Овернайт и репо в чем разница

Объясните смысл сделки РЕПО «овернайт» . Чем и кому она выгодна?

Это действительно сделка одного дня? Или я слишком буквально понимаю. Где она применима? А главное кем и зачем?

Лучший ответ

Александра, Вы почему такая ленивая?
В интернете же все есть… Смотрите сюда:
Сделка РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo) — сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Иначе говоря, соглашение РЕПО условно может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг (хотя юридически РЕПО оформляется как покупка и продажа, а не заём), чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка.
Сделки РЕПО часто совершаются с целью кредитования участников рынка деньгами либо ценными бумагами. В этом случае доход кредитующей стороны сделки реализуется через разницу цен первой и второй части. Механизм операций РЕПО подразумевает, что на срок предоставления средств, выступающие в качестве обеспечения ценные бумаги переходят в собственность к кредитору, что упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств заемщиком и снижает кредитный риск
Сделкой прямого РЕПО называется сделка продажи с обязательством обратной покупки.
Сделкой обратного РЕПО (англ. reverse repo) называется сделка покупки с обязательством обратной продажи.
Сделка РЕПО состоит из двух частей — первая и вторая часть (прямая и обратная часть). Как правило, первая часть является обычной текущей (спот) сделкой, вторая часть является срочной (форвард) сделкой.
В случае РЕПО «овернайт» — это сделка РЕПО с совершением обратной сделки на следующий день — обе части заключаются на рынке спот (первая часть — today, вторая — tomorrow).

Остальные ответы

Это не обязательно сделка одного дня, хотя в большинстве случаев да. Есть репо: 1 неделя и т. д.

Где применима — репо это по сути инструмент краткосрочного кредитования. У меня есть акция, я продал ее вам, по рыночной стоимости, но пообещал выкупить завтра обратно, но дешевле, с учетом процента, какого? примерно как в банке но относительно. Сам в это время быстро прокрутил деньги и выкупил обратно.

представьте то же самое но в банковской среде, причем банк может выступать как с той так и с другой стороны сделки. избавляясь от «лишних» денег или получая необходимую «наличность» да на такой короткий срок.

В основном это инструмент Центрального банка, так он либо вливает деньги либо изымает их, тем самым оказывая влияние на курс валюты, ликвидность и т. д инструмент такой.

Почему именно репо:
Нет проблем с кредитоспособностью, залогом и т. д продать затем купить ведь проще.
Ценные бумаги всегда очень ликвидный товар, в случае неисполнения обязательств, по выкупу, другой стороне всегда можно продать бумаги
Ну и нет НДС)

Логинов АртемЗнаток (400) 6 лет назад

А, овернайт — да это действительно сделка одного дня, у вас ведь была потребность в заеме некоторой суммы возможно большой, буквально на один день.

��Fingram: значение 53 популярных, но непонятных слов на финансовую тему

Нам часто приходится слышать слова или понятия, значения которых до конца не понимаем. Проведя небольшой опрос, представляем вам подборку популярных таких слов на финансовую тему. Сохраняйте себе в закладки и пишите нам, значение каких еще терминов непонятно.

1. Аккредитив — услуга банка. Это форма безналичных расчетов, при которой покупатель и продавец взаимодействуют не напрямую, а с привлечением банков-посредников, которые следят за выполнением условий договора и проверяют предусмотренные сделкой коммерческие документы до перечисления денег. Компанию-клиента, по поручению которой открывается аккредитив, принято называть плательщиком по аккредитиву, или аппликантом. Получатель платежа по аккредитиву называется бенефициаром. Таким образом, банк выступает в качестве гаранта между ними.

2. Акция — вид долевой ценной бумаги, дающий владельцу право на получение части чистого дохода от деятельности акционерного общества в виде дивидендов, а также на часть имущества компании в случае ее ликвидации.

3. Аннуитетный платеж по кредиту – когда ежемесячные выплаты по кредиту для заемщика получаются одинаковыми в течение всего срока кредитования независимо от оставшейся суммы задолженности. Ежемесячный платеж включает в себя сумму основного долга и сумму начисленных процентов по кредиту.

4. Блокчейн – виртуальная связанная цепочка блоков цифровой информации. Информация хранится не на одном сервере, а на компьютерах всех пользователей блокчейна.

5. Веб-скрейпинг — это автоматизированный процесс извлечения данных с интересующих страниц сайта по определенным правилам.

6. Вишинг — вид телефонного мошенничества, позволяющий красть у клиентов банков конфиденциальную информацию.

7. Депозит — это ценности и активы, размещенные в специализированной организации. Вкладом принято называть только денежные средства, размещаемые в банке. А депозитом может быть что угодно, передаваемое на хранение, причем не только в банк.

8. Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам или к золоту. Обратный процесс повышения цены валюты называется ревальвацией.

9. Деноминация — изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении. Она может проводиться как техническая процедура, когда обмен денег осуществляется в течение длительного периода времени, либо как конфискационная реформа, когда накладываются ограничения на обмен.

10. Дефляция — процесс повышения покупательной способности национальной валюты, проявляющийся в снижении индекса цен.

11. Дефолт — отказ оплатить долг или проценты по нему. Различают дефолт государства, компании или частного лица. Невыполнение обязательств государством называется государственным, или суверенным, дефолтом.

12. Дифференцированный платеж по кредиту – когда при расчете платежа общая сумма основного долга делится на равные части пропорционально сроку кредитования. Основной долг из месяца в месяц уменьшается.

13. Доходная карта — банковская карта, по которой происходит начисление процентов на остаток средств по счету. Воспользоваться размещенными на ней деньгами можно в любое время. Существуют не только дебетовые доходные карты, но кредитные, по которым процент начисляется на остаток собственных средств, размещенных на счете карты.

14. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам.

15. Инвестор — лицо, осуществляющее денежные вложения на фондовом рынке с целью сохранить средства и/или получить прибыль. В качестве инвестора могут выступать частные лица, организации или фонды.

16. Инфляция — рост цен на товары и услуги. При инфляции происходит обесценивание денег, снижается покупательная способность населения. Процесс, обратный инфляции, то есть снижение цен, называется дефляцией.

17. Инсайдерская информация — служебная информация о компании, обнародование которой способно оказать существенное влияние на рынок ценных бумаг.

18. Инсайдер — член какой-либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике.

19. Клиринг — это порядок проведения встречных по обязательствам безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и т. д. То есть это встречная торговля, когда за одни товары или услуги встречному лицу предоставляются другие.

20. Кобейджинговая карта — это совместная карта двух платежных систем. Представляет собой обычную карту, отличием является то, что пользоваться ею можно в инфраструктурах обеих платежных систем.

21. Кобрендовая карта — совместное предложение банка с одной или несколькими компаниями-партнерами, которое позволяет при ее использовании получать скидки или бонусы.

22. Коллективное страхование — форма страхования, которая применяется для защиты от страховых случаев нескольких лиц, выступающих в качестве единого целого.

23. Краудфандинг – когда люди добровольно вносят свои денежные средства или другие ресурсы (как правило, через Интернет), чтобы поддержать идеи других людей или организаций (часто за вознаграждение от авторов).

24. Краудинвестинг — альтернативный финансовый инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга инвесторов. Отличие от краудфандинга в том, что инвесторы получают долю в акционерном капитале компании и риск потери вложений. Размер возможной прибыли не зафиксирован.

25. Криптовалюта — разновидность виртуальных денег, при эмиссии которых задействуется технология блокчейна, алгоритмы шифрования и защита данных. Эмитентом может выступать частное лицо или организация.

26. Лизинг – форма финансирования, представляющая собой по сути долгосрочную аренду имущества с правом последующего выкупа.

27. Ликвидность — способность актива быть проданным быстро с минимальными денежными потерями, связанными со скоростью реализации. Самыми ликвидными считаются валюты и ценные бумаги первого эшелона.

28. Маржинальность (маржа) — разница между производственными затратами (себестоимостью) и ценой, которую потребитель готов платить за товар. Часто под маржей подразумевают прибыль.

29. Мисселинг — обман покупателя, когда информация о товаре (услуге) преднамеренно искажается, из-за чего покупатель вводится в заблуждение относительно необходимости его приобретения.

30. Облигация – ценная бумага, подтверждающая, что инвестор дал в долг деньги компании или правительству (ОФЗ – облигация федерального займа). Эта компания или государство обязуется выплачивать инвестору определенную сумму (купоны) и определенный процент в будущем. В конце обращения облигации эмитент выкупает ее обратно.

31. Овернайт — краткосрочный кредит или депозит, срок размещения которого, как правило, одна ночь. Часто это депозиты на крупные суммы, их размещают банки друг у друга, а также крупные корпоративные клиенты и финансовые организации.

32. Овердрафт — дополнительная опция, предусматривающая перерасход средств за счет кредитного лимита, одобренного банком. Лимит может составить до одной-двух зарплат.

33. ОПЕК (The Organization of the Petroleum Exporting Countries) – организация стран – экспортеров нефти. В настоящее время в ОПЕК входят 13 стран-участников: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Конго, Кувейт, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея. Основной задачей ОПЕК является стабилизация цен на нефть. ОПЕК+ – это расширенный формат ОПЕК, образованный в ноябре 2016 года, в который вошли еще 10 стран с целью новых возможностей регулирования рынка: Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Южный Судан.

34. Опцион — контракт, по которому одна из сторон (приобретатель опциона) получает право, а продавец опциона берет на себя обязательство купить или продать определенный актив в будущем по заранее оговоренной в договоре цене. За это право приобретатель опциона выплачивает другой стороне — продавцу опциона премию, именуемую опционной.

35. Офсетный контракт — государственный контракт на поставку товара для обеспечения государственных нужд субъекта РФ. Предусматривает встречные инвестиционные обязательства поставщика-инвестора по созданию или модернизации и (или) освоению производства этого товара на территории региона.

36. Офшорная зона — территория, на которой юридически закреплены низкие налоги либо отсутствует налогообложение для компаний определенного типа, а также существует упрощенная система регистрации юрлиц. Как правило, там созданы условия для относительно анонимного ведения бизнеса. За эти преимущества может взиматься фиксированный ежегодный сбор.

37. ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией.

38. Плавающая ставка — ставка по кредитам, размер которой не зафиксирован, а рассчитывается по формуле, определенной договором. Как правило, она привязывается к ставкам на межбанковском рынке.

39. РЕПО — вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Обратное РЕПО – покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи.

40. Реструктуризация кредита — изменение условий погашения кредита. Как правило, с целью облегчения обслуживания долга.

41. Рефинансирование кредита – перекредитование. Получение в банке нового займа на более выгодных условиях для полного или частичного погашения предыдущего. Рефинансирование может происходить как в прежнем банке-кредиторе, так и в другом.

42. RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — среднее значение ставки, под которую банки выдают друг другу кредиты или берут депозиты на ночь (в овернайт). Иными словами, RUONIA показывает стоимость денег в экономике.

43. Скимминг — кража данных карты при помощи специального считывающего устройства (скиммера), который крепится на банкомат.

44. Скоринг – банковская система оценки клиентов, в основе которой заложены статистические методы. Компьютерная программа, куда вводятся данные потенциального заемщика. В ответ выдается результат – стоит ли предоставлять ему кредит.

45. Снифферинг – перехват данных мошенниками. Специальные программы перехватывают информацию, поступающую, как правило, по беспроводной сети с бесплатным доступом в Интернет (Wi-Fi). Далее мошенники собирают базы данных, взламывают пароли, отправляют вредоносные программы на устройства жертвы.

46. Стартап — это новый финансовый проект, цель которого — быстрое развитие и получение прибыли.

47. Трансакция — операции с денежными средствами: перевод, вывод или зачисление на счет. То есть любой процесс, связанный с использованием банковского счета.

48. Траппинг — вид мошенничества с использованием банкоматов. Мошенник в устройство для чтения карт вставляет пластик, надрезанный таким образом, что карта, попадая в прорезь, не возвращается обратно владельцу. Она попадает в некий конверт, который потом извлекается мошенником.

49. Трейдинг – биржевая торговля. Также трейдинг называют биржевыми спекуляциями. Торговец (трейдер) покупает ценные бумаги или любые другие активы, когда они падают в цене, и продает, когда цена снова увеличивается.

50. Фишинг — способ воровства персональных данных клиента через Интернет. Мошенники создают сайты, похожие на официальные интернет-страницы организаций, на которых предлагают клиентам оставить конфиденциальную информацию о себе. Другой вариант — рассылка по почте или с помощью СМС фальшивых сообщений, например, от банков, с просьбой предоставить номера карт или перейти по специальной ссылке.

51. Фьючерс — производная ценная бумага, договор, по которому продавец обязуется поставить, а покупатель – оплатить и получить определенный актив в будущем по цене, определенной в момент заключения сделки. Как правило, фьючерсы торгуются на специализированных биржах.

52. Эмитент – компания, выпускающая ценную бумагу.

53. Эшелоны акций (уровень листинга) – классификация торгуемых на фондовом рынке акций в зависимости от капитализации и величины компании, их выпустивших. Первый эшелон (первый уровень) – так называемые «голубые фишки», с высокой ликвидностью и низким уровнем риска. Самая низкая ликвидность и самая высокая степень риска – у акций третьего эшелона.

Значение более тысячи других слов на финансовую тему вы можете узнать в нашем Банковском словаре.

Зоя ВАСЮТЧЕНКО, Banki.ru

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Словарь: 70 слов в переводе с инвесторского языка на обычный

Осень — время учебы, новых знаний. В России инвесторов становится все больше, а понять, о чем они говорят, со стороны может не каждый. Чтобы лучше ориентироваться в таких терминах, можно подучить их. Для этого — новый выпуск Fingram! Сохраняйте его в закладках и делитесь с миром!

1. Акция — вид долевой ценной бумаги, дающий владельцу право на получение части чистого дохода от деятельности акционерного общества в виде дивидендов, а также на часть имущества компании в случае ее ликвидации.

2. Андеррайтинг (underwriting) — организация выпуска и распределение ценных бумаг на рынке. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который проводит этот выпуск, называется андеррайтером.

3. Бенчмарк — инструмент аналитики, ориентир доходности. Биржевой индикатор, значения которого позволяют провести оценку общего состояния рынка или его сегмента. Чаще всего в роли бенчмарка выступают фондовые индексы, процентные ставки, цены на ключевые товары и котировки валют.

4. Биржа — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который создает условия для заключения сделок. Биржа предоставляет место для совершения торгов — биржевую площадку или электронную систему; организует взаиморасчет и поставку по заключенным сделкам — выступает гарантом по проведенным операциям; распространяет информацию о результатах торгов.

5. Блокчейн — виртуальная связанная цепочка блоков цифровой информации. Информация хранится не на одном сервере, а на компьютерах всех пользователей блокчейна.

6. Брокер — посредник, который совершает операции за счет и по поручению клиентов, а также консультирует их. За свои услуги брокер получает вознаграждение в виде комиссии.

7. Волатильность — индикатор рынка ценных бумаг или валюты, показывающий уровень его изменчивости в определенный период. Рассчитывается по формулам математической статистики как стандартное (среднеквадратическое) отклонение в течение определенного периода времени.

8. «Голубые фишки» — обыкновенные акции ведущих компаний на рынке ценных бумаг. Отличаются наибольшей ликвидностью на бирже, стабильностью экономических показателей и выплатами дивидендов. Изменение цен на «голубые фишки» определяет настроение участников рынка. Считается, что их рост приводит в дальнейшем к росту других акций второго эшелона, за снижением их котировок следует падение всего рынка акций. Чтобы компания была отнесена к «голубым фишкам», необходим ее стабильный рост и высокий уровень капитализации, а также ликвидность акций.

9. Гэп — ценовой разрыв на графике цены. Чаще всего он появляется из-за неторгового времени между сессиями, когда поступает новая информация, но рынки закрыты и участники не могут оперативно заложить ее в котировки. Цена открытия следующей сессии значительно отличается от цены закрытия предыдущего дня и на графике образуется гэп.

10. Гэп дивидендный — явление, когда акции резко падают в цене. Это происходит сразу после даты, когда бумаги в последний день торгуются с дивидендами. То есть это изменение цены акции компании на следующие сутки после «даты отсечки».

11. Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который осуществляет хранение сертификатов ценных бумаг, а также учет перехода прав на них при заключении сделок. Депозитарий ведет лицевые счета, на которых учитываются права собственности на ценные бумаги.

12. Диверсификация — инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

13. Дивестиции — процесс, обратный инвестициям, то есть превращение зарабатывающих активов в наличные деньги путем продажи. Подразумевается, что дивестиции в конечном итоге принесут больше прибыли предприятию, чем сохранение активов в текущем состоянии.

14. Дивиденды — часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между владельцами обыкновенных и привилегированных акций. Дивидендные выплаты не гарантируются. Они могут осуществляться только из чистой прибыли компании. То есть после уплаты всех других обязательных платежей, в том числе налогов, платежей по кредитам, долговым ценным бумагам.

15. Дивидендные аристократы — акции компаний, которые входят в состав основного индекса акций страны и увеличивают итоговый дивиденд на акцию за год не менее 25 лет подряд.

16. Дивидендные чемпионы — более широкий список дивидендных акций. Допускается непрерывный рост дивидендов на протяжении не 25 лет, а пяти. В их число входят акции не только из основного индекса.

17. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам.

18. ETF (Еxchange-Тraded Fund) — торгуемый на бирже фонд. Инструмент, позволяющий вложиться сразу в несколько активов одновременно. Собирает портфель фонда управляющая компания. В отличие от традиционных ПИФов или взаимных фондов, компания, запустившая тот или иной ETF, не работает напрямую с розничными инвесторами. Инвесторы в любой момент в ходе торгов могут купить и продать паи такого фонда по текущей биржевой цене.

19. «Золотая акция» — условное наименование корпоративного права, принадлежащего государственному или муниципальному образованию, являющемуся акционером акционерного общества. Служит для государственного контроля за приватизируемым предприятием на определенный срок. В компаниях с участием иностранных инвесторов, как правило, не дает права на участие в голосовании, но предоставляет государству возможность утверждать или накладывать вето на изменение положений устава.

20. ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Вид брокерского счета, для которого предусмотрен льготный налоговый режим. ИИС также позволяет совершать операции на рынке ценных бумаг: покупать и продавать акции, облигации и валюту. Главная особенность ИИС — гарантированный доход в виде налогового вычета. Пока можно выбрать один из двух типов вычетов: А или Б.

21. Инвестор — лицо, осуществляющее денежные вложения на фондовом рынке с целью сохранить средства и/или получить прибыль. В качестве инвестора могут выступать частные лица, организации или фонды.

22. Инвестор квалифицированный (QI) — особый статус участника рынка ценных бумаг, который присваивается организациям и частным лицам согласно ст. 51.2 закона «О рынке ценных бумаг». Такой инвестор нуждается в меньшей защите на рынке ценных бумаг, поскольку является более осведомленным. Соответственно, ему можно предлагать более рискованные финансовые инструменты.

23. Инсайдерская информация — служебная информация о компании, обнародование которой способно оказать существенное влияние на рынок ценных бумаг.

24. Инсайдер — член какой-либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике.

25. IPO (Initial Public Offering) — первое публичное размещение акций нового выпуска неограниченному числу потенциальных инвесторов. Компания-эмитент зарабатывает на акциях, когда выпускает их на IPO и когда на вторичном рынке их котировки растут.

26. Криптовалюта — разновидность виртуальных денег, при эмиссии которых задействуется технология блокчейна, алгоритмы шифрования и защита данных. Эмитентом может выступать частное лицо или организация.

27. Купон — часть облигации, которая обменивается на определенный процентный доход с установленной при выпуске ценной бумаги периодичностью. Периодические платежи по облигациям принято называть купонными выплатами. Как правило, ставка купона обозначается в годовых процентах от номинальной стоимости облигации.

28. Ликвидность — способность актива быть проданным быстро, с минимальными денежными потерями, связанными со скоростью реализации. Самыми ликвидными считаются валюты и ценные бумаги первого эшелона.

29. Листинг — процедура допуска ценной бумаги к торгам на бирже. Обычно правила листинга определяются биржами исходя из действующего законодательства. Обратная процедура называется делистингом.

30. Мажоритарный акционер — акционер, обладающий большим количеством акций. Остальные — см. п. 31.

31. Миноритарные акционеры (миноритарии). Чем более развита страна, тем больше свободно обращающихся акций и выше доля миноритариев.

32. Майнинг — деятельность по созданию новых структур (обычно речь идет о новых блоках в блокчейне) для обеспечения функционирования криптовалютных платформ.

33. Марджин-кол — предупреждение со стороны брокера о том, что средств клиента больше не хватает на то, чтобы открывать новые позиции и обеспечивать текущие. При получении такого оповещения инвестор должен дополнительно внести средства на счет, чтобы восстановить возможность обеспечения своих сделок.

34. Облигация (или «бонд») — ценная бумага, подтверждающая, что инвестор дал в долг деньги компании или правительству. Эта компания или государство обязуется выплачивать инвестору определенную сумму (купоны) и определенный процент в будущем. В конце обращения облигации эмитент выкупает ее обратно.

35. Облигация дисконтная — облигация, доход по которой выплачивается в виде дисконта, то есть разницы между рыночной ценой покупки и номиналом — той суммой, которую инвестор получит в конце срока обращения ценной бумаги.

36. Облигация с плавающей процентной ставкой — облигация, размер выплачиваемых процентов по которой привязан к заранее определенному финансовому показателю. Это может быть ставка рефинансирования Центрального банка или средняя межбанковская процентная ставка. Использование таких облигаций дает возможность снизить финансовые риски, связанные с изменением ситуации на рынке заимствований.

37. Облигация структурная — комплексный инструмент, который состоит из сочетания долговых и производных финансовых инструментов. За счет использования производных инструментов ценообразование таких облигаций и их доходность зависят от динамики базовых активов. Для покупки нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Доход от продажи структурных облигаций будет плавающим.

38. Облигация с фиксированной процентной ставкой (купонная облигация) — облигация, доход по которой выплачивается с определенной периодичностью (как правило, один-два раза в год) в размере заранее оговоренного процента. Рыночная стоимость такой облигации практически никогда не бывает равна номиналу: она будет продаваться или с дисконтом (дешевле номинала), или с премией (дороже).

39. Овернайт — краткосрочный кредит или депозит, срок размещения которого, как правило, составляет одну ночь. Часто это депозиты на крупные суммы, их размещают банки друг у друга, а также крупные корпоративные клиенты и финансовые организации.

40. Опцион — контракт, по которому одна из сторон (приобретатель опциона) получает право, а продавец опциона берет на себя обязательство купить или продать определенный актив в будущем по заранее оговоренной в договоре цене. За это право приобретатель опциона выплачивает другой стороне — продавцу опциона премию, именуемую опционной. Опционы бывают двух типов:

41. Опцион-кол — дает право (но не обязательство) на покупку актива по заранее оговоренной цене.

42. Опцион-пут — предоставляет право на продажу актива.

43. ОФЗ — облигации федерального займа. Разновидность долговых бумаг государства, доступных инвесторам разного уровня. Различают несколько разновидностей государственных облигаций, отличающихся сроком выплат, доходностью и другими характеристиками:

44. ОФЗ-АД — с амортизацией долга (поэтапной выплатой номинальной стоимости и купонного дохода). Срок погашения — от года до 30 лет. Выплаты осуществляются два — четыре раза в год.

45. ОФЗ-ИН — с индексируемым номиналом. Стоимость выводится с учетом индекса потребительских цен.

46. ОФЗ-н — так называемые народные облигации, которые выпускаются с целью заинтересовать население в такого рода инвестициях. Срок действия — три года, прибыль по купонам выплачивается дважды в год.

47. ОФЗ-ПД — с постоянным доходом по купонам. Срок погашения — от года до 30 лет. Выплаты осуществляются два-три раза в год, а размер купонов не меняется в течение всего срока действия.

48. ОФЗ-ПК — с переменным доходом по купонам. Срок погашения — от года до пяти лет, сумма дохода заранее неизвестна (устанавливается с учетом макроэкономических показателей). Выплата дохода — два — четыре раза в год.

49. ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом по купонам. Срок погашения — от четырех лет. Купонный доход определяется в момент выпуска бумаг, но может меняться с годами. Выплаты — два — четыре раза в год.

50. Офшорная зона — территория, на которой юридически закреплены низкие налоги либо отсутствует налогообложение для компаний определенного типа, а также существует упрощенная система регистрации юрлиц. Как правило, там созданы условия для относительно анонимного ведения бизнеса. За эти преимущества может взиматься фиксированный ежегодный сбор.

51. ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией.

52. Правило «большого пальца» — инвестиционная стратегия, при которой процентная доля облигаций в портфеле соответствует возрасту инвестора в данный момент.

53. РЕПО — вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи.

54. RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — среднее значение ставки, под которую банки выдают друг другу кредиты или берут депозиты на ночь (овернайт). Иными словами, RUONIA показывает стоимость денег в экономике.

55. Рыночный риск — риск того, что из-за негативной конъюнктуры или влияния новостей активы могут «развернуться» в обратную динамику. Такой риск особенно касается рынка акций.

56. Spac (Special-Purpose Acquisition Сompany) — компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. Компании spac позволяют розничным инвесторам осуществлять прямые инвестиции в перспективные компании, в том числе с использованием заемных средств.

57. SPO (Secondary Рublic Оffering) — публичное размещение акций, которые принадлежат уже существующим акционерам. Как правило, создателям компании или венчурным фондам. В отличие от IPO не влияет на размер уставного капитала компании, но все равно делает компанию публичной. Также возрастет число акционеров, что делает акции ликвидными.

58. Стакан заявок (биржевой стакан) — список в виде таблицы, в котором перечислены заявки на продажу и покупку определенной ценной бумаги на фондовом или срочном рынке.

59. Стоп-лосс (стоп-лимит) — стандартная заявка с условием для брокера, которая, как правило, применяется с целью ограничить убытки по сделке в случае, если стоимость актива движется в противоположном направлении от желаемой сделки. Данные заявки могут использоваться трейдерами, которые осуществляют спекулятивную торговлю по ценовым уровням технического анализа.

60. Тейк-профит — заявка с условием для брокера, которая применяется с целью ограничить величину прибыли. Как правило, также в основном используется активными инвесторами при достижении плановой нормы прибыли по активам.

61. Трейдинг — биржевая торговля. Также трейдинг называют биржевыми спекуляциями. Торговец (трейдер) покупает ценные бумаги или любые другие активы, когда они падают в цене, и продает, когда цена снова увеличивается.

62. Follow-on (доразмещение) — размещение акций в дополнение к тем, которые уже обращаются на фондовой бирже или внебиржевом рынке.

63. Forex — международный межбанковский валютный рынок. На нем торгуются основные конвертируемые валюты по отношению друг к другу. Самые крупные игроки рынка Forex — это центральные банки. Они проводят крупные закупки и продажи своих национальных валют для стабилизации их курса.

64. Фьючерс — производная ценная бумага, договор, по которому продавец обязуется поставить, а покупатель — оплатить и получить определенный актив в будущем по цене, определенной в момент заключения сделки. Как правило, фьючерсы торгуются на специализированных биржах.

65. Халвинг — процесс уменьшения скорости генерирования новых единиц криптовалюты. Относится к периодически происходящему событию, последствием которого является уменьшение награды майнеров за успешно добытый блок. Этот механизм влияет на поведение всего крипторынка в целом и отдельных криптовалют в частности.

66. Ценная бумага — финансовый документ, дающий определенные права, которые могут быть переуступлены. В основе этого документа должен лежать унифицированный актив — доля в предприятии, заем денежных средств или стандартизированный товар. Ценные бумаги традиционно подразделяются на три категории: долевые ценные бумаги (акции простые, акции привилегированные), долговые ценные бумаги (государственные, корпоративные облигации, векселя) и деривативы (производные ценные бумаги, такие как фьючерсы, опционы).

67. Рrivate Рlacement — частное размещение акций. Когда ценные бумаги продаются ограниченному и чаще всего заранее определенному числу лиц. Такой выпуск проще организовать, он обходится дешевле. Кроме того, не нужно раскрывать финансовую и деловую информацию перед неограниченным числом лиц, в том числе перед конкурентами.

68. Эмитент — компания, выпускающая ценную бумагу.

69. Эмиссия ценных бумаг — процесс выпуска на рынок ценных бумаг.

70. Эшелоны акций (уровень листинга) — классификация торгуемых на фондовом рынке акций в зависимости от капитализации и величины компании, их выпустивших. Первый эшелон (первый уровень) — так называемые голубые фишки с высокой ликвидностью и низким уровнем риска. Самая низкая ликвидность и самая высокая степень риска — у акций третьего эшелона.

Значение более тысячи других слов на финансовую тему вы можете узнать в нашем банковском словаре.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение»

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Что такое ставка овернайт по депозитам и кто может ею воспользоваться

Получать процентный доход можно не только по обычным банковским вкладам, а также и по другим инструментам. К ним относятся инструменты овернайт. Рассказываем, как устроены сделки РЕПО, депозиты овернайт и кредиты овернайт, кто формирует по ним ставку и для кого предназначены эти инструменты.

Что такое овернайт

Овернайт (от англ. overnight — «на ночь») — это краткосрочный кредит или депозит для юридических лиц. Суть овернайта — положить или дать взаймы на очень короткий срок деньги и заработать проценты. Например, в случае депозита компания кладет деньги в банк на одну ночь, а на следующее утро получает их назад с процентами. Такой депозит можно открыть и на несколько дней, к примеру, на выходные или праздничные дни. В результате банк начислит еще большую сумму процентов. Кроме того, компания может передать банку не только деньги, но и ценные бумаги, в этом случае речь пойдет о сделке РЕПО.

Виды сделок овернайт

Существует три вида сделок овернайт.

Кредит

Кредиты овернайт обычно берут компании или инвесторы у брокера, банка или регулятора (ЦБ). В этом случае заемщик берет деньги у кредитора и обязуется вернуть их с процентами на следующий день. Например, компания может оформить такой кредит, чтобы расплатиться с поставщиком, а банк — для совершения сделок РЕПО. Кредиты овернайт бывают стандартными (в пределах установленного лимита, например, в 100 тыс. евро), корпоративными (на большую сумму) или же межбанковскими (банк берет в долг у другого банка или у ЦБ). Узнать больше о кредитах можно в этом разделе, а здесь — подобрать подходящие условия по кредиту.

Депозит

• Вклады овернайт не подлежат обязательному страхованию. Некоторые банки страхуют такие активы, но риск потери средств остается. Депозит будет застрахован на 1,4 млн рублей только в том случае, если вкладчик является физлицом, ИП или юрлицом, которое входит в Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства.
• Срок вклада — один день (ночь), иногда чуть больше.
• Минимальная сумма вклада может начинаться от 50–100 тыс. рублей и более.
• Ставку по депозиту банк меняет каждый день, при этом она ниже, чем по обычным банковским вкладам.

Сделки РЕПО

Сделки РЕПО осуществляются с использованием ценных бумаг. Например, компания хочет получить деньги, чтобы расплатиться по счетам, но не хочет продавать свои ценные бумаги на бирже.

В этом случае она может заключить с брокером или банком сделку РЕПО: передать ей свои бумаги за определенную сумму с обязательством выкупить их на следующий день. При этом компания должна заплатить проценты кредитору за использование его средств.

Подробнее о том, как устроены сделки РЕПО, можно прочитать в этой статье.

Как устанавливается ставка овернайт

Ставки по вкладам и кредитам овернайт, а также по сделкам РЕПО устанавливают регуляторы в банковской сфере, в России этим занимается Банк России.

Ставка овернайт привязывается к ключевой ставке ЦБ, а проценты по вкладу или кредиту начисляются по сроку их действия — на один день (если вклад пролежал больше, например с пятницы по утро понедельника, то на три дня).

Центральный банк 27 октября поднял ключевую ставку на 2 процентных пункта до 15%.

На текущий момент ставка овернайт по кредитам и сделкам РЕПО составляет 16%, по депозитам — ключевая ставка минус 1 процентный пункт, то есть 14%.

Как долго действует овернайт

Как следует из названия, как и сделки РЕПО, депозиты и кредиты овернайт выдаются на один день, точнее, ночь. На утро следующего дня в определенный час депозит закрывается, компания забирает свои деньги, а банк (или брокер) выплачивает ей проценты.

31.10.2023 13:31

Но срок овернайта может и продлиться, если за днем, когда совершилась сделка, следуют выходные или праздничные дни. В таком случае участник сделки получит свои деньги утром следующего рабочего дня, а проценты будут начислены за каждый день действия сделки.

Условия краткосрочных депозитов

Каждая кредитная организация сама устанавливает условия открытия вклада овернайт. Банк прописывает в договоре с клиентом права и обязанности каждой из сторон, а также указывает следующие условия:

• Точный срок действия вклада овернайт.
• Сумма неснижаемого остатка на вкладе.
• Процентная ставка (если вклад открывается на несколько дней, она может меняться каждый день).
• Штраф за просрочку выплат.

Кроме того, банк устанавливает минимальную сумму вклада и минимальный срок его действия.

На кого рассчитан овернайт

Вклады овернайт рассчитаны на корпоративный сектор для размещения временно свободных средств, которые понадобятся компании уже на следующий день, поясняет президент Ассоциации корпоративных казначеев Владимир Козинец.

Для частных инверторов, по его словам, такие вклады — экзотика. Хотя некоторые банки уже предлагают VIP-клиентам такой инструмент, что особенно актуально в период роста ставок. Чаще всего такие инструменты базируется на сделках РЕПО, добавляет Козинец.

Здесь вы можете узнать условия по вкладам, тут — сравнить тарифы брокеров.

Также юридическим лицам доступен биржевой овернайт, отмечает руководитель управления продуктов Тинькофф Бизнеса Леонид Назаров. Это более гибкий инструмент, по которому можно получить повышенные ставки на индивидуальных условиях, в отличие от банковского овернайта, добавляет он.

Таким образом, бизнес размещает деньги на короткий срок, получает от этого дополнительный доход и имеет оперативный доступ к деньгам при необходимости, подчеркивает руководитель направления вкладов и привлечения Экспобанка Наталья Бубнова.

Как открыть депозит овернайт

Корпоративные клиенты могут сделать вклад овернайт по стандартному генеральному соглашению с банком, рассказывает Козинец.

Также овернайт как один из видов депозита доступен в группе Московской биржи через центрального контрагента, добавляет он.

Частные инвесторы могут воспользоваться овернайтом в рамках договоров о доверительном управлении. В этом случае формат и документация будут зависеть от банка, который предлагает такую услугу.

Также овернайт можно открыть в личном кабинете на веб-странице банка или в мобильном приложении кредитной организации, добавляет Назаров.

Пример сделки овернайт

Назаров приводит такой пример: у клиента есть 500 тыс. рублей, которые он хотел бы разместить на вкладе овернайт под 11% годовых. Клиент может перечислить эту сумму до 21:00 9 ноября и 10 ноября, в 4:00, получить ее обратно с процентами. В результате на его счете будет 500 150,68 рублей.

Если же разместить ту же сумму с 21:00 10 ноября до 04:00 13 ноября (с пятницы по понедельник), вкладчик получит проценты за все три ночи, а сумма на его счете составит 500 452 рубля. Использование овернайта в течение всего месяца позволит клиенту заработать более 4,5 тыс. рублей, отмечает Назаров.

Риски овернайта для инвестора

Среди рисков овернайта Назаров перечисляет невозможность забрать деньги с депозита раньше срока, если они понадобятся до его окончания. Также он рекомендует планировать возможные кассовые разрывы и учитывать праздничный календарь: деньги, размещенные на вкладах овернайт с 29 декабря, будут заблокированы до 9 января следующего года. Кроме того, доход со вклада овернайт облагается налогом, напоминает Назаров.

30.10.2023 13:31

В целом риск невозврата при овернайте ниже, чем при срочном депозите, принимая во внимание короткий срок, отмечает Козинец. Однако существуют риск снижения процентного дохода, если инвестор постоянно размещает вклады при падающей ставке.

Преимущества и недостатки депозитов овернайт

Плюсы овернайта заключаются в возможности зарабатывать высокие проценты с доступных средств, не размещая их на долгий срок, поясняет Назаров. При этом биржевой овернайт предлагает более высокие ставки, чем банковский.

Также вкладчик может снять деньги с такого депозита в любой день и пополнять его сумму или снижать ее, отмечает Бубнова. Кроме того, при росте рыночных ставок доходность овернайта будет расти.

Эффективная ставка овернайт будет ниже, чем при вкладах на более длительный срок, не говоря уже о том, что далеко не все банки хорошо котируют овернайты, уточняет Козинец. Кроме этого, среди минусов овернайта в корпоративном секторе можно отметить увеличение временных затрат сотрудников на ежедневные размещения.

Что такое ставка овернайт: главное

• Овернайт — это вклад или кредит на одну ночь, которым может воспользоваться юрлицо (реже физлицо) для получения дополнительного дохода или же для краткосрочного займа.
• Ставка овернайт ниже, чем по долгосрочным вкладам, но выше, чем по вкладам до востребования.
• Сделки овернайт бывают разных видов: вклад, кредит или РЕПО.
• ЦБ устанавливает собственную ставку овернайт, исходя из ключевой ставки. Банки, также ориентируясь на ключевую ставку ЦБ, могут менять свою ставку для клиентов каждый день, исходя из рыночной ситуации.
• Овернайт может действовать один день. Если же вкладывать деньги перед выходными или праздниками, срок депозита продлится, а клиент получит больше процентного дохода.
• Овернайт рассчитан на юрлица и ИП, однако некоторые банки и брокеры предлагают такой инструмент и своим частным клиентам.
• У овернайта есть свои риски: клиент не сможет забрать деньги с такого вклада раньше времени, а также вынужден следить за календарем праздников, чтобы не допустить кассового разрыва.
• Но у овернайта есть и плюсы: на краткосрочный депозит деньги можно перекладывать каждый день, меняя сумму.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать вклад или накопительный счет, больше изучить тему инвестиций, выбрать брокера, найти подходящие условия по кредиту, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Еще по теме: