Разбираемся какие бывают криптовалюты и в чем их отличие от токенов
Кроме биткоина, эфириума, бнб существует больше 4 000 000 токенов. Чиво? Ведь Coinmarketcap говорит что их всего около 20к. На самом деле только на блокчейне Ethereum насчитывается 700к смарт-контрактов токенов. NFT в их числе.
Так, по мнению Миджоурни выглядит мозг криптоинвестора
Помимо блокчейна эфира мы знаем Binance Smart Chain (BSC), Solana, Polygon и другие. У одного BSC 3 млн. Вот и считайте.
Но почему так много? Одна из причин – низкий уровень вхождения в разработку. Разработка токена доступно Лене – маникюрщице из соседнего подъезда, после просмотра пары роликов с ютуба. Да это будет токен с функционалом как у 90% существующих токенов. Но тем не менее. Отправить подруге и похвастаться она сможет. Да, подруга не сможет обменять их на USDT и где-то тут почует обман, но это тема для другой статьи.
Дак о чем это я. Мы определились с количеством токенов.
Но криптовалют-то не больше 200.
Это потому что токены (не равно) криптовалюты.
Криптовалюты – расчетная единица блокчейна. BNB, ETH, BTC и так далее.
Токены – все что разрабатывается и «висит» на этих блокчейнах.
НО. В рамках этой статьи я смешаю эти два термина, и не буду их разделять. Потому что бородатые участники рынка и так это знают, а новички узнать еще успеют.
Один из видов крипто токенов/коинов/монет
Так как всех этих монеток больше миллиона логично бы их разложить по полочкам и как-то характеризовать.
Популярные виды криптовалют
Виды, семейства, рубрики – название не принципиально. Они лишь характеризуют монету. Не дают никаких технических преимуществ. Точно также как люди отличаются по цвету глаз, волос, кожи. Коины отличаются по типу проекта, способу майнинга, анонимности или даже по принадлежности к DAO. Это не все. Но, разберем популярные.
В категорию попадают токены которые исторически рождались в следствие форка (разделения) биткоина. То есть приходили разработчики, брали исходный код биткоина, и просили подержать их пиво – создавали лучшую версию BTC. Отсюда и такие оригинальные названия. Он работает в одноранговой сети и обеспечивает безопасные, быстрые и недорогие транзакции.
Примеры Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV
Криптовалюты
Описал выше. Тут детально. Используются для оплаты транзакций и вычислительных услуг в собственной сети.
Примеры: Ethereum, BNB (ex. Binance Coin), Polygon.
Стейблкоины
Это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанные к фиатной валюте или пулу активов или фантазиям создателей. Они используются для снижения волатильности на криптовалютном рынке и обеспечения стабильного хранения стоимости. Примеры: USDT, USDC, Dai
DeFi (децентрализованные финансы)
DeFi токены относятся напрямую к проектам DeFi. Различные DEX, криптокошельки, пулы ликвидности, фармилки и тд. Часто предлагают высокодоходные инвестиционные возможности и другие финансовые инструменты, построенные на технологии блокчейн.
Примеры: Aave, Compound, Uniswap
Биржевые монеты
Это сейчас криптобиржи – это и DEX и IFO и IEO и WHO и фармилки, и криптокошельки. Но такими они были не всегда. В какой-то момент они поняли что иметь свой токен, не только престижно но и бесплатные деньги. Биржи стимулируют пользователей покупать их токен. Раньше на бинанс например можно купить новую криптовалюту по дешевой цене и в большом количестве до старта ее торгов на бирже. Условием – продержать токен BNB определенное время. Сейчас максимум что могут получить владельцы нативных токенов бирж – это скидки на комиссии и участие в разных промо акциях.
Примеры токенов: Binance Coin, Huobi Token, KuCoin Token, FTT(?)
Токены криптокошельков
Все описано в названии. Интересно, что именно они активно росли в эпоху негативного роста FTX. Обычные Крипто юзеры поняли что биржам верить нельзя, и пошли регистрировать независимые криптокошельки. Более Опытные Крипто юзеры предсказали поведение Обычных крипто юзеров и пошли покупать токены. Как результат, почти на падающем крипто рынке – растущими были лишь не только лишь все.
Примеры: Trust Wallet Token, Coin98, SafePal
Анонимные монеты
Это криптовалюты, в которых приоритет отдается конфиденциальности транзакций и пользовательским данным. Они используют различные техники, такие как доказательства нулевого знания и скрытые адреса, для повышения конфиденциальности и безопасности. Попробуйте например у Monero найти обозреватель блокчейна и пару владельцев криптовалюты с их историей транзакций.
Примеры: Monero, ZCash, Dash
Нет, не от слова FUN и даже не от «Фантик». Фанатские токены – криптовалюта используется в маркетинге. Например фан токены футбольных клубов на Binance дает скидки, NFT и другие привелегии ее держателям.
Примеры: FC Barcelona Fan Token, Paris Saint-Germain Fan Token, Manchester City Fan Token
Да, Токены токенов буквально. Это не сами NFT, а криптовалюты которые принадлежат NFT проектам. Издаттелям или маркетплейсам например.
Примеры: CryptoKitties, NBA Top Shot, Rarible.
Есть еще несколько десятков категорий. Там и токены метавселенных, лаунчпадов, токены p2e игр и тд. Все их можно изучить на странице нашего портала. Сейчас там просто список рубрик, который мы обновляем. Но в скоро добавим детальные данные для сравнения каждой из них. В этой статье я не стал расписывать большую часть, потому что сами тренды вроде p2e, l2e, h2e рождаются почти со скоростью новых криптовалют.
Телеграм канал
Пишем с 2017 года. Публикуем не каждый день. Ничего не продаем.
В чем отличие крипто-коина и крипто-токена? Курс 3.2
В этой статье объясняется, что такое криптовалюта и в чем разница между крипто- коинами и токенами. Мы также кратко представим существующие типы токенов и их уникальные возможности.
Криптокоины и Криптотокены
Прежде чем мы углубимся в понятия криптомонет, давайте поговорим о существующих формах денег. ��
Если задуматься, деньги или монета — это просто средство обмена. Мы эволюционировали от режима обмена объектами (предметами) к современной сложной и высокоорганизованной финансовой системе.
Когда мы покупаем �� яблоко на рынке, мы обмениваем определенную сумму денег на стоимость яблока. И мы, вероятно, в первую очередь обменяли наше время и знания на эти деньги — это выполнение нашей работы и получение оплаты за неё.
В мире криптовалют коины и токены выходят далеко за рамки этой базовой функциональности. Возьмем для примера Ethereum, $ETH можно использовать для хранения ценности, точно так же, как мы храним деньги в долларах США или любой другой фиатной валюте.
ETH также упрощает работу блокчейн-сети для выполнения транзакций и создания новых приложений, развертывания контрактов и т.д..
Когда большинство людей думают о криптовалюте или монетах, они имеют в виду криптокоины, такие как Bitcoin или Ethereum, которые взаимозаменяемы. Купюра Евгения в 1 доллар США ничем не отличается от купюры Анны, а 1 $ETH Юры также равнозначен такому же Коину Анастасии.
Существует также стейблкоин, предназначенный для поддержания относительно стабильной цены, в основном привязанный к фиатной валюте. Например, $USDC — популярный стейблкоин, разработанный Circle, у которого 1 $USDC привязан к стоимости 1 доллара США. Стейблкоины более полезны в качестве средства обмена, поскольку они менее волатильны.
Итак, Ethereum — это блокчейн-сеть, а $ETH — нативный токен. Означает ли это, что у каждой сети есть свой Коин, и у каждой монеты должна быть своя сеть? Ответ — нет.
Вы можете создавать свои собственные взаимозаменяемые токены, используя блокчейн Ethereum (и другие), например, мемкоин Shiba Inu ($SHIB) — это взаимозаменяемый токен ERC-20. ERC-20 (запрос Ethereum на комментарий 20) — это технический стандарт для создания взаимозаменяемых токенов. На сегодняшний день существует более 20 000 криптомонет в различных сетях и разной функциональности.
Теперь, когда мы поняли, что такое криптокоины и взаимозаменяемые токены, давайте поговорим о криптотокенах, и вот тут все становится сложнее.
Токены — это не то же самое, что криптовалюта или Коины. Существует множество токенов для представления различных видов активов. Например, NFT — не взаимозаменяемый токен, является формой токена, но не является криптовалютой.
NFT считаются ценными токенами, типом токена, который представляет какую-то ценность: цифровые активы, такие как произведения искусства, музыка, игровые активы и многое другое. Существуют также полезные токены, которые помогают предоставлять услугу, такую как право доступа или выполнения определенных действий в блокчейне. Есть токен LP, который вы можете получить за предоставление ликвидности для платформы DeFi (децентрализованные финансы).
Короче говоря, крипто-токены в значительной степени расширяют горизонты цифровых активов и способы их хранения в блокчейнах для обеспечения безопасности и конфиденциальности.
Это немного притянуто за уши, но подумайте о возможностях будущего, когда ваш автомобиль, дом и любой ценный объект можно будет хранить в блокчейне, зная, что данные неизменны. Вам никогда не понадобится нотариус или хранить свои достижения и документы в сейфе.
Текст взят с сайта Galxe, переведен и адаптирован Offcrypt. #изучаем
Больше обучающей информации, уроков на моем канале Telegram. Мы делаем шаги в мире крипты и зарабатываем деньги с минимальными вложениями.��
Монеты или токены, и чем они отличаются от криптовалюты
В около-криптовалютной тематике можно встретить разные термины, например, “монеты”, “койны”, «криптомонеты», “токены”, “криптовалюта” и др. При этом зачастую они употребляются как синонимы. Несмотря на то, что всё это очень близкие по смыслу понятия из одной сферы, все таки разница между ними есть. Давайте разберёмся.
Но прежде, чем углубиться в семантику и терминологию, следует начать с описания системы, в которой эти термины одновременно присутствуют и без которой они не имеют смысла.
Блокчейн — это цифровая технология, алгоритм построения распределенного реестра данных, в ходе реализации которого информация записывается последовательно в цепочку блоков (отсюда и название). Важное свойство технологии заключается в необратимости этих записей. Алгоритм построения цепочки основан на криптографии. Каждый следующий блок содержит собственный специальный код (хеш-сумма) и код предыдущего блока. Хеш-сумма является результатом выполнения хеш-функции и жёстко детерминирована, то есть каждому уникальному аргументу функции соответствует единственное значение функции (хеш). Каждый следующий записываемый в цепочку блок данных учитывает хеш предыдущего блока, таким образом после записи очередного блока в цепочку, изменить какую-либо информацию в блокчейне в предыдущих блоках уже будет невозможно. Алгоритм просто не принял бы такие изменения, так как поменялась бы хеш-сумма изменяемого блока, а следовательно и все хеш-суммы последующих блоков, даже если они в свою очередь не менялись.
Еще одно важное свойство технологии блокчейн — децентрализация. Обеспечение криптографических вычислений, во-первых, невозможно на одном компьютере при определенном размере сети, не хватит мощности, или транзакции (записи в блокчейне) будут обрабатываться очень долго, что обнулит все преимущества технологии и сделает её использование бессмысленной. А во-вторых, использование множества компьютеров, не связанных между собой, гарантирует устойчивость блокчейна от взлома. Подсунуть “левый” блок системе не получится, так как блокчейн одновременно присутствует на всех компьютерах сети, и сеть просто отвергнет его, как ошибочный. Это называется консенсус 51%. Для того, чтобы система приняла блок, с ним должны быть согласны более 50% компьютеров в сети. Теоретически атака 51% возможна, но на практике её вероятность ничтожно мала.
Криптовалюта
Я не случайно сделал это отступление про базовую технологию блокчейн. Для поддержания сети в рабочем состоянии, для обеспечения большого количества транзакций (у некоторых блокчейнов теоретическая пропускная способность достигает десятков и сотен тысяч транзакций в секунду) необходимы огромные вычислительные мощности, то есть множество компьютеров (майнеров). Как уже упоминалось выше, смысл технологии в децентрализации, то есть разные участники, не связанные между собой, в совершенно разных географических локациях должны делегировать вычислительные мощности своего оборудования системе. Очевидно, чтобы такая система заработала, у участников должна быть мотивация к ней присоединиться.
Здесь и появляется криптовалюта, которой блокчейн делится с майнерами/валидаторами за их участие, то есть обеспечение работы сети. Каждый новый записанный в сеть блок приносит определенную награду и мотивирует участников работать дальше.
Итак, криптовалюта — это собирательный термин, описывающий любой цифровой способ передачи ценности. Она виртуальна, существует только в блокчейне и как часть этого блокчейна. Владеть криптовалютой — значит иметь записи в блокчейне о транзакциях, которые свидетельствуют о наличии какого-то количества единиц криптовалюты (подробнее процесс владения криптовалютой описан в этой статье). В процессе своего развития криптовалюта принимала разные формы, поэтому сегодня мы имеем несколько разных терминов, которые используются в качестве синонимов понятия «криптовалюта». По факту все они являются разновидностями криптовалюты, различающиеся по форме (техническим особенностям). Давайте разберем их подробнее.
Условная схема типологии криптовалют
Монеты (другие названия: койны, криптокойны, криптомонеты) — это криптовалюты, имеющие собственный блокчейн. Как правило они создаются сетью в результате майнинга, но могут быть предусмотрены также и другие варианты эмиссии, всё зависит от алгоритмов, заложенных создателями блокчейна. В частности, например, при старте блокчейна Bitcoin 1 млн. моент был выделен сразу без майнинга и размещен на кошельке, ассоциируемым с Сатоши Накамото (псевдоним), предполагаемым создателем биткоина. К слову сказать, этот кошелёк “спящий», с него за всю историю сети пока еще ни разу не совершалось никаких транзакций.
Многие компании и некоторые государства проводят эксперименты по внедрению криптовалют (монет) в свою платёжную инфраструктуру. Серьёзные перспективы так называемого масс эдопшена весьма сомнительны, но работа и попытки в этом направлении не останавливаются.
Монеты, имея под собой сильный фундамент в виде блокчейна, воспринимаются сообществом, как наиболее универсальный и надежный вид криптовалюты. В связи с этим при прочих равных условиях ликвидность монет на биржах как правило выше, торговых пар к монетам — больше, потенциал спроса — сильнее.
При этом монеты в сравнении с другими видами криптовалют имеют меньший потенциал с точки зрения функциональности, так как ограничены изначальными алгоритмами блокчейна, которые нельзя поменять в любой момент, “когда захочется”. С другой стороны монеты среди других видов криптовалют обладают самым высоким потенциалом стать альтернативным платежным средством.
Наиболее популярные на момент написания статьи блокчейны и их монеты: Bitcoin (BTC), Etherium (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Cosmos (ATOM), Litecoin (LTC), Tron (TRX), и др. Иногда разделяют “базовые» монеты (BTC, XMR, DASH) и “платформенные” (ETH, DOT, ATOM), то есть те, которые являются нативными для блокчейнов-платформ, на базе которых строятся другие проекты.
Токен в переводе с английского “жетон”, “символ” — это разновидность криптовалюты, которая не имеет собственного блокчейна. Они создаются разными проектами на базе других уже существующих блокчейнов, которые функционально предоставляют такие возможности. Токен — это подтверждение права участника на какую-либо активность, предусмотренную в рамках проекта. Для лучшего понимания можно привести такой пример: проездной билет — это токен компании, оказывающей вам услуги перевозки. В этом смысле токены гораздо менее универсальны, чем монеты, так как основной спрос на них создается внутри проекта и поддерживается бизнес- и маркетинговым потенциалом материнского проекта, выпустившего свои токены.
Токены не майнятся, эмиссия происходит как правило сразу (100% токенов) при запуске проекта и может предусматривать различные сложные алгоритмы разблокировки и попадания этих токенов в распоряжение комьюнити. Подробнее об этом читайте в отдельной статье про токеномику.
Токенов существует огромное множество (тысячи), так как создаются они гораздо проще, чем монеты (не нужен запуск полноценного блокчейна), и, так как потенциально в создании собственного токена заинтересована любая компания, в планах которой работа с цифровыми активами. Токены сложно классифицировать, ввиду того, что каждый новый проект решает специфические бизнес-задачи, имеет собственные паттерны взаимодействия с участниками, стратегии стимулирования их активности и свои особенности маркетинга. Тем не менее можно выделить следующие крупные сегменты:
Утилитарные токены (utility tokens)
Они также называются иногда служебными токенами. Представляют собой ресурс, обеспечивающий право на активность внутри проекта. Проще говоря — это виртуальная валюта внутри отдельно взятой компании или сервиса. Эмиссия контролируется компанией (командой проекта). Большая часть токенов на рынке относится именно к этому сегменту.
Токены предоставляют владельцам различные возможности, например:
- токены AXS дают право голосовать за будущее развитие игрового процесса в игре Axie Infinity
- токен BAT служит средством обмена между участниками платформы Basic Attention Token (рекламодатели, издатели, пользователи)
- SC позволяет оплачивать услуги хранения информации в сети Sia
- GNT нужен для использования приложения Golem DApp и так далее
Иногда этот сегмент делят на подсегменты: служебные токены, товарные токены и токены приложений (аппкойны).
Инвестиционные токены (security tokens)
Представляют собой цифровые аналоги акции или пая. Они дают право на получение доли от прибыли компании, токенизирующей свои активы или деятельность. То есть инвестиционный токен имеет цифровую привязку к реальным активам. Такая схема применяется обычно венчурными фондами, это позволяет им резко увеличить присутствие, выйдя одномоментно онлайн на все географические рынки сразу. Цена таких токенов более стабильна, но ликвидность как правило ниже. В качестве примеров можно привести BCAP — токен венчурного фонда Blockchain Capital, инвестирующего в технологические компании, связанные с разработками в области блокчейна, а также токены tZero, SPICE (одноименных венчурных фондов) и другие.
Сырьевые токены (asset-backed tokens)
Эти токены являются некоторой разновидностью инвестиционных токенов и представляют собой способ оцифровки прав владения реальными активами. Из существующих инструментов фондового рынка больше всего сырьевые токены похожи на бессрочные фьючерсы. В качестве примеров можно привести PETRO (токен обеспечен 1 баррелем нефти) или PAXG (эквивалент одной тройской унции золота). Использование таких токенов затруднительно и весьма ограничено, так как вопрос взаимодействия криптовлютных активов на сегодняшний день практически ни в какой юрисдикции не соотнесен правовым образом с реальными активами.
Стейблкойны
Популярные токены USDT и USDC формально могут быть отнесены к сырьевым токенам, так как представляют собой эквиваленты доллара США, но чаще для удобства они выделяются в отдельную группу “стейблкойны” (от английского stable — стабильный, имеется ввиду цена 1USDT=1USDC=1USD). Являются наиболее ликвидными из всех других токенов, так как позволяют в мире криптовалютных абстракций начертить координатное пространство ценности. Они решают вопрос соотнесения стоимости различных криптовалютных активов с традиционной фиатной валютой USD.
Невзаимозаменяемые токены (NFT)
NFT (non-refundable tokens) — это уникальные токены (каждый существует в единственном экземпляре), представляют собой своеобразный цифровой сертификат владения тем или иным активом. Активами выступают цифровые объекты, имеющие по мнению сообщества определенную ценность, которая выражена в стоимости того или иного NFT-токена в паре к другим валютам или криптовалютам.
Концепция NFT во многом представляет из себя абстракцию, так как не регулируется никакими областями права, и имеет спорный потенциал применимости. Тем не менее сегодня любой желающий может оцифровать графическое изображение чего-либо, выпустив соответствующий NFT-токен (подтверждающий «право» автора на это изображение). Возможно технология получит активное развитие, когда и если широкое рыночное применение получит концепция meta-вселенных, что также в свою очередь сегодня вызывает определенные сомнения.
Тем не менее рыночные механизмы работают, эффект хайпа, ажиотажного спроса и желание обладания чем-то эксклюзивным никто не отменял. На скриншоте ниже популярная коллекция BAYC (Bored Ape Yacht Club). Обратите внимание на цену каждой такой «картинки», они номинированы в эфирах (ETH). На момент написания статьи средняя эквкивалентная цена одного такого NFT в долларах США составляет 90 000.
NFT из коллекции BAYC
Заключение
Bitcoin появился в далеком 2009 году и на тот момент являлся единственной криптовалютой. Сегодня на рынке существуют тысячи различных криптовалют. Они различаются по функциональности, применимости, целеназначению, рыночному потенциалу, ну и конечно, по цене. Каждый новый появляющийся на рынке проект эмитирует собственную криптовалюту, обладающей специфической токеномикой, и обеспечивающую активность пользователей внутри проекта. Если вы недавно на рынке и хотите начать инвестировать, будьте предельно внимательны. В момент написания статьи рынок находится в медвежьей фазе, то есть цены активов снижаются. Учитывая, что за криптовалютой не стоит никаких реальных активов вроде золота, а есть только алгоритмы и IT-технологии, которые многие участники даже не до конца понимают, падение цены в медвежьей фазе может составлять до 99,(9)%. Поэтому возможно для инвестиций сейчас не лучшее время. Но если вы твёрдо настроены, то подходите к выбору криптовалюты системно. О том, как это делать, есть отдельная статья, «как найти криптовалюту, цена которой может вырасти в несколько раз».
Важные новости и информация о моих инвестициях в Telegram-канале.
Монеты или токены, и чем они отличаются от криптовалюты
В около-криптовалютной тематике можно встретить разные термины, например, “монеты”, “койны”, «криптомонеты», “токены”, “криптовалюта” и др. При этом зачастую они употребляются как синонимы. Несмотря на то, что всё это очень близкие по смыслу понятия из одной сферы, все таки разница между ними есть. Давайте разберёмся.
Но прежде, чем углубиться в семантику и терминологию, следует начать с описания системы, в которой эти термины одновременно присутствуют и без которой они не имеют смысла.
Блокчейн
Блокчейн — это цифровая технология, алгоритм построения распределенного реестра данных, в ходе реализации которого информация записывается последовательно в цепочку блоков (отсюда и название). Важное свойство технологии заключается в необратимости этих записей. Алгоритм построения цепочки основан на криптографии. Каждый следующий блок содержит собственный специальный код (хеш-сумма) и код предыдущего блока. Хеш-сумма является результатом выполнения хеш-функции и жёстко детерминирована, то есть каждому уникальному аргументу функции соответствует единственное значение функции (хеш). Каждый следующий записываемый в цепочку блок данных учитывает хеш предыдущего блока, таким образом после записи очередного блока в цепочку, изменить какую-либо информацию в блокчейне в предыдущих блоках уже будет невозможно. Алгоритм просто не принял бы такие изменения, так как поменялась бы хеш-сумма изменяемого блока, а следовательно и все хеш-суммы последующих блоков, даже если они в свою очередь не менялись.
Еще одно важное свойство технологии блокчейн — децентрализация. Обеспечение криптографических вычислений, во-первых, невозможно на одном компьютере при определенном размере сети, не хватит мощности, или транзакции (записи в блокчейне) будут обрабатываться очень долго, что обнулит все преимущества технологии и сделает её использование бессмысленной. А во-вторых, использование множества компьютеров, не связанных между собой, гарантирует устойчивость блокчейна от взлома. Подсунуть “левый” блок системе не получится, так как блокчейн одновременно присутствует на всех компьютерах сети, и сеть просто отвергнет его, как ошибочный. Это называется консенсус 51%. Для того, чтобы система приняла блок, с ним должны быть согласны более 50% компьютеров в сети. Теоретически атака 51% возможна, но на практике её вероятность ничтожно мала.
Криптовалюта
Я не случайно сделал это отступление про базовую технологию блокчейн. Для поддержания сети в рабочем состоянии, для обеспечения большого количества транзакций (у некоторых блокчейнов теоретическая пропускная способность достигает десятков и сотен тысяч транзакций в секунду) необходимы огромные вычислительные мощности, то есть множество компьютеров (майнеров). Как уже упоминалось выше, смысл технологии в децентрализации, то есть разные участники, не связанные между собой, в совершенно разных географических локациях должны делегировать вычислительные мощности своего оборудования системе. Очевидно, чтобы такая система заработала, у участников должна быть мотивация к ней присоединиться.
Здесь и появляется криптовалюта, которой блокчейн делится с майнерами/валидаторами за их участие, то есть обеспечение работы сети. Каждый новый записанный в сеть блок приносит определенную награду и мотивирует участников работать дальше.
Итак, криптовалюта — это собирательный термин, описывающий любой цифровой способ передачи ценности. Она виртуальна, существует только в блокчейне и как часть этого блокчейна. Владеть криптовалютой — значит иметь записи в блокчейне о транзакциях, которые свидетельствуют о наличии какого-то количества единиц криптовалюты (подробнее процесс владения криптовалютой описан в этой статье). В процессе своего развития криптовалюта принимала разные формы, поэтому сегодня мы имеем несколько разных терминов, которые используются в качестве синонимов понятия «криптовалюта». По факту все они являются разновидностями криптовалюты, различающиеся по форме (техническим особенностям). Давайте разберем их подробнее.
Монеты
Монеты (другие названия: койны, криптокойны, криптомонеты) — это криптовалюты, имеющие собственный блокчейн. Как правило они создаются сетью в результате майнинга, но могут быть предусмотрены также и другие варианты эмиссии, всё зависит от алгоритмов, заложенных создателями блокчейна. В частности, например, при старте блокчейна Bitcoin 1 млн. моент был выделен сразу без майнинга и размещен на кошельке, ассоциируемым с Сатоши Накамото (псевдоним), предполагаемым создателем биткоина. К слову сказать, этот кошелёк “спящий», с него за всю историю сети пока еще ни разу не совершалось никаких транзакций.
Многие компании и некоторые государства проводят эксперименты по внедрению криптовалют (монет) в свою платёжную инфраструктуру. Серьёзные перспективы так называемого масс эдопшена весьма сомнительны, но работа и попытки в этом направлении не останавливаются.
Монеты, имея под собой сильный фундамент в виде блокчейна, воспринимаются сообществом, как наиболее универсальный и надежный вид криптовалюты. В связи с этим при прочих равных условиях ликвидность монет на биржах как правило выше, торговых пар к монетам — больше, потенциал спроса — сильнее.
При этом монеты в сравнении с другими видами криптовалют имеют меньший потенциал с точки зрения функциональности, так как ограничены изначальными алгоритмами блокчейна, которые нельзя поменять в любой момент, “когда захочется”. С другой стороны монеты среди других видов криптовалют обладают самым высоким потенциалом стать альтернативным платежным средством.
Наиболее популярные на момент написания статьи блокчейны и их монеты: Bitcoin (BTC), Etherium (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Cosmos (ATOM), Litecoin (LTC), Tron (TRX), и др. Иногда разделяют “базовые» монеты (BTC, XMR, DASH) и “платформенные” (ETH, DOT, ATOM), то есть те, которые являются нативными для блокчейнов-платформ, на базе которых строятся другие проекты.
Токены
Токен в переводе с английского “жетон”, “символ” — это разновидность криптовалюты, которая не имеет собственного блокчейна. Они создаются разными проектами на базе других уже существующих блокчейнов, которые функционально предоставляют такие возможности. Токен — это подтверждение права участника на какую-либо активность, предусмотренную в рамках проекта. Для лучшего понимания можно привести такой пример: проездной билет — это токен компании, оказывающей вам услуги перевозки. В этом смысле токены гораздо менее универсальны, чем монеты, так как основной спрос на них создается внутри проекта и поддерживается бизнес- и маркетинговым потенциалом материнского проекта, выпустившего свои токены.
Токены не майнятся, эмиссия происходит как правило сразу (100% токенов) при запуске проекта и может предусматривать различные сложные алгоритмы разблокировки и попадания этих токенов в распоряжение комьюнити. Подробнее об этом читайте в отдельной статье про токеномику.
Токенов существует огромное множество (тысячи), так как создаются они гораздо проще, чем монеты (не нужен запуск полноценного блокчейна), и, так как потенциально в создании собственного токена заинтересована любая компания, в планах которой работа с цифровыми активами. Токены сложно классифицировать, ввиду того, что каждый новый проект решает специфические бизнес-задачи, имеет собственные паттерны взаимодействия с участниками, стратегии стимулирования их активности и свои особенности маркетинга. Тем не менее можно выделить следующие крупные сегменты:
Утилитарные токены (utility tokens)
Они также называются иногда служебными токенами. Представляют собой ресурс, обеспечивающий право на активность внутри проекта. Проще говоря — это виртуальная валюта внутри отдельно взятой компании или сервиса. Эмиссия контролируется компанией (командой проекта). Большая часть токенов на рынке относится именно к этому сегменту.
Токены предоставляют владельцам различные возможности, например:
- токены AXS дают право голосовать за будущее развитие игрового процесса в игре Axie Infinity
- токен BAT служит средством обмена между участниками платформы Basic Attention Token (рекламодатели, издатели, пользователи)
- SC позволяет оплачивать услуги хранения информации в сети Sia
- GNT нужен для использования приложения Golem DApp и так далее
Иногда этот сегмент делят на подсегменты: служебные токены, товарные токены и токены приложений (аппкойны).
Инвестиционные токены (security tokens)
Представляют собой цифровые аналоги акции или пая. Они дают право на получение доли от прибыли компании, токенизирующей свои активы или деятельность. То есть инвестиционный токен имеет цифровую привязку к реальным активам. Такая схема применяется обычно венчурными фондами, это позволяет им резко увеличить присутствие, выйдя одномоментно онлайн на все географические рынки сразу. Цена таких токенов более стабильна, но ликвидность как правило ниже. В качестве примеров можно привести BCAP — токен венчурного фонда Blockchain Capital, инвестирующего в технологические компании, связанные с разработками в области блокчейна, а также токены tZero, SPICE (одноименных венчурных фондов) и другие.
Сырьевые токены (asset-backed tokens)
Эти токены являются некоторой разновидностью инвестиционных токенов и представляют собой способ оцифровки прав владения реальными активами. Из существующих инструментов фондового рынка больше всего сырьевые токены похожи на бессрочные фьючерсы. В качестве примеров можно привести PETRO (токен обеспечен 1 баррелем нефти) или PAXG (эквивалент одной тройской унции золота). Использование таких токенов затруднительно и весьма ограничено, так как вопрос взаимодействия криптовлютных активов на сегодняшний день практически ни в какой юрисдикции не соотнесен правовым образом с реальными активами.
Стейблкойны
Популярные токены USDT и USDC формально могут быть отнесены к сырьевым токенам, так как представляют собой эквиваленты доллара США, но чаще для удобства они выделяются в отдельную группу “стейблкойны” (от английского stable — стабильный, имеется ввиду цена 1USDT=1USDC=1USD). Являются наиболее ликвидными из всех других токенов, так как позволяют в мире криптовалютных абстракций начертить координатное пространство ценности. Они решают вопрос соотнесения стоимости различных криптовалютных активов с традиционной фиатной валютой USD.
Невзаимозаменяемые токены (NFT)
NFT (non-refundable tokens) — это уникальные токены (каждый существует в единственном экземпляре), представляют собой своеобразный цифровой сертификат владения тем или иным активом. Активами выступают цифровые объекты, имеющие по мнению сообщества определенную ценность, которая выражена в стоимости того или иного NFT-токена в паре к другим валютам или криптовалютам.
Концепция NFT во многом представляет из себя абстракцию, так как не регулируется никакими областями права, и имеет спорный потенциал применимости. Тем не менее сегодня любой желающий может оцифровать графическое изображение чего-либо, выпустив соответствующий NFT-токен (подтверждающий «право» автора на это изображение). Возможно технология получит активное развитие, когда и если широкое рыночное применение получит концепция meta * -вселенных, что также в свою очередь сегодня вызывает определенные сомнения.
Тем не менее рыночные механизмы работают, эффект хайпа, ажиотажного спроса и желание обладания чем-то эксклюзивным никто не отменял. На скриншоте ниже популярная коллекция BAYC (Bored Ape Yacht Club). Обратите внимание на цену каждой такой «картинки», они номинированы в эфирах (ETH). На момент написания статьи средняя эквкивалентная цена одного такого NFT в долларах США составляет 90 000.
Заключение
Bitcoin появился в далеком 2009 году и на тот момент являлся единственной криптовалютой. Сегодня на рынке существуют тысячи различных криптовалют. Они различаются по функциональности, применимости, целеназначению, рыночному потенциалу, ну и конечно, по цене. Каждый новый появляющийся на рынке проект эмитирует собственную криптовалюту, обладающей специфической токеномикой, и обеспечивающую активность пользователей внутри проекта. Если вы недавно на рынке и хотите начать инвестировать, будьте предельно внимательны. В момент написания статьи рынок находится в медвежьей фазе, то есть цены активов снижаются. Учитывая, что за криптовалютой не стоит никаких реальных активов вроде золота, а есть только алгоритмы и IT-технологии, которые многие участники даже не до конца понимают, падение цены в медвежьей фазе может составлять до 99,(9)%. Поэтому возможно для инвестиций сейчас не лучшее время. Но если вы твёрдо настроены, то подходите к выбору криптовалюты системно. О том, как это делать, есть отдельная статья, «как найти криптовалюту, цена которой может вырасти в несколько раз».
- * — Компания Meta (социальные сети Instagram и Facebook) — признана экстремистской организацией на территории Российской Федерации