Как купить еврооблигации через сбербанк инвестор

В СберБанк Онлайн теперь можно купить и продать локальные облигации в иностранной валюте

Сбер улучшил условия инвестирования и расширил список финансовых инструментов, доступных для торговли. Теперь в мобильном приложении СберБанк Онлайн клиенты-брокеры могут купить или продать локальные облигации, номинированные в долларах, евро и юанях.

В том числе в СберБанк Онлайн можно торговать замещающими облигациями — локальными бумагами, выпущенными в российской юрисдикции взамен еврооблигаций, расчёты по которым сейчас затруднены из-за санкций. Они имеют такую же инвестиционную привлекательность, как и евробонды. При этом отсутствуют инфраструктурные риски, поскольку расчёты проводятся в рублях без участия иностранных финорганизаций.

Другие преимущества локальных облигаций в иностранной валюте: низкий порог входа (один лот равен одной облигации), доступность для неквалифицированных инвесторов и сохранность при досрочной продаже ранее выплаченных купонов и накопленного дохода. Если для зачисления выбран брокерский счёт, при выплате купона не будет сразу удерживаться налог — его рассчитают по итогам года с учётом всех операций по счёту. За владение замещающими облигациями более трёх лет инвестор освобождается от уплаты налога на разницу между ценой продажи и ценой покупки облигации.

Приобретая локальные облигации, номинированные в валюте, важно помнить о риске их ликвидности (может отсутствовать встречное предложение на продажу) и влиянии курса валют: при росте курса рубля к иностранной валюте уменьшаются платежи в рублёвом эквиваленте и наоборот.

Аиша Кубезова, директор дивизиона «СберИнвестор» Сбербанка:

«5,8 млн наших клиентов уже открыли брокерский счёт. Теперь в СберБанк Онлайн им доступны локальные облигации в долларах, евро и юанях, в том числе замещающие. Чтобы их приобрести, достаточно зайти в раздел “Накопления”, выбрать раздел “Инвестиции”, нажать на + и перейти в “Облигации”. Заявки на совершение операций принимаются круглосуточно. Локальные облигации позволяют клиентам Сбера защитить портфель от валютных рисков и заработать на росте цены самой облигации, купонном доходе (текущие купоны составляют от 2,5 до 5,1% годовых в иностранной валюте) и курсовой разнице валют».

Финансовые инструменты в долларах, евро и юанях, с которыми можно проводить операции в СберБанк Онлайн (список будет расширяться)

Эмитент	Наименование	Валюта	ISN	Ставка купона	Дата следующего купона	Эффективная доходность	Лет до погашения	Дата погашения
ООО «Газпром капитал»	ГазКЗ-25Е2	EUR	RU000A105WJ8	2,90%	15.04.2024	7,88%	2	15.04.2025
ООО «Газпром капитал»	ГазКЗ-26Е	EUR	RU000A105WH2	2,50%	21.03.2024	6,85%	3	21.03.2026
ООО «Газпром капитал»	ГазКЗ-26Д	USD	RU000A105RG4	5,10%	11.02.2024	6,33%	3	11.02.2026
ООО «Газпром капитал»	ГазКЗ-27Д	USD	RU000A1056U0	5,00%	23.03.2024	5,69%	4	23.03.2027
ПАО «Совкомфлот»	СКФ ЗО2028	USD	RU000A105A87	3,85%	26.04.2024	5,77%	5	26.04.2028
ПАО «Полюс»	Полюс Б1P2	CNY	RU000A1054W1	3,80%	27.02.2024	5,88%	4	24.08.2027

Облигации банка

В процессе ведения бизнеса у большинства компаний появляются свободные денежные средства, которые они хотели бы сохранить и преумножить. Для этого необходим инструмент, который будет приносить стабильный доход от вложений, одновременно не требуя ежедневного участия в его работе.

Сегодня ОАО «Сбер Банк» готов предложить такой инструмент.

Это облигации собственной эмиссии, номинированные в белорусских рублях, российских рублях, долларах США и евро. Инвестиции являются наиболее прибыльным и наиболее гибким инструментом для современного бизнеса.

В соответствии со статьей 138 Налогового Кодекса Республики Беларусь от 29 декабря 2009 г. № 71-3 применяется льготное налогообложение доходов, полученных от операций с облигациями, т.е. доход, получаемый от данных операций, не включается в валовую прибыль.

Разместив свободные денежные средства в облигации ОАО «Сбер Банк», предприятие получает следующие преимущества:

Максимальный доход от сделок с облигациями.

За счет льготного налогообложения по облигациям достигается более высокая эффективная доходность, нежели по депозитам.

Надежность и стабильность получаемого дохода.

В течение всего срока владения облигациями процентная ставка установлена в проспекте эмиссии облигаций и не может быть изменена эмитентом самостоятельно. Точно известно, какой размер дохода предприятие получит в определенный промежуток времени.

Регулярная выплата доходов.

В облигациях с процентным доходом предусмотрена его выплата в определенные даты, что позволяет инвестору регулярно получать дополнительный объем денежных средств.

Свободное управление.

Возможность управлять сроками размещения денежных средств, продавая и покупая облигации на вторичном рынке.

Приобретаемые облигации могут быть зачислены на счет «депо» в любом депозитарии Республики Беларусь. При необходимости, возможно открыть счет «депо» в депозитарии Банка.

В ОАО «Сбер Банк» свой доход при помощи вложений в облигации получили сотни инвесторов. Сегодня такая возможность есть и у Вас!

Что такое ОФЗ-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации

В ноябре 2018 года российское Правительство добавило в список банков-агентов по продаже облигаций федерального займа для населения ещё 2 учреждения. Теперь в этом перечне не только ВТБ и Сбербанк, но также Промсвязьбанк и Почта Банк. Купить ОФЗ можно только у них. Что это такое и зачем нужно рядовому обывателю, расскажем в статье.

Поделиться

Облигации федерального займа

ОФЗ-н – это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Купить их проще, чем рыночные облигации; кроме того, по ним снижены риски. Проще говоря, вы даёте в долг государству, покупая облигации, а взамен получаете доход. При этом возврат всей вложенной суммы гарантирован.

Выйти на организованный рынок государственных ценных бумаг сложно. Нужен брокер, также придётся оформлять множество бумаг.

Специально для физлиц был создан инструмент ОФЗ-н. С ним стать инвестором гораздо легче.

Изучая тему облигаций федерального займа, можно увидеть такое понятие как «купонный доход». Вкратце расскажем, что это такое и откуда взялся термин. Раньше все облигации выпускали в бумажном виде. Они имели отрезную часть – купон. После истечения установленного срока его обменивали на денежную премию. Сейчас ценные бумаги в бумажном варианте выпускать нет смысла. На смену им пришли электронные. Купоны, конечно, тоже никто не отрезает, но термин закрепился и до сих пор используется. Купонная ставка – это процент от стоимости каждой облигации, который вкладчик получит в качестве дохода. Он аналогичен ставке по вкладу. Если размер купона – 8% годовых, а облигация стоит 1000 руб., с неё владелец получит 80 руб.

Обратите внимание, что наибольший доход можно получить, купив облигации сразу после размещения. Облигации можно передать по наследству.

Условия покупки ОФЗ

Для покупки ОФЗ нужен только паспорт. Он необходим для открытия брокерского счёта. Именно на нём проходят сделки с ценными бумагами.

Осенью 2018 года Минфин сообщил о третьем выпуске ОФЗ-н. Купить облигации можно до 22 марта 2019 года. Вот условия покупки:

• стоимость облигации – 1000 руб.;
• количество, которое можно приобрести – от 30 до 15 тыс. штук;
• максимальный срок владения до погашения 3 года;
• доход инвестору выплачивается каждые полгода;
• можно в любой момент забрать свои деньги (в течение первых 12 месяцев – с потерей дохода).

Цена покупки облигаций меняется с каждой неделей после их размещения. То есть купить ОФЗ-н инвестор может как за сумму больше 1000 руб. за облигацию, так и меньше этой величины. После 3 лет владения банк выкупает облигации по цене, которую инвестор заплатил при покупке, но не более номинальной стоимости.

Ставка купонного дохода растёт в течение 3-х лет владения облигациями – от 6 до 8,6% годовых. Чем дольше инвестор держит у себя облигации, тем выше их доходность. При продаже банку в течение первых 12 месяцев владения доход нулевой, то есть вкладчику выплатят только стоимость облигаций и вычтут комиссию. При продаже через 3 года доход за последние полгода составит максимальные 8,6% годовых. Согласитесь, такую ставку редко когда можно получить по вкладу.

Как купить ОФЗ-н? Рассмотрим на примере ВТБ:

1. откройте брокерский счёт в ВТБ-Онлайн;
2. пополните его;
3. установите приложение ВТБ «Мои Инвестиции» и купите ОФЗ-н.

Минусы вложений в ОФЗ и дополнительные расходы

Рассмотрим недостатки вложений в ОФЗ-н:

• их доходность ниже по сравнению с рыночными из-за размера комиссий;
• не доступны опции частичного снятия, пополнения, как в случае с обычными вкладами;
• по сравнению с рыночными продуктами у владельца отсутствуют возможности по управлению (проведению операций по покупке/продаже) своим пакетом облигаций;
• доход можно получить, только продержав бумаги больше года;
• нельзя продать облигации другому физлицу или компании;
• они не могут использоваться в качестве залога.

Как мы сказали, к минусам можно отнести дополнительные комиссии. Рассмотрим, о каких суммах идёт речь. Комиссия – это вознаграждение банку за операции с облигациями. Она устанавливается в процентах от стоимости бумаг и зависит от величины покупки:

• до 50 тыс. руб. – 1,5% от суммы сделки;
• от 50 до 300 тыс. – 1%;
• от 300 тыс. – 0,5%.

Столько же придётся отдать при их досрочной продаже. Поэтому суммарные расходы могут составить до 3% от величины покупки.

Преимущества ОФЗ-н

К плюсам вложения в облигации отнесём:

1. возможность стать инвестором с гарантированным доходом;
2. повышение финансовой грамотности;
3. доходность больше, чем по банковским вкладам;
4. минимальные риски;
5. просто купить в отделениях банков-агентов;
6. государство гарантирует, что вернёт всю сумму вкладчику;
7. можно раньше срока вернуть вложенные деньги;
8. чем больше срок владения облигациями, тем выше доход;
9. для покупки достаточно иметь 30 тыс. руб.;
10. можно передавать облигации по наследству.

Как рассчитать доходность

Рассчитать доход от покупки облигаций федерального займа можно:

1. на сайте Минфина;
2. с помощью калькулятора расчёта на сайте банка-агента.

К примеру, клиент банка решил вложить в ОФЗ-н 100 000 руб. Цена облигации – 972,24 руб. Получается, что можно купить 102 облигации на общую сумму 99 170 руб. Это не все расходы. Что ещё потребуется заплатить:

• комиссия 1% – 992 руб.;
• накопленный купонный доход – проценты, которые накоплены с момента выпуска облигаций до даты вашей покупки (оплата этого расхода позволяет получить полный купонный доход за первое полугодие) – 1 181 руб.;
• сумма резерва – необходима для гарантии покупки ОФЗ-н в случае изменения цены (остаток средств можно будет забрать с брокерского счета сразу после покупки облигаций) – 92 руб.

Общие расходы сверху – 2264 руб. Всего на покупку потратим 101 434 руб. Что с доходом? При покупке в конце ноября и размещении на все 3 года клиент получил бы 19 321 руб. по ставке 8,22%. Если забрать деньги через 2 года, доход составит 12 880 руб. по ставке 6,29%, если после года владения облигациями – 4 730 руб. по ставке 4,6%.

Заключение

По сути, ОФЗ-н – это аналог вклада на 3 года со льготной ставкой досрочного расторжения. Получить больший доход можно, если держать бумаги до конца. Стоимость облигаций растёт, поэтому лучше покупать сразу после выпуска. Рекомендуем не продавать бумаги раньше 12 месяцев – дохода в этом случае не будет.

Инвестиции в ОФЗ-н менее рисковые и подойдут скорее начинающим инвесторам. Такой вариант особо выгоден обладателем сбережений больше 1,4 млн руб. Это сумма, которую вкладчику гарантированно вернут по системе страхования вкладов, если он хранит их на депозите в банке. В случае с облигациями федерального займа государство вернёт всю вложенную сумму без ограничения, то есть даже больше 1,4 млн руб.

• Облигации федерального займа
• Условия покупки ОФЗ
• Минусы вложений в ОФЗ и дополнительные расходы
• Преимущества ОФЗ-н
• Как рассчитать доходность
• Заключение

Зачем инвестору облигации, номинированные в валюте

Выплаты по таким облигациям зафиксированы в валюте, а инвестору они поступают в рублях по курсу ЦБ. Соответственно, чем ниже курс рубля к валюте, тем больше будут платежи в рублевом эквиваленте. Таким образом еврооблигации (евробонды) и облигации, номинированные в валюте, позволяют инвестору диверсифицировать свой портфель в валюте и могут защитить от возможного снижения курса рубля.

Доходность еврооблигаций формируется по тому же принципу, что и у обычных, из купонных выплат и роста рыночной стоимости. Подробнее о еврооблигациях вы можете прочитать в статье «Что такое еврооблигации и как их купить на Мосбирже».

Владеть еврооблигациями может быть выгодней, чем хранить иностранную валюту на банковском вкладе. Для сравнения: максимальная ставка по валютным вкладам сроком на год сейчас не больше 2% в долларах и евро, а к примеру, еврооблигация, выпущенная группой ПИК, со сроком погашения в 2026 г. предлагает инвесторам фиксированную купонную доходность 5,62%.

Что доступно российскому инвестору

Инвестор может рассмотреть для покупки замещающие облигации и локальные облигации, номинированные в валюте, в том числе в юанях.

1. Облигации в юанях

После начала дедолларизации интерес к юаню начал расти быстрыми темпами. С февраля по май 2022 г. объем торгов юанем на Мосбирже вырос в 13 раз, до 270 млн $ в день. А в августе он обогнал евро по популярности. По мнению первого зампреда правления Сбербанка Александра Ведяхина, в скором времени юань, возможно, станет валютой номер один на Московской бирже.

Такой спрос на китайскую валюту будет и дальше рождать предложение, а значит и облигаций в юанях станет больше. Сейчас список выпущенных облигаций в юанях насчитывает 7 выпусков. Номинал всех облигаций составляет 1 тыс. юаней.

ISIN	Наименование	Дата погашения	Ставка купона %
RU000A105104	РУСАЛБО05	28.07.2027	3,64%
RU000A105112	РУСАЛБО06	28.07.2027	3,84%
RU000A1054W1	ПОЛЮСБ1Р	24.08.2027	3,84%
RU000A1057A0	МЕТАЛИН1Р1	13.09.2024	3,03%
RU000A1057D4	МЕТАЛИН1Р2	10.09.2027	3,81%
RU000A105C44	РУСАЛ 1Р1	24.04.2025	3,8%
RU000A1057S2	РОСНЕФТЬ-002Р	07.09.2032	3,08%

Для инвестора это хорошая возможность диверсифицировать портфель в «дружественной»валюте.

К тому же это может быть выгодно. Доходность к погашению по таким облигациям близка к 4%, в то время как в банках ставки по юаневым вкладам в основном от 0 до 2%.

2. Облигации в долларах и евро, которые были выпущены в российской юрисдикции

Кодовый номер (ISIN) этих облигаций начинается на RU. Например, евробонд «Russia 2027»имеет ISIN RU000A0JXTS9.

Платежи по таким евробондам приходят в рублях — по официальному курсу доллара США, установленному Банком России на дату выплаты.

Инвесторы, покупая такие облигации с расчетами в рублях, с одной стороны защищены от санкций, с другой стороны инвестируют в активы, номинированные в иностранной валюте.

3. Замещающие облигации

Такие облигации выпускаются с теми же параметрами, что и еврооблигации, т.е. срок, валюта, размер купона и т.д.,— идентичны.

Существует два способа выпуска замещающих облигаций:

1. В портфеле инвестора еврооблигации автоматически заменяются на замещающие.
2. Эмитент выпускает замещающие облигации, а старые выпуски принудительно выкупает.

Как правило, для того чтобы обменять еврооблигации на замещающие, надо подать поручение своему брокеру или эмитенту, следуя инструкциям, которые компании публикуют на своих сайтах.

При этом абсолютно все участники рынка имеют возможность инвестировать в замещающие облигации. Клиент также, как и в случае с прошлым типом еврооблигаций, будет получать купоны в рублях по курсу иностранной валюты.

Вот список уже выпущенных замещающих облигаций:

Валюта	ISIN	Наименование	Дата погашения	Ставка купона %
USD	RU000A105A04	МЕТАЛИН028	22.10.2028	3,375
USD	RU000A1056U0	ГазпромКЗО	23.03.2027	4,95
USD	RU000A105A95	ГазпромКЗД	28.04.2034	8,625
GBP	RU000A1059A6	ГазпромКЗ1	06.04.2024	4,25
EUR	RU000A105BL8	ГазпромКЗЕ	17.11.2023	3,125
EUR	RU000A105C51	ГазпрКЗО24	22.11.2024	2,25
EUR	RU000A105BY1	ГазпрКЗО28	17.11.2028	1,85
USD	RU000A1059N9	ЛУКОЙЛ 26	02.11.2026	4,75
USD	RU000A1059P4	ЛУКОЙЛ 27	26.04.2027	2,8
USD	RU000A1059Q2	ЛУКОЙЛ 30	06.05.2030	3,875
USD	RU000A1059R0	ЛУКОЙЛ 31	26.10.2031	3,6
USD	RU000A105A87	СКФ ЗО2028	26.04.2028	3,85

Вывод

Кратко подведем итоги:

• Доходности по еврооблигациям и локальным облигациям, номинированным в валюте,могут быть выше, чем на валютных вкладах в банках
• Приобретая облигации следует помнить и о рисках — инвестиции в ценные бумаги не застрахованы, как например, банковские вклады. Кроме этого, рыночная цена облигации может как расти, так и падать. На это оказывает влияние большое количество факторов: состояние эмитента, рыночные условия, ключевая ставка и т.д.
• Несмотря на западные санкции, у российского инвестора остается возможность диверсифицировать свой портфель с помощью еврооблигаций. В том числе и в «дружественной валюте» через покупку юаневых облигаций.
• Выбор облигаций, номинированных в валюте, продолжает расти.
• Еврооблигации и облигации, номинированные в валюте доступны для покупки через приложение «Сбер Инвестор».