Как вывести деньги с g2g

Как платить налоги с онлайн игр — продажа игровой валюты и услуг, скины CS:GO в steam, g2g — ИП, самозанятый, НДФЛ?

Всех приветствую, друзья! Меня зовут Васильев Дмитрий, я адвокат.

С 2014 г я занимаюсь настройкой легальных схем ведения онлайн бизнеса и получения онлайн доходов, консультирую по вопросам международного налогообложения, валютного законодательства, помогаю с подбором юрисдикции для регистрации бизнеса.

Более подробная информация обо мне на моем сайте и в профиле Правовед.ру. Для индивидуального разбора и решения Ваших правовых задач обращайтесь ко мне лично в телеграм или whatsapp, либо оставляйте заявку на моем сайте. Буду рад помочь!

В рамках данной статьи мы разберем вопросы построения легальной модели получения доходов от онлайн игр, а именно следующих видов дохода:

• перепродажа игровых ценностей, скинов CS:GO в Steam (трейдинг, инвестиции). Поскольку непосредственно со Steam вывести деньги нельзя, мои клиенты, кто торгует на steam, пользуются услугами сторонних сервисов (https://market.csgo.com/, https://bitskins.com/ и т.д.).
• доход от торговли (трейдинга) игровой валютой и от оказания игровых услуг (бустинг, коучинг и т.д.) на маркетплейсе g2g.
• заработок от продажи игровых ценностей, валюты, оказания услуг в онлайн играх на иных сторонних биржах, либо на собственных сервисах.

Отмечу, что в одной из прошлых статей мы уже разобрали как принимать платежи в условиях санкций через Payoneer, что актуально по прежнему для вывода средств с g2g и еще ряда площадок.

1. Нужно ли платить налоги с продажи игровых предметов, скинов cs:go и валюты, оказания услуг в онлайн играх?

Да, нужно. Налоги с дохода от торговли (трейдинга) игровыми предметами, игровой валютой и с любого другого заработка на онлайн играх платятся также как и с любого другого дохода – ст. 207, 209 Налогового кодекса России.

Принцип простой – если человек является налоговым резидентом России, то в любом случае должен платить налоги в России независимо от того, на чем именно он зарабатывает и из какой страны получает доход.

Также отмечу, что никаких препятствий или подводных камней для оплаты налогов с заработка на онлайн играх нет – для построения легальной схемы работы большое значение имеет чем именно Вы занимаетесь, как и куда выводите деньги, однако во всех случаях нет никаких сложностей с тем, чтобы платить налоги с такого дохода, главное грамотно все настроить.

Тот факт, что у Вас нет отдельных бумажных договоров с площадками, через которые Вы работаете, также никакой проблемой не является.

Сдавать отчетность в налоговую в России сейчас можно полностью в электронном виде, а многие процессы вообще можно автоматизировать, чтобы у Вас на сдачу отчетности уходило не более десяти минут в год (зависит конечно от ситуации).

2. Как платить налоги с торговли на steam (market.csgo, bitskins), с биржи g2g, продажи игровых ценностей и услуг в онлайн играх – ИП в России и за рубежом, самозанятый, НДФЛ

Очень многое зависит от того, как именно Вы работаете и куда получаете деньги.

Основных вариантов легализации два:

• легализация доходов и оплата налогов в России.
• легализация доходов и оплата налогов через другую юрисдикцию (есть ограничения по юрисдикциям с учетом валютного законодательства РФ).

Выбор довольно простой:

• если у Вас есть возможность выводить средства на российские банковские счета или карты – как правило доходы легализуем в России (кроме случаев, когда клиент планирует жить в другой стране, но тогда и вывод средств проще сразу осуществлять на счет в другой стране).
• если вывод средств в Россию невозможен, то используем в том числе другие юрисдикции. Например, g2g выводит в основном на иностранную платежную систему Payoneer, которая сейчас в Россию деньги не отправляет – вывод возможен либо через криптовалюту, либо на счет в иностранном банке. В этом случае рассматриваем в том числе вариант регистрации бизнеса за рубежом (важно – такая регистрация никак не освобождает Вас от оплаты налогов в том числе и в России, если Вы остаетесь налоговым резидентом России).

С точки зрения закона в России налоги с продажи игровой валюты, игровых ценностей и с оказания услуг в онлайн играх можно платить в следующих формах:

• как индивидуальный предприниматель (ИП).
• как самозанятый (налог на профессиональный доход).
• как физическое лицо через подачу декларации 3 НДФЛ.

3. Как ИП платить налоги с торговли в steam, g2g, продажи игровой валюты и услуг в онлайн играх на других площадках – УСН, ПСН (патент)?

ИП — это наиболее распространенный вариант, который мы используем с клиентами, причем он подходит практически для всех случаев.

Обычно мы применяем УСН 6% «доходы» — то есть налог будет оплачиваться в размере 6% со всего оборота (со всей выведенной суммы). Формально еще есть вариант использовать УСН 15% «доходы минус расходы» — этот вариант позволяет платить налог с разницы между доходами и расходами, но мы его используем редко из-за того, что как правило с площадки выводится уже своя чистая прибыль и как следствие, нет необходимости заявлять какие-либо расходы.

Важный плюс ИП — Ваша деятельность воспринимается всеми как полноценный официальный заработок. Не будет проблем с получением кредитов, виз и т.п.

Из потенциальных минусов можно выделить следующее:

• есть небольшая отчетность. Ничего сложного нет, но если сравнивать с вариантом работы как самозанятый, то у последнего все будет еще проще. Бухгалтерский учет ИП вести не нужно. Это актуально только для ООО. Помимо декларации нужно вести только Книгу учета доходов и расходов (КУДиР) – важно ее заполнять правильно, но все можно автоматизировать.
• Также ИП должен платить страховые взносы со своего дохода, однако он имеет право вычесть сумму оплаченных страховых взносов из суммы налога по УСН, поэтому по итогу все равно все расходы на платежи в бюджет сведутся к 6%.

Много нюансов, связанных со способом вывода денег с площадок-посредников.

Способ вывода – это основной момент, который больше всего влияет на схему работы. Например, с учетом того, что доход часто выплачивается в иностранной валюте – нужно помнить про требования валютного законодательства. Если Вы их выполнять не будете, то можно получить серьезные штрафы, вплоть до 20%-40% от сумм всех поступлений (ст. 15.25 КоАП РФ).

Также меня часто спрашивают – можно ли вместо УСН применять ПСН (патент) для оплаты налогов с заработка на онлайн играх.

Формально нельзя, поскольку патент можно применять только для определенных видов деятельности и среди данного перечня нет ничего, что подходило бы под патент.

4. Как самозанятому платить налоги с торговли в steam, g2g, продажи игровой валюты и услуг в онлайн играх на других площадках – налог на профессиональный доход

С точки зрения закона самозанятый платит налог с заработка на онлайн играх в размере 4%, если доход получен от физического лица, либо налог 6%, если доход получен от юридического лица.

На практике чаще всего доход поступает от юридических лиц, поэтому в основном все платят 6% — та же ставка налога, что и у ИП, поэтому на самом деле какой-либо реальной выгоды от работы как самозанятый по сравнению с ИП нет.

При этом доходы самозанятого принимаются не всегда и не всеми – банки редко выдают кредиты самозанятым, а также не все консульства других стран хорошо воспринимают доходы самозанятого при выдаче виз.

Поэтому на мой взгляд вариант с самозанятым интересен только для совсем небольших и может быть нерегулярных доходов – в остальных случаях ИП будет иметь намного больше преимуществ по сравнению с самозанятым.

Еще один момент – самозанятость подходит не для всех случаев заработка на онлайн играх.

Есть определенные ограничения на виды деятельности самозанятых, смотрим закон:

Федеральный закон «О проведении эксперимента по установлению специального налогового режима «Налог на профессиональный доход» от 27.11.2018 № 422-ФЗ Статья 4. Налогоплательщики налога на профессиональный доход

1. Налогоплательщиками налога на профессиональный доход (далее — налогоплательщики) признаются физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели, перешедшие на специальный налоговый режим в порядке, установленном настоящим Федеральным законом.

2. Не вправе применять специальный налоговый режим: …

2) лица, осуществляющие перепродажу товаров, имущественных прав, за исключением продажи имущества, использовавшегося ими для личных, домашних и (или) иных подобных нужд.

То есть по закону самозанятый не имеет права заниматься перепродажей товаров, ранее приобретенных у других лиц.

С одной стороны, формально статус игровых предметов и других ценностей не определен и есть сомнения в том, можно ли в принципе их относить к категории «товар», однако нужно понимать, что в случае, если Вы зарабатываете именно на перепродаже игровых ценностей, то для Вас вариант работы как самозанятый может быть рисковым – лучше рассмотреть в этом случае вариант с ИП.

Для других видов дохода формально вариант с самозанятостью может подходить, но нужно смотреть индивидуально каждый кейс + как правило вариант с ИП все равно будет интереснее.

5. Как физическому лицу платить налоги с торговли в steam, g2g, продажи игровой валюты и услуг в онлайн играх на других площадках – 3 НДФЛ

Данный вариант оплаты налогов, также как и вариант с самозанятым, подходит не всегда.

Прежде всего нужно изучить Вашу деятельность и понять, есть ли у Вас риски привлечения к ответственности за незаконную предпринимательскую деятельность.

ГК РФ Статья 2. Отношения, регулируемые гражданским законодательством Гражданское законодательство регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, должны быть зарегистрированы в этом качестве в установленном законом порядке, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом.

Из данной нормы следует, что если Ваша деятельность является систематической и направлена на получение прибыли, то она относится к категории предпринимательской деятельности.

В случае, если от такой деятельности Вы получили доход в крупном размере (2 миллиона 250 тыс. рублей), то формально Вы можете подпадать под ст. 171 Уголовного кодекса РФ:

УК РФ Статья 171. Незаконное предпринимательство

1. Осуществление предпринимательской деятельности без регистрации …, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода в крупном размере, за исключением случаев, предусмотренных статьей 171.3 настоящего Кодекса, —

наказывается штрафом в размере до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок до четырехсот восьмидесяти часов, либо арестом на срок до шести месяцев.

На практике не все так просто и есть еще Письмо ФНС России от 07.05.2019 № СА-4-7/8614 «О направлении обзора судебной практики по спорам, связанным с квалификацией деятельности физических лиц в качестве предпринимательской в целях налогообложения», в котором изложены более детально признаки предпринимательской деятельности и на практике далеко не все случаи получения регулярного дохода требуют обязательной регистрации в качестве ИП, в частности ФНС выделяет еще следующие признаки предпринимательской деятельности:

— изготовление или приобретение имущества с целью последующего извлечения прибыли от его использования или реализации;

— хозяйственный учет операций, связанных с осуществлением сделок;

— взаимосвязанность всех совершаемых гражданином в определенный период времени сделок;

— устойчивые связи с продавцами, покупателями, прочими контрагентами.

На этот счет есть еще и судебная практика, но сильно я углубляться не буду. Лишь добавлю, что перед принятием решения относительно способа оплаты налогов, я рекомендую индивидуально разобрать Ваш кейс.

Тем не менее, если все же мы допускаем, что ваша деятельность не подпадает под признаки той, которая требует обязательной регистрации в качестве ИП, то Вы можете отчитаться о полученных доходах как физлицо с оплатой подоходного налога через подачу декларации 3 НДФЛ.

Ставка налога правда будет большая – 13%, а если доход превысит 5 млн руб. / год, то 15%.

На практике вариант отчетности в налоговую как физическое лицо скорее подходит для случаев получения разового дохода.

Тем не менее, нужно понимать, что как ИП или самозанятый Вы можете отчитываться только за будущие периоды, то есть с момента регистрации в соответствующей статусе.

Если же Вам нужно отчитаться за прошлые периоды, то в любом случае доступен только один вариант – через подачу 3 НДФЛ.

6. Как платить налоги с доходов на steam, g2g, продажи игровых предметов и услуг в онлайн играх на других площадках через зарубежную юрисдикцию – в какой стране открыть ИП, ООО (ТОО)?

Повторюсь, в подавляющем большинстве случаев мы легализуем доходы именно в России. Вариант с зарубежными юрисдикциями мы применяем только тогда, когда вывод идет способами, при которых деньги можно вывести только через зарубежную юрисдикцию.

Речь в первую очередь о g2g и способе вывода через payoneer. Более подробно кейс работы с payoneer мы разбирали вот в этой статье.

Важный момент – если говорить про вывод на иностранные банковские счета, то нужно учитывать, что если Вы более 183 дней проживаете в России, то на Вас распространяются ограничения по перечню стран, на которые можно зачислять деньги.

Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» Статья 12. Счета (вклады) резидентов в банках и иных организациях финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации. Переводы денежных средств без открытия банковского счета с использованием электронных средств платежа, предоставленных резидентам иностранными поставщиками платежных услуг

5.2. Наряду со случаями, указанными в части 5.1 настоящей статьи, на счета (во вклады) физических лиц — резидентов, открытые в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, могут быть зачислены без ограничений денежные средства, получаемые от нерезидентов, при условии, что такие банки расположены на территории государства — члена ЕАЭС или на территории иностранного государства (территории), с которым осуществляется автоматический обмен финансовой информацией.

С учетом изложенного выше, наиболее популярные варианты (страны) для регистрации ИП или ООО за границей для оплаты налогов с заработка на онлайн играх (steam, g2g и т.д.) – Армения, Киргизия, Казахстан (но в Казахстане для регистрации ИП нужно получить ВНЖ, однако можно зарегистрировать ТОО — юридическое лицо) и Грузия (по Грузии действует упомянутое выше ограничение – платежи на счета в Грузии можно получать только если Вы более 183 дней в году живете за пределами России).

Данный вопрос нужно разбирать индивидуально (далеко не всегда нужно регистрировать ИП за границей), но для ориентира приведу информацию по налогам ИП для этих стран в таблице:

7. Как выводить деньги со steam (market.csgo, bitskins), g2g, других площадок для оплаты налогов с дохода от онлайн игр?

Формально построить легальную схему работы и оплачивать налоги с доходов от онлайн игр можно при любом способе вывода средств.

Исторически наиболее распространенные способы вывода средств со steam, g2g и других площадок — это вывод на банковскую карту, банковский счет, вывод через Киви или Вебмани (WMZ), payoneer, либо в криптовалюте.

Сейчас вариантов вывода стало меньше, в основном используем выводы на карту, а для g2g также используем payoneer, просто регистрируем его через другую юрисдикцию (переезжать никуда не нужно, все делается онлайн), но важно помнить, что в России запрещены расчеты через иностранные платежные системы.

Также популярным является вывод денежных средств в криптовалюте (далее продажа на Binance p2p или через обменник), однако нужно помнить, что в России формально запрещены расчеты в криптовалюте).

8. Как налоговая узнает о том, что я получаю доход с торговли на steam, с g2g, продажи игровых ценностей и услуг в онлайн играх на других площадках?

С одной стороны, в России нет такого, что информация о каждом зачислении на Вашу банковскую карту сразу уходит в налоговую.

С другой стороны, у налоговой есть механизмы, с помощью которых она может узнать о том, что Вы получаете доход без оплаты налогов с него, в частности, речь идет о следующих механизмах:

• Покупка квартиры или машины на неподтвержденные доходы. При каждой покупке квартиры или автомобиля информация автоматически передается в налоговую (поскольку налоговая должна рассчитывать транспортный налог и налог на недвижимость). Если при этом налоговая в своей базе по Вашим доходам не получит ответа на вопрос «откуда деньги», она может направить Вам требование о даче пояснений или вызвать на опрос.

Вот пример такого запроса, который получал один из моих клиентов:

• Тоже самое может произойти при наличии крупных вкладов или сумм на брокерских счетах. С процентов по вкладу и доходов по брокерскому счету Вы должны платить налоги — формально за Вас их будет платить налоговый агент (банк или брокер) — по итогу как и в случае с недвижимостью и авто, налоговая получит информацию о Вашем заработке и может задаться вопросом «откуда такой заработок, что за активы у него на счетах и как он их заработал» и аналогично может начать проверку в Ваш адрес.
• Еще мы сталкивались с передачей информации в ФНС со стороны банка при регулярном обмене валюты. При обмене валюты на сумму свыше 40 тыс. руб. у Вас просят паспорт, то есть банк фиксирует, кто именно меняет валюту. Если такие операции делать регулярно, либо в крупных суммах, Вас также может вызвать налоговая. Мы последние 3 года с клиентами часто с такими вызовами сталкивались.

9. Какая ответственность грозит за неуплату налогов с торговли на steam, с g2g, продажи игровых ценностей и услуг в онлайн играх?

Выше уже упоминалась ответственность по ст. 171 УК РФ – «незаконная предпринимательская деятельность».

Помимо этого, также грозит:

• ответственность по ст. 198 УК РФ за «уклонение от уплаты налогов». Чтобы попасть под данную статью нужно не заплатить налоги на сумму 2 млн 270 тыс. руб.
• штрафы за нарушение срока оплаты налога (ст. 122 НК РФ «Неуплата или неполная уплата сумм налога») – от 20% до 40% от суммы неоплаченного налога.
• штрафы за нарушение срока сдачи декларации о доходах (ст. 119 НК РФ «Непредставление налоговой декларации») – до 30% от суммы неуплаченного налога.
• пени за просрочку оплаты налога (ст. 75 НК РФ «Пеня») – в размере одной трехсотой действующей в этот период ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации за каждый день просрочки.
• риски блокировки банковского счета по 115-ФЗ в связи с совершением операции при отсутствии официального источника происхождения денежных средств.

Последний пункт может доставить больше всего проблем.

В случае, если Вы совершаете операции на неподтвержденные доходы, банк запросил документы, а у Вас их нет, то деньги могут на какое-то время в принципе «зависнуть» в банковской системе (конфисковать их никто не может, но нажить проблем можно легко). Наиболее часто это происходит в следующих случаях:

• Приобретение квартиры или машины с проведением сделки через банк. У Вас могут запросить документы о происхождении средств на покупку. При отсутствии таких документов сделку могут отклонить.
• Снятие денег с брокерского счета, вклада, обычного банковского счета. При внесении денег банк не обязан задавать вопросы «откуда деньги», но имеет право уже по факту вывода средств задать такие вопросы и при отсутствии подтверждающих документов заблокировать вывод.
• Обмен валюты в банке, в том числе онлайн, либо через брокера – аналогично Вам могут быть заданы вопросы о происхождении денежных средств.
• Переводы денег третьим лицам, даже если это близкие родственники.
• Переводы денег за рубеж или приобретение недвижимости и иных активов за рубежом.

А какой у Вас опыт оплаты налогов с доходов от онлайн игр? Давайте обсудим в комментариях.

Обращаю Ваше внимание, что в настоящий момент действует специальное предложение по вопросам построения легальной схемы Вашего заработка на онлайн играх, а именно написав напрямую, Вы можете получить индивидуальный разбор своей ситуации и помощь в легализации доходов.

Я готов помочь КАЖДОМУ:

1. Составить легальную и безопасную схему Вашей работы по торговле игровыми ценностями, оказанию услуг в онлайн играх и полное сопровождение всего процесса — от регистрации и выбора банка до получения первых платежей и оплаты налогов.

2. Разобрать уже имеющиеся риски в части прошлых доходов, с которых ранее Вы не платили налоги в части того, как можно эти риски минимизировать, как можно легализовать прошлые доходы.

Для получения консультации и полной настройки легальной модели заработка на онлайн играх, Вам нужно написать мне сообщение с кратким описанием своей ситуации на:

Как вывести деньги с g2g

1 Select Bitcoin as your preferred checkout method.

2 Enter your full name, email address and click Proceed.

3 Follow the instructions to make payment.

4 You will then receive the order number.

Important : Please allow our website to fully load once your transaction is completed to prevent floating orders.

Copyright © 2024 Gamer2Gamer. All rights reserved.
All product names are trademarks of their respective companies.

Popular guides in E-Wallet

Copyright © 2024 Gamer2Gamer. All rights reserved.
All product names are trademarks of their respective companies.

Вопрос про RMT в играх и бирже g2g ⁠ ⁠

Всём привет, у меня вопрос к людям которые подрабатывают в играх, кто нибудь продаёт игровую валюту на g2g, как вы сейчас выводите от туда деньги, я раньше пользовался PayPal, сейчас он не работает в РФ, поддержка g2g ни чего толкового не говорит(обращайтесь к своим агрегаторам они скажут сможите или нет вы вывести через них деньги, понятно PayPal шлёт меня), Payoneer сейчас не регистрирует людей из РФ. Можете что то посоветовать или опытом поделиться? Продаю так же на фанпей но там объёмы совсем не те((

1 год назад

У меня вопрос. Сколько по времени варить макароны? На упаковке написано- до готовности. А как понять, когда эта, метафизическая, готовность наступит? Пробовать- не вариант, горяче и нихера не понятно. Кто знает? Раньше макароны мне варила подруга, но она сдохла, не успев мне рассказать всю правду о макаронах. Помогите.

раскрыть ветку
1 год назад

В какой игре промышляешь RMT ?

раскрыть ветку
1 год назад

Привет, получилось вывести?

Похожие посты
27 дней назад
Подписаться

Глобальное производство стали в ноябре — относительно прошлого года уверенный рост, но с каждым месяцем объёмы сокращаются⁠ ⁠

�� По данным WSA, в ноябре 2023 года было произведено — 145,5 млн тонн стали (3,3% г/г). По итогам же 11 месяцев — 1,715 млрд тонн (0,5% г/г). Основной вклад в улучшение глобального производства стали в этом месяце внесли: Индия — 11,7 млн тонн стали (11,4% г/г), Южная Корея (11,9% г/г) и Россия (12,5% г/г), у остальных слишком маленькие объёмы или не совсем впечатляющий % рост. Что же насчёт флагмана, то Китай (48% от общего выпуска продукции) произвёл 76,1 млн тонн стали (0,4% г/г), темпы восстановления скромны. Если взглянуть на динамику выпуска прошлых месяцев этого года, то идёт плавное сокращение добычи (150 млн тонн стали — октябрь, 149,3 млн тонн стали — сентябрь, 152,6 млн тонн стали — август, 158,5 млн тонн стали — июль).

���� Как обстоят дела с выпуском стали в России? В ноябре было выпущено — 6,4 млн тонн стали (12,5% г/г), месяцем ранее — 6,3 млн тонн стали, внутренний спрос не даёт снизиться темпу выплавки. По итогам же 11 месяцев: 70,2 млн тонн (6,4% г/г). Учитывая недавнюю коррекцию на фондовом рынке и снижение котировок металлургов, то на сегодняшний день акции сталеваров перешли к планомерному росту. У российских сталеваров есть несколько преимуществ: ослабший ₽, возросший внутренний спрос, стабилизация цен на продукцию (всё это как бы намекает на будущие дивиденды). С начала года рост акций сталеваров составил: НЛМК — 59%, ММК — 58% и Северстали — 54% (позиция Северстали подросла и понятно почему, читайте ниже). Давайте немного подробнее разберём отчёты металлургов:

▪️ ММК: выбор компании — инвестиции, а не дивиденды. Капитальные вложения за Iп 2023 г. составили 45₽ млрд (35,5% г/г), а FCF за I полугодие 2023 г. сократился до 9₽ млрд (-48,3% г/г), отражая рост капитальных затрат. С учётом инвестиционной программы на 50₽ млрд, ММК — это история про будущие увеличение ЧП благодаря инвестпроектам (до конца 2023 г. планируется осуществить запуск 1-й очереди коксовой батареи № 12 суммарной мощностью 1,25 млн тонн сухого кокса в год), хотя кэш на счетах (150,9₽ млрд) и отрицательный чистый долг располагают к будущим дивидендным выплатам (2024 г.). Также ММК опубликовал операционные результаты за III квартал 2023 года, где становится ясно, что эмитент приспособился к новым условиям и показывает стабильные результаты.

▪️ Северсталь: первая из металлургов может прибегнуть к выплате дивидендов. FCF вырос на 1% г/г до 60₽ млрд, CAPEX снизился на 36% г/г до 25₽ млрд, а денежные средства увеличились до 301₽ млрд (в сравнении с 186₽ млрд по состоянию на 31.12.2022). Северсталь имеет 60₽ млрд FCF, если поделить на число акций, то получится — 71,6₽ на акцию, как итог 5,2% дивидендной доходности за полгода.

▪️ НЛМК: хороший отчёт, но всё же не хватает некоторых данных (EBITDA и FCF — которые влияют на выплату дивидендов и рентабельность компании). Выручка составила — 506₽ млрд, операционная прибыль — 127₽ млрд, чистая прибыль — 92₽ млрд. У компании отрицательный чистый долг, что даёт надежду на выплату дивидендов (100% денежного потока). Есть риски в укреплении рубля, пошлинах и не желании выплачивать дивиденды из-за ухудшения спроса в 2024 году, но проблема с санкциями, например, решена: ЕС продлит разрешение на импорт стальных полуфабрикатов до 2028 г (эта новость в пользу дивидендов).

�� Конъюнктура внутреннего рынка остаётся достаточно благоприятной (строительная активность и устойчивое потребление в других отраслях промышленности), но именно укрепление ₽ и корректировка мер по льготной ипотеке слегка могут снизить показатели металлургов (показателен будет II-III квартал 2024 г.), но это не помешает металлургам начать выплату дивидендов в 2024 г., на это намекают отчёты компаний и положение дел внутри страны.

С уважением, Владислав Кофанов

Показать полностью 2
Поддержать
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться

2 месяца назад

Кто подставил кролика Альтмана, и что будет дальше с самой главной AI-компанией⁠ ⁠

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: ЕС готовит 12-й пакет санкций, в Израиле и Казахстане обособляют инвестиционные активы всех граждан РФ, иностранцы должны целиком допродать Яндекс до конца года, а ИА «Панорама» в очередной раз доказала свои провидческие способности.

В сериале «Санкции ЕС» скоро выйдет 12-й сезон

ЕС готовит очередной, 12-й пакет санкций против России. Bloomberg пишет, что в него хотят включить запрет на ввоз в РФ станков и ряда других промышленных товаров, и на вывоз из нее алмазов. Еще интересные пункты:

• Российским гражданам хотят запретить занимать должности в европейских компаниях, которые оказывают любые криптоуслуги (включая открытие кошельков и ведение счетов).
• Европейские компании, принадлежащие россиянам или российским юрлицам, возможно должны будут запрашивать разрешение на переводы денег из ЕС.

Твое лицо, когда услышал словосочетание «новые санкции»

Инвестиции теперь модно сегрегировать по цвету паспорта

В Израиле, тем временем, не дожидаясь никаких новых пакетов санкций, стали по указке Euroclear сегрегировать счета российских граждан. Если у тебя есть паспорт неправильного цвета, то твои активы нужно обнести заборчиком на спецсчете для «неприкасаемых» – чтобы ты их там почем зря щупать не смог, и торговать всякими бумагами из уважаемых европейских стран.

Причем, наличие второго (например, израильского) паспорта от таких напастей не спасает; разве что, только если это паспорт (или хотя бы ВНЖ) одной из стран Евросоюза.

Не знаю, какую картинку вставить, поэтому вот вам просто фото главы израильского Центробанка Амира Ярона

А Центральный депозитарий Казахстана сообщил, что этот финансово-санкционный флешмоб сейчас поддержат вообще все страны СНГ.

Непросто, короче, нынче быть русским инвестором!

«Черная пятница» с возможностью купить Яндекс целиком со скидкой 50% должна пройти не позднее конца года

Reuters пишет, что сделку по разделению Яндекса на «западную» и «российскую» части будут пытаться закрыть до конца 2023 года. Правда, от «разделения» уже осталось одно название: говорят, что основной прорабатываемый вариант предполагает полную продажу российского бизнеса целиком по оценке в районе $5–6 млрд (это, как мы помним, с учетом обязательной скидки при продаже иностранцам в размере 50%).

Винтажное фото с Воложем и Сегаловичем

У меня акций Яндекса в портфеле нет, но они есть у Александра Елисеева – своими мыслями миноритария по поводу происходящего с компанией он делился здесь и здесь.

«Еще одна конфа» Яндекса

Тем временем, Яндекс на прошлой неделе провел свою традиционную конференцию YaC 2023, где они рассказали о своих итогах года, а также презентовали новые продукты и планы на будущее. Я писал отдельную статью с обзором конфы, поэтому тут супер-кратко остановлюсь буквально на нескольких моментах:

• Говорят, Яндекс Станций к текущему моменту успели напродавать уже почти 8 миллионов; а Алисой хотя бы раз в месяц пользуются аж 60 млн человек. Звучит как прямо очень большое число, я не ожидал таких цифр. По отзывам в комментах, умными колонками почему-то довольны в первую очередь те, у кого есть дети.
• Показали две новых колонки: небольшая Станция Миди и умная Дуо Макс с тач-скрином.
• В Яндекс Браузере уже бета-тестят улучшенные «быстрые ответы» от нейросетки (вместо обычного поиска ссылок). Еще сказали, что в компании работает 300 «AI-тренеров», которые помогают оценивать ответы генеративной модели.
• В Яндекс Картах выкатили обновление с более подробной дорожной разметкой и 3д-моделями всяких известных зданий в ряде городов.
• Для курьеров разрабатывают специальный «желтый велосипед» с электромоторчиком (видимо, скоро стоит ждать на улицах всех городов).

Древнее пророчество сбылось: ChatGPT действительно привел к потере работы (но пока не твоей)

Главная новость прошлой недели заключается в том, что из OpenAI внезапно «ушли» Сэма Альтмана – ее (бывшего) главу. Еще неделей ранее Альтман бодро рассказывал о планах компании на конференции DevDay, а в пятницу вечером у них там произошел какой-то блиц-переворот, в ходе которого Сэма уволили буквально одним днем.

Представляю так лицо Альтмана, когда он печатает в телефоне вопрос «окей, ChatGPT, меня только что уволили – признавайся, это твоих рук дело??»

В официальном пресс-релизе причиной увольнения названо то, что Альтман врал совету директоров – что является крайне нетипичной штукой (обычно в таких заявлениях приводят что-то ванильно-нейтральное в стиле «обнимаем, целуем друг друга, но пришло время разойтись, как в море корабли. »). Что как бы намекает на то, что конфликты и скандалы там внутри назревали прямо нешуточные.

Блумберг пишет, что основной конфликт у Сэма был с Ильей Суцкевером – часть его проистекает из концептуально-ценностных вещей, вроде «как быстро надо разрабатывать AGI» и «насколько сильно стоит ударяться в коммерциализацию продукта». Дескать, Альтману главное – деньги-деньги-деньги, и как можно более быстрое развитие технологий, а Суцкевер хотел бы двигаться чуть помедленнее и поосторожнее.

Второй точкой напряжения могло стать то, что Альтман активно пытался привлечь деньги на запуск уже своих собственных коммерческих стартапов в сфере ИИ (в основном в области производства железа для вычислений), пользуясь своей позицией «главного законодателя AI-мод».

Самой веселой конспирологической теорией из Твиттера, конечно, является та, что Сэм Альтман втайне уже построил превосходящий человеческие способности AGI и пытался его скрыть от всех, а Илья Суцкевер-де это вскрыл и решил принять превентивные меры. Ну да, ну да.

Окей, еще одна версия произошедшего из Твиттера – это то, что Сэма «устранили» в ходе спецоперации эффективных альтруистов, отправивших на эту миссию засланца из будущего для предотвращения появления Скайнета

Сразу вслед за Альтманом уволился еще и Грег Брокман (тоже не последний человек в OpenAI), ну и еще немало ключевого персонала. Больше всех от таких новостей, наверное, офигели ребята из Microsoft, которые только-только вложили в OpenAI 10+ миллиардов баксов – и вот с ними план устроить «революцию» внутри компании никто заранее отчего-то не согласовал. То есть, деньги уплочены за самые топовые таланты в индустрии – а по факту сейчас выяснится, что немало этих самых талантов просто утечет на сторону. Просто блестящий кидок на бабло!

Думаю, почтовый ящик покинувшей OpenAI команды сейчас просто разрывается от предложений в полном составе перейти на работу «за много деняк» в разные крупные компании – ведь ИИ сейчас на пике моды, и заполучить топовых игроков на этой поляне выглядит прямо лакомым кусочком.

В OpenAI новым Альтманом, кстати, пора назначили Майру Мурати – до этого она занимала роль техдиректора (CTO) компании

В субботу вся эта ситуация получила новое развитие: подофигевшие от произошедшего инвесторы в OpenAI (в первую очередь, я думаю, Microsoft) надавили на совет директоров на тему «либо вы возвращаете нам Альтмана, за которого были деньги уплочены, либо. увидите!!» Проблема, судя по всему, серьезная – помимо уже известных сотрудников из топ-менеджмента вслед за Сэмом готовы уйти гораздо больше людей, которые предъявили оставшимся директорам ультиматум.

В общем, пишут, что вполне возможное развитие событий – это молниеносное возвращение Альтмана на позицию CEO OpenAI и отставка совета директоров из «неудачливых революционеров» в полном составе. Подозреваю, что к моменту выхода этого дайджеста уже станет понятно, в какую сторону всё разрешилось.

Тем временем, в Твиттере дополнительно от души накинули на вентилятор по поводу младшей сестры Сэма Альтмана, которая последние несколько лет постоянно обвиняет его в абьюзе. (Я почитал – там, если честно, в основном что-то странное и не сильно выглядящее заслуживающим доверия.)

UPD: Вечером «американского» воскресенья Bloomberg опубликовал свежий апдейт: переговоры идут полным ходом!

Сэм Альтман снова в здании OpenAI, но еще не как батя, а как гость: «первый и последний раз, когда я надену эту штуку»

Приведу краткое резюме вчерашних новостей от Игоря Котенкова:

• Сэм Альтман хочет пересобрать совет директоров. Он и Грег Брокман не вернутся, если останутся те же люди.
• Члены текущего совета с этим согласились, но хотят выбрать себе замену, согласовав с Сэмом.
• Один из кандидатов, на котором пока все сошлись — это Bret Taylor, бывший co-CEO of Salesforce, один из создателей Google Maps, а также ex-CTO Facebook.
• Microsoft пока не опредилились с бордой (и мне не ясно, как они могут туда человека завести, через кого), но CEO Microsoft Satya Nadella активно помогает сторонам в коммуникации и нахождении компромиссов.
• Несмотря на всё это, ситуация остается динамичной и может измениться в любую минуту. Альтман открыт к возвращению, но также заинтересован и в создании своей новой компании.
• Про Илью Суцкевера ни слова (что будет с Брутом?).

UPD2: Самые свежие утренние новости понедельника: сделка по возвращению Альтмана развалилась, новым CEO вместо публично поддержавшей Сэма Майры (Миры?) Мурати становится Эммет Шир (бывший гендир Twitch).

Emmett Shear. А Мурати, похоже, достается почетный титул «CEO на выходные» – примерно два дня просидела в кресле босса, получается (всего же за последние три дня в OpenAI сменилось три CEO, лол)

UPD3: Опа, Блумберг пишет, что Альтман и Брокман будут возглавлять новое AI-подразделение прямо в Microsoft. Видимо, это решение позволит оставить в OpenAI значительную часть ИИ-талантов, верных Сэму (ну потому что как бы не «на мороз» парня выгоняют, а внутрь дружественного со-инвестора).

Второй Старшип пролетел подальше, но потом всё опять повзрывалось

Илон Маск второй раз запустил свой космический мега-пепелац под названием Starship (см. видео, например, здесь). В этот раз проблем с двигателями (в отличие от прошлой попытки) не было, первая ступень нормально отделилась – но потом, к сожалению, взорвалась (а должна была приокеаниться на воду). Сам корабль вышел на орбиту, но связь с ним в итоге потерялась.

В общем и целом – вроде бы, неплохой тестовый запуск, который продвинул вперед понимание возможностей корабля. Главное достижение – это то, что все 33 двигателя отработали как положено (до этого было много спекуляций на тему того, что так много двигателей делать глупо, ведь все одновременно они никак не смогут работать без перебоев).

Ранее сделать корабль с туевой хучей двигателей пытались советские инженеры 50 лет назад, но у них эта идея как-то не задалась

Подробнее читайте у Игоря Котенкова, он там за всем этим следил в прямом эфире. =)

GROK_SHIT_COIN на $160 млн

И еще смешная новость на стыке Маска и крипты: помните же, что Илон недавно анонсировал «остроумного AI-бота» под названием Grok? Так вот, конечно же, за этим сразу последовало ровно то же, что и обычно: криптаны подсуетились и быстро выпустили монету GROK, которую буквально за считаные дни разогнали до капитализации более $160 млн.

Потом, правда, чуваки из Твиттера написали, что за этой монетой стоят скамеры, и всё обвалилось обратно на 70% – но к этому всем тоже уже не привыкать. Вообще, мир крипты – это какая-то магия: там регулярно ну прямо совершенно на пустом месте возникают и испаряются суммы со многими нулями.

Какая-то новость недели

Вместо хорошей новости недели получилась уж какая есть. В феврале этого года сатирическое издание «Панорама» написало о признании ЛГБТ экстремистской организацией, а на прошлой неделе то же самое потребовал сделать уже и сам Минюст РФ. Что ж, по крайней мере, слоган Панорамы «Опережая события» действительно остается актуальным. Хочешь заранее знать, что будет дальше – читай Панораму!

Опытным путем установлено, что между выходом новости в Панораме и во всех остальных источниках проходит примерно 9 месяцев

Больше финансовых новостей и авторской аналитики у меня в Телеграм-канале RationalAnswer.

Показать полностью 10 2
Поддержать
2 месяца назад
Подписаться

Газпрому снова увеличивают налоги, проблемы с долговой нагрузкой никуда не денутся. В такой ситуации на дивиденды не стоит рассчитывать!⁠ ⁠

Восстановленный демпфер для нефтяной отрасли — благо, но выпадающие средства решили компенсировать за счёт повышения НДПИ на газовый конденсат Газпрома и сокращения выплат по акцизу для НПЗ, не выполняющих обязательства по поставкам на внутренний рынок (40% на внутренний рынок, в проигрыше: ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз). Заводы Газпрома получают демпфер, однако, в отличие от нефтедобытчиков, не платят надбавку по конденсату и по сути данная мера введена для балансировки системы для газо и нефтедобывающих компаний. Коэффициент не будет применяться к структурам, которые добывают менее 35% газа в общем портфеле добычи (значит Газпром нефти это не грозит). Рост НДПИ на конденсат для Газпрома может принести бюджету дополнительно 70–80₽ млрд в год. Помимо этого компания имеет ещё ряд проблем:

⏺ Долговая нагрузка. В отчёте по МСФО за I полугодие 2023 года было обнаружено, что в I квартале 2023 года компания, вообще, была убыточной — 7,2₽ млрд, во II квартале помог ослабший рубль и увеличившиеся поставки в Китай согласно контрактам. Вспоминаем гигантский убыток во II полугодии 2022 года — 1,2 трлн (впервые в истории компании), уже тогда был звоночек. Помимо этого, свободный денежный поток в минусе — 507₽ млрд (операционный денежный поток — 681₽ млрд, тогда как capex — 1,18₽ трлн), а долг вырос до — 6₽ трлн (1₽ трлн — краткосрочные, 5₽ трлн — долгосрочные, на конец 2022 года общий долг был — 5₽ трлн), денежные средства сократились почти вдвое — 683₽ млрд. На инвестиции просто нет денег от слова совсем!

⏺ Налоги. Изъятие через НДПИ 50₽ млрд у Газпрома ежемесячно с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года. 600₽ млрд ежегодно, если сейчас посмотреть на прибыль компании, то данная сумма может сравняться с прибылью за весь 2023 год. Плюсуем сюда ещё налог выше и выходит то, что государство продолжает думать, что Газпром — дойная корова, но на деле это уже совсем не так.

⏺ Рост цен на газ уйдёт в бюджет. Государство за счёт повышения НДПИ (1 августа 2024 до конца 2026 года) на газ заберёт у Газпрома 90% выручки, которую компания получит в результате опережающего роста тарифов в 2024–2026 годах. Тарифы повысятся, но пировать будут не акционеры, а бюджет РФ. 10% выручки — это смех.

⏺ Европейские поставки газа не заместить по объёму. При своевременном выходе всех текущих и планируемых проектов на полную мощность — на Китай будет приходиться лишь около 2/3 объёмов поставок газа, которые когда-то поступали в Европу (100 миллиардов кубометров vs. 150 миллиардами кубометров в Европу). Но цены будут ниже (продажи в Европу упали в 4 раза, а поставки в Китай идут по сниженной цене — $277), а для начала поставок всё равно потребуются годы и огромные инвестиции, на которые опять же придётся занимать, а значит увеличивать долговую нагрузку.

Но компания признала, что проблема с долговой нагрузкой существует и приняла ряд мер:

✔️ Газпром 24 октября 2023 года сообщил, что сокращает инвестиционную программу этого года на 334₽ млрд (14,5%)

✔️ Уже становится ясно, что дивидендов от головной компании не стоит ожидать. Государство свои «дивиденды» изымет через налоги, а сам Газпром через дочерние компании получит кэш в виде дивидендов (Газпромнефть, Мосэнерго, ОГК-2)

✔️ Все силы пущены на поставки в Китай, главные проекты тоже там, да это игра вдолгую, но на выходе должно получиться компенсировать некую часть доходов

�� С учётом всех проблем компании, то инвестиции в Газпром — это игра вдолгую. Необходимо понимать, что дивидендных выплат может не быть пару лет, а с учётом инвестиций для поставок в Китай, то заработки не будут радовать частных инвесторов. На сегодня акции Газпрома заметно отстают от рынка. С начала года они подорожали только на 4%, а индекс Мосбиржи прибавил 49%. По сути, рынок на сегодняшний день правильно оценивает всю ту ситуацию, которая происходит вокруг компании и, наверное, ситуация разрешится только спустя пару лет.

С уважением, Владислав Кофанов

Показать полностью
Поддержать
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться

4 месяца назад

Минфин думает о разморозке активов российских инвесторов, а Binance огребает из-за россиян⁠ ⁠

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Heineken в России выкупил за 1 евро производитель туалетных освежителей, Райф ввел комиссию 50% на входящие доллары, ЦБ щитпостит в Телеграме, МВД хочет ввести принудительный возврат российского гражданства, а у роботов-инвесторов случился кризис самооценки.

Карьерный путь Хайнекен в России: от банки пива к банке с дихлофосом

Помните историю с Carlsberg и Danone, чьи активы в России внезапно перешли под госуправление? Так вот, ребята из Heineken посмотрели на всё это – да и продали весь свой российский бизнес за 1 (один) евро. Ну ок, новые владельцы еще пообещали вернуть долги «головной маме» на 100 млн евро.

Интересно, что активы пивоваров приобрела группа компаний «Арнест», которая известна производством товаров бытовой химии, вроде освежителей воздуха и дихлофоса.

Дарю парням из «Арнеста» идею нового продукта: «туалетный утенок» со вкусом пива. Ну или наоборот – пиво со вкусом.

Минфин собирается включить режим «ускоренной разморозки» для фондовой микроволновки

На прошлой неделе Силуанов из Минфина заявил, что уже вот-вот будет готова законодательная база для взаимной разблокировки финансовых активов: иностранцам позволят выкупить у россиян замороженные Западом ценные бумаги на 100 млрд рублей, используя для этого свои деньги на спецсчетах типа «С» (в свою очередь, заблокированные уже Россией).

Чуть позже выяснилось, что такой подарок хотят подкинуть исключительно мелким розничным инвесторам: инициатива затронет только физлиц с портфелями не более 100 тыс. рублей. (Напоминаю, что в марте 2024 года будут выборы – так что, к моменту их проведения было бы неплохо максимизировать валовое количество довольных чем-либо граждан.)

В плане наблюдается небольшой изъян: западная сторона заявила, что они пока ни сном, ни духом – кто там с кем и чем конкретно собрался меняться и взаимно разблокироваться. Минфин и ЦБ, вроде бы, утверждают, что обмен активами будет производиться в сугубо добровольном порядке, но. вспоминается недавняя инициатива с «добровольным однократным взносом в бюджет от бизнеса». Возможно, западных партнеров просто пост-фактум уже уведомят, что они добровольно обменяли свои деньги со счетов типа «С» на заблокированные бумаги российских инвесторов.

Тут еще возникает интересный вопрос – по какой цене будет проводиться данный «размен»? В конце концов, на счетах типа «С» у иностранцев накопилось всего 0,3 трлн руб. кэша, а у российских инвесторов блокирнулось из-за санкций ценных на бумаг аж на 5,7 трлн – разница выходит раз в 20.

Силуанов пытается посчитать, как ему обменять 5,7 трлн активов российских инвесторов на 0,3 трлн иностранных денег так, чтобы все остались довольны (вижу так)

Байбэк акций по-русски

Тем временем, Лукойл тоже прицеливается к счетам типа «С», принадлежащим иностранцам. Но не к деньгам на них, а к собственным акциям: ребята хотят выкупить у нерезидентов до 25% акций Лукойла (естественно, как полагается по закону – со скидкой не менее 50% к рыночной цене).

Интересно, что на такого рода массовый выкуп правительство вроде как нынче должно смотреть с подозрением: ведь рублю сейчас активно нездоровится, а приобретение большого объема валюты для осуществления выплат иностранцам на его курсе должно сказаться отнюдь не благотворно. Но в Лукойле на это предусмотрительно говорят «да мы же не в рублях сидим как дураки, у нас уже всё заранее заготовлено в валюте на зарубежных счетах!!»

Короче, хитро придумали лукойловцы. И обменный курс как раз сейчас «удачный», чтобы за подкопленные валютные резервы выкупить как можно больше собственных акций по рублевым ценам.

Алекперов be like: «Курс доллара достиг 100 рублей? Срочно выкупайте все акции у иностранцев за полцены!»

Коллаб недели: Райф + IB придумали многоходовочку

Вот вам две веселых новости одновременно:

1. Российский Райф с 1 сентября вводит комиссию 50% (!) на входящие переводы в долларах – она будет составлять не менее $1к и не более $10к. Но есть и плюсы: в банке трогательно уточнили, что «комиссия не будет превышать полученную сумму» (и на том спасибо).
2. Популярный иностранный брокер Interactive Brokers разослал письмо своим клиентам, постоянно проживающим в России, о том, что вывод средств теперь им будет доступен только на те банковские счета, с которых они ранее пополняли брокерский счет. Это правило упоминалось в документах IB и раньше, но по факту не применялось последние несколько лет.

В общем, если у вас лежат деньги в Interactive Brokers, и вы их когда-то удачно заводили долларовым переводом из Райффайзенбанка – то было бы неплохо заранее обеспечить себе несколько запасных путей вывода средств из этого брокера (совершить парочку пополнений из других банков). А то, не ровен час, обнаружите себя потом получающими экстренный возврат своих инвестиций в Райф с живительной комиссией в 50%.

Как говорится: от каждого по способностям, каждому – по установленной в тарифах банка комиссии (мелким шрифтом на одиннадцатой странице, вы чего, не читали что ли??)

Удивительные приключения долларов и евро в России

Кстати, банки нынче воротят нос не только от безналичных входящих валютных переводов, но и от грязных недружественных валютных бумажек тоже. Александр Елисеев сделал подборку новостей о том, как десяток российских банков ввели у себя ограничения на внесение валютного налика за последние пару месяцев (большинство облагают эту операцию спецкомиссией в размере 5–10% от суммы).

Но мне больше понравилась у него дискуссия в комментах про то, что не все долларовые и евровые купюры одинаково полезны. Оказывается, баксы есть новые «синие» и старые «белые» (см. картинку ниже), и белые типа много где уже считаются немодными и не принимаются. А евровыми «пятихатками» в Европе на самом деле никто не пользуется, и если ими пытаться расплатиться – то есть риск, что прилетят жандармы на вертолете, лол! (Ну ок, в комментах там пишут, что это так работает не по всей Европе, но всё же.)

Возможно, ваш работодатель очень хочет увеличить вашу зарплату

Уровень безработицы в России продолжает ставить рекорды низости – сейчас он составляет всего 3%. Работать, можно сказать, тупо некому!

Некие ребята из компании RosExpert под это дело провели опрос работодателей, чтобы выяснить, как те собираются удерживать своих работников от увольнения и перехода к конкурентам. Выяснилось, что более 70% компаний будут готовы решать эту проблему подъемом зарплаты.

Короче, к чему я клоню: если вам давно не повышали з/п – то вот именно сейчас, кажется, неплохой момент что-то с этим сделать!

ЦБ отвечает на вопросы читателей

В Telegram-канале Банка России расчехлили комментарии: админ канала ведет дискуссии с благодарными подписчиками. Если читать, представляя, что все «официальные ответы от ЦБ» строчит лично Эльвира Набиуллина – получается очень смешно! =)

Сделал стартап-агрегатор? Учись правильно входить в камеру

В Москве произошла ужасная трагедия – 8 человек пошли на экскурсию по подземным коллекторам, которые из-за сильного дождя затопило, и в итоге все погибли.

Прокуратура немедленно развила бурную деятельность: арестовали всех, до кого получилось дотянуться – в том числе Александра Кима (гендира сервиса sputnik8.com, который является агрегатором экскурсий от гидов по всему миру).

Следователь заявил, что Ким «вступил в преступный сговор. на протяжении длительного времени оказывал услуги, в составе группы лиц по предварительному сговору совместно с Дубасом и Филипповым, систематически извлекал доход»

Не очень, правда, понятно – как конкретно айти-сервис мог проверять десятки тысяч экскурсий, которые любые сторонние гиды могут анонсировать на сайте-агрегаторе? Если бы у этих экскурсий были какие-то установленные государством формальные признаки, по которым их можно проверить на соответствие неким критериям безопасности (ну там – обязательное лицензирование гидов, например), тогда было бы еще понятно.

А пока это всё больше похоже на попытку назначить «крайнего» для красивой картинки в телевизоре, чтобы парни из прокуратуры смогли отчитаться, про «всех наказали, шеф, вообще всех!». Как если бы основателя Airbnb пытались посадить в тюрьму за то, что в одной из миллионов квартир под сдачу ее хозяин забил на обновление электропроводки, и кто-то в результате погиб от пожара.

Ты можешь попытаться отказаться от российского гражданства, но гражданство не откажется от тебя!

После февраля 2022 года некоторые россияне с несколькими гражданствами стали отказываться от российского гражданства. В МВД РФ решили, что это никуда не годится – и разработали проект приказа, согласно которому таким «добровольным отказникам» гражданство можно обратно принудительно вернуть. Ну там, если вдруг некие ошибки обнаружатся в процедуре выхода из гражданства, или еще что.

Интересно, догадается ли МВД здесь сразу заколлабиться с Минцифры и Минобороны? Жду объявления осенней акции «получи уведомление о возвращении тебе российского гражданства + электронную повестку в одном письме, и выиграй стильные обложки для паспорта и военного билета!»

Как там пели в Hotel California: «You can check-out any time you like, but you can never leave!»

Жестяные инвесторы страдают от проблем с самооценкой

В Wall Street Journal вышла смешная статья под названием «AI-фонды пропускают бум AI-акций». Суть там в том, что на бирже сейчас торгуется 13 сток-пикерских фондов, которые заявляют об использовании искусственного интеллекта для выбора акций. И почти все они отстают от индекса S&P500, который с начала года вырос на 15+% именно благодаря тому, что связанные с ИИ акции прут вверх как на дрожжах.

Это что же, получается, что. искусственный интеллект страдает от низкой самооценки и отсутствия веры в себя? AI-стокпикеры настолько не верят в прорывную силу нейросеток, что отказываются делать соответствующие ставки на бирже?

Тем временем, NVidia (главный производитель чипов для нейросеток) выпустила очередной квартальный отчет, и он крайне хорош: выручка выросла по сравнению с прошлым годом примерно в два раза, а прибыль – дак и вообще в 10 раз. За последний год стоимость акций Энвидии выросла в три раза, общая капитализация пробила триллион долларов – компания теперь входит в топ-5 крупнейших на американской бирже. Свезло, короче, пацанам с ChatGPT-хайпом!

Binance хлебнул очередных проблем из-за России

Минюст США начал новое расследование в отношении криптобиржи Binance, на этот раз – из-за обвинений в обходе американских санкций, наложенных на россиян. Дескать, Бинанс позволяет жителям России менять туда-сюда крипту через P2P-сделки (то есть, напрямую между собой, без непосредственно заведения денег на платформу биржи) – при этом платежи могут осуществляться и через санкционные банки, вроде популярных банков Тинькофф и Сбер.

Binance сразу же отреагировал:

• С 26 августа резидентам РФ отрубили возможность участвовать в P2P-обменах с использованием любых валют, кроме рубля (в марте 2023 года аналогичный запрет был введен конкретно для долларов и евро, а сейчас речь идет про любые иностранные валюты).
• При выборе платежных вариантов в P2P названия банков «Тинькофф» и «Сбер» сначала стыдливо переименовали в эвфемизмы «желтая карта» и «зеленая карта», а потом и вовсе их убрали.

Эх, а всего 4 года назад Чанпэн Чжао прилетал в Москву на митап и там говорил, что «Россия – это наш ключевой рынок».

Еще международные платежные системы MasterCard и VISA практически одновременно заявили о том, что прекращают выпуск совместных карт с Binance. Это печаль, я такой картой пользуюсь уже полтора года – очень удобно платить за всё криптой (что сейчас будет с моей карточкой, и когда она перестанет работать, пока непонятно).

Прокуратура США решила дожать шифропанков из Tornado Cash

Почти ровно год назад США внесли в свой санкционный список протокол Tornado Cash, который позволял анонимизировать потоки крипты (чем, понятно, не прочь были попользоваться разные хакеры и прочие нехорошие люди). Я про это писал большую статью – если вы в свое время ее пропустили, рекомендую всё же прочесть хотя бы сейчас, там весьма интересно.

Тогда в Нидерландах арестовали Алексея Перцева, одного из трех основателей Tornado Cash (его, кстати, до сих пор не выпустили, суд начнется только в 2024 году), а двое других (Роман Шторм и Роман Семенов) остались на свободе. Я тогда писал, что, судя по всему, никаких серьезных доказательств злого умысла со стороны всех трех фаундеров нет – иначе их бы тоже включили в санкционные списки и поарестовывали бы всех одновременно.

Что ж, на прошлой неделе это всё-таки произошло: Романа Семенова официально включили в санкционный список США, и ему вместе с Романом Штормом было предъявлено обвинение в отмывании денег. Шторма сразу же арестовали и выпустили под залог; где находится Семенов – похоже, пока неизвестно.

Это всё означает, что американская прокуратура посчитала, что у них собрано достаточно доказательств сознательной работы разработчиков Tornado Cash для способствования осуществлению отмывательных операций ради личного обогащения.

Хорошая новость недели

Блогер Александр «Фининди» Елисеев годами нам рассказывал о своем пути к FIRE/ранней пенсии, а сейчас вот взял и случайно на нее (кажется) вышел. Сам он пишет, что пока не знает, будет ли искать новую работу в будущем – но накопленных сбережений должно хватить для всей его семьи минимум на 17 лет жизни. И это хорошо! (В смысле, хорошо, когда у тебя есть финансовая подушища безопасности, которая позволяет не переживать сильно за свое будущее.)

Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.

Показать полностью 11 1
Поддержать
6 месяцев назад
Подписаться

Турция — впереди планеты всей⁠ ⁠

Новости часа ��

1. Еще меньше нефти. Саудовская Аравия продлевает добровольное сокращение добычи ��

Саудовская Аравия в августе сократит добычу на 1 млн б/с, Россия — еще на 500 тыс б/с.

Позитивный фактор для акций российских нефтегазовых компаний и в целом для цен на нефть. ОПЕК+ делает все для того, чтобы удержать цены на комфортных для картеля уровнях. И это работает — Brent в моменте доходила до $76,5.

Россия не публикует данных о добыче, однако некоторые выводы сделать можно. Рост цен на нефть должен стабилизировать рубль. С точки зрения бюджета нет большой разницы: продавать много дешевой нефти или меньше, но дорогой. Главное — иметь надежный рынок сбыта. Например, индийского, куда объемы поставок российской нефти составляют почти половину от всего индийского импорта. Внушительно ��

2. Tesla и BYD установили рекорды продаж электромобилей ��

Поставки Tesla выросли на 83% год к году и на 5% к предыдущему кварталу.

Продажи марки самого популярного электромобиля в Китае в июне показали рекорд за всю историю существования компании. Продажи во втором квартале оказались почти вдвое больше, чем в 2022 году на 26% больше прошлого квартала.

Акции автопроизводителей ощутимо растут на данных новостях.

Цифры действительно внушительные на фоне прогнозов о скорой смерти данного сектора.

3. Интернет собрал почти 1 млн евро полицейскому, убившему подростка по Франции ����

Интернет-пользователи собрали на онлайн-платформе по сбору пожертвований почти 860 тысяч евро для семьи полицейского, застрелившего подростка в парижском пригороде.

Параллельно происходит сбор пожертвований для матери застрелянного подростка.

Вот так интересно склоняется неофициальная чаша весов французского общества. Быть может, у первой группы просто больше работающих и не бастующих французов, а вторая не может отвлечься от митингов ради доната?

Искали, где можно было бы сколотить состояние? Я, кажется, нашел.

�� Индекс Стамбульской фондовой бирже сегодня обновил исторический рекорд. На фоне гигантской инфляции население использует акции как защиту от обесценивания денег.

�� Несмотря на падение в 2022 году акций европейских, азиатских, американских, ну и российских фондовых рынков, рынок Турции вырос за год на 196,6%. Пока весь мир страдал от инфляции и повышал ставку, ЦБ Турции её активно понижал.

Для сравнения — график индекса Мосбиржи.

�� Надо заметить, что турецкий рынок растет даже после июньского повышения ставки с 8,5 до 15% (впервые за 2 года). Сделала такой шаг, кстати говоря, первая в истории страны женщина — глава ЦБ.

�� Однако это никак не помогает лире. Ситуация, в целом, очень похожа на ситуацию в России — национальная валюта сильно обесценивается относительно доллара США и других резервных валют. Турецкая лира к доллару снизилась более чем на 55% за год.

�� Лира к доллару за год потеряла более 55% (даже на фоне активного вмешательства ЦБ и растраты резервов с целью поддержания курса во время выборов). Рубль за это же время потерял к доллару более 63%.

Графики просто оставлю без комментариев.

�� Доллар по 90 — это хорошо или плохо?

Рубль опять устремился к минимумам весны 2022 года.

В пятницу российская валюта валилась так, словно это был последний день в России для её покупки.

Экспортерам разрешили хранить валюту за рубежом, чем они охотно и пользуются, поскольку рублевых активов внутри страны хватает.

Спрос же растет из-за сильного импорта (валюты нужно все больше), высоких расходов госбюджета и выхода нерезидентов (уже дошли слухи про Магнит и нерезидентов?).

Со стороны экономики, курс сейчас — прекрасный. Дефицит бюджета компенсируется девальвацией рубля, а экспортеры получают хорошую выручку.

Со стороны потребления — растет импортируемая инфляция. Уже почти не остается сомнений, что 21 июля ставку повысят.

Панический взлет не отражает реальной картины и выглядит эмоциональным. Возврат в коридор 80-85 — вопрос времени. Цифра 90 — теперь чистая психология. Но я всегда могу ошибаться.

***
На сегодня пока все.

Создал канал в Telegram, на случай возможных блокировок (https://t.me/buynotsell), где комментирую все ключевые новости России и мира онлайн и без цензуры.

Показать полностью 7
6 месяцев назад
Подписаться

Магнит создаёт прецедент, такому выкупу собственных акций у иностранцев могут последовать и другие эмитенты⁠ ⁠

�� Я с большим удовольствием наблюдал за происходящим вокруг Магнита и параметрами выкупа акций у иностранцев (изначально предложение было о выкупе ~10,2 млн акций или 10% от капитала), по моему скромному мнению данный жест «доброй воли» от эмитента должен был привлечь нерезидентов в большем количестве, чем предложение компании, так оно и случилось (единственный сейчас шанс для застрявших нерезидентов выйти из капитала компании, хоть и с дисконтом). Магнит объявил об увеличении тендерного предложения, давайте рассмотрим основные параметры сделки:

▪️ Объявлено о выкупе 30,4 млн акций (29,8% от капитала, а это важно поскольку компания не переходит порох в 30% владения акциями, значит требование о проведении обязательного предложения применятся не будет).

▪️ Цена акции — 2 215₽ (дисконт установлен правительственной комиссией, сейчас цена Магнита составляет — 5156₽).

▪️ Выход из капитала полностью добровольный, иностранцы могут и остаться (как вы понимаете желание остаться есть не у многих).

▪️ Валюта поступить на зарубежные счета от продажи акций (по сути главный параметр сделки).

▪️ На выкуп компания потратит до 70₽ млрд, а рыночная стоимость самого пакета составляет — 149₽ млрд.

Ключевым фактором успеха этой сделки является, что нерезиденты получат от продажи своих акций валюту на зарубежные счета, а значит смогут выйти из капитала компании и ощутить кэш в своих руках. Похоже на это требовалась много времени и проработки всех параметров. Теперь большой вопрос, что же сделает Магнит с данным пакетом акций:

�� Гашение пакета, значит данное действие будет производиться в пользу текущих акционеров и цена акции устремится ввысь (акции будут выкупаться на дочернюю компанию ООО «Магнит Альянс», то есть у самого Магнита не появится обязательства принять решение по пакету в течение года).

�� Продажа стратегическому инвестору/компании для прибыли, так как всем понятно, что акции будут проданы по завышенной цене от выкупа иностранцев. Средства могли бы пойти на инвестпроекты, покупку региональных сетей и расширения масштабов бизнеса. Не исключено и решение по пакету 50/50, одну часть в рынок, другу погасить.

�� Но главное, что Магнит создаёт прецедент, делая buyback такого широкого масштаба в текущих условиях и указывает другим эмитентам, что такое всё-таки возможно. Например, российские компании с наибольшей долей владения, которые могли бы провернуть такой финт у нас ещё имеются: Сбербанк, Лукойл и Газпром. Эти компании обладают ресурсами для данной сделки и средствами, причём скидка вполне себе лакомая по выкупу. Тот же Лукойл в прошлом неплохо использовался связку buyback+дивиденды.

С уважением, Владислав Кофанов

Показать полностью
Поддержать
8 месяцев назад
Подписаться

Уоррен Баффет продает акции TSMC! Пентагон анонсирует поставки боеприпасов на Тайвань! Совпадение?⁠ ⁠

Уоррен Баффет старый пожилой лис, избавился от всех акции TSMC. Под предлогом, что TSMC конечно отличная компания, но ему удобнее инвестировать в Японию.

Кто не знает, TSMC- это крупнейшая компания по производству полупроводников а её клиентами являются такие гиганты, как AMD, Apple, Nvidia, да в общем, все более менее крупные производители электронной техники.

Такие акции, просто так из портфеля не выкидывают.

Особенно зловеще на этом фоне, смотрится новость о том, что глава Пентагона Ллойд Остин в ходе слушаний в конгрессе анонсировал ускоренную поставку на Тайвань боеприпасов на сумму 500 миллионов долларов. И кстати, Баффет рассказал миру о продаже акции, в один день с анонсом поставок боеприпасов.

Новая горячая точка на карте мира или совпадение?

Показать полностью 1
1 год назад
Подписаться

Коротко о мажорах⁠ ⁠

Показать полностью 1
1 год назад
Подписаться

Вопрос к британскому The Guardian⁠ ⁠

Самый посещаемый из сайтов британских газет обращается к читателям из России.

Спасибо, что присоединились к нам из России.

Вторжение России в Украину резко изменило мир. Миллионы людей стали беженцами. Новый «Железный занавес» со скрипом встаёт на место. Экономическая война усиливается. По мере эскалации военного конфликта, увеличивается число жертв среди гражданского населения и появляются всё новые свидетельства ужасных военных преступлений.

Далее следует описание славной 200-летней истории издания с упором на финансовую независимость от олигархии и экспликация многолетней деятельности в России. (Вырезал).

Если когда-нибудь и было время присоединиться к нам, то это сейчас. Каждый вклад, каким бы большим или маленьким он ни был, укрепляет нашу журналистику и поддерживает наше будущее. Поддержите The Guardian в сумме от 1 доллара – это займёт всего минуту. Если вы располагаете возможностями, пожалуйста, подумайте о том, чтобы поддерживать нас регулярной суммой каждый месяц. Спасибо.

Внимание, вопрос! Как (после введения санкций) за одну минуту отправить деньги через PayPal или оплатить банковской картой в долларах, как это предлагает сделать уважаемое издание?

Показать полностью 1
1 год назад
Подписаться

Google Ads полностью приостанавливает свою работу в России⁠ ⁠

Ну вот и настал ожидаемый многими инди-разработчиками и вебмастерами момент. Google приостанавливает создание новых аккаунтов и замораживает существующие аккаунты в своих рекламных сетях. (Для россиян, разумеется) Аккурат вслед за запретом внутриигровых покупок и подписок.

Что это означает? (Для несведущих)

Раньше, Google лишь перестал платить за российских пользователей. Но всё ещё более менее нормально себя чувствовали те, кто ориентировался на зарубежный рынок. (Например, для меня российский рынок приносил лишь 7% дохода) По нам больше ударило ужесточение валютного законодательства про продажу 80% экспортной выручки. Теперь же, после заморозки аккаунтов этой выручки не будет.

Разумеется, существуют альтернативы для рекламы от Google. Но реальность полностью соответствует одной известной цитате:

Одно кольцо, чтоб править всеми,
Оно главнее всех

Google реклама наиболее универсальный вариант. В ней была, как реклама для американцев, так и для россиян, и даже для какого-нибудь микро-индонезийца нашёлся бы рекламный баннер.

Кроме того, сам Google Play ограничивает допустимые рекламные сети для некоторых приложений, а пользователей в других маркетах меньше в разы.

Ну вариантов по классике три:

— Надеяться и ждать

— Переориентироваться на отечественный рынок

— Искать другие рекламные сети и надеяться, что они не наложат похожие санкции

— Искать нормальную работу

— Открывать счета/аккаунты за рубежом (Запрещено офертой Google)

Впервые за четыре года я был близок к тому, чтобы хоть что-то новое довести до релиза. Кажется, теперь придётся не спокойно учиться интегрировать Unity Ads в новом проекте, а срочно его прибивать к старым, чтобы было с чего честно платить налоги.

Ну а пока, остаётся лишь надеяться, что хотя бы аккаунты разработчиков в Google Play / App Store заблокированы не будет.

Похоже, что я невольно ввёл пользователей в заблуждение. Сегодня был совершён платёж от Admob на счёт с российскими реквизитами.

UPD от 26.01.23 #comment_262878156
UPD от 24.07.23
На июль платежи как ходили, так и ходют.

Показать полностью 1
1 год назад
Подписаться

Ответ Tito.Erez в «PayPal приостановила работу в России»⁠ ⁠

Вы спрашивали как привлечь к ответственности нерадивую платежную систему?

т.к. Вам никто не ответил толком, то попробую я

*сам попадал под молотки этих злопидеров Мой личный опыт борьбы с санкциями

Если вы имели от блокировки ваших счетов моральные страдания, а они *на мой взгляд* — основные, то в помощь вам это пособие

могу сказать следующее: 1) если ваш счёт заблокировали и у вас там деньги, то ждать 180 дней разблокировки (по правилам системы) или требовать возврата своих средств немедленно — ваш выбор 2) в моём случае: по прошествии 180 дней блокировки, ничего не случилось — я так и не смог вернуть свои деньги ещё примерно 500 дней 3) если вы решили, что деньги вам нужны сейчас, то требуйте их всеми законными способами, включая обращение в суд 4) первое куда следует обратиться — это в ЦБ РФ, который контролирует все небанковские кредитные организации и выдаёт им лицензии. На сайте cbr.ru в разделе приёмная можно направить обращение. Вам обязательно ответят, мне например отвечали и очень развёрнуто. Конечно все ответы будут содержать примерно следующее, что «вам необходимо самостоятельно взыскивать ваши средства, если вы считаете что ваши права нарушены», но если таких обращений в ЦБ РФ будет много — примут системные меры, чтобы урегулировать ситуацию 5) обращаться в Роспотребнадзор бессмысленно, т.к. несмотря на звучное название, тупее организации в России нет (разумеется, это моё личное мнение и я никого не прошу с ним соглашаться) 6) по обращению в суд: — госпошлина не платится, т.к. потребительское дело — основание иска — соответствующие статьи Закона о Защите Прав Потребителей, Закона о Национальной Платежной Системе — предмет иска — компенсация материального и морального вреда 7) компенсация материального вреда — неустойка от незаконной блокировки ваших денежных средств по ст.395 ГК РФ — считается по ставке рефинансирования. Рассчитывается на калькуляторе на сайте московского арбитражного суда http://www.msk.arbitr.ru/process/duty/calc_395 распечатывается расчёт и прикладывается к иску

8) компенсация морального вреда рассчитываем величину по табл. 2 научно-практического пособия Эрделевский А.М. «Моральный вред и компенсация за страдания, Москва-1998г. 36 х МРОТ, где МРОТ — минимальная з/пл в регионе, где вы проживаете, а 36 — научно обоснованный коэффициент. например, для Москвы 36 х 21371 = 769 000 рублей для Астрахани 36 х 13890 = 500 000 рублей в иске указывается расчёт и основание для расчёта — пособие 9) компенсация морального вреда — самый важный вопрос на мой взгляд несмотря на то, что мне удалось взыскать 7 т.р. моральной компенсации, но просил я 700 т.р. и то что судья назначила мне 7 т.р. это уже большой шаг. ведь как известно, моральные выплаты в российских судах мизерные, такое ощущение, чо у нас люди не страдают, например за изнасилование насильник ограничиться 10 т.р. моральной компенсации. жесть. 9) в любом случае это был прецедент, т.к. по моим сведениям ещё никому не удавалось взыскать с РР компенсаций 10) к тому же есть шанс, что судья назначит значительно более высокую компенсацию морально вреда, ведь речь по сути о САНКЦИЯХ против россиян со стороны американской платёжной системы.

юр адрес НКО ПиПи

NB я выиграл у транснац корпи в 2014 когда санкции были в новинку. Суд встал на сторону гражданина РФ, т.е. мою в споре с ПиПи. Кроме выплаты мне ПиПи заплатил мзду в бюджет города 4к. На сегодня *считаю* цифры можно прописывать в сотни, а может и в тысячи раз выше. Вероятность выиграть как никогда велика. Судится можно по адресу своего проживания. Если ответчик будут обжаловать — посылаете по почте протест и выигрываете свои кровные

How to request payment?

As part of our obligation to regulatory compliance, sellers can only withdraw funds to accounts with beneficiary name that matches G2G profile name.

1. Go to «My G2G» and click «Payment». You can choose to convert your funds or proceed with the withdrawal.

2. To convert your funds prior to withdrawal, click «Convert» and select your preferred currency. Please make sure you have selected the payment gateway with the correct receiving currency, as c urrency conversion may lead to irreversible forex loss.

3. You may withdraw funds to an existing payment account or create a new one instead. If you wish to add a new payment account, select one of the payment gateway listed or change currency to view more.

4. Enter all information and submit to create new payment account.

5. When you are ready to withdraw, select one of the existing payment account, then enter the amount to withdraw.

6. Double check all information before confirming your withdrawal.

7. You will receive your payment request number upon submission.

8. To view your payment ID, click on your available balance.

9. You can then retrieve the Payment ID and view its details.

Did you find it helpful? Yes No