Акции «Сбера» продолжили падение после сильного обвала накануне
На торгах 8 декабря обыкновенные акции компании обвалились почти на 6%, привилегированные — на 4%. Причина падения котировок главной голубой фишки России — распродажа нерезидентами из-за геополитики, объясняют аналитики
Фото: Владимир Гердо / ТАСС
Акции Сбербанка заметно упали на утренних торгах в четверг, 9 декабря, продолжив негативную динамику предыдущего дня. На минимуме на 07:26 мск котировки обыкновенных акций опускались до ₽292,53 за бумагу. Это на 1,5% ниже уровня закрытия среды. При этом объемы торгов составили львиную долю общего объема по российским акциям, зафиксированного на Мосбирже, — 43%. Привилегированные акции на пике утреннего снижения теряли 1,3%, достигнув ₽277,01 за акцию. На 10:05 мск темпы снижения акций Сбербанка немного замедлились: котировки обыкновенных бумаг двигались на уровне ₽293,22, а привилегированных — ₽277,5 за акцию.
Обыкновенные акции «Сбера» выступают флюгером настроений зарубежных инвесторов, объяснил снижение акций эксперт «БКС Экспресс» Василий Карпунин. «В таких ситуациях чаще всего виноват фактор распродаж из-за геополитики. В частности, отток иностранного капитала отражается в опережающем падении наиболее ликвидных акций Сбербанка, в которых высокая концентрация нерезидентов», — написал он в обзоре. По данным «Сбера», 44% держателей акций — это иностранные юридические лица. А доля частных инвесторов и российских юрлиц всего лишь 3,7% и 1,9% соответственно. Остальные 50% + 1 акция у Минфина РФ.
Зарубежные инвесторы выходят из российских активов на фоне усилившейся антироссийской риторики, причиной которой стал конфликт вокруг Украины. 7 декабря президенты России и США Владимир Путин и Джо Байден провели видеоконференцию. В ходе разговора Байден предупредил о возможных жестких санкциях в случае вторжения России на Украину. Ранее Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что США и ЕС могут ввести санкции против крупнейших российских банков в случае агрессии в отношении Украины. Среди возможных мер назывались, например, ограничения на конвертацию рубля в другие валюты и отключение от межбанковской системы SWIFT.
Котировки обыкновенных акций «Сбера» упали на 23,4% с исторических максимумов середины октября текущего года, привилегированные — на 21,2%. Несмотря на это, эксперты оценивают дальнейшие перспективы акций компании позитивно. Старший аналитик «Альфа-Банка» Евгений Кипнис обратил внимание на сильные финансовые результаты «Сбера» по РСБУ за ноябрь 2021 года, которые компания опубликовала 7 декабря. «Сбер» сообщил о росте чистой прибыли на 30% по сравнению с тем же периодом 2020 года и дальнейшем росте розничного и корпоративного кредитования. «Хотя геополитическая неопределенность может какое-то время сохраняться, мы по-прежнему считаем «Сбер» ключевым кандидатом на покупку в российском банковском секторе, чтобы воспользоваться слабостью рынка. День инвестора 15 декабря — основной катализатор для акции в ближайшее время», — отметил Евгений Кипнис. Эксперты «Атона» повысили целевую цену акций «Сбера» с ₽385 до ₽400 за бумагу с учетом хороших результатов и благоприятного прогноза на 2022 год. Кроме того, в инвесткомпании изменили рекомендацию с «нейтрально» до «выше рынка». Аналитики объяснили этот шаг тем, что после сильного падения стоимости акций «Сбер» торгуется с привлекательными форвардными мультипликаторами на 2022 год: 5,3х по P/E и 1,1х по P/TBV. «На наш взгляд, бумага пойдет в рост, как только политические риски ослабеют», — заключили эксперты «Атона».
Сбербанк. Объемы падают, цена стоит
Итоги торгов На предыдущей торговой сессии акции Сбербанка подорожали на 0,58%, закрытие прошло на отметке 279,8 руб. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 13,4 млрд руб. Краткосрочная картина Цена акций Сбербанка в среду отыграла потери предыдущего дня. Котировки курсировали в тех же рамках, что и во вторник, при снижающихся объемах торгов, что говорит о текущей неопределенности в бумаге. Технически цена оставалась на поддержке уровня 276, пробой которой грозит дальнейшим отступлением в рамках месячного широкого канала в направлении 265. В то же время внешний фон складывается неплохой относительно динамики мировых рынков акций. Позитивным сигналом будет пробой максимумов последних дней на уровне 282,8. До того момента риски снижения сохраняются с учетом того, что цена в середине января пробила восходящий тренд, тянувшийся от минимумов ноября, и отработала первый уровень коррекции на 23,6% по Фибоначчи. Внешний фон Внешний фон сегодня складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы демонстрируют положительную направленность. Фьючерс на S&P 500 утром дорожает на 0,3%. Нефть Brent сегодня снижается на 0,3%. Открытие ожидается чуть выше уровня закрытия предыдущей сессии. Уровни сопротивления: 282,8 / 286-287 / 293 / 296
Уровни поддержки: 276 / 272,5 / 270 / 265 График Сбербанка онлайн
Долгосрочная картина Цена акций Сбербанка исторически находится в восходящем тренде. В 2020 г. она смогла выйти вверх из широкой консолидации и обновить рекордные уровни. Из последних 9 месяцев 8 были закрыты ростом — среднесрочный тренд сейчас также растущий. Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью. Консенсус-прогноз находится на уровне 332 руб. за акцию.
БКС Мир инвестиций
Акции Сбербанка резко подорожали после отчёта о прибыли
Стоимость акций Сбербанка резко повысилась после того, как компания отчиталась о финансовых итогах ноября 2021 года. На старте торгов на Московской бирже курс акций вырос сразу на 2% — с 307,14 рубля до 313,03 рубля. Ранее Сбербанк сообщил, что по российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ) в ноябре получил чистую прибыль в размере 101,6 млрд рублей. Это на 30% выше, чем в ноябре 2020 года.
Чистая прибыль Сбербанка за 11 месяцев 2021 года выросла ещё заметнее. Она увеличилась в 1,6 раза, до 1,148 трлн рублей за январь — ноябрь 2020 года. Чистый процентный доход составил 1,47 трлн рублей — это на 12,1% выше аналогичного результата 2020 года.
При этом рентабельность капитала в ноябре составила 23,7%, а рентабельность активов банка — 3,3%.
В октябре аналитики инвестбанка JP Morgan предупреждали, что стоимость обыкновенных акций Сбербанка может вырасти на 38% в течение ближайших 12 месяцев. По мнению экспертов, на момент составления прогноза акции банка торговались с дисконтом в 13% к мультипликаторам аналогичных банков региона CEEMEА. В то время они стоили 365 рублей за акцию.
Ранее Сбербанк отчитался о результатах по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО). Чистая прибыль группы «Сбер» выросла, по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, на 75,1% — до 978,1 млрд рублей. За третий квартал прибыль группы составила 343,3 млрд рублей, что на 28,3% выше, чем в аналогичном периоде 2020 года.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
Акции Сбербанка упали более чем на 6% в течение нескольких минут
Кратковременное снижение котировок кредитной организации на Мосбирже произошло сразу после предложения ЦБ России перенести срок перечисления в бюджет средств, полученных ЦБ от продажи своей доли в Сбербанке
Фото: РБК Quote
Обыкновенные акции Сбербанка снижались на 6,2% в ходе торгов на Московской бирже. Резкое падение наблюдалось в течение десяти минут. В 15:06 мск котировки достигли минимальной за день отметки ₽218,86. Привилегированные акции за это же время подешевели на 3,7%, до ₽ 207,09. Снижение не оказалось продолжительным. Уже в 15:08 мск цена обыкновенных акций выросла до ₽225, а привилегированных — до ₽213. Снижение котировок Сбербанка произошло сразу после того, как первый зампред Центробанка Ксения Юдаева сообщила, что Центробанк предлагает сдвинуть срок перечисления в бюджет части прибыли ЦБ от продажи пакета Сбербанка на полгода из-за возросшей волатильности на рынке.
«Мы предлагаем в связи с волатильностью рынка дать больший срок — до 1 декабря (а не до 1 июня), чтобы было больше возможностей здесь защитить интересы бюджета», — сказала Юдаева в Госдуме. Как объяснила зампред, поскольку сделка по покупке Минфином пакета Центробанка в Сбербанке должна проходить по рыночной цене, а акции Сбербанка снижаются на фоне глобального бегства от риска из-за распространения коронавируса, то сокращается сумма сделки, а значит, и сумма получаемой Банком России прибыли.
Инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин предположил, что снижение также могло стать результатом продажи акций нерезидентами.
«Я думаю, что нерезиденты опять выходили, движения напоминают 2014–2016 годы. Из-за геополитических рисков и рисков инфляционного всплеска (что плохо для банковской маржи)», — цитирует эксперта агентство «Прайм». Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор».