, где должен произойти разворот цены. И если она сопровождается всплеском объема – это добавляет уверенности в развороте.

Вот так с объемами и работают. Объемы растут – значит тренд укрепляется. Падает – напротив, он слабеет.

В целом, объемный (кластерный) анализ – это сложная, профессиональная тема. Она весьма актуальна на биржах фьючеров и опционов. Именно там применяются возможности кластерного анализа в терминалах NinjaTrader, Volfix, ATAS и прочее.

Кластерный анализ в программе VolFix. Да-да, страшный профессиональный график. Но все, что он показывает – лишь объемы торгов.

В форексе и финансовых ставках, где в основном работают с валютными парами, объемы мало применяются, ибо по ним попросту нет исчерпывающих данных.

Виды графиков

График – это наше все. Именно на нем мы наблюдаем изменение цены и делаем наши прогнозы. Новички часто пытаются работать по графикам брокеров прямо в браузере и, тем самым, допускают большую ошибку. Ибо графики у них крайне примитивные и никакого вразумительного прогноза по ним не сделать.

Именно поэтому надо использовать нормальные графики и терминалы. Основные графики описаны на форуме. Лично я использую и живой график на сайте, и его полную версию на сайте TradingView.

Движение цены отображается различными видами графиков, основные из них всего 3:

Свечной график

Свечной график придумал мрачный японец с картинки в начале этой статьи. Свеча – это очень эффективный индикатор, что показывает выбранный период времени, за который двигалась цена.

Структура свечи выглядит вот так:

Свечной анализ

Раз свеча – это индикатор, значит, она должна показывать нечто большее, нежели просто движение цены за таймфрейм. Так и есть. Именно поэтому существует такая дисциплина, как свечной анализ.

В ней на протяжении десятилетий изучали виды свечей и их комбинации, что позволяют судить об изменении характера движении цены.

Используются как сами свечи определенной формы, так и их комбинации.

Свечная комбинация “медвежье поглощение”:

Свечных комбинаций – сотни. Зубрить их не нужно. На практике, созерцая график, необходимо выбрать несколько комбинаций, что привлекли ваше внимание, и научиться находить их в разных условиях и на любых таймфреймах.

Прайс экшн

Свечных комбинаций колоссальное количество. Только в книгах Нисона их несколько сотен. Однако, вот какое дело. Все эти книги, будучи классикой теханализа, писались порой несколько десятков лет назад.

Вот только рынки с тех сильно изменились. Сейчас 70% торгов, что мы видим на графиках, осуществляют высокочастотные роботы. Миллионы трейдеров торгуют из дома, не вставая с кресел.

Именно поэтому все более актуальным становится прайс экшн (price action). Это – ультрасовременный свечной анализ для быстрых рынков 21 века.

Известные западные трейдеры, такие как Ланс Бегс, Нил Фуллер, James16 и многие другие разработали свои системы прайс экшн, к изучению которых стоит перейти только после того, как вы изучили основы технического/фундаментального анализа.

Линейный график

Линейный – самый простой график, просто линия, что позволяет быстро определить направление движения цены. Линия формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм.

В результате, на линейном нельзя увидеть наивысшую цену за выбранный период времени (таймфрейм) или же цену открытия. Впрочем, цена закрытия считается более важным показателем.

Линейный график пригоден разве что для быстрого определения тренда

Бары

Бары любят западные трейдеры, и многие стратегии ориентированы именно на их использование. Принцип такой же, как у свечей, но другой метод визуализации. Мы видим цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за выбранный таймфрейм.

В общем и целом, не суть важно, что применять – главное, чтобы это помогало в ваших прогнозах.

Самым популярным является, естественно, свечной график. Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” – они весьма редки и используются фондовиками со стажем.

Фигуры технического анализа

История повторяется – это то, с чего мы начинали эту статью, помните? Именно на этой концепции построена тема фигур цены. Эти фигуры повторяются постоянно, и многие из них сигнализируют об одном и том же.

Безусловно, не существует фигуры, что всегда, на 100% укажет на правильное движение цены. Однако, они чрезвычайно полезны в анализе. Если терпеливо их находить, то они продемонстрируют прекрасные результаты.

Все фигуры делятся на:

• фигуры тренда;
• фигуры разворота.

Фигур много и мы рассмотрим лишь важные из них.

Запомните, это важно. Фигуры разворота работают, в основном, от 15-минутного таймфрейма и после достаточно сильного тренда.

В боковом низковолатильном движении фигуры практически бесполезны

Голова и плечи

Это самая популярная фигура в техническом анализе. Ей очень много лет, она описана в тысячах учебников (например, Голова и плечи описана в переведенной Бингуру книге Принга). В первую очередь следует научиться находить именно ее.

Фигура состоит из головы – максимального значения цены – и двух “плечей”, они же промежуточные пики. Схема:

В реальности цена не будет такой красивой, как на схеме, поэтому достаточно просто ориентироваться на пиковые значения, чтобы определить плечи и голову.

Плечи могут быть разного размера, это не страшно. Основное – голова должна быть выше плечей.

Для фигуры нужно провести так называемую “линию шеи”. Как только цена выходит за эту линию – начинается разворот тренда.

Кстати на живом графике для рисования головы и плечей есть специальный инструмент Head & Shoulders (как известный шампунь). Именно так они и рисовались на примерах:

Голова и плечи – основная фигура разворота, которой очень много лет. Ее знать нужно обязательно.

Фигура “Чашка”

Кофейная чашка с ручкой, встречается достаточно часто. Супер-точность в ее рисовании не требуется, мы тут не художники. Главное уловить форму движения цены, рисуя линию по правилам линий тренда.

Двойная вершина: обычная и перевернутая

Очень популярная фигура, указывающая на разворот тренда. Как и “голова и плечи”, считается одной из наиболее надежных.

Формируется, когда цена дважды пытается пробить линию поддержки или сопротивления, после чего оптимизм иссякает и цена разворачивается.

Перевернутая двойная вершина

Треугольник

Это также одна из основных фигур технического анализа, что приносит денежки трейдерам уже более 200 лет.

• симметричные;
• восходящие ;
• нисходящие.

По факту, треугольник состоит из линий тренда. В симметричном треугольнике обе линии тренда равноценно сходятся в одной точке.

В двух других случаях одна из линий будет горизонтальной и выступать в качестве линии поддержки или сопротивления.

Симметричный треугольник

Нисходящий треугольник

Прорыв вверх, по тренду:

Восходящий треугольник

Верхняя сторона треугольника работает как сопротивление:

Фигура “Флаг”

Достаточно часто встречающиеся фигуры. Флаг состоит из наклонного канала с “ручкой”:

Фигура “Вымпел”

Вымпел же можно представить, как треугольник с “ручкой”. Пробой вымпела по тренду:

Фигура “Клин”

Как известно, клин клином вышибают. Фигура напоминает симметрический вытянутый треугольник, направленный в определенном направлении вверх или вниз. Клин может как подтвердить тренд, так и опровергнуть его.

Как правило, если цена выходит за верхнюю его линию, то речь идет по подтверждении тренда, если за нижнюю – об его развороте. Не забывайте, естественно, оценивать ситуацию на старших фреймах.

Тройная вершина или дно

Еще один пример разворотной фигуры. Здесь нет явных голов и плечей, зато есть четкие три нижних зоны, где цена отскакивала от линии поддержки.

Как правило, после такого тройного отскока стоит ждать разворот тренда.

Фигура “блюдце”

Напоминает чашку, просто без ручки или же ручка будет иной формы. Обычно такие фигуры свидетельствуют о долгосрочном развороте цены и хорошо себя показывают на старших таймфреймах – от 1 часа.

Мы рассмотрели некоторые из самых популярных фигур. Их значительно больше – но статья не резиновая.

Гэп

Гэп – это такое пустое пространство между свечами. Появляется он между торговыми периодами, в том числе, между пятницей и понедельником. Другой вариант – из-за чрезмерной разницы в цене между двумя торговыми периодами (актуально для акций).

Также гэпы появляются и при очень сильном “скачке” цены.

Всего есть три вида гэпов:

• на разрыв (сопровождается повышенными объемами);
• на отрыв (в очень сильном тренде);
• на излет (незадолго до разворота цены).

Торговля по гэпам – это еще один подраздел технического анализа, так что я подробнее его опишу в отдельной статье (эта и так конских размеров).

В любом случае, гэпы нужны, в первую очередь, для форекса и рынка акций, в финансовых ставках с ними работают достаточно редко.

Скользящие средние

Цена редко движется равномерно. Обычно это волнообразное, а порой и вовсе хаотическое движение, в котором порой сложно найти тренд. Чтобы справиться с этой проблемой, используются скользящие средние (moving averages).

Это, по сути, просто средний уровень цены за определенный промежуток времени, такая себе “средняя температура по больнице”. Благодаря скользящим, хаос превращается в сглаженное упорядоченное движение, и тренд вот он, сразу как на ладони.

Виды скользящих средних

Есть несколько разновидностей скользящих средних, основные:

• MA (Moving Average) – скользящая средняя;
• SMA (Simple Moving Average) – простая скользящая средняя;
• WMA (Weighted Moving Average) – взвешенная скользящая средняя;
• EMA (Exponential Moving Average ) – экспоненциальная скользящая средняя.

И так далее. На самом деле, их много, и в разных стратегиях вы обычно увидите упоминание, какой именно тип скользящей нужно использовать.

Однако, можно не напрягаться. Различия между ними не столь ярко выражены. Вот три скользящих с живого графика. Как видим, небо на землю не обрушилось:

По факту, одни скользящие просто немножко быстрее других, скажем EMA быстрее SMA, попросту менее сглаженная. Так что на коротких экспирациях можно выбирать более быстрые скользящие, на длинных – медленные.

Для особых изощренцев у TradingView есть индикатор CM_Ultimate_MA_MTF_V2, в котором используется сразу 8 скользящих средних:

• SMA (Simple Moving Average).
• EMA (Exponential Moving Average).
• WMA (Weighted Moving Average).
• HullMA (Hull Moving Average).
• VWMA (Volume Weighted Moving Average).
• RMA (Moving Average в RSI).
• TEMA (Triple Exponential Moving Average).
• Tilson T3 (Tilson T3 Moving Average).

Но лучше не особенно увлекаться, перебирая их разновидности.

На Уолл Стрит обожают использовать лишь две МА-шки, это EMA 50 для ТФ поменьше и 200 – для дневных и недельных графиков. Рынок с ними обожает взаимодействовать и они чрезвычайно полезны.

Использование скользящих средних

Скользящие средние используются для определения трех ключевых ситуаций:

• тренда;
• разворота тренда;
• уровней поддержки и сопротивления.

Именно скользящая позволяет быстро понять, что происходит с активом, растет ли он или падает. Скажем, устанавливаем MA 42 и 4-часовой график приобретает совсем иные очертания.

В данном случае скользящая средняя MA 42 несколько месяцев работала как надежная линия сопротивления для EUR/USD. Ну а когда свечи пересекли линию – тренд завершен.

Еще один метод определения тренда – это парные скользящие, одна краткосрочная, другая долгосрочная. Скажем, если MA 5 расположена над MA 25 – тренд идет вверх. И наоборот:

Разворот цены скользящие определяют двумя способами:

• когда свечи/бары проходят через скользящую;
• когда скользящие пересекаются.

Скажем, после того, как свечи пересекли MA 50 на 1-часовом ТФ, началось ее падение:

Ну и конечно же самое популярное применение, о котором вы должны уже знать – это пересечение скользящих средних. Оно используется в массе разнообразных стратегий.

Например, пересечение МА 15 и 50, плюс уже знакомые нам разворотные марибозу.

При этом пересечение скользящих с достаточно малыми значениями, вроде 15 и 35, может говорить о коротком развороте тренда. А вот когда пересекаются мощные МА вроде 50 и 200, тут уже пахнет серьезным.

Разумеется во флете – когда малая волатильность – на пересечения ориентироваться не нужно.

Какие скользящие средние использовать?

Есть огромное количество стратегий с ними. Некоторые из них уже описаны на сайте:

Часто они подбираются вручную. Меняйте значения, пока скользящая не станет поддержкой или сопротивлением, либо не покажет нужную вам картину. Также можно взять универсальный вариант “долгоиграющий” вариант, вроде МА 100 или 200.

Скользящие средние – очень популярный технический инструмент, который можно найти на любом профессиональном графике. Поэтому его использование, фактически, обязательно.

Индикаторы

Как видите, индикаторы я описываю в самом конце. Почему? Потому что здесь им самое место.

Новички все делают наоборот: вместо изучения линий поддержки/сопротивления и основ технического анализа, они с бешеным взглядом набрасывают на график кучу индикаторов и получают вот такую “красоту”:

Индикаторы на самом деле полезный вспомогательный инструмент, не более того. Они помогают увидеть движение цены и ее волатильность в самых различных ракурсах. Задач у любого индикатора две:

• подтвердить тренд;
• подтвердить фигуру/модель разворота.

Все индикаторы, представленные на живом графике или в любом терминале, являются запаздывающими. Это означает, что индикатор ничего не предсказывает, всегда следует за ценой и просто отображает прошлое.

Одни из самых популярных индикаторов – это осцилляторы.

Осцилляторные индикаторы

Это одни из самых востребованных разновидностей индикаторов. Они отображаются в условной шкале, обычно от 0 до 100.

• чем ближе значение к 100 – тем больше актив перекуплен (ожидается падение);
• чем ближе к 0 – перепродан (ожидается подъем).

Пересечения и дивергенции

Это еще одни сигналы, которые часто дают индикаторы. Ранее мы уже говорили о пересечении скользящих средних. Аналогичное актуально и для других индикаторов, вроде ADX.

Пересечение ADX подтверждает разворот тренда:

Дивергенция – еще одно популярное условие у многих осцилляторов, когда направление индикатора и цены расходится, что свидетельствует о скором изменении тренда.

Индикаторы дают немало полезной информации. Они помогают вычислить силу движения цены, направление тренда, волатильность и множество других показателей.

Как правило, профессиональные трейдеры используют, от силы, 1-2 индикатора, но отточенных до совершенства.

Торговать просто по индикатору, тем не менее, нельзя, поскольку это всего лишь математическая абстракция, осуществляемая с живой материей – ценой.

Поэтому любые индикаторы применяются совместно с техническим анализом, свечными моделями, а порой и с другими индикаторами.

Популярные индикаторы

Рассмотрим несколько популярных индикаторов, которые часто используются профессионалами в техническом анализе.

Accumulation/Distribution (A/D)

Один из самых популярных индикаторов объема, в котором движение цены сравнивается с объемом торгов за этот же период.

Сия радость доступна только для акций и индексов, поэтому не пытайтесь ее использовать с валютными парами. Увы, для валют нет достоверных данных по объемам, что вы хотите – нерегулируемый межбанк.

А вот для акций A/D используется часто и встречается в массе разнообразных стратегий.

A/D используется для определения трендов. Если линия A/D стремится вверх, это указание на то, что сила покупателей становится больше. На самом же пике A/D стоит ожидать разворота цены после периода консолидации.

Average Directional Index (ADX)

Индикатор для определения силы тренда. Он указывает не его направление, а то, насколько текущий тренд силен.

На живом графике ADX называется Directional Movement. Он состоит из нескольких линий:

• индикатор позитивного направления +DI;
• индикатор негативного направления –DI.

Плюсовой показывает силу восходящего тренда, минусовой – нисходящего. Данные отображаются рядом с линией ADX на шкале между 0 и 100.

Понять суть можно, естественно, на тренде. Вот как здесь. Устойчивый нисходящий тренд, -DI после пересечения выше 40, +DI ниже 20, линия ADX стремится вверх, указывая на усиление тренда вниз.

Aroon

Это относительно новый индикатор, созданный в 1995 году (большинство разработаны еще в 70-х годах). Индикатор трендовый, его задача – показать наличие исходящего или восходящего тренда, а равно как его силы.

Также Aroon используют для определения нового тренда. Индикатор состоит из двух линий, красной и синей.

Синяя линия отображает период времени, прошедший с момента, как за указанный промежуток времени цена достигла максимального значения. Красная, соответственно, все наоборот. При этом промежуток времени изменяется в зависимости от выбранного таймфрейма.

Классический пример использования Aroon – это разворот тренда. После долгого периода, когда синяя была вверху, а красная – внизу, происходит их пересечение и начинается смена тренда. Например:

MACD

Один из самых известных индикаторов в техническом анализе, который я подробно описал вот здесь:

Используя силу скользящих средних, MACD применяют, как правило, на пересечениях:

RSI

Также очень популярный индикатор силы тренда, описанный здесь:

Используется при перекупленности и перепроданности:

On Balance Volume (OBV)

Еще один известный технический индикатор для акций и индексов, его можно считать трендовым. Очень простой и наглядный.

Работает он просто, берется общий объем за торговый период и назначается позитивное или негативное значение в зависимости от движения цены за этот период.

Когда цена вверх, объему назначается позитивное значение, вниз – негативное. Затем общее позитивное или негативное значение добавляется к сумме, полученной от начала измерения.

В OBV главное не его значение – а тренд самой его линии. Если он демонстрирует устойчивый рост, его же стоит ожидать и от цены. Если же линия индикатора уныло скучает без четкого направления, аналогичное происходит и с ценой.

Стохастик

Это, наверное, вообще самый популярный осциллятор в мире. И, так уж получилось, что очень мне близкий и понятный, поэтому его и видно на моих скринах частенько. Описан здесь:

В целом, это индикатор моментума – силы движения цены. В сильном тренде цена приближается к своему торговому “потолку”, что намекает на последующий разворот.

Поэтому основное, на что смотрят в стохастике – это зоны перекупленности и перепроданности. Это мой любимый индикатор, дополняющий фундамент технического анализа.

Он также весьма хорош в дивергенции, например:

Технический анализ: итоги

Розовые пони какают бабочками. Серьезно. Это была проверка, дочитали ли вы статью до конца (небось просто промотали). Давайте кратко подытожим, что же такое технический анализ.

• В цене заложены все факторы, она движется в трендах, а история повторяется.
• В цене есть все, что нужно знать.
• Технический анализ надо сочетать с фундаментальным.
• Цена движется в трендах: восходящем и нисходящем, либо находится в боковом движении (консолидации).
• Линия тренда – самый простой инструмент технического анализа.
• Канал – это две линии тренда, что выступают как поддержка и сопротивление.
• Поддержка удерживает цену от падения, сопротивление – от роста.
• Объем – это количество торгуемых акций или контрактов. Чем больше объем – тем сильнее тренд.
• В форексе (валютных парах) нормального объема нет.
• Есть три основных типа графиков: свечной, линейный и бары.
• Для краткосрочных сделок используют таймфреймы до 1 дня, для форекса и акций – вплоть до года.
• Фигуры технического анализа помогают найти разворот цены.
• Голова и плечи – главная фигура разворота цены.
• Чашка, двойная/тройная вершина, треугольники, флаги и вымпелы – примеры других фигур.
• Гэп – разрыв между торговыми периодами или при резком движении цены.
• Скользящая средняя помогает определить тренды и сгладить рыночный шум.
• Индикаторы основаны на формуле, в которой учитывается движение цены и ее объем.
• Популярные индикаторы это A/D, Aroon, ADX, MACD, OBV, Стохастик, RSI.

Как видите, технический анализ – весьма объемная тема. Его изучают месяцами и годами. Но – это не должно быть для вас теоретической дисциплиной. Да, в научных кругах теханализ терзают по научному, а в журналах вроде Stock and Commodities вы увидите такие примеры теханализа, что после них не заснете, но для нас с вами – это самая реальная, самая практическая вещь на свете.

Маленький секрет

Основное, что я хочу вам посоветовать – избегайте ошибки новичка, который набрасывает на график по 10 индикаторов и пытается так что-то прогнозировать. Рынок – это живой механизм, он есть ничто иное, как реакция его участников. На графиках мы видим рыночный баланс спроса и предложения. Индикаторы – обычные математические формулы, очень простые. Предсказать глобальный рынок они не могут. Поэтому, чтобы добиться успеха, нужно грамотно использовать весь арсенал средств: от новостей, свечей, линий тренда и п/с до фигур разворота, прайс экшн и определенных индикаторов.

И маленький секрет из будущего. Вы пройдете долгий, сложный путь. Перепробуете десятки индикаторов и свечных комбинаций, пока до вас не дойдет, что все они, в сущности, равноценны. И важны не они – а вы сами и ваша трейдерская психология. Вот почему два трейдера могут поставить одну и ту же скользящую на один график, а затем один даст верный прогноз, а второй – нет.

Спустя какое-то время, когда от знаний лопается голова, вы неизбежно сделаете главное – выбросите все из головы и начнете воспринимать график свежим взглядом. И тогда случится маленькое чудо – вы совершенно новыми глазами увидите старые добрые инструменты. Линии тренда, фигуры разворотов, скользящие, свечные модели вдруг предстанут перед вами в совершенно ином свете. Месяцы опыта и тысячи сделок превратят их в нечто удивительное, чего вы в упор не видели, когда начинали.

Трейдинг – это волшебство. Во всех аспектах. Возможность работать в любой точки планеты с ноутбуком на коленях, способность заработать за час больше, чем вы зарабатывали за месяц, просиживая штаны на прошлой работе. Так станьте же волшебником – и взмахните своей волшебной палочкой технического анализа, чтобы этот безграничный резервуар финансовых возможностей поделился с вами капелькой живительной влаги.

На этом художественном финале я удаляюсь в закат *играет позитивная музыка*.

(с) Binguru.net. Обновлено: октябрь 2023