Какие акции купить для краткосрочных инвестиций

Аналитики ПСБ обновили подборку с краткосрочными идеями на рынке акций

«Из-за ухудшения общерыночного сентимента закрываем хорошо выросшие или наиболее уязвимые к снижению рынка бумаги», — прокомментировали в ПСБ обновление модельного портфеля.

С учетом предыдущего обновления подборки теперь она выглядит так:

• «Татнефть» (обыкновенные акции): цель — ₽680, вес — 5,1%;
• «Северсталь»: цель — ₽1450, вес — 10%;
• Сбербанк: цель — ₽282, вес — 10%;
• Novabev Group: цель — ₽6480, вес — 10%;
• «Юнипро»: цель — ₽6480, вес — 10%.

Ранее на этой неделе аналитики ПСБ представили стратегию на российском рынке акций в четвертом квартале, в которой назвали наиболее интересные бумаги на горизонта 12 месяцев, то есть на более долгосрочную перспективу. В список фаворитов попали акции ЛУКОЙЛа, привилегированные акции «Сургутнефтегаза», бумаги «Роснефти», обыкновенные акции Сбербанка, «Совкомфлота», «Соллерса», «Магнита», «Северстали», «Полиметалла», «Яндекса», «Русагро» и «Самолета».

В той же стратегии аналитики дали прогнозы по российскому рынку акций в целом. Базовый сценарий ПСБ предполагает подъем индекса Мосбиржи к 3370 пунктам к концу 2023 года. Но если цены на Brent закрепятся выше $100 за баррель и появятся сигналы о скором снижении ключевой ставки, то индекс в конце года может вырасти уже до 3750 пунктов. Пессимистичный сценарий предполагает, что бенчмарк снизится до 2650 пунктов, если нефтяные котировки упадут ниже $82 за баррель, а ЦБ резко повысит ставку до 15–16%.

В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 бумаг для краткосрочных инвесторов

В «БКС Мир инвестиций» выбрали семь акций на российском рынке, которые могут быть интересными для краткосрочных инвесторов, а также назвали бумаги, которые могут оказаться в аутсайдерах. По мнению аналитиков, в сентябре влияние на российский рынок акций будет оказывать геополитика. Кроме того, внимание инвесторов будет приковано к движению рубля и действиям регуляторов. Меры контроля за потоком капитала, которые могут негативно повлиять на настроения инвесторов, явно остаются на повестке дня, полагают эксперты «БКС Мир инвестиций». Вместе с тем рынок российских акций выглядит сильно и способен в ближайшие дни достичь очередного максимума с начала года — баланс спроса и предложения на рынке смещен в сторону «быков», особенно после того, как ЦБ РФ четко дал понять, что активы «недружественных» инвесторов должны быть отгорожены от локальных инвесторов.

• обыкновенные акции «Татнефти». В «БКС Мир инвестиций» ожидают от компании высоких дивидендов;
• НОВАТЭК. По мнению экспертов, старт проекта «Арктик СПГ 2» в декабре станет катализатором для акций компании;
• Мосбиржа. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции Московской биржи на фоне повышения ключевой ставки ЦБ;
• ЛУКОЙЛ. Эксперты ожидают роста дивдоходности на фоне слабого рубля и дорожающей нефти;
• HeadHunter. Акции HeadHunter интересны как ставка на лидера рынка рекрутинговых услуг в России. Катализаторами роста бумаг могут стать новости о редомициляции и позитивные тренды на рынке труда;
• АФК «Система». Компания раскрыла хорошие результаты за второй квартал 2023 года, показав значительное снижение чистого долга по сравнению с предыдущим кварталом. Хорошие результаты АФК «Система» и снижение долга компании могут выступить катализаторами для роста;
• «Северсталь». Эксперты добавили бумагу в список фаворитов на фоне стабильного спроса на сталь. Кроме того, компания также может раскрыть финансовые результаты за третий квартал 2023 года, что может стать сильным катализатором для бумаг. «Мы полагаем, что «Северсталь» может первой среди сталеваров вернуться к выплате дивидендов с доходностью до 13%», — сообщили в «БКС Мир инвестиций».

Эксперты исключили из списка краткосрочных фаворитов бумаги TCS Group (головная компания финансовой группы, в которую входит Тинькофф Банк). Сильные результаты TCS Group за второй квартал 2023 года по МСФО были основным катализатором в краткосрочной перспективе, отметили аналитики.

Фото: Michael M. Santiago / Getty Images

В «БКС Мир инвестиций» также назвали бумаги российских компаний, которые в ближайшей перспективе могут оказаться в аутсайдерах:

• обыкновенные акции «Сургутнефтегаза». По мнению экспертов, по этим акциям минимальная дивдоходность и изменений не ожидается;
• АЛРОСА. Негативным фактором для бумаг может стать падение спроса на алмазы в Китае и США;
• «ФСК-Россети». Неблагоприятными факторами для бумаг эксперты назвали серьезные капзатраты и отказ от выплаты дивидендов;
• «Газпром». Неблагоприятные факторы для бумаг — потеря рынка ЕС и падение цен на газ;
• «Группа ЛСР». По мнению аналитиков, рост процентных ставок может негативно отразиться на девелопере;
• VK. Эксперты отметили риски для рентабельности во втором полугодии 2023 года;
• «ФосАгро» — рост налоговой нагрузки может отразиться в котировках.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 бумаг на долгий срок

Аналитики «БКС Мир инвестиций» составили подборку бумаг, которые подойдут для начинающих частных инвесторов. По словам экспертов, перечисленные акции «хороши в перспективе»: по прогнозам, их потенциал роста за 12 месяцев составляет от 19% до 100%.

«Северсталь»

Бумаги «Северстали» поддержит высокий спрос на сталь. Как отмечают аналитики БКС, в этом году он может вырасти еще на 4–5%, а «Северсталь» как раз ориентирована на внутренний рынок. Компания не платила дивиденды с конца 2021 года, однако совет директоров на ближайшем заседании рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. По оценке аналитиков БКС, дивидендная доходность акций компании может достичь почти 9% при уровне выплат 100% денежного потока за 2023 год и такого же за первый — третий кварталы 2024 года до конца года.

У аналитиков позитивный взгляд на бумаги «Северстали». Целевая цена по акциям компании составляет ₽2000 за бумагу в перспективе года. Среди рисков эксперты называют ужесточение монетарной политики и стагнацию деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая — мирового лидера по производству и потреблению стали.

«Мечел»

За последние семь лет «Мечел» сократил долг более чем в два раза. При этом, как отмечают аналитики БКС, соотношение чистый долг/EBITDA, которое показывает, во сколько раз долги компании превосходят ее чистый денежный поток или уступают ему, сократилось с 11х до 3,4х в первом полугодии 2023 года. По их прогнозу, уже в этом году оно может упасть до исторического минимума — в полтора раза. Дальнейшее снижение долговой нагрузки и потенциальный выход на отрицательный чистый долг в 2026–2027 годах станут мощным драйвером для акций компании. Помимо этого, росту котировок могут способствовать ожидаемое увеличение цен на коксующийся уголь, внутренних цен на сталь и устойчивое восстановление экспортных отгрузок. Взгляд на акции компании позитивный. Целевая цена составляет ₽630 за обыкновенную акцию. Риски заключаются в ужесточении монетарной политики и стагнации деловой активности в России. Аналитики считают, что в случае долгосрочного проведения ЦБ жесткой политики чистая прибыль «Мечела» может оказаться под давлением.

«Татнефть»

Акции «Татнефти» поддержат дивидендные выплаты. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за третий квартал по ₽35,17 на каждый тип акций. Кроме того, дорогая нефть и слабый рубль привели к тому, что EBITDA и чистая прибыль российских нефтяников обогнали докризисные уровни. «Стратегия развития «Татнефти» до 2030 года нацелена на долгосрочный рост и предусматривает целевой уровень нефтедобычи в 810 тыс. баррелей в сутки — гораздо выше пикового уровня добычи в постсоветскую эпоху. Если мировой спрос на нефть оживится, то акции компании могут показать опережающую динамику», — считают аналитики «БКС Мир инвестиций». У них позитивный взгляд на бумаги компании. Целевая цена на год — ₽850 за обыкновенную акцию. Риски — непредсказуемая налоговая политика в секторе и укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.

ЛУКОЙЛ

В июле 2023 года компания ЛУКОЙЛ обратилась к властям с просьбой выкупить до 25% своих акций у акционеров-нерезидентов с дисконтом не менее 50%. По мнению аналитиков БКС, если правительство России одобрит выкуп, это станет главным катализатором роста акций — стоимость бумаг компании может увеличиться на 15–34%. Кроме того, драйвером роста послужат дивиденды. «Оценка дивидендных выплат на прошлый год немного понижена — до ₽1000 на акцию — со все еще привлекательной дивидендной доходностью на уровне 14%», — говорят аналитики. Взгляд на бумаги ЛУКОЙЛа нейтральный, целевая цена на год — ₽8500. Среди рисков эксперты называют укрепление рубля, падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.

Сбербанк

Акции Сбербанка привлекательны из-за высокого уровня рентабельности по итогам 2023 года, новой стратегии на 2024–2026 годы и ожидаемых дивидендов. Ранее эксперты говорили, что по итогам года «Сбер» может выплатить рекордные дивиденды — около ₽33 на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%, или около 12% дивдоходности. «В рамках своей стратегии «Сбер» намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) — показателя чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации — выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи 5,5%+ и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на 10% в год», — отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций». У экспертов позитивный взгляд на бумаги Сбербанка. Целевая цена по акциям компании составляет ₽370 за бумагу в перспективе года. Ключевым риском аналитики называют слабую макроконъюнктуру. На дальнейший выпуск кредитов и качество активов может оказать влияние ужесточение денежно-кредитной политики.

TCS

Головная компания финансовой группы TCS Group, в которую входит Тинькофф Банк, имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 37,6 млн в третьем квартале 2023 года. Кроме того, считают в «БКС Мир инвестиций», краткосрочным катализатором для акций может стать «переезд» компании с Кипра в Россию. Как ранее заявил главы Тинькофф Банка Станислав Близнюк, компания завершит редомициляцию в конце первого или в начале второго квартала 2024 года. У экспертов позитивный взгляд на бумаги компании. Цель на год — ₽5400 за акцию. «Но стоит помнить, что в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением. Кроме того, ужесточение регулирования также может сказаться на возможностях роста», — предупредили аналитики БКС.

«Магнит»

«Магнит» управляет крупнейшей торговой сетью в России, выигрывает от тренда на консолидацию рынка и устойчивого спроса на продукты. В акциях компании прошла дивидендная отсечка: в январе «Магнит» осуществил выплаты после двухлетнего перерыва. По итогам 2022 года дивиденды составляют ₽412,13 на акцию. Взгляд на бумаги ретейлера нейтральный, целевая цена на год — ₽8600. Аналитики БКС обращают внимание, что за девять месяцев 2023 года «Магнит» отставал по росту выручки от ключевого конкурента X5 Group, есть риск, что отставание может продолжиться в 2024 году. Кроме того, нет информации об объеме инвестиций «Магнита» в недавно купленный онлайн-маркетплейс KazanExpress.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%.

Самые перспективные акции на Мосбирже в январе 2024. Мнения инвесткомпаний

Инвесткомпании постоянно следят за бизнесом эмитентов, котировками их акций и регулярно публикуют свои мнения об их перспективности. Мы отобрали 5 компаний, наиболее часто рекомендуемых аналитиками в январе 2024 года. Среди них есть представители финансового и металлургического секторов, ретейла и ИТ.

«Северсталь»

Аналитики «Газпромбанк-инвестиций» опубликовали инвестидею: покупать акции металлурга с целевой ценой 1500 ₽ на горизонте 3 месяцев. Они отмечают сильный баланс компании: с января по июнь 2023 года на счетах «Северстали» скопилось более 300 млрд рублей, в течение следующих 6 месяцев сумма могла увеличиться.

В «Газпромбанк-инвестициях» ожидают, что в 1 половине 2024 года «Северсталь» прервет дивидендную паузу и сумма выплаты превысит ту, что положена по дивидендной политике

Аналитики «БКС Мир инвестиций» включили акции металлургической компании в список краткосрочных фаворитов. Они прогнозируют, что в течение следующих 3 месяцев сталь подорожает в России и мире и это положительно скажется на финансовых результатах «Северстали». Также эксперты ожидают выплату дивидендов с высокой доходностью — от 15%. И обращают внимание, что акции металлурга торгуются с дисконтом более 25% к историческим значениям по мультипликатору P / E .

Ценные бумаги «Северстали» входят в список рекомендуемых акций аналитиков «Сбер-инвестиций» и «ВТБ Мои инвестиции».